Содержание
Введение 2
Построение аналитического баланса 3
Оценка ликвидности и платежеспособности организации 4
Оценка финансовой устойчивости организации 5
Оценка оборачиваемости активов и капитала 15
Анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала 17
Оценка безубыточности и других показателей 20
Заключение 21
Литература 23
Приложение 25
Введение
В экономическом анализе первостепенное внимание уделяется эффективности использования технических, материальных и финансовых ресурсов, повышению производительности труда, ускорению оборачиваемости оборотных средств, увеличению рентабельности производства.
Анализ в экономической деятельности предприятия связан с необходимостью прогнозирования ожидаемых результатов и затрат. Анализ экономической деятельности предполагает последовательное рассмотрение его состояний по функциям: хозяйственной деятельности, финансового состояния, а также анализа нововведений и инвестиций.
ОАО «КАМАЗ» - это группа промышленных предприятий. Предмет деятельности ОАО «КАМАЗ» - производство, сборка и сервисное обслуживание грузовых и легковых автомобилей, деталей, узлов и агрегатов автомобилей, производство инструмента, оснастки, нестандартизированного оборудования, капитальный ремонт силовых агрегатов и узлов автомобилей; производство отливок из чугуна, стали и цветных металлов, поковок и штамповок, а также внутренняя и внешняя торговля. Форма собственности ОАО «КАМАЗ» - совместная (российская и иностранная).
Построение аналитического баланса
Таблица 1
Аналитический баланс
Показатели
1 квартал
2 квартал
Показатели
1 квартал
2 квартал
1. Внеоборотные активы
47286785
47172127
1. Собственный капитал
38961219
39851611
2. Оборотные активы, всего
10251387
9885007
2. Долгосрочные кредиты и займы
170700
2926228
В том числе
- запасы
3746216
3192127
3.Краткосрочные обязательства, всего
17688151
14279295
- дебиторская задолженность
3835050
4782276
В том числе - краткосрочные кредиты и займы
8992611
5283485
- краткосрочные финансовые вложения
1760559
1801372
- кредиторская задолженность по текущим расчетам и платежам
8695172
8995445
- денежные средства
217210
109232
Перманентный капитал
39131919
42777839
БАЛАНС
57538172
57057134
БАЛАНС
57538172
57057134
Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Таблица 2
Показатели используемые для оценки платежеспособности
Наименование показателя
Формула
1 квартал
2 квартал
1. Собственный оборотный капитал, тыс. руб.
Перманентный капитал -внеоборотные активы
-8154866
-4394288
2. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
0,553
0,699
3. Коэффициент критической ликвидности
(Оборотные активы-запасы) / Краткосрочные обязательства
0,351
0,484
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства+Финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
0,107
0,127
5. Коэффициент ликвидности исходя из быстрореализуемых активов
Дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства
0,2
0,31
6. Соотношение текущих расчетов исходя из соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по текущим активам
Собственный капитал / Оборотные активы
3,79
3,77
Оценка финансовой устойчивости организации
Таблица 3
Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости
№
Показатели
1 квартал
2 квартал
1
Коэффициент финансовой независимости (автономности) - соотношение собственных и приравненных к ним средств с общей суммой источников
0,6764
0,739
2
Коэффициент финансовой устойчивости - соотношение собственных и приравненных к ним средств и заемных средств
2,09
2,83
3
Коэффициент финансовой зависимости от внешних обязательств - соотношение заемных средств к собственным и приравненным к ним средствам
0,4785
0,353
4
Коэффициент участия собственных источников в покрытии запасов
8,7014
10,22
5
Коэффициент финансовой маневренности
а) исходя из общей суммы активов- соотношение денежных средств к активам
0,0038
0,002
б) исходя из оборотных активов - соотношение денежных средств к оборотным активам
0,0212
0,01
Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5 (или 50%). Только в этом случае его кредиторы «чувствуют себя спокойно, осознавая что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия». Что и наблюдается на данном предприятии, к тому же за отчетный период этот коэффициент повысился.
Повышение коэффициента автономии говорит о повышении финансовой независимости. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие.
На ОАО КАМАЗ наблюдается снижение доли собственных и приравненных к ним средств к заемным средствам и снижение доли заемных средств к собственным и приравненным к ним средствам.
Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние.
Коэффициент маневренности уменьшился, значит финансовое состояние ОАО КАМАЗ ухудшилось.
Таблица 4
Динамика состава источников средств предприятия, тыс. руб.
№
Вид источников
1 квартал
2 квартал