Приложение 10
Таблица 10.1. Расчет окупаемости операций филиала банка с пластиковыми картами при низкой альтернативной стоимости капитала, тыс. руб.
Период
3 кв. 2003
4 кв. 2003
1 кв. 2004г.
2 кв. 2004г.
3 кв. 2004г.
4 кв. 2004г.
1 кв. 2005г.
2 кв. 2005г.
3 кв. 2005г.
4 кв. 2005г.
1 кв. 2006г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Доходы
71,7
318,7
272,1
717,9
899,1
716,9
619,8
782,2
960,0
1431,1
1674,9
Переменные расходы
-
1,7
8,5
32,8
41,2
40,8
36,5
56,1
95,7
185,3
108,20
Постоянные расходы, в т.ч.
-
2908,9
3850,1
2940,2
2938,2
153,3
144,6
161,7
161,6
167,9
168,4
Капитальные1 расходы
-
2795,0
3730,0
2801,5
2799,5
-
-
-
-
-
-
Прочие постоянные расходы
-
113,9
120,1
138,7
138,7
153,3
144,6
161,7
161,6
167,9
168,4
Чистые денежные потоки
71,7
203,1
143,5
546,4
719,2
522,8
438,7
564,4
702,7
1077,9
1398,3
Альтернативная стоимость капитала за квартал, %
-
1,36
0,71
1,87
1,47
0,76
0,66
0,89
0,95
1,28
1,03
Дисконтированные чистые денежные потоки
71,7
200,4
140,6
525,5
681,6
491,8
409,9
420,2
587,4
945,4
960,5
Дисконтированные капитальные расходы
-
2757,5
3654,0
2694,0
2653,1
-
-
-
-
-
-
Чистый текущий доход
71,7
-2485,4
-5998,8
-8167,3
-10138,8
-9647,0
-9237,1
-8816,9
-8229,5
-7284,1
-6323,6
1Капитальные расходы в данной таблице понимаются как первоначальные инвестиционные затраты.