Содержание

Введение 3

1. Теоретическая часть 4

Аккаунтинг для российских предприятий 4

1.1. Валютный риск и международный аккаунтинг: общее представление 4

1.2. Альтернативные методы трансляции международных операций и финансовой отчетности 5

1.3. Валютный контрактный (операционный риск) 11

2. Практическая часть 14

Задача 1 14

Задача 2 16

Заключение 19

Список литературы 21

Введение

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные между­народные валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятель­ности экономических субъектов, в том числе российских, кото­рые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения международ­ных финансов.

Современный этап развития мировой экономики в целом и международной торговли в частности характеризуется усилени­ем процессов интеграции, либерализации и повышения степени открытости национальных экономик.

Целью данной работы является исследование системы аккаунтинга для современных российских предприятий

Поставленная цель конкретизируется рядом задач:

1. рассмотреть общее понятие валютного риска и международного аккаунтинга

2. рассмотреть альтернативные методы трансляции международные операций и финансовой отчетности

3. в практической части привести подробное решение задач.

1. Теоретическая часть

Аккаунтинг для российских предприятий

1.1. Валютный риск и международный аккаунтинг: общее представление

Валютно-курсовый риск можно определить как степень, в ко­торой изменения обменного курса могут отрицательно воздейст­вовать на нетто-стоимость фирмы (банка). Заметим, что колеба­ния валютного курса отражаются либо на бухгалтерской отчет­ности фирмы (банка), либо на состоянии остатков их денежных средств, а в более широком контексте их конкурентоспособ­ности. В этом смысле валютный риск подразделяют на аккаунтинговый (учетный, бухгалтерский) риск и валютно-экономический (конкурентный) риск.

Так, аккаунтинговый риск возникает в силу того, что измене­ния валютного курса могут негативно отразиться на нетто-стоимости фирмы (банка) при конвертировании финансовой отчет­ности по внешнеэкономическим операциям из иностранной ва­люты в отечественную. При этом возможность появления пере­счетных потерь выражается в понятии "трансляционный риск".

В целом валютные активы и обязательства, транслируемые по текущему курсу, под влиянием колебаний курсов иностранных валют изменяют свою стоимость, выраженную в отечественной валюте. Такие отчетные величины рассматриваются как риско­вые. Наоборот, валютные активы и обязательства, транслируе­мые по историческому курсу, будут сохранять свою стоимость в отечественной валюте. Следовательно, они не подвержены рис­ку потери стоимости в результате неблагоприятного изменения обменных курсов, т.е. не являются рисковыми позициями. Ко­личественно трансляционный валютный риск представляет со­бой разность между активами и обязательствами, подверженны­ми риску обесценивания в результате неблагоприятного измене­ния валютных курсов.

Кроме того, фирмы (банки) подвержены риску неблагоприят­ного воздействия изменений курсов иностранных валют на свои денежные потоки в том виде, в каком они отражены в движении остатков денежных средств на текущих валютных счетах. Такой валютно-курсовой риск называют валютным экономическим рис ком. В более широком смысле он связан с тем, что неблагопри­ятные долговременные устойчивые изменения валютно-курсовых трендов могут вызвать негативное влияние на конкурентные позиции фирмы (банка).

Наконец, говорят об операционном, или контрактном, валютно-курсовом риске. Фирмы (банки) подвержены ему в силу того, что результаты их отдельных сделок могут оказаться неблаго­приятными под воздействием изменений курсов иностранных ва­лют. Операционный валютный риск рассматривается как разно­видность и валютно-экономического, и аккаунтингового риска.

1.2. Альтернативные методы трансляции международных операций и финансовой отчетности

Компании (банки), осуществляющие международные опера­ции, имеют активы и обязательства, доходы и расходы, деноминированные в иностранных валютах. Однако финансовое сооб­щество и инвесторы в стране базирования родительской фирмы (банка) интересуются величинами, выраженными в отечествен­ной валюте. Следовательно, валютные позиции в балансе и в отчете о доходах должны быть конвертированы в отечественную валюту.

Если с момента осуществления первичных бухгалтерских за­писей и до момента составления отчетности изменятся валют­ные курсы, то это может привести к трансляционным доходам или убыткам. Трансляционный риск (как возможность неблагоприятного воздействия на финансовую отчетность фирмы или банка изменений обменных курсов валют) измеряется как раз­ность между активами и обязательствами, подверженными рис­ку такого типа.

Дискуссии в среде специалистов по бухгалтерскому учету кон­центрируются на том, какие активы и обязательства следует при­знать подверженными валютно-курсовому риску, а также на том, в какой момент времени аккаунтицговые инвалютные доходы и убытки должны быть признаны (отражены на счете доходов).

В этой связи важно отметить, что такие доходы и убытки явля­ются