Содержание
Введение 4
1. Теоретическая часть 5
Основные методы прогнозирования вероятности банкротства 5
1. Сущность и модели финансового прогнозирования 5
1.1. Методы экстраполяции 5
1.2. Методы математического моделирования 7
2. Методы прогнозирования вероятного банкротства 7
2.1. Метод анализа прогнозирования банкротства на основе стационарного ряда 7
2.2. Элементы экстраполярного прогнозирования и интерполяции 9
2.3. Особенности метода прогнозирования банкротства на основе тренда и колеблемости 11
2.4. Прогнозирование банкротства на основе модели Альтмана 12
2.5. Метод экспертных оценок 15
2.6. Метод построения прогнозной отчетности 16
2. Практическая часть 18
2.1. Количественные методы в диагностике банкротства 18
2.1.1. Модель Альтмана 18
2.1.2. Пятифакторная модель У. Бивера 18
2.1.3. Модель П. Пратта 19
2.1.4. Модель DuPont 20
2.1.5. Модель Р. Таффлера и Г. Тишоу 20
2.1.6. Модель Р. Лиса 21
2.1.7. R – счет Иркутской государственной экономической академии 22
2.1.8. Методика О.П. Зайцевой 22
2.1.9. Методика ФУДН по оценке финансового состояния предприятия 23
2.1.10. Методика Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова 24
2.1.11. Интегральный метод 24
2.1.12. Показатель Аргенти 25
2.2. Качественные методика прогнозирования банкротства 26
2.2.1. Анализ «больных» статей баланса 26
2.2.2. Анализ финансовых потоков 27
Заключение 29
Список литературы 31
Введение
Устранение с рынка обанкротившихся предпринимательских структур - непременное условие эффективного функционирования рыночного механизма. Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание этих структур - задача значительно более важная.
Решению именно этой задачи подчинена система мер, именуемая антикризисным управлением. Часто под таким управлением понимают либо управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.
Однако подобная трактовка сущности антикризисного управления ослабляет его предотвращающую, опережающую направленность. Поэтому стратегически антикризисное управление начинается не с анализа баланса предприятия (фирмы) за предшествующий или текущий периоды функционирования и осуществления чрезвычайных мер по недопущению несостоятельности, а с момента выбора миссии фирмы, выработки концепции и цели ее предполагаемой деятельности, формировании и поддержании на должном уровне стратегического потенциала фирмы, способности обеспечивать в течении длительного периода конкурентное преимущество фирмы как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
Целью данной работы является исследование основных методов прогнозирования банкротства на предприятии.
Поставленная цель конкретизируется рядом задач:
1. рассмотреть теоретические аспекты прогнозирования вероятности банкротства предприятии
2. рассмотреть практические аспекты прогнозирования вероятности банкротства на предприятии
1. Теоретическая часть
Основные методы прогнозирования вероятности банкротства
1. Сущность и модели финансового прогнозирования
1.1. Методы экстраполяции
Термин «экстраполяция» имеет несколько толкований. В широком смысле слова экстраполяция- это метод научного исследования, заключающийся в распространении выводов, полученных из наблюдения над одной частью явления, на другую его часть. В узком смысле слова экстраполяция означает нахождение по ряду данных функций других ее значений, находящихся вне этого ряда. Экстраполяция заключается в изучении сложившихся в прош8лом и настоящем устойчивых тенденций экономического развития и перенесении их на будущее. В прогнозировании экстраполяция применяется при изучении временных рядов экономических показателей и представляет собой нахождение значений функций за пределами области ее определения с использованием информации о поведении данной функции в некоторых точках, принадлежащих области ее определения[4,с . 188].
При формировании прогнозов банкротства с помощью экстраполяции исходят из статистически складывающихся тенденций изменения тех или иных количественных характеристик банкротства. Экстраполируются оценочные функциональные системные и структурные характеристики, например, количественные характеристики экономического, научного, производственного потенциала при оценке банкротства. Степень реальности такого рода прогнозов в значительной степени обуславливается аргументированностью выбора пределов экстраполяции и стабильностью соответствия «измерителей по отношению к сущности рассматриваемого явления.
Для повышения точности экстраполяции используются различные приемы. Например, экстраполируемая часть общей кривой развития (тренд) корректируется с учетом реального опыта функционирования отрасли- аналога исследований объекта, опережающих в своем развитии прогнозируемый объект.
Сущность метода наименьших квадратов состоит в отыскании параметров модели тренда, минимизирующих ее отклонение от точек исходного временного ряда, то есть минимизации суммы квадратических отклонений между наблюдаемыми и расчетными величинами. Модель тренда