Содержание
Введение 3
1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании. 4
1.1 Оценка финансового состояния компании 4
1.1.1 Оценка стоимости компании 4
1.1.2 Оценка ликвидности и платежеспособности компании 9
1.1.3 Оценка финансовой устойчивости компании. 11
1.1.4 Оценка рентабельности компании 12
1.1.5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала 18
1.1.6 Рейтинговая оценка текущего финансового состояния компании 19
2.Прогноз основных финансовых показателей бизнес-плана создаваемого предприятия. 21
2.1 Определение оптимального объема закупки продукции 21
2.2 Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности 21
2.3 Прогноз операционного риска 23
Заключение 28
Список литературы 29
Введение
В процессе предпринимательской деятельности предприятий возникает потребность в прогнозных оценках финансовых поступлений и их использования. Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы и прежде всего прибыль. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов денежных средств. Финансы предприятий включают анализ и контроль за процессом распределения и использования прибыли в динамике с учетом воздействия многочисленных внутренних и внешних факторов.
Финансовый план — важнейший элемент бизнес-планов, составляемых как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и используемого денежного капитала.
Целью курсовой работы является углубленное изучение прогнозирование финансовых показателей деятельности компании.
Задачей курсовой работы будет:
1. Рассчитать планирование основных финансовых показателей;
2. Рассчитать показателей бизнес-плана.
1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании.
1.1 Оценка финансового состояния компании
Провести ретроспективную оценку финансового состояния компании на основе данных бухгалтерской отчетности за отчетный год.
1.1.1 Оценка стоимости компании
Балансовая стоимость чистых активов определяется по методике принятой в бухгалтерском учете.
Ликвидационная стоимость компании определяется по формуле Уилкокса, которая принято в практике развитых западных стран. Под ликвидационной стоимостью понимается стоимость активов, оставшихся после удовлетворения требований кредиторов по балансу. В ликвидационную стоимость включают денежную наличность, ценные бумаги в портфеле, запасы, дебиторскую задолженность, 70% расходов будущих периодов, 50% стоимость остальных активов и исключают задолженность.
Текущая рыночная стоимость находится путем деления чистой прибыли предприятия на средневзвешенную стоимость капитала. Стоимость капитала отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитала и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной, исходя из структуры капитала и стоимости каждого элемента.
Таблица 1. Оценка стоимости имущества “Фикус” в отчетном году.
Показатели
Величина показателя млн.р.
Отчет
Прогноз
Балансовая стоимость чистых активов(190+210+230+240+260-610-620)
607
637,35
Ликвидационная стоимость компании(0,7*216+0,5*190+260+250+210+240+230-610-620)
-2033,2
-2134,86
Текущая рыночная стомиость компании (чистая прибыль/(0,5*410+0,5*610)
0,499394
0,524364
Понятие финансового состояния предприятия. Цель и задачи его анализа. Источники информации. Система показателей финансовой устойчивости предприятия. Методика их сравнительной оценки.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и ре- ализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -• ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает ' положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность