ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НИДАР»
3.1. Оценка динамики и структуры активов ООО “Нидар” и источников финансирования его деятельности
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств предприятия и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности [16].
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ направлен на исследование изменений структуры активов и обязательств предприятия и сопоставление данной структуры с некоторым идеальным шаблоном.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Таблица 3.1. Анализ динамики и структуры активов ООО “Нидар” и источников финансирования его деятельности
в 2003-2005 гг.
АКТИВ
Абсолютные величины, тыс.р.
Удельные веса, %
Изменения 2005 г./2003 г.
2003 г.
2004 г.
2005 г.
2003 г.
2004 г.
2005 г.
в абсолютных величинах, тыс.р.
в удельных весах
темп прироста, %
1. Внеоборотные активы
4135
43
72
5,10
0,11
0,32
-4063
-4,78
-98,26
2. Оборотные активы
76928
39891
22371
94,90
99,89
99,68
-54557
4,78
-70,92
в том числе:
запасы и НДС
37399
19185
5485
46,14
48,04
24,44
-31914
-21,70
-85,33
ДЗ со сроком погашения менее года
39115
20617
16622
48,25
51,63
74,06
-22493
25,81
-57,50
денежные средства
414
89
264
0,51
0,22
1,18
-150
0,67
-36,23
другие оборотные активы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Баланс
81063
39934
22443
100
100
100
-58620
-
-72,31
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
3286
2443
2611
4,05
6,12
11,63
-675
7,58
-20,54
4. Долгосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5. Краткосрочные пассивы
77777
37491
19832
95,95
93,88
88,37
-57945
-7,58
-74,50
в том числе:
заемные средства
11700
3000
-
14,43
7,51
-
-11700
-14,43
-100,00
кредиторская задолженность
66077
34491
19832
81,51
86,37
88,37
-46245
6,85
-69,99
прочие пассивы
-
-
-
-
-
-
-
-
Баланс
81063
39934
22443
100
100
100
-58620
-
-72,31
За анализируемый период доля внеоборотных активов в валюте баланса уменьшилась в 16 раз (табл. 3.1) и на конец 2005 г. составила 0,32 %. Доля оборотных средств в общей структуре активов баланса колеблется от 94,90% до 99,68%. Обычно высокое значение доли оборотных средств в общей структуре активов предприятия говорит о достаточной обеспеченности оборотными средствами, что положительно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия. Но учитывая, что за период с 2003-2005 гг. в составе оборотных активов на 25,81% выросла доля дебиторской задолженности – это является скорее негативным фактором, поскольку наличие значительной доли дебиторской задолженности характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из хозяйственного оборота.
Проведем горизонтальный анализ актива по методике В.В. Ковалева [11]. Стоимость имущества предприятия уменьшилась на 58620 тыс. р. или на 72,31 % за период 2003-2005 гг. Данное уменьшение произошло в основном за счет уменьшения оборотных активов по всем статьям, в том числе:
- объем запасов и затрат снизился на 31914 тыс. р. или почти в 7 раз по отношению к 2003 г.
- денежные средства уменьшились на 150 тыс. р., что составило 36,23%.
- дебиторская задолженность снизилась в 2005 г. в 2,5 раза или в абсолютном выражении на 22493 тыс. р., но при этом увеличилась ее доля в общей структуре актива баланса с 48,25 % до 74,06 %, что, по сути перекрывает весь положительный эффект от снижения ее размера.
Значительное уменьшение произошло по статье «Основные средства». Стоимость недвижимого имущества уменьшилась в 2005 г. на 4063 тыс. р., или на 98,26 % в относительном выражении.
Далее представим вертикальный и горизонтальный анализ пассивов ООО «Нидар» за период с 2003 по 2005 гг.
Объем собственных средств предприятия снизился за анализируемый период на 20,54% и составил к концу 2005 г. 2611 тыс.р. против 3286 тыс. р. в 2003 г. Однако доля собственных средств предприятия в общей структуре пассивов предприятия выросла в 2005 г. в 2,87 раза (с 4,05% до 11,63%). Это связано с тем, что в 2005 г. предприятие практически полностью отказалось от кредитов и займов: в 2004 г. доля заемных средств снизилась в 1,92 раза (с 14,43% до 7,51%), а на конец 2005 г. заемные средства вообще отсутствуют в структуре пассивов баланса.
Наиболее значительную долю в структуре пассивов баланса имеет кредиторская задолженность - наиболее срочные обязательства предприятия. Ее доля на конец 2005 г. составляет 88,37% или 19832 тыс. р., что показывает высокую зависимость предприятия от внешних кредиторов и наличие финансовых затруднений. Фактически кредиторская задолженность - это бесплатный источник финансирования, но использовать его нужно очень умело. Нельзя допускать просрочки оплаты счетов поставщиков, необоснованно задерживать выплату заработной платы, особенно важно «не