СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
1.1. Деятельность Управляющих компаний
1.2. Права и обязанности Управляющей компании
1.3 Мониторинг деятельности Управляющих компаний
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УК «АК БАРС КАПИТАЛ»25
2.1. История создания и развития УК «АК БАРС КАПИТАЛ»
2.2. Организационная структура и функции представительства УК «АК БАРС КАПИТАЛ» в г.Ижевске
2.3. Показатели деятельности УК «АК БАРС КАПИТАЛ»
ГЛАВА 3. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УК «АК БАРС КАПИТАЛ» И ЛИДЕРА
3.1. Основные характеристики объекта сравнения
3.2. Сравнительный анализ по услугам, оказываемым управляющими компаниями
3.2.2. Сравнение деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами
3.2.3. Сравнение деятельности по управлению средствами пенсионных накоплений граждан
3.2.4. Сравнение деятельности по доверительному управлению средствами НПФ
3.2.5. Сравнение деятельности по другим услугам
3.3. Общее сравнение УК «Лидер» и УК «АК БАРС КАПИТАЛ»
3.4. Общие результаты сравнительного анализа
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
3
5
5
16
19
25
25
28
31
38
38
41
42
47
48
50
50
52
58
60
ВВЕДЕНИЕ
Накопление денежного капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал создан или произведен, его необходимо разделить на часть, которая вновь направляется в производство, и ту часть, которая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми институтами и рынком ценных бумаг.
Возникновение и обращение капитала, представленного в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах.
Появление этой разновидности капитала связано с развитием потребности в привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду.
Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является, прежде всего, обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу.
Объектом исследования данной дипломной работы является управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ», которая осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг.
Цель работы: выявить возможности перехода компании на более высокие рейтинговые позиции относительно сегодняшних.
Задачи работы:
-рассмотреть, что под собой подразумевает деятельность упрвляющей компании, ее права и обязанности;
-проанализировать деятельность УК «АК БАРС КАПИТАЛ»;
-провести сравнительный анализ УК «АК БАРС КАПИТАЛ» и управляющей компании, являющейся лидером по суммарной стоимости читых активов;
-учитывая опыт компании лидера, выявить пути повышения эффективности деятельности УК «АК БАРС КАПИТАЛ».
В первой части работы необходимо рассмотреть теоретические аспекты данной темы, то есть что из себя представляет управляющая компания, какие активы передаются в ее доверительное управление.
Во второй главе дипломной работы необходимо проанализировать деятельность управляющей компании «АК БАРС КАПИТАЛ», то есть рассмотреть историю создания компании, ее структуру, достижения за период существования на рынке ценных бумаг и основные показатели деятельности на 2006 год.
В третей главе предполагается провести сравнительный анализ УК «АК БАРС КАПИТАЛ» с лидером по суммарной стоимости активов. В результате такого анализа могут быть выявлены пути улучшения деятельности анализируемого объекта.
В заключительной части дипломной работы, возможно, предложить рекомендации для УК «АК БАРС КАПИТАЛ», которые в будущем выведут компанию на более высокие рейтинговые позиции.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
1.1. Деятельность Управляющих компаний
У каждого человека, у которого появились свободные сбережения, возникает проблема в сохранении, а по возможности – и приумножении собственного капитала. Эта задача в сегодняшних условиях России довольно сложна для решения.
Дело в том, что реальная ставка по банковским вкладам и облигациям отрицательна, то есть темпы инфляции существенно превышают процентные ставки по рублёвым инструментам с фиксированной доходностью. Ещё хуже обстоят дела с вложениями в доллар и евро, вложения в которые не только приносят доход меньший, чем в банке, но и таят в себе значительные риски.
Поэтому людям приходиться обращаться к другим способам вложения денег. Некоторые пытаются сохранить сбережения, вкладывая их в валюту – в доллары или в евро. Безусловно, в этом случае можно вести речь о каком-то сохранении сбережений, однако заработка особого ждать не стоит. Второй способ - положить деньги в банк и надеяться, что этот банк сможет не только сохранить вклад, но и приумножить его. На сегодняшний день, один из основных инструментов сохранения денежных средств, банковские вклады, имеет доходность ниже инфляции. Например, максимальная доходность, которую можно получить по вкладу Доллар-депозит Сбербанка России – 5,5% годовых. Инфляция по самым оптимистичным оценкам составляет около 10%. Таким образом, положив денежные средства в банк, за 3 года можно потерять до 20% от вложенной суммы.
Многие вкладывают деньги в собственный бизнес. Но этот случай - всегда с оптимистичным началом, но далеко не всегда с таким же успешным продолжением.
Некоторые граждане вкладывают средства в недвижимость, золото и драгоценные металлы.
Наиболее популярным способом сохранения и приумножения капитала зарубежом является покупка ценных бумаг (акций предприятий, облигаций и пр.). Несмотря на сравнительно длительное время существования российского фондового рынка, особенного доверия к российской экономике пока еще нет. Однако во всем мире уже доподлинно известно, что именно операции с акциями позволяют достичь приличных доходов. Это именно является тем самый вариантом, который позволит заработать приличные