Содержание
1. Системы и методы анализа денежных потоков 3
1.1. Горизонтальный анализ 3
1.2. Вертикальный анализ 6
1.3. Сравнительный анализ 8
1.4. Анализ финансовых коэффициентов ( R – анализ ) 9
2. Системы и методы планирования денежных потоков 13
2.1. Прямой метод 13
2.2. Косвенный метод 16
2.3. Матричный метод 22
Список литературы 28
1. Система и методы анализа денежных потоков.
1.1 Горизонтальный анализ.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными, темпами роста или снижения.
Целью горизонтального анализа является выявление изменения абсолютных и относительных величин разных статей баланса за определённый период и оценка этих изменений.
Для примера возьмём бухгалтерский баланс ООО «Виктория» за 2001, 2002 и 2003 год. Базовым примем 2001 год.
Показатели
2001
2002
2003
Тыс. руб
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
1.Внеоборотные активы:
- НМА
31
100
70
226
45
145
- Основные средства
474168
100
530630
112
510070
107
- НЗП
120117
100
155054
129
160083
133
- Долгосрочные финансовые вложения
73
100
305
417
100
137
- Прочие ВА
-
-
-
-
-
-
Итого по 1 разделу
594389
100
686059
115
670298
112
2. Оборотные активы:
- Запасы
19828
100
53966
272
42095
212
- НДС
1474
100
11903
807
10520
713
- Дебиторская задолж.
72644
100
196151
270
208488
287
- Денежные средства
2435
100
14593
599
14490
595
- Прочие ОА
1
100
-
-
-
-
Итого по 2 разделу
96382
100
276613
286
275593
286
Валюта баланса
690771
100
962672
139
945891
137
3. Капиталы и резервы
- Уставной капитал
1133
100
1133
100
1133
100
- Добавочный капитал
545745
100
549249
100,6
601280
110
- Резервный капитал
61788
100
176038
285
182089
294
Итого по 3 разделу
608666
100
726420
119
784502
129
4. Долгосрочные обязательства
1867
100
622
39
-
-
Итого по 4 разделу
1867
100
622
39
-
-
5. Краткосрочные обязательства
- Заёмные средства
2159
100
720
33
504
23
- Кредиторская задолженность
78079
100
234910
300
160885
206
Итого по 5 разделу
80238
100
235630
293
161389
201
Валюта баланса
690771
100
962672
139
945891
137
Проанализировав приведённые выше цифры можно сделать следущие выводы по итогам 2002 года:
* Положительные моменты:
1. Увеличение валюты баланса на 39 %;
2. Увеличение внеоборотных (на 15 %) и оборотных (на 186 %) активов, в том числе нематериальных активов (НМА) – на 45 %, основных средств – на 7 % и долгосрочных финансовых вложений – на 37 %;
3. Отсутствие долгосрочных обязательств.
* Отрицательные моменты:
4. Рост дебиторской задолжности на 187 %;
5. Рост кредиторской задолжности в 2 раза.
По итогам 2003 года:
* Положительные моменты:
1. Увеличение валюты баланса на 37 %;
2. Увеличение внеоборотных (на 12 %) и оборотных (на 186 %) активов, в том числе нематериальных активов (НМА) – на 126 %, основных средств – на 12 % и долгосрочных финансовых вложений – на 317 %;
3. Снижение долгосрочных обязательств в 3 раза.
* Отрицательные моменты:
4. Рост дебиторской задолжности на 170 %;
5. Увеличение размеров НЗП на 33%;
6. Рост кредиторской задолжности в 3 раза.
1.2 Вертикальный анализ
Вертикальный анализ заключается в расчёте доли статей баланса.
Целью вертикального анализа является расчёт удельного веса отдельных статей баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального предприятия можно сравнивать экономическую деятельность нескольких предприятий.
Показатели
2001, %
2002, %
2003, %
1. Внеоборотные активы
- НМА
0,004
0,007
0,004
- Основные средства
68,64
55,12
53,92
- НЗП
17,38
16,1
16,92
- Долгосрочные фин. Вложения
0,01
0,03
0,01
Итого по 1 разделу
86,04
71,26
70,86
2. Оборотные активы
- Запасы
2,87
5,6
4,76
- НДС
0,21
1,23
1,11
- Дебиторская задолженность
10,51
20,37
22,04
- Денежные средства
0,35
1,51
1,53
- Прочие оборотные активы
0,00015
-
-