3. Планирование и прогнозирование ликвидности банка

При формировании стратегии прогнозирования ликвидности перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций.

Основные методы и действия по реализации инвестиционной политики для защиты банков от рисков ликвидности следующие.

Ликвидность банка можно планировать, если в основу графика будущих платежей в погашение кредитов положить доходы заемщиков.

Обеспечение управления активами второй группы – вторичными резервами, чтобы они выполняли функцию своеобразных амортизаторов при возможных финансовых осложнениях банка, восстанавливая его ликвидность до требуемого уровня.

Преследуя цели достижения необходимого уровня ликвидности, банк может пойти на проведение следующих действий:

* потребовать погашения ссуд до востребования;

* не возобновлять ссуды, у которых истек срок погашения;

* осуществить мероприятия по привлечению дополнительных депозитов;

* прибегнуть к займам на денежном рынке;

* продать часть ценных бумаг вторичного резерва.

Для сохранения требуемого уровня ликвидности банки могут защищать себя от рисков, связанных с изменением процентных ставок по ценным бумагам, проводя согласование сроков возврата своих срочных депозитов со сроками погашения ценных бумаг федеральных структур, казначейских обязательств и прочих ценных бумаг.

В случае необходимости экстренной продажи ценных бумаг по цене ниже цены приобретения банк может создать специальный резерв для компенсации потерь от таких операций. Без такого резерва сложно обходиться в условиях постоянного колебания процентных ставок фондового рынка.

На сегодняшний день существуют следующие основные методы планирования ликвидности:

* управление активами - банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным;

* управление пассивами – банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, их оптимальной структурой с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности;

* сбалансированное управление активами и пассивами – этот метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

Управление активами заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, т.е. максимизации возможных доходов при минимальном риске, и поддержании при этом ликвидности банка. Основной проблемой управления активами является неопределенность будущей потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно отслеживать и прогнозировать.

Для того чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:

* определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме, т.е. должен поддерживаться достаточный уровень резервов первой очереди;

* банк будет ликвидным, если часть его активов можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому критерию удовлетворяют резервы второй очереди);

* ликвидность банка поддерживается, если определенная доля его активов - своевременно погашаемые краткосрочные ссуды;

* ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, т.е. применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств;

* значительное воздействие на ликвидность банка оказывают факторы риска и качества активов банка, так как от этих показателей напрямую зависит своевременное возвращение средств в банк.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве пер­вичного резерва. Эта категория активов носит функциональный ха­рактер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают ей большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут быть немедленно ис­пользованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка.

Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определен­ный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные акти­вы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском по­терь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первич­ных резервов. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и, в некоторых случаях, средства на ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв второй очереди, чем банку с устойчивыми объемам, вкладами и кредитами.

Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств.

Управление ликвидностью является комплексным процессом, затрагивающим как активы, так и пассивы банка. Более эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка.

Управление пассивами коммерческого банка является неотъемлемой составляющей управления его ликвидностью и начало складываться значительно позже, чем управление ликвидностью через активную часть банка.

Учитывая, что пассивные операции банка определяют масштабы