Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Южно-Уральский государственный университет

Кафедра «Экономика и инвестиции»

Е. А. Лясковская

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ:

Курсовое проектирование

Учебно-методическое пособие

Челябинск

2007

Содержание

I. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ. 4

1.1. Оценка имущественного положения 4

1.1.1. Вертикальный анализ баланса 4

1.1.2. Горизонтальный анализ баланса 4

1.1.3. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках 5

1.1.4. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках 5

1.1.5 Оценка имущественного положения 5

1.2. Оценка финансового положения 6

1.2.1. Оценка ликвидности 6

1.2.2. Оценка финансовой устойчивости 8

II. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 10

III. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ 34

3.1 Портфельный анализ 34

3.2. Маржинальный анализ 35

I. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ.

1.1. Оценка имущественного положения

Для оценки и анализа имущественного положения предприятия используется аналитический баланс (см. Приложения 2 и 3).

1.1.1. Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия имеют внеоборотные активы: 69,29% на начало отчетного года и 60,05% на конец. Их изменение незначительно повлияло на общее изменение хозяйственных средств предприятия – 20,3%. Запасы и затраты по удельному весу в структуре мобильных оборотных средств увеличилась на 3%. Доля дебиторской задолженности также увеличилась на 2,59%, что обусловило увеличение общего итога баланса на 19,31%. Удельный вес денежных средств в структуре активов увеличился на 1,96%, что говорит о нормальном уровне организации кредитно – расчетных отношений. Доля прочих активов вросла всего на 0,08%. В результате вся сумма активов выросла на 79,70%.

В структуре пассива велика доля собственного капитала, что расценивается положительно. На начало периода 69,28%, на конец - 62,23%. В абсолютном выражении собственный капитал увеличился на 10,7%, но его доля в составе пассивов уменьшилась на 7,05%. Тем не менее, его рост обусловил увеличение общей суммы пассивов на 31,9%. Самый большой прирост был достигнут в величине долгосрочных обязательств на 1245,21% к началу года. Это оценивается положительно и подтверждает растущую кредитоспособность предприятия. Удельный вес их увеличился на 5,67%, что повлияло на общий итог баланса на 31,13%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов снизился на 1,01%, но изменения к началу периода составили 14, 95%. Это обусловило рост общей суммы пассива на 9,68%.

Значительно повлиял рост кредиторской задолженности, на 27,29%. Удельный вес задолженности в структуре пассива достаточно высок: 15,09% на начало года и 17,39% на конец. Ее прирост составил 42,04%. Следовательно, связи предприятия с потребителями продукции довольно устоявшиеся и тесные. Вся сумма пассивов выросла на 36,97%.