Доработка
Законом предусмотрены следующие основные процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.
Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с настоящим Федеральным законом, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.
Внешнее управление (судебная санация) - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.
Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.
Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной решение о ближайших перспективах в изменении финансового положения предприятия, равно как и действий в отношении его, делается на основании прогнозного значения коэффициента восстановления платежеспособности, рассчитанного на конец так называемого "периода восстановления платежеспособности", равного 6 месяцам.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Указанный коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменению значения этого коэффициента между концом и начало отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (по общему правилу, принимается как 6 месяцев).
,
где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
К1норм = 2;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
Если значение коэффициента составляет менее 1, это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.
В качестве эталона могут выступать, например, бюджетное или плановое задание, которое предприятие должно было выполнить в течение анализируемого периода времени, результаты базового периода или просто представление о некоем аналогичном "идеальном" предприятии.
Таблица 10.
Агрегированный баланс
АКТИВ
На начало
года
На конец
года
Изменение
ПАССИВ
На начало
года
На конец
года
Изменение
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
Наиболее ликвидные активы (денежные средства, легко реализуемые ЦБ)
2 821
4 314
+ 1493
П1
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
51 485
85 235
+ 33750
А2
Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, оплата которой ожидается в течение 12 месяцев.)
25 130
56 748
+ 31618
П2
Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства)
9 242
8 729
- 513
А3
Медленно реализуемые активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, оплата по которой ожидается свыше 12 мес.)
21 083
35 087
+ 14004
П3
Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты, доходы будущих периодов, фонды потребления)
10 035
52 071
+ 42036
А4
Внеоборотные активы
39 402
61 365
+ 21963
П4
Постоянные устойчивые пассивы (капитал и резервы)
17 674
11 479
- 6195
БАЛАНС
88 436
157 514
+ 69078
88 436
157 514
+ 69078
По данной таблице можно сделать вывод о состоянии предприятия на данный момент и сравнить с прошлым годом. Оказывается, что у предприятия в отчетном году увеличились активы, а именно дебиторская задолженность на + 1493 тыс. руб., запасы на + 14004 тыс. руб., а также внеоборотные активы – +21963. Отсюда видно, что увеличению активов способствовало увеличение внеоборотных активов. Это не очень хороший показатель для предприятия. Теперь касательно пассива. Также наблюдается рост пассива, но за счет долгосрочных кредитов и займов (они увеличились на + 42036 тыс. руб.). А вот краткосрочные кредиты и капитал и резервы наоборот уменьшились (на 513 и 6195 тыс. руб. соответственно). Возможно это связано с попыткой руководителей предприятия постепенно рассчитываться с долгами в краткосрочной перспективе.
Таблица 11.
Расчет показателей
Наименование коэффициента
Расчетная формула
Нормативное значение коэффициента
Расчетное значение коэффициента
на начало года
на конец года
Коэффициент текущей ликвидности
2,0 и выше
0,807
1,023
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
> 0,1
-0,44
-0,52
Коэффициент восстановления платежеспособности
(К1ф + 6/12*(К1ф – К1н))/2
>1
(1,023 + 6/12*(1,023 – 0,807))/2 = 1,669
Исходя из приведенных расчетов коэффициентов текущей ликвидности можно сделать вывод, что в структуре баланса преобладают обязательства, а не оборотные активы, и поэтому предприятие не способно погашать своевременно эти обязательства за счет оборотных активов. К концу года обязательства несколько уменьшились (показатель изменился на 0,22), что говорит о реализации части оборотных активов.
Что же касается платежеспособности, то предприятие не платежеспособно. Оно не имеет в наличии достаточного количества собственных средств, чтобы погасить задолженность. К концу года показатель уменьшается, что говорит об ухудшении финансового положения организации.
Задача 2.
Сравните полученные коэффициенты с установленными нормативами и