Приложение 11
Таблица 11.1. Расчет окупаемости операций филиала банка с пластиковыми картами при высокой альтернативной стоимости капитала, тыс. руб.
Период
3 кв. 2003
4 кв. 2003
1 кв. 2004г.
2 кв. 2004г.
3 кв. 2004г.
4 кв. 2004г.
1 кв. 2005г.
2 кв. 2005г.
3 кв. 2005г.
4 кв. 2005г.
1 кв. 2006г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Доходы
71,7
318,7
570,5
1319,4
1645,5
1886,8
1926,7
2024,1
2340,6
2854,8
3316,8
Переменные расходы
-
1,7
8,5
32,8
41,2
40,8
36,5
56,1
95,7
185,3
108,20
Постоянные расходы, в т.ч.
-
2908,9
3850,1
2940,2
2938,2
153,3
144,6
161,7
161,6
167,9
168,4
Капитальные1 расходы
-
2795,0
3730,0
2801,5
2799,5
-
-
-
-
-
-
Прочие постоянные расходы
-
113,9
120,1
138,7
138,7
153,3
144,6
161,7
161,6
167,9
168,4
Чистые денежные потоки
71,7
203,1
441,9
1147,9
1465,6
1692,7
1745,6
1806,3
2083,3
2501,6
3040,2
Альтернативная стоимость капитала за квартал, %
-
6,58
6,23
6,15
6,15
6,03
5,70
5,55
5,55
5,50
5,13
Дисконтированные чистые денежные потоки
71,7
190,6
390,3
955,2
1148,9
1251,6
1221,1
1197,1
1308,1
1488,8
1721,2
Дисконтированные капитальные расходы
-
2622,6
3294,8
2331,2
2194,6
-
-
-
-
-
-
Чистый текущий доход
71,7
-2360,3
-5264,8
-6640,8
-7686,5
-6434,9
-5213,8
-4016,7
-2708,6
-1219,8
501,4,6