Содержание
Введение 3
Построение аналитического баланса 4
Оценка ликвидности и платежеспособности организации 5
Оценка финансовой устойчивости организации 7
Оценка оборачиваемости активов и капитала 13
Анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала 17
Оценка безубыточности и других показателей 19
Заключение 20
Литература 21
Приложение 22
Введение
В качестве источника аналитической информации предлагается консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «КАМАЗ» за первое полугодие 2003 года (с промежуточными данными за каждый месяц). Отчетность состоит из формы № 1 - бухгалтерского баланса, формы № 2 - отчета о прибылях и убытках и справок расшифровок к некоторым показателям отчетности.
ОАО «КАМАЗ» - это группа промышленных предприятий. Предмет деятельности ОАО «КАМАЗ» - производство, сборка и сервисное обслуживание грузовых и легковых автомобилей, деталей, узлов и агрегатов автомобилей, производство инструмента, оснастки, нестандартизированного оборудования, капитальный ремонт силовых агрегатов и узлов автомобилей; производство отливок из чугуна, стали и цветных металлов, поковок и штамповок, а также внутренняя и внешняя торговля. Форма собственности ОАО «КАМАЗ» - совместная (российская и иностранная). ОАО «КАМАЗ» имеет более 100 дочерних и зависимых предприятий (список основных дочерних предприятий представлен), владеет долями в уставных капиталах более 50 предприятий. В 2003 г. ОАО «КАМАЗ» наращивало производство основных видов продукции. В страны СНГ и дальнего зарубежья реализовано 22359 грузовых автомобилей, 22625 дизельных двигателей и силовых агрегатов, запасных частей на сумму 2,96 млрд. руб.
Построение аналитического баланса
Построим аналитический баланс за анализируемый период
Таблица 1
Показатели
декабрь
Январь
Февраль
Показатели
декабрь
Январь
Февраль
1. Внеоборотные активы
47293287
47330359
47268690
1. Собственный капитал
39118424
39223932
39106943
2. Оборотные активы, всего
9446352
9201187
10118047
2. Долгосрочные кредиты и займы
194700
186700
178700
В том числе
- запасы
3188679
3405020
3631391
3.Краткосрочные обязательства, всего
17426515
17120914
17370553
- дебиторская задолженность
3825715
3886214
3927856
В том числе -краткосрочные кредиты и займы
8512129
8646115
8780077
- краткосрочные финансовые вложения
1763795
1767968
1757666
- кредиторская задолженность по текущим расчетам и платежам
8831785
8474381
8590092
- денежные средства
166108
141985
97939
Перманентный капитал
39313124
39410632
39285643
БАЛАНС
56739639
56531546
57386737
БАЛАНС
56739639
56531546
57386737
Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Таблица 2
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Наименование показателя
Формула
1.01.
2003
31.01.
2003
28.02. 2003
1. Собственный оборотный капитал, тыс. руб.
Перманентный капитал –внеоборотные активы
-7980163
-7919727
-7983047
2. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
0,542
0,537
0,582
3. Коэффициент критической ликвидности
(Оборотные активы-запасы) / Краткосрочные обязательства
0,359
0,339
0,373
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства+ Финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
0,111
0,112
0,107
5. соотношение текущих расчетов исходя из соотношения дебиторской задолженности по текущим активам
Собственный капитал / Оборотные активы
4,141
4,263
3,865
6. Коэффициент общей ликвидности исходя из быстрореализуемых активов
Дебиторская задолженность /Краткосрочные пассивы
0,220
0,227
0,226
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на ОАО «КАМАЗ» имеет положительные тенденции, он превышает нормативное значение, хотя за отчетный период он повысился.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные запасы. Логика такого исключена состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства которые можно выручить в случае вынужденной реализация производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. На предприятии ОАО «КАМАЗ» имеется положительная динамика коэффициента быстрой ликвидности, он меньше нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. При расчете коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «КАМАЗ» были получены данные не достигшие нормативного значения, а за отчетный период коэффициент понизился, но так и не достиг нормативного значения.
Оценка финансовой устойчивости организации
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.