Содержание
1. Описание методики анализа 3
2. Оценка влияния инфляции на финансовое состояние предприятия 4
Литература 11
1. Описание методики анализа
Влияние инфляции сказывается на многих аспектах финансовой деятельности предприятия. В процессе инфляции происходит относительное занижение стоимости отдельных материальных активов, используемых предприятием; снижение реальной стоимости денежных и других финансовых его активов; занижение себестоимости производства продукции, вызывающее искусственный рост суммы прибыли и приводящее к росту налоговых отчислений с нее; падение реального уровня предстоящих доходов предприятия и т.п. Особенно сильно фактор инфляции сказывается на проведении долгосрочных финансовых операций предприятия. В связи с этим, стабильность проявления фактора инфляции и его активное воздействие на результаты финансовой деятельности предприятия определяют необходимость постоянного учета влияния этого фактора в процессе прогнозирования динамики финансового развития предприятия.
Базовыми показателями являются: выручка от реализации продукции, работ, услуг; себестоимость реализованной продукции; прибыль от реализации продукции, работ, услуг; балансовая прибыль; материальные затраты; зарплата с начислением; амортизационные отчисления; средняя стоимость производственных фондов; средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов; денежные средства; собственный капитал; рентабельность капитала; рентабельность собственного капитала.
Основные факторы, воздействующие на прибыль и рентабельность, могут быть сгруппированы таким образом: рост (снижение) выручки от реализации продукции в сопоставимых ценах; изменение себестоимости продукции; изменение цен на товары и услуги предприятия; изменение цен на покупные товарно-материальные ценности; изменение оценки основных средств и капиталовложений; изменение оплаты труда в связи с инфляцией; изменение прибыли от прочей реализации и внереализационных операций; изменение стоимости активов предприятия; рост(снижение) собственного капитала. Эти факторы при необходимости могут быть дополнены, детализированы или сгруппированы.
Для применения факторного метода в анализе влияния инфляции необходимо выделить хотя бы четыре группы условных индексов цен, которые применяются в расчётах: индекс изменения "продажных цен" для продукции товаров и услуг, производимых предприятием; индекс изменения "покупных цен" для сырья, топлива, материалов, услуг и т.д., приобретаемых предприятием; индекс изменения стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке; индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией.
Располагая подготовленной информацией о значимости каждого фактора, воздействующего на величину прибыли и рентабельности, а также данными об индексах инфляции на соответствующие факторы, можно переходить к измерению влияния инфляции на каждый фактор изменения прибыльности и рентабельности.
2. Оценка влияния инфляции на финансовое состояние предприятия
Для применения факторного метода в анализе влияния инфляции на прибыль и рентабельность предприятия необходимо выделить четыре группы условных индексов цен (инфляции), которые применяются в расчетах:
* индекс изменения "продажных цен" для продукции, товаров и услуг, производимых предприятием: I1=2,31;
* индекс изменения "покупных цен" для сырья, топлива, материалов, услуг и т.д., приобретаемых предприятием: I2=2,21;
* индекс изменения стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке: I3=1,82;
* индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией: I4=1,96.
Вышеуказанные индексы инфляции определяются на основе имеющейся на предприятии информации о движении цен при неизменной структуре продукции и затрат. Важно лишь постоянство наблюдения и выделение для этого достаточно представительной группы товаров и затрат на обследуемом предприятии.
Исходные данные для расчета приведены в табл. 1 и 2 (Приложения)
Данные, требуемые для расчета приведены в табл. 3.
Таблица 3
Исходные данные
Показатели
Величина, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг
783380
Себестоимость реализованной продукции
493321
Источники собственных средств
817527
Балансовая (валовая) прибыль(07+08)
290059
Прибыль от реализации продукции
239889
Немобильные активы предприятия
260279
Материальные активы (запасы и затраты)
87466
Денежные средства и дебиторская задолженность
82361+2823
Общая стоимость активов предприятия
350568
Рентабельность к общей стоимости активов, в%
80,44
Рентабельность к стоимости собственного капитала
35,48
Изменение различных показателей финансовой деятельности предприятия под влиянием инфляции показано в табл. 4.
Таблица 4
Показатели, отражающие финансовое состояние предприятия с учетом и без учета инфляции (тыс. рублей и %)
Показатели
Отчетная величина (с учетом
инфляции)
Метод пересчета
Пересчитанная величина (без учета инфляции)
Выручка от реализации продукции, работ, услуг
783380
783380/2,31
339125,54
Себестоимость реализованной продукции
493321
493321/2,21
223222,17
Источники собственных средств
817527
817527/1,82
449190,66
Балансовая (валовая) прибыль(07+08)
290059
290059*1,96
461193,81
Прибыль от реализации продукции
239889
239889/2,31
103848,05
Немобильные активы предприятия
260279
260279/1,82
143010,44
Материальные активы (запасы и затраты)
87466
87466/2,21
39568,32