Задача 1.
1. - определим ожидаемое значение DSO
DSO = 0,3 * 10 + 0,5 * 40 + 0,2 * 70 = 3 + 20 + 14 = 37 дней.
- определим ожидаемое значение ADS:
ADS = 1888 * 100/360 = 524,44 руб.
- определим средний ожидаемый уровень дебиторской задолженности:
DSO = 524,44 * 37 = 19 404,44 руб.
2. определим величину дебиторской задолженности:
Месяц
Выручка от реализации, тыс. руб.
ДЗ на конец месяца, тыс. руб.
Квартальный объем реализации, тыс. руб.
ADS, тыс. руб.
DSO, тыс. руб.
1
2
3
4
5
6
Январь
100
70
600
6,67
71,96
Февраль
200
160
Март
300
250
Апрель
300
270
600
6,67
86,96
Май
200
200
Июнь
100
110
В течение января фирма осуществила продажи на сумму 100 тыс. руб., 30% клиентов оплатили товар в течение месяца продажи, остаток дебиторской задолженности на конец января составит: (1 - 0,3) * 100 = 70 тыс. руб. К концу февраля 30% + 50% = 80% покупателей оплатят январские продажи, кроме того было оплачено 30% февральских продаж. Таким образом, остаток дебиторской задолженности к концу февраля составит: (1 - 0,8)*100 + (1 - 0,3) * 200 = 20 + 140 = 160 тыс. руб. К концу марта было оплачено 100% январских продаж, 80% февральских, 30% мартовских. Таким образом, дебиторская задолженность составит: (1 - 0,8)*200 + (1 - 0,3) * 300 = 40 + 210 = 250 тыс. руб.
Графы 5 и 6 содержат данные об однодневном товарообороте (ADS) и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (DSO). Рассчитанные на основе информации квартальных финансовых отчетов. На пример, в первом квартале ADS = (100 + 200 + 300) / 90 = 6,67 тыс. руб., DSO на конец квартала составит: 250/3 = 71,96 дня.
Изменение объема реализации ведет к изменению величины DSO, на основании чего можно сделать вывод об ускорении или замедлении выплат, даже если в действительности характер платежей не изменился.
Величина DSO зависит от процедуры усреднения, но не зависит от того, какие данные используются для его исчисления. DSO - величина неустойчива, даже если порядок осуществления платежей остается неизменным. Так как объем реализации фирмы подвержен сезонным колебаниям, то затруднено использование DSO в качестве способа контроля дебиторской задолженности.
3. составим классификацию дебиторской задолженности по срокам возникновения на конец марта и на конец июня.
Срок возникновения задолженности, дни
ДЗ в марте
ДЗ в июне
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
0 - 30
-
-
-
-
31 - 60
40
16,00
40
36,36
61 - 90
210
84,00
70
63,64
Всего
250
100,00
110
100,00
На конец марта остаток дебиторской задолженности составил 250 тыс. руб., то есть к концу квартала уже получено 100% январского объема реализации (100 тыс. руб.), 80% февральского объема реализации (200 тыс. руб.), 30% мартовского объема реализации (300 тыс. руб.). Таким образом, к концу месяца остаток дебиторской задолженности составляет: 0,2 * 200 = 40 тыс. руб. от февральской реализации, 0,7 * 300 = 210 тыс. руб. от мартовской реализации.
Несмотря на то, что клиенты фирмы не меняли порядка осуществления платежей, уменьшение объема реализации в течение второго квартала создало впечатление замедления платежей, если рассматривать процентные соотношения. Таким образом, ни DSO, ни распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения не могут предоставить точной картины относительно платежного поведения клиентов, если объемы реализации колеблются в течение года или если имеется тенденция к их увеличению или снижению.
4. составим ведомость непогашенных остатков на конец марта и на конец июня:
Месяц
Выручка от реализации, тыс. руб.
ДЗ, возникшая в данном месяце, тыс. руб.
Отношение ДЗ к объему реализации.
Январь
100
-
-
Февраль
200
40
20
Март
300
210
70
1 квартал
-
250
90
Апрель
300
-
-
Май
200
40
20
Июнь
100
70
70
2 квартал
-
110
90
К концу первого квартала от январской реализации на сумму 100 тыс. руб., остались не оплаченными о тыс. руб., а так же 20% февральской реализации, 70% мартовской. Такая же ситуация наблюдается в конце каждого из следующих кварталов. Таким образом, данные, приведенные в таблице, показывают, что платежная дисциплина клиентов компании не менялась.
5. определим уровни дебиторской задолженности, ожидаемые на конец марта и июня второго года:
Месяц
Прогнозируемый объем реализации, тыс. руб.
Прогнозируемые отношения ДЗ к объему реализации
Прогнозируемая величена невыплаченной ДЗ, возникшей в данном месяце.
Январь
150
-
-
Февраль
300
20
60
Март
500
70
350
Прогнозируемый на 31 марта остаток ДЗ
410
Апрель
400
-
-
Май
300
20
60
Июнь
200
70
140
Прогнозируемый на 30 июня остаток ДЗ
200