СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5

1 УПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ КАПИТАЛА В ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 7

1.1 Содержание, формы, принципы управления использованием капитала в операционной деятельности 7

1.2 Особенности управления использованием капитала в операционной деятельности 15

1.3 Выбор методики расчета показателей управления использованием капитала в операционной деятельности 24

2. ЭКСПРЕСС ДИАГНОСТИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НЯЗЯСТРОЙМАШ» 40

2.1 Расчет показателей управления использованием оборотного капитала 40

2.2 Анализ динамики показателей управления использованием оборотного капитала 58

3. РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 62

3.1 Концептуальные основы политики управления дебиторской задолженности 62

3.2 Прогнозный вариант движения дебиторской задолженности 79

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ОАО “НЯЗЯСТРОЙМАШ” 83

ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ 101

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 103

ПРИЛОЖЕНИЕ 107

ВВЕДЕНИЕ

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Объектом исследования дипломного проекта является ОАО “Нязястроймаш”, которое занимается производством строительных машин.

Предметом исследования дипломного проекта являются финансовые отношения в процессе управления оборотным капиталом.

Целью дипломного проекта является рассмотрение управления использованием оборотного капитала.

Данная цель решается в процессе решения следующих задач:

- Необходимо сформулировать содержание, формы, принципы управления использованием оборотного капитала в операционной деятельности;

- Раскрыть особенности управления использованием капитала в операционной деятельности;

- Показать выбранную методику показателей управления использованием капитала в операционной деятельности;

- Надо рассчитать и оценить показатели управления использованием оборотного капитала;

- Рассмотреть концептуальные основы политики управления;

- Спрогнозировать движение дебиторской задолженности на ОАО “Нязястроймаш”.

В первой главе рассмотрены общие основы использования оборотного капитала. Показано их понятие, принципы формирования и методика эффективного управления использованием оборотного капитала.

Во второй главе рассчитаны и проанализированы показатели управления использованием оборотного капитала на примере ОАО “Нязястроймаш”.

В третьей главе разработана политика управления дебиторской задолженности предприятия ОАО «Нязястроймаш».

Дипломный проект базируется на исследовании методологии и теории по проблемам формирования активов, изложенным в работах российских и зарубежных экономистов. В дипломном проекте используются статистические данные, полученные на основе исследования баланса, других форм финансовой отчетности, методик, программ по данной проблеме; система показателей оценки финансово – хозяйственной деятельности по Бланку И. А., а также законодательные акты Российской Федерации.

1 УПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ КАПИТАЛА В ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Содержание, формы, принципы управления использованием капитала в операционной деятельности

Управление использованием оборотного капитала составляет наиболее обширную часть финансового менеджмента во всей системе управления использованием капитала предприятия. Это связано с большим количеством элементов активов, формируемых за счет оборотного капитала, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации видов оборотного капитала; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

В современной теории выделяется два подхода к понятию "оборотный капитал". Преимущественная часть экономистов считает, что это понятие характеризует общую сумму капитала, авансированного во все виды оборотных активов предприятия, т.е. исходит из того, что сумма оборотного капитала предприятия равна сумме его оборотных активов на любой момент времени. Другая часть экономистов считает, что это понятие характеризует сумму оборотных активов предприятия, уменьшенную на сумму его финансовых обязательств в форме совокупной кредиторской задолженности (т.к. по их мнению часть оборотных активов, сформированных за счет кредиторской задолженности, уменьшает потребность в оборотном капитале предприятия). По нашему мнению, кредиторская задолженность не уменьшает объем