ГЛАВА III

ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ. ВАЛЮТНЫЕ ВКЛАДЫ

Круг общедоступных для рядовых граждан валютных операций довольно ограничен – это покупка или продажа некоторых иностранных денежных знаков, открытие валютного счета, приходные и расходные операции с этим счетом. При поездках за границу может возникнуть потребность в приобретении электронной карты, по которым в зарубежных банках можно будет получить наличную валюту уже на месте. В предыдущей главе уже рассматривалась возможность осуществления международных перечислений валюты по банковским каналам, в том числе и через современные системы быстрых перечислений.

Ниже мы остановимся прежде всего на тех валютных операциях, которые люди осуществляют преимущественно с целью обеспечения большей сохранности или увеличения покупательной способности своих сбережений.

В прошлом большинство граждан страны никогда не осуществляло валютных операций (т.е. обмена национальной валюты на иностранную и наоборот) и не имело валютных вкладов. Такой возможности у них просто не было, как не было (у подавляющего большинства) и потребности. Необходимость обмена возникала лишь у выезжающих за границу, например, в качестве туристов, но в таких случаях разрешалось поменять лишь очень небольшие суммы денег. Обмен валют могли осуществлять также работающие за рубежом специалисты, дипломаты и очень ограниченный круг других людей. С целью поощрения обмена зарубежных заработков на советские деньги (вместо расходования их за границей на разные товары) валюта могла меняться не на обычные рубли, а на чеки (чековые книжки) Внешторгбанка, которые давали возможность приобретения дефицитных импортных товаров в специальных магазинах – “Березках”.

Для целей сохранения покупательной способности сбережений покупка инвалюты (если бы она была разрешена) не сулила никакой экономической выгоды – в связи с тем, что темпы роста цен в СССР были значительно ниже темпов инфляции в западных странах, курс рубля по отношению к ведущим валютам мира возрастал, и хранящий иностранную валюту в наличной форме проиграл бы еще более по сравнению с хранящим наличные рубли (так, например, с 1961 г. до конца 80-х годов официальную цену американского доллара Госбанк СССР снизил с 90 коп. почти до 60 коп. За этот период также упала внешняя покупательная способность доллара – так, только с 1961 г. по 1984 г. из-за инфляции цены в США увеличились в 2,5 раза).

Доход от валютных операций можно было получить на черном рынке, где цена доллара в несколько раз превышала официальную, но это было опасным занятием и доступным лишь очень ограниченному кругу лиц.

В ходе рыночных реформ формальную возможность осуществления простых валютных операций получило практически все взрослое население страны. В связи с разделом СССР резко возросла потребность в таких операциях, они необходимы теперь при поездке в любую бывшую союзную республику. Но главным виновником резкого роста интереса к инвалютам стала бурная инфляция рубля. Именно желание сохранить покупательную способность своих сбережений обусловило появление изобилия обменных пунктов и вовлечение в сферу валютных операций миллионов рядовых граждан.

Для совершения валютных операций, открытия валютных вкладов необходимо иметь определенный минимум знаний в этой области даже тем людям, которые далеки от внешнеэкономической деятельности, не работают в финансовой сфере, не собираются в заграничные поездки. Например, при покупке квартиры, если продавец желает получить сумму в долларах, полезно знать, в каких банках самые выгодные условия покупки валюты, стоит ли обменять рубли на валюту сейчас или подождать момента сделки по купле-продаже квартиры. Далее, можно ожидать гостей из бывших союзных республик и они могут спросить, каковы у нас условия обмена “твердых” и “мягких” валют, чтобы определить, что им выгоднее - менять национальную валюту сразу на рубли или лучше на доллары. И т.д.

Следует отметить, что если при операциях с национальной валютой (выбор вида вклада, банка и т.д.) российские граждане чаще всего руководствуются некоторыми формальными правилами финансовой математики (т.е. стараются повысить свои будущие процентные доходы, обеспечить сохранность денег и т.д.), то при покупке иностранной валюты и хранении сбережений в виде банкнот соображения рациональности нередко находятся не на первом плане.

Наиболее распространенные среди населения валютные операции в современной России – это покупка или продажа иностранной валюты, в основном американских долларов (по многим оценкам, в настоящее время на руках у населения находится от 30 до 40 млрд. долларов). Валютные вклады у нас непопулярны, особенно после событий 1998 года. Но если бы и не было августовского кризиса, то по-прежнему большинство граждан держало бы доллары в наличной форме, несмотря на то, что в банках можно было бы получить по ним проценты, в первые годы рыночных реформ довольно значительные – до 30 – 40% годовых. По-видимому, здесь играет значительную роль психологический фактор – может быть, доллар и потеряет часть своей покупательной способности, но небольшую, а кроме того, систематически чувствуется (по мере роста курса доллара) какая-то рублевая “прибыль”.

Следует отметить, что несмотря на то, что очень многие предпочитают накапливать сбережения в виде наличных долларов, на протяжении большей части периода рыночных реформ они сильно проигрывали по сравнению с теми, кто имел рублевые вклады в надежных банках. С 1993 г. и вплоть до 17.08.98 курс доллара рос медленнее, чем увеличивались хранимые в банках на условиях срочных вкладов рублевые сбережения. Лишь с августа 1998 и по первую половину 1999 г. рублевый эквивалент наличных долларов возрастал быстрее, чем могли возрасти рублевые суммы в банках. Со второй половины 1999 и в 2000 г. цена доллара повышалась очень медленно, в 2000 г. он практически “стоял”, в то время как деньги на рублевых вкладах в банках за этот год могли возрасти более, чем на 20%, а у крупных вкладчиков – еще значительнее. Но память об августе 1998 г. сохранится у людей надолго, и необходимо, чтобы в течение многих лет сохранялось преимущество рублевых вкладов для того, чтобы народ перестал покупать в целях накопления сбережений наличную иностранную валюту.

Нет необходимости рассказывать о том, кто имеет возможность совершать валютные операции. Легально – любой гражданин, имеющий паспорт или равноценный ему другой документ. Открыть валютный счет, купить или продать валюту могут и не граждане России. Нелегально купить или продать валюту может практически любой – вопреки действующим законам, обмен напрямую между гражданами фактически не наказывается.

Предположим, что валютных вкладов для граждан нет и вопрос эффективности простейших валютных операций заключается лишь в том, что выгоднее – держать дома наличные доллары или же хранить сбережения в рублях на банковском счете. Можно, конечно, поставить и теоретический вопрос о сравнительной эффективности хранения наличных рублей и долларов, но в наших условиях ответ будет с очень большой вероятностью однозначным – за все годы рыночных реформ лишь однажды курс доллара имел тенденцию к падению – с мая 1995 г. и до осени этого же года.

Пример 1. Пусть сумма средств позволяет открыть срочный вклад на год под 15% годовых. При каких темпах роста курса доллара в течение этого же периода