Содержание

Введение 4

1. Понятие ликвидности 5

2. Оценка ликвидности предприятия 6

3. Управление ликвидностью предприятия 11

4. Практическая часть 13

4.1 Определение стратегической финансовой позиции компании, выбор финансовой стратегии и политики 13

4.2 Определение оптимальной структуры капитала 16

Заключение 20

Список использованной литературы 21

Введение

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы.

Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

В этой связи особенно актуальным является рассмотрение ликвидности предприятия, как одного из важнейших показателей финансового состояния предприятия, а так же прогнозирование этого показателя в будущем.

1. Понятие ликвидности

Согласно словарю Ожегова термин “ликвидность” (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.[ 1 c 33]

Понятие ликвидность предприятия означает возможность предприятия своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала предприятия, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность предприятия базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом организации, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Предприятие считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов.[2 c 102]

2. Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует