Содержание
Задача 1. 3
Задача 2. 4
Задача 3. 7
Задача 4. 8
Список литературы 10
Задача 1.
Компания имеет оборотные средства 800000 S, а краткосрочную задолженность 500 000 S. Какое влияние окажут следующие операции на коэффициент покрытия (текущей ликвидности).?
а) приобретены 2 новых грузовика за 100000 S наличными.
б) компания взяла краткосрочный кредит в размере 100000 S
в) продано дополнительно количество обыкновенных акций нового выпуска на сумму 200000 S.
г) компания увеличивает свою краткосрочную задолженность, чтобы выплатить дивиденды наличными в сумме 40 000 S.
Решение
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства/краткосрочная задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности = 800000/500000 = 1,6
а) Коэффициент текущей ликвидности = (800000-100000)/500000 = 1,4
б) Коэффициент текущей ликвидности = 800000/(500000+100000) = 1,33
в) Коэффициент текущей ликвидности = (800000+200000)/500000 = 2
г) Коэффициент текущей ликвидности = 800000/(500000+40000) = 1,48
Вывод из проведенных расчетов видно, что по пункту а) коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,2 по пункту б) тоже снизился на 0,17 по пункту в) повысился на 0,4 по пункту г) снизился на 0,12.
Задача 2.
Финансовая отчетность компании за последние 3 года выглядит следующим образом.
Показатель
1991
1992
1993
Денежные средства
30000
20000
5000
Дебиторская
200000
260000
290000
Запасы
400000
480000
600000
Основные средства
800000
800000
800000
1430000
1560000
1695000
Кредиторская
230000
300000
380000
Начисления
200000
210000
225000
Краткосрочные кредиты банка
100000
100000
140000
Долгосрочные кредиты
300000
300000
300000
Обыкновенные акция
100000
100000
100000
Нераспределенная прибыль
500000
550000
550000
1430000
1560000
1695000
Выручка
4000000
4300000
3800000
Себестоимость
3200000
3600000
3300000
Чистая прибыль
300000
200000
100000
Проанализируйте финансовое состояние этой компании за 3 года. Какие вы видите проблемы? Используйте в анализе коэффициенты ликвидности, коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов, коэффициенты финансовой независимости, коэффициент заемного капитала, коэффициенты рентабельности, коэффициенты трансформации активов.
Решение
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства/краткосрочная задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства/ краткосрочная задолженность
Коэффициент быстрой ликвидности = денежные средства + дебиторская задолженность/ краткосрочная задолженность
Показатель
1991
1992
1993
Денежные средства
30000
20000
5000
Дебиторская
200000
260000
290000
Запасы
400000
480000
600000
Основные средства
800000
800000
800000
1430000
1560000
1695000
Кредиторская
230000
300000
380000
Начисления
200000
210000
225000
Краткосрочные кредиты банка
100000
100000
140000
Долгосрочные кредиты
300000
300000
300000
Обыкновенные акция
100000
100000
100000
Нераспределенная прибыль
500000
550000
550000
1430000
1560000
1695000
Выручка
4000000
4300000
3800000
Себестоимость
3200000
3600000
3300000
Чистая прибыль
300000
200000
100000
Валовая прибыль
800000
700000
500000
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,3
0,2
0,035714
Коэффициент быстрой ликвидности
2,3
2,8
2,107143
Коэффициент текущей ликвидности
6,3
7,6
6,392857
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
0,31746
0,342105
0,324022
Коэффициент оборачиваемости запасов
0,634921
0,631579
0,670391
коэффициент финансовой независимости
0,82659
0,83871
0,849624
коэффициент заемного капитала
0,58042
0,583333
0,616519
коэффициент рентабельности выручки чистой прибыли
0,075
0,046512
0,026316
коэффициент рентабельности выручки валовой прибыли
0,2
0,162791
0,131579
коэффициент рентабельности активов чистой прибыли
0,20979
0,128205
0,058997
коэффициент рентабельности активов валовой прибыли
0,559441
0,448718
0,294985
Коэффициент трансформации активов
0,3575
0,362791
0,446053
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =