МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ЮЖНО-УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет "Финансы и кредит"

Кафедра "Экономическая теория и мировая экономика"

Курсовая работа

На тему: «Управление активами и пассивами как способ защиты от финансовых (процентых) рисков»

Выполнила:

студентка группы:

ЗЭУ- 330-с

Исламова О. В.

Проверила:

Моцаренко Н. В.

Челябинск

2004

Аннотация

Исламова О. В. Управление активами и

пассивами как способ защиты от

финансовых (процентных) рисков. –

Челябинск, ЮУрГУ,2004. 27 с.

Библиография – 3 наименования

Целью данной курсовой работы является исследование имеющихся сегодня у кредитных институров возможности предотвращения риска изменения процентных ставок. Также представляется целесообразным рассмотреть, как банк может координировать управление активами и пассивами для достижения собственных целей.

Содержание:

Введение 4

Управление риском в рамках управления активами и пассивами 5

Управление риском ликвидности 7

Методы управления ликвидностью 7

Метод фондового пула 8

Измерение движения денежных средств 9

Метод конверсии фондов 9

Другие подходы к управлению ликвидностью 10

Управление риском изменения процентных ставок и другими видами ценовых рисков 11

Управление разрывом 11

Понятие разрыва (гэпа) 11

Определение активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок 12

Количественное измерение разрыва 13

Наступательная стратегия управления разрывом 13

Оборонительная стратегия управления разрывом 15

Методы управления разрывом 16

Метод средневзвешенного срока погашения 18

Управление валютным риском 20

Управление другими видами ценовых рисков 22

Динамика цены долговых ценных бумаг 22

Анализ дюрации – длительности 22

Дюрация как фактор управления разрывом 24

Заключение 26

Список использрванной литературы 27

Введение

Вопросы управления активами и пассивами представляют огромный интерес для депозитных учреждений (коммерческие банки, кредитные союзы), небанковских финансовых корпораций и многонациональных корпораций. Для депозитных учреждений и небанковских финансовых корпораций главным источником доходов служит разница между получаемыми и выплачиваемыми процентами, а источником рика в основном является изменчивость этих процентных ставок.

Методы управления активами и пассивами включают методы управления процентными и валютными рисками. В данной курсовой работе рассматривабтся наидолее распространенные методы управления активами и пассивами с акцентом на вопросы управления процентным риском.