Лизинг как форма инвестирования
Лизинг на сегодняшний день является одним из наиболее эффективных способов инвестиций в оснащение и развитие производства.
Исходя из экономических преимуществ, вытекающих из самой природы лизинга, а также из положений «Закона о Лизинге», приобретение оборудования по договору лизинга является экономически более эффективной формой инвестирования по сравнению с прямой покупкой и покупкой за счёт кредитных ресурсов.
Финансовый лизинг
Финансовый лизинг используется прежде всего как форма приобретения нового оборудования и предполагает участие как минимум трёх субъектов (лизингодатель, лизингополучатель и продавец оборудования).
Главной отличительной чертой финансового лизинга является то, что срок лизинга очень близок к сроку службы оборудования, и, как правило, по окончании срока лизинга оборудование переходит в собственность лизингополучателя. Финансовый лизинг позволяет в полной мере использовать экономические преимущества лизинга.
Возвратный лизинг
При возвратном лизинге продавец оборудования и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом.
Возвратный лизинг интересен прежде всего тем предприятиям, кто испытывает нехватку оборотных средств, планирует разделить бизнес и активы, изменить структуру управления производством и имуществом, получить экономию по налогу на имущество.
Лизинг: что это такое и чем он полезен?
Во всем мире лизинг является эффективной формой инвестиций. Мировая практика показывает, что до 30% оборудования предприятия приобретают с использованием лизинга. Приобретение оборудования с использованием лизинга позволяет экономить значительные средства (до 30-40% от стоимости оборудования), уплачиваемые в виде налогов при приобретении и эксплуатации оборудования.
Лизинг представляет собой операцию инвестирования средств путем предоставления фирме необходимого имущества (оборудования) в пользование. Лизинговая компания, по Вашей просьбе, приобретает имущество и отдает его Вам в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Как правило, Вы самостоятельно определяете технические характеристики имущества, а также его продавца или продавцов. Передача имущества в пользование происходит без непосредственного участия лизинговой компании, напрямую от продавца Вашей фирме.
Фактически роль лизинговой компании заключается в покупке имущества и обеспечение его доставки продавцом в Ваш адрес. Право собственности на переданное Вам имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору лизинга. За пользование имуществом Ваша фирма уплачивает лизинговой компании лизинговые платежи, которые включают в себя:
1) стоимость имущества (без налога на добавленную стоимость), расходы лизинговой компании, связанные с таможенным оформлением, доставкой, монтажом и страхованием имущества, уплатой процентов банку за использование кредита;
2) комиссию лизинговой компании.
Величина комиссии является предметом соглашения с лизинговой компанией. График лизинговых платежей определяется в договоре лизинга.
Чем лизинг может быть Вам полезен?
•Лизинговая операция отличается от банковского или товарного кредита экономической сутью формирования финансового результата фирмы. Согласно п.п. 10 п. 1 Статьи 264 Налогового Кодекса РФ, к расходам организации относят «лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество». Возвращая же тело кредита, Вы делаете это либо из чистой балансовой прибыли, либо формируете балансовые убытки. Наличие в балансе Вашей фирмы убытков негативно скажется на возможностях фирмы в дальнейшем получить какие-либо инвестиции. Формируя прибыль, вы заплатите в виде налога на прибыль сумму, составляющую до 30% от стоимости оборудования). Возможность включения лизинговых платежей в расходы организации делает лизинг гораздо более выгодным, чем банковский или товарный кредит, уменьшая налогообложение фирмы.
• К предмету лизинга, согласно п.7 Статьи 259 Налогового Кодекса РФ, может быть применена ускоренная амортизация (независимо от выбранного метода начисления амортизации) с коэффициентом до 3. Таким образом сокращается срок амортизации предмета лизинга (основного средства) и, соответственно, срок уплаты налога на имущество в 3 раза.
Обратившись в лизинговую компанию с просьбой предоставить имущество в лизинг, Вы столкнетесь с процессом заключения сделки. Вам предложат ответить на вопросы, касающиеся общего описания Вашей фирмы, ее текущего финансового состояния и обоснования цели получения имущества в лизинг. Получив интересующую информацию, лизинговая компания определяет, насколько Ваша фирма интересна с точки зрения инвестирования. В зависимости от выявленного интереса, лизинговая компания предложит Вам те или иные условия сделки.
"Финансовая газета " № 51 (523) декабрь 2001 г.
Финансовая аренда (лизинг) в вопросах и ответах
Руководителей и бухгалтеров многих предприятий интересует возможность применения финансовой аренды (лизинга) при обновлении основных фондов и развитии материально-технической базы предприятия. Но часто потенциальные лизингополучатели не обладают достаточной информацией, каким образом они могут получить оборудование в лизинг, какова процедура заключения лизинговой сделки и особенности бухгалтерского учета полученного в лизинг имущества. Ниже приводятся ответы на наиболее часто возникающие вопросы.
Что может быть предметом лизинга?
В соответствии со ст. 666 Гражданского Кодекса Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона от 29.10.98 г. №164-ФЗ "О лизинге" (далее - Закон "О лизинге") предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательских целей, кроме земельных участков и других природных объектов.
Непотребляемые вещи - это вещи, которые при использовании не уничтожаются полностью и в течение длительного времени могут служить по назначению (машины, оборудование, здания, сооружения и др.). Соответственно, потребляемые вещи, т.е. вещи, которые в процессе использования перестают существовать как таковые, либо утрачивают свои потребительские свойства (например, сырье и материалы) предметом лизинга являться не могут.
Кто может выступать в качестве лизингодателя?
Лизингодателями могут являться коммерческие организации (резиденты или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателей и