Содержание
ЗАДАЧА 1 3
ЗАДАЧА 2 4
ЗАДАЧА 3 8
ЗАДАЧА 4 10
Список литературы 17
ЗАДАЧА 1
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:
Компания имеет оборотные средства 800 тыс. долл., а краткосрочную задолженность 500 тыс. долл. Какое влияние окажут следующие операции на коэффициент покрытия (текущей ликвидности):
1) приобретены два новых грузовика за 100 тыс. долл. наличными;
2) компания взяла краткосрочный кредит в размере 100 тыс. дол.;
3) продано дополнительное количество обыкновенных акций нового выпуска на сумму 200 тыс. долл.;
4) компания увеличивает свою краткосрочную задолженность, чтобы заплатить дивиденды наличными в сумме 40 тыс. долл.
РЕШЕНИЕ:
1) Коэффициент покрытия определяется по формуле (1)
, (1)
где А1 – денежные средства;
А2 – расчеты с дебиторами;
А3 – запасы и прочие оборотные активы;
П1 – кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;
П2 – краткосрочные пассивы
Коэффициент покрытия равен:
Кп = 800000/500000 = 1,6
Полученное значение вполне соответствует норме. Это значит, что текущие активы организации покрывают ее краткосрочные обязательства в 1,6 раза.
2) Приобретения дух новых грузовиков организаций увеличит числитель дроби из формулы (1). Тогда коэффициент покрытия будет равен:
Кп = (800000+100000)/500000 = 1,8
Рост коэффициента покрытия от 1,6 до 1,8 является положительной тенденцией, это означает, что текущие активы организации покрывают ее краткосрочные обязательства в 1,8 раза.
3) взятие краткосрочного кредита организаций увеличит знаменатель дроби из формулы (1):
Кп = 800000/(500000+100000) = 1,33
Взятие краткосрочного кредита организацией снизило ее коэффициент покрытия до 1,33. Снижение коэффициента покрытия сокращает покрываемость краткосрочных обязательств текущими активами, что является отрицательной тенденцией.
4) продажа дополнительного количества акций увеличивает краткосрочные обязательства организации:
Кп = 800000/(500000+200000) = 1,14
Такая продажа снизила коэффициент покрытия до 1,14, то есть существенно сократила покрываемость краткосрочных обязательств активами.
5) увеличение кредиторской задолженности для выплаты дивидендов:
Кп = 800000/(500000+40000) = 1,48
Такое увеличение снизило коэффициент покрытия до 1,47, что является отрицательной тенденцией.
ВЫВОДЫ
Наибольшее влияние на снижение коэффициента ( с 1,6 до 1,14)продажа дополнительного количества обыкновенных акций нового вида. Приобретения организаций двух новых грузовиков увеличило коэффициент покрытия с 1,6 до 1,8, что является положительной тенденцией.
ЗАДАЧА 2
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:
Финансовая отчетность компании за последние три года выглядит следующим образом (таблица 1)
Таблица 1
Финансовая отчетность компании, тыс. руб.
Показатель
Обозначение
1991
1992
1993
Денежные средства
ДС
30
20
5
Дебиторская задолженность
ДЗ
200
260
290
Запасы
З
400
480
600
Основные средства
ОС
800
800
800
Баланс
Б
1430
160
1695
Кредиторская задолженность
КЗ
230
300
380
Начисления
Н
200
210
225
Краткосрочные кредиты банков
КБ
100
100
140