Содержание

1. Управление денежной наличностью 3

2. Управление дебиторской задолженностью 5

3. Управление заемными средствами 8

4. Управление запасами 10

5. Управление денежными потоками 12

6. Статистические показатели экономической оценки финансового состояния организации 13

Список литературы 17

Приложение 1 19

1. Управление денежной наличностью

Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги являются наиболее ликвидными активами предприятия. К денежные средствам относятся: деньги в кассе, деньги в расчетах, деньги на валютных и депозитных счетах.

Ценные бумаги составляют краткосрочные финансовые вложения и включают фоновые ценности других эмитентов: государственные, муниципальные, краткосрочные облигации роком погашения до 1 года.

Финансовые обязательства оплачиваются наличными средствами, поэтому финансисты обязаны обеспечивать достаточный объем наличных денег для покрытия краткосрочных обязательств, это возможно достичь при следующих условиях:

1) увеличение скорости поступления наличных денежных средств

2) уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам

3) увеличение отдачи от вложенных наличных денежных средств

Остаток наличных денежных средств должен определяться исходя из необходимости:

1) своевременной оплаты счета поставщиков товара

2) чтобы поддерживать кредитоспособность фирмы

3) чтобы оплатить непредвиденные расходы коммерческой деятельности предприятия

При определении необходимой суммы целесообразной величины остатка денежных средств необходимо учитывать два взаимоисключающих обстоятельства:

- поддержание текущей платежеспособности

- возможность получения прибыли от вложения этих денежных средств в оборот

Для управления денежной наличностью в порядке пропорций используют модель Боумана, по которой определяют оптимальную величину денежных средств.

(1)

где F – затраты по обслуживанию полученного займа, тыс. руб.

Т - денежные средства, необходимые для выполнения текущих операций, тыс. руб.

К – относительная величина, определяемая как процент от предоставления имеющихся средств в кредит

Таблица 1

Расчет оптимальной величины денежных средств

Показатели

На начало года

На конец года

Оптимальная величина денежных средств на начало года, тыс. руб.

Оптимальная величина денежных средств на конец года, тыс. руб.

Среднее значение за год, тыс. руб.

F

113

25

961

108

535

T

859

49

K

21

21

Другим способом оценки достаточности денежных средств является определение длительности их оборота:

(2)

где - средний остаток денежный средств за расчетный анализируемый период, ТЫС. РУБ.

ТО – текущие обязательства, тыс. руб.

Д - количество календарных дней в периоде, дней

Среднее значение ДС = (859+49)/2 = 454 (тыс. руб.)

Среднее значение ТО: (1533+7478)/2 = 4506 (тыс. руб.)

Тогда, В = 454*365/4506 = 36,8

2. Управление дебиторской задолженностью

Дебиторы – это юридические физические лица, которые имеют задолженность перед данной торговой организацией

Общая сумма средств, находящихся в конкретный момент времени на счетах дебиторов определяется двумя факторами:

- средний периодом между реализацией товаров и получением выручки от продажи

- объемом реализации товаров в кредит

Анализ и контроль дебиторской задолженности выполняют по следующим показателям:

1) коэффициент инкассации:

(3)

где - изменение величины дебиторской задолженности, тыс. руб.

t – месяц реализации товара