Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Ижевский государственный технический университет

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

«Дипломная работа допущена к защите»

Зав. Кафедрой «Финансы и кредит»

канд. экон. наук, профессор ___________/М.Н. Горинов/

«____» ________________ 2006 г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «Современные методы оценки кредитоспособности заемщика – корпоративного клиента»

по специальности 080105 «Финансы и кредит»

Студент группы 10-22-3

«___» _________ 2006 г. ____________ /Е.А.Коновалова/

(подпись)

Руководитель

дипломной работы

«___» _________ 2006 г. ____________ /В.Н. Майоров/

(подпись)

Нормоконтроль

«___» _________ 2006 г. _____________ / Е.В. Дудин /

(подпись)

Ижевск – 2006

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….5

1. ОЦЕНКА ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ РОССИЙСКИХ МЕТОДОВ

ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ ….......................7

1.1. Аспекты современного развития методов оценки

кредитоспособности корпоративных заемщиков………………………………7

1.2.Сущность кредитоспособности…………………….....................................11

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ ЗАЕМЩИКОВ……………..13

2.1. Классификация методов и моделей оценки

кредитоспособности…………………………………………………………….13

2.2.Современные подходы авторов к оценке кредитоспособности…………16

2.2.1. Метод оценки на основе финансовых

коэффициентов……………………………………………………................16

2.2.2. Метод оценки денежного потока заемщиков………….....................21

2.2.3. Метод оценки делового риска заемщиков …………… ....................26

2.2.4.Модели «скоринга» как современный метод оценки

кредитоспособности заемщика…………………………………………….27

2.2.5. Рейтинговый метод анализа иерархий для оценки

качественных характеристик заемщиков ……………………...................33

2.3. Сравнительная оценка зарубежных и отечественных

подходов к определению кредитоспособности заемщиков ……………….38

3.МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

НА ПРИМЕРЕ УРАЛЬСКОГО ТРАСТОВОГО БАНКА………………………..44

3.1. Концепция оценки финансового состояния…………………………….44

3.2. Оценка и прогноз платежеспособности и ликвидности

заемщика………………………………………………………………………..45

3.2.1. Составление и обзор аналитического баланса……………………..45

3.2.2. Расчет сроков реализации и погашения активов и

обязательств…………………………………………………………………47

3.2.3. Расчет финансовых коэффициентов………………………………. 50

3.2.4. Составление прогнозного аналитического баланса………………..53

3.2.5. Оценка текущей и прогнозируемой платежеспособности

и ликвидности заемщика………………………………………………….. 55

3.3. Оценка финансовых результатов заемщика.. …………………………... 57

3.4. Оценка конкурентоспособности заемщика…………………………….. 61

3.5. Структура заключения о финансовом состоянии

заемщика………………………………………………………………...............63

3.6. Аналитическая оценка отрасли и бизнеса заемщика …………………... 65

4. ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДИКИ УРАЛЬСКОГО

ТРАСТОВОГО БАНКА ДЛЯ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

КОМПАНИИ ООО «КЕНТ»…………………………………………………… ..71

4.1. Аналитическая оценка отрасли и бизнеса Компании

ООО «Кент»…………………………………………………………………….71

4.1.1. История и общая характеристика бизнеса………………………….71

4.1.2. Оценка отрасли связи…………………………………… …………..72

4.1.3. Оценка реализуемой продукции Компании ООО «Кент»…………74

4.1.4. Оценка конкурентоспособных позиций Компании

ООО «Кент»…………………………………………………………………74

4.1.5. Оценка делового риска Компании ООО «Кент»……. …………….76

4.1.6. Оценка менеджмента Компании ООО «Кент»………. ……………79

4.2. Оценка аналитического баланса Компании ООО «Кент»………………..81

4.3. Оценка финансовых коэффициентов Компании ООО «Кент»…………..89

4.4. Оценка покрытия обязательств Компании ООО «Кент»

активами с аналогичными сроками погашения……………………………….93

4.5. Оценка финансовых результатов Компании ООО «Кент»……………….99

4.6.Выявление недостатков методики оценки

кредитоспособности заемщика Уральского трастового банка

и ее совершенствование…………………..……………………………………103

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………... 111

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………....113

ПРИЛОЖЕНИЕ 1………………………………………………………………… 116

ПРИЛОЖЕНИЕ 2………………………………………………………………….118