Задача №1.
1. Если кредит составил 300 д.е., а годовая процентная ставка по кредиту 30 %, то будущая стоимость кредита будет равна 390 д.е.:
FVкредит = 300(1+0,3) = 390 д.е.
Пусть платежи за аренду в 1 квартале составят 25 д. е., во 2 квартале 40 д.е., в 3 и 4 кварталах по 35 д.е., годовая процентная ставка по вложенным средствам 48%, проценты начисляются ежемесячно, тогда будущая стоимость арендных платежей составит 521,27 д.е.:
FVкредит < FVаренды, значит кредит погасить можно.
Пусть платежи за аренду в течение года составят 50 д.е., тогда будущая стоимость арендных платежей составит 751,29 д.е.:
где R – размер годового платежа;
m – частота начисления процентов;
n – срок ренты.
FVкредит < FVаренды, значит кредит погасить можно.
2. Рассчитаем сумму ежемесячных поступлений, которых будет достаточно для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д.е.:
Сумма ежемесячных поступлений должна быть равна 32,61 д.е.
3. Рассчитаем, какую сумму может затратить организация для того, чтобы доходность вложений составила 30%:
На ремонт организация может затратить 90 д.е., при этом доходность по вложенным средствам будет составлять 30%.
Задача №3.
Пусть облигация куплена по цене 60 д.е., это значит, что облигация с дисконтом (ниже номинала), значит, будет присутствовать годовой дополнительный доход.
Таблица 1 – Расчет годовых значений дополнительного дохода, совокупного дохода, совокупной доходности в зависимости от срока приобретения облигации.
Число лет до погашения
Годовой дополнительный доход, д.е.
Совокупный годовой доход, д.е.
Совокупная годовая доходность, %
5
8
18
30,00
4
10
20
33,33
3
13,3
23,3
38,83
2
20
30
50,00
1
40
50
83,33
Таблица 2 – Расчет купонного дохода, совокупной доходности за весь срок займа в зависимости от года приобретения облигации.
Число лет до погашения
Текущий доход, д.е.
Совокупный доход за весь срок займа, д.е.
Совокупная доходность, %
5
50
90
150,00
4
40
80
133,33
3
30
70
116,67
2
20
60
100,00
1
10
50
83,33
Рассмотрим облигацию, приобретенную по номиналу, следовательно, будет отсутствовать дополнительный доход.
Таблица 3 – расчет годовых значений дополнительного дохода, совокупного дохода, совокупной доходности в зависимости от срока приобретения облигации.
Число лет до погашения
Годовой дополнительный доход, д.е.
Совокупный годовой доход, д.е.
Совокупная годовая доходность, %
5
0
10
10
4
0
10
10
3
0
10
10
2
0
10
10
1
0
10
10
Таблица 4 – Расчет купонного дохода, совокупной доходности за весь срок займа в зависимости от года приобретения облигации.
Число лет до погашения
Текущий доход, д.е.
Совокупный доход за весь срок займа, д.е.
Совокупная доходность, %
5
50
50
50,00
4
40
40
40,00
3
30
30
30,00
2
20
20
20,00
1
10
10
10,00