Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение
«Ижевский государственный технический университет»
Факультет «Менеджмент и маркетинг»
Кафедра «Финансы и кредит»
«Дипломная работа допущена к защите»
Заведующий кафедры «Финансы и кредит»
к.ф.н., профессор Д.М. Гаджикурбанов
«___» мая 2007 г. ______________
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
на тему: «Формирование и управление инвестиционным портфелем
(на примере ОАО «Удмуртинвестстройбанк»)»
по специальности 080105 «Финансы и кредит»
Студентка
гр. 10-22-3 Ю.В. Ломаева
«___» мая 2007 г.
Руководитель
дипломной работы
ст. преподаватель Н.Г. Нырова
«___» мая 2007 г.
Нормоконтроль
ст. преподаватель Ю.И. Евсеев
«___» мая 2007 г.
Ижевск 2007
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….
3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕС- ТИРОВАНИЯ………………………………………………………………..
6
1.1. Сущность портфеля ценных бумаг……………………………………
6
1.2 Методология разработки инвестиционной стратегии финансовых инвестиций…………………………………………………………………..
14
1.3. Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг……….
17
ГЛАВА 2. МЕТОДИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРФЕЛЯ И ЕГО УПРАВЛЕНИЯ………………………………………...
23
2.1.Модель Марковица как основа теорий портфельного инвестиро-вания …………………………………………………………………………
23
2.2.Другие подходы к формированию портфеля…………………………
28
2.3. Методы управления портфелем ценных бумаг………………...…….
32
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ОАО «УДМУРТИНВЕСТСТРОЙБАНК»…………..
39
3.1. Инвестиционная деятельность ОАО «Удмуртинвестстройбанк»......
39
3.2. Макроэкономический анализ……………………...…………………..
44
3.3.Анализ инвестиционной привлекательности отраслей и эмитентов...
50
3.4. Формирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг ОАО «Удмуртинвестстройбанк»…………………………………………...
64
3.5. Рекомендации по управлению портфелем ценных бумаг……...........
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………
84
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………...
86