Содержание:

Введение 3

1. Основная дилемма финансового менеджмента 5

2. Интерференция краткосрочных и долгосрочных аспектов деятельности предприятия – два направления 8

3. Матрица финансовой стратегии и прогноз финансово-хозяйственного состояния предприятия 12

Заключение 15

Список используемой литературы 16

Введение

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:

- Какова должна быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

- Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Методы и задачи организации финансов предприятия многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг.

Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и т.д. основой информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, прочая информация.

В последнее время в русский экономический лексикон все настойчивее входит термин “финансовый менеджмент”, и, как следствие, его трактуют по - разному: управление активами и пассивами; составление бизнес - плана; анализ финансовой отчетности; разработка ценовой политики и т. д. Термин “финансовый менеджмент” в переводе означает “управление финансами. Финансовый менеджмент - наука и искусство принимать инвестиционные решения и находить для этого финансовые источники.

Долгое время в нашей стране менеджмент не изучался и не рассматривался как серьезный экономический инструмент. В настоящее время с вхождением в рыночную экономику появилась надежда, что финансовый менеджмент привнесет в экономику предприятия новую систему ценностей, изменит приоритеты в развитии предпринимательства.

Для оптимального функционирования финансового менеджмента необходимы определенные условия хозяйствования. Ими являются: частная собственность на средства производства и землю, самофинансирование предпринимательской деятельности, свобода ценообразования, рынок труда, капитала, товаров, четкое финансовое и хозяйственное законодательство.

Исходя из этого, в учебниках, публикациях экономистов сформировалось российское понимание финансового менеджмента - это управление движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями субъектов рынка.

Целью данной работы является рассмотрение сочетания стратегии и тактики финансового менеджмента. Задачи следующие:

– основная дилемма финансового менеджмента,

– интерференция краткосрочных и долгосрочных аспектов деятельности предприятия – два направления.

– матрица финансовой стратегии и прогноз финансово-хозяйственного состояния предприятия.

1. Основная дилемма финансового менеджмента

В финансовом менеджменте существует дилемма между сохранением ликвидности и достижением высокой рентабельности.

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Способность предприятия оплатить текущие обязательства (в первую очередь долги) текущими средствами — вот что такое ликвидность (или краткосрочная платежеспособность). Самая простая формула расчета ликвидности — соотношение величины задолженности с суммой ликвидных средств, имеющихся у предприятия в данный момент. Ликвидные активы — это те активы, которые компания в состоянии быстро мобилизовать, чтобы произвести соответствующие платежи. Например, наличные деньги, остатки на текущих счетах, свободно продаваемые ценные бумаги, дебиторская задолженность, товарно-материальные ценности. Эта часть активов самому предприятию дохода фактически не приносит. Неликвидные активы — это те средства, которые невозможно быстро направить на покрытие тех или иных обязательств. Например,