Содержание
Введение 3
1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании. 4
1.1 Оценка финансового состояния компании. 4
1.1.1 Оценка стоимости компании. 4
1.1.2 Оценка ликвидности и платежеспособности компании. 9
1.1.3 Оценка финансовой устойчивости компании. 11
1.1.4 Оценка рентабельности компании. 12
1.1.5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала. 16
1.1.6 Рейтинговая оценка текущего финансового состояния компании. 16
2.Прогноз основных финансовых показателей бизнес-плана создаваемого предприятия. 18
2.1 Определение оптимального объема закупки продукции. 18
2.2 Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности. 18
2.3 Прогноз операционного риска. 20
Заключение 28
Список литературы 29
Введение
Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.
Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.
Эти цели разрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления.
Планирование финансов на предприятии осуществлялось и в прежние годы. В условиях административно-командной экономики пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самим предприятием годовые финансовые планы тем не менее были регламентированы «сверху» по важнейшим показателям: объему реализуемой продукции, номенклатуре выпускаемых изделии, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет.
Целью курсовой работы является углубленное изучение прогнозирование финансовых показателей деятельности компании.
Задачей курсовой работы будет:
1. Рассчитать планирование основных финансовых показателей;
2. Рассчитать показателей бизнес-плана.
1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании.
1.1 Оценка финансового состояния компании.
Провести ретроспективную оценку финансового состояния компании на основе данных бухгалтерской отчетности за отчетный год.
1.1.1 Оценка стоимости компании.
Таблица 1.
Оценка стоимости имущества “Фикус” в отчетном году.
Показатели
Величина показателя млн.р.
Отчет
Прогноз
Балансовая стоимость чистых активов (190+210+230+240+260-610-620)
111251
116813,6
Ликвидационная стоимость компании (0,7*216+0,5*190+260+250+210+240+230-610-620)
69602,5
73082,63
Текущая рыночная стоимость компании (чистая прибыль/(0,5*410+0,5*610)
72,1
75,705
Балансовая стоимость чистых активов определяется по методике принятой в бухгалтерском учете.
Ликвидационная стоимость компании определяется по формуле Уилкокса, которая принято в практике развитых западных стран. Под ликвидационной стоимостью понимается стоимость активов, оставшихся после удовлетворения требований кредиторов по балансу. В ликвидационную стоимость включают денежную наличность, ценные бумаги в портфеле, запасы, дебиторскую задолженность, 70% расходов будущих периодов, 50% стоимость остальных активов и исключают задолженность.
Текущая рыночная стоимость находится путем деления чистой прибыли предприятия на средневзвешенную стоимость капитала. Стоимость капитала отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитала и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной, исходя из структуры капитала и стоимости каждого элемента.
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Анализ финансового состояния — непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Дели финансового анализа:
1. Выявление изменений показателей финансового состояния.
2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.
3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.
4. Оценка финансового положения предприятия на определенную дату.
5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.
Результаты анализа финансового состояния необходимы следующим группам потребителей:
Менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности