На начало периода 5784 тыс.р. (87,37 %) на конец периода он составил 5071 тыс. р. (84,54 %) от суммы срочных обязательств.

Ожидаемое поступление от дебиторов к концу периода достаточно для покрытия сумму краткосрочных пассивов на 4503 тыс.р. (53,20 %) в начале периода и 5495 тыс. р. (51,54 %) в конце анализируемого периода

Долгосрочные и среднесрочные пассивы в отчетном периоде отсутствуют. Излишек медленно реализуемых активов на конец периода составил А3 – 1729 тыс. р., но в силу своей низкой ликвидности они не могут быть направлены на погашение обязательств.

Таким образом, баланса на дату составления можно считать ликвидным.

В анализе ликвидности более активно применяются относительные показатели – коэффициенты ликвидности:

- общий коэффициент ликвидности –

Общий коэффициент ликвидности равен разности суммы наиболее ликвидные активы, 50 % быстрореализуемых активов и 30 % медленно реализуемых активов к сумме наиболее срочных обязательств, 50 % краткосрочные пассивов и 30 % долгосрочных пассивов или можно рассчитываются по формуле (3.14);

Общий коэф.ликвидности =(А1+0,5хА2+0,3А3):(П1+0,5хП2+0,3хП3) (3.14)

Коэффициент общей ликвидности увеличился (с 0,7371 до 0,8407). Если на начало периода предприятие могло погасить 73,71 % всех своих обязательств, то на конец анализируемого периода 84,07 %;

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)- показывает, сколько р. оборотных средств (текущих активов) приходится на один р. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):

Коэффициент текущей ликвидности = ((оборотные активы – расходы будущих периодов) : краткосрочные обязательства) >= 2, можно записать;

Коэф.тек.ликв. = ((стр290-216):(стр610+620+660)) >= 2 (3.15)

Коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Полученное значение этого показателя говорит об эффективном использовании данным предприятием своего имущества (оборотных средств) и погашения срочных обязательств предприятия на 2, 3 месяца вперед.

Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «о некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния предприятия.

Не удовлетворительное (критическое) значение коэффициента в начале анализируемого периода повысилось с 1,96 до 2,49 на 0,524 и пришло в норму на конец анализируемого периода.

В постановлении Правительства предусмотрен также показатель восстановления платежеспособности. Период в течение, которого должно быть восстановлена платежеспособность.

Квос = (К ктл н + 6/12 х (К ктл н - К ктл к))/2 (3.16)

Где, К ктл н – текущая ликвидность на начало периода,

К ктл к - текущая ликвидность на конец периода,

К вос = (2,485 + 0,5х (1,961 – 2,485))/2 = 1,1

Коэффициент больше 1, т.е. предприятие восстановило платежеспособность (коэффициент текущей ликвидности пришел в норму >= 2), в течение полугода;

- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (промежуточное покрытие) - аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть – производственные запасы, т.е. какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент быстрой ликвидности = ((денежные средства + краткосрочные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность): краткосрочные обязательства), можно записать;

Коэф.быстрой ликв. = ((стр260+250+240) : (стр610+620+670)) >= 0,8 (3.17)

Увеличение этого коэффициента с 1,712 в начале периода до 2,259 в конце периода соответствует нормальному ограничению, свидетельствует о повышении платежных возможностей предприятия, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;

- коэффициент абсолютной ликвидности – является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных (наиболее срочных) заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Характеризует ликвидность на ближайший месяц.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные вложения): краткосрочные обязательства>= 0,2 , можно записать;

Коэф.абсол.ликв.=((стр260+250):(стр610+620+660+630)>0,2 (3.18)

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении погашения части краткосрочной задолженности.

Динамика коэффициентов ликвидности занесены в таблицу 3.5.