Содержание
1.Понятие инвестиционного рынка, его сегменты 2
2. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов 2
3. Проблемы и перспективы развития инвестиционного рынка в РФ 6
3.1. Банковское кредитование реального сектора экономики. 6
3.2.Денежные сбережения населения как фактор экономического роста. 7
3.3 Меры по активизации инвестиционного рынка в России 8
Задача 10
Список использованной литературы 11
1.Понятие инвестиционного рынка, его сегменты
Рынок инвестиций представляет собой сферу приобретения и реализации инвестиционных товаров по равновесным ценам. Вложениями, принимающими форму инвестиционного товара, являются:
1. недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника ипр);
2. ценные бумаги, целевые банковские вклады, денежные средства;
3. интеллектуальные ценности в форме лицензий, патентов, программных продуктов, опыта, ноу-хай и т.д.
4. имущественные права (авторские права, право на пользование землей, недрами, лесными и другими ресурсами)
2. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов
Субъектами инвестиционной деятельности являются:
1) застройщики (инвесторы);
2) исполнители работ (подрядчики);
3) пользователи объектов инвестиционной деятельности;
4) поставщики товарно-материальных ценностей, оборудования и проектной продукции для стороительства объеков;
5) финансовые посредники (коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные фонды, фондовые биржи и т.д.), осуществляющие операции с ценными бумагами на фондовом рынке;
6) иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации
субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где происходит практическая реализация инвестиций.в состав данной сферы включают:
1) рынок капитального строительства, где происходит вложение реальных инвестиций в основные фонды отраслей хозяйства и где протекает деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования и материалов;
2) рынок научно-технической продукции и интеллектуальной собственности;
3) рынок финансового капитала;
4) рынок имущественных права субъектов инвестиционной деятельности, где применяются залоговое право и ипотечный кредит.
Осуществляя инвестиционную деятельность предприятие выступает как инвестор. Инвесторы классифицируются по следующим основным признакам:
1) По направленности основной хозяйственной деятельности разделяют индивидуальных и институциональных инвесторов.
Индивидуальный инвертор представляет собой конкретное юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции для развития своей основной хозяйственной (операционной) деятельности. :
Институциональный инвестор представляет собой юридическое лицо — финансового посредника, аккумулирующего средства индивидуальных инвесторов и осуществляющих инвестиционную деятельность, специализированную, как правило, на операциях с ценными бумагами. Основными институциональными инвесторами выступают инвестиционные компании, инвестиционные фонды и т.п.
2) По целям инвестирования выделяют стратегических и портфельных инвесторов.
Стратегический инвестор характеризуется как субъект инвестиционной деятельности, ставящий своей целью приобретение контрольного пакета акций [преимущественной доли уставного капитала) для обеспечения реального управления предприятием в соответствии с собственной концепцией его стратегического развития.
Портфельный инвестор характеризуется как субъект инвестиционной деятельности, вкладывающий свой капитал в разнообразные объекты (инструменты) инвестирования исключительно с целью получения инвестиционной прибыли. Такой инвестор не ставит своей целью реальное участие в управлении стратегическим развитием предприятиями-эмитентами.
3) По ориентации на инвестиционный эффект инвесторов подразделяют на следующие виды:
Инвестор, ориентированный на текущий инвестиционный доход. Такой инвестор формирует свой инвестиционный портфель преимущественно за счет краткосрочных финансовых вложений, а также отдельных долгосрочных инструментов инвестирования, приносящих регулярный текущий доход (например, купонных облигаций).
Инвестор, ориентированный на прирост капитала в долгосрочном периоде. Такой инвестор вкладывает свой капитал преимущественно в реальные операционные активы предприятия, а также в долгосрочные финансовые инструменты инвестирования (акции, долгосрочные бескупонные облигации и т.п.).
Инвестор, ориентированный на внеэкономический инвестиционный эффект. Такой инвестор, вкладывая свой капитал в объекты инвестирования, ставит перед собой социальные, экологические и другие внеэкономические цепи, не рассчитывая на получение инвестиционной прибыли.
4) По отношению к инвестиционным рискам инвесторов подразделяют следующим образом:
Инвестор, не расположенный к риску. Таким термином характеризуют субъектов инвестиционной деятельности, которые избегают осуществления средне-и высокорисковых инвестиций даже несмотря на справедливое возмещение роста уровня риска дополнительным уровнем инвестиционного дохода.
Инвестор, нейтральный риску. Этим термином характеризуют субъектов