Оглавление

Задача 1……………………………………………………………………3

Задача 2……………………………………………………………………4

Задача 3……………………………………………………………………5

Задача 4……………………………………………………………………6

Задача 5…………………………………………………………………….7

Список литературы………………………………………………………..8

1. Через 180 дней с момента подписания контракта должник уплатит 31 тыс. руб. Кредит предоставлен под 6% годовых. Определить, какую сумму получит должник и сумму дисконта.

Решение:

В финансовой практике часто приходится решать задачи, обратные определению наращенной суммы: по уже известной наращенной сумме (FV) следует определить неизвестную первоначальную сумму долга (PV).

Такие ситуации возникают при разработке условий финансовой сделки, или когда проценты с наращенной суммы удерживаются непосредственно при выдаче ссуды. Процесс начисления и удержания процентов вперед, до наступления срока погашения долга, называют учетом, а сами проценты в виде разности наращенной и первоначальной сумм долга дисконтом (discount):

D = FV – PV

FV = PV • (1 + i)n

где FV – наращенная сумма долга;

PV – первоначальная сумма долга;

i – ставка процентов в периоде начисления;

n – количество периодов начисления;

Таким образом, имеем:

PV = FV/(1 + i)n

PV = 31000/(1+0,06)0,5 = 30097 руб.

D=31000-30097 = 903 руб.

Таким образом, первоначальная сумма кредита равна 30097 руб., сумма дисконта – 903 руб.

2. Выдана ссуда в $120000 на 30 лет под 9% годовых. Должник обязан ежемесячно выплачивать равными долями долг вместе с процентами (фактически, имеются в виду месячные проценты в 1/12 от годовых, т.е. 0,75%). Какова сумма месячного платежа?

Решение:

Расчета месячного платежа производят по формуле:

X = S · p ,

1 - (1 + p)1-m

где S - размер ссуды,

p - 1 12 годовой процентной ставки, выраженной в сотых долях,

m - срок выплат, выраженный в месяцах.

Х = (120000*0,0075)/(1-(1+0,0075)1-360 ) = 966,07 долл.

Таким образом, сумма месячного платежа составит 966,07 долл.

3. Предприятие имеет возможность инвестировать до 90 млн. руб., при этом цена капитала составляет 10%. Составьте оптимальный инвестиционный портфель из следующих альтернативных проектов (млн. руб.), исходя из критерия чистой текущей стоимости:

А

-30

6

11

13

12

Б

-20

4

8

12

5

В

-40

12

15

15

15

Г

-15

4

5

6

6

Решение:

В качестве критерия эффективности менеджеры рассматривают индекс прибыльности инвестиционного проекта (РI), который определяется по формуле:

РI = ?СFt /(1+м)t /I0

Где СFt – проектный денежный поток в t – году, I0 – начальные инвестиционные затраты; м – дисконтная ставка.