Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

Кафедра «Финансы и кредит»

ИЛЛЮСТРАТИВНЫЙ МАТЕРИАЛ

Студента

группы 10-22-2 Д. А. Заварзина

Ижевск 2006

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ (НЕГАШЕВ)

S1 = { S(дИС), S(дИСД), S(дИН) }, (2.2)

S (x) =

1) дИС - излишек (недостаток) собственных источников финансирования запасов и затрат.

дИС = ИС – З = ( СК – ВА ) – З, (2.3)

2) дИСД - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат.

дИСД = ИСД – З = ( ИС + ДП ) – З, (2.4)

3) дИН – избыток (недостаток) нормальных источников финансирования запасов и затрат.

дИН = ИН – З = ( ИС + ДП + КК ) – З, (2.5)

1. Абсолютная устойчивость:

дИС ? 0;

дИСД ? 0;

дИН ? 0.

2. Нормальная устойчивость:

дИС ‹ 0;

дИСД ? 0;

дИН ? 0.

3. Неустойчивое финансовое состояние:

дИС ‹ 0;

дИСД ‹ 0;

дИН ? 0.

4. Кризисное финансовое состояние:

дИС ‹ 0;

дИСД ‹ 0;

дИН ‹ 0

ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА (НЕГАШЕВ)

S = { S(д1), S(д2), S(д3) }

д 1 = А1 – П1

д 2 = А2 – П2

д 3 = А3 – П3

А1 – наиболее ликвидные активы предприятия

П1 – наиболее срочные обязательства

А2 – быстрореализуемые активы

П2 – краткосрочные пассивы

А3 – медленно реализуемые активы