Автор: А. В. Митрофанова

Дата: 23.04.2003

"ЛегПромБизнес" 4 (101)

Мировой рынок хлопка

По данным Международного консультативного комитета по хлопку, в текущем сезоне (2002/03) мировое производство оценивается в 19,1 млн. т, что на 2,4 млн. т (11%) меньше рекордного показателя за прошедший сезон и на 1,7 млн. т меньше ожидаемого объема потребления. Как результат, мировые запасы на конец сезона могут сократиться до 8,9 млн. т, что станет минимальным значением после 1994/95 сезона. В этом году на мировом рынке отмечается нехватка волокна высокого качества и, в связи с этим, повышенный спрос на заменяющий его хлопок более низких сортов. Это способствует тому, что до появления на рынке нового урожая будет поддерживаться относительно высокий уровень цен. Среднее значение А Индекса в сезоне 2002/03 предварительно оценивается в 57 центов за фунт, что на 36% выше показателя прошлого сезона.

Посевные работы в Северном полушарии начались при максимальном за последние два года уровне цен. Под влиянием нехватки высококачественного хлопка и, соответственно, роста спроса на хлопок среднего качества, Котлук А Индекс вырос с менее 50 центов за фунт в начале сезона 2002/03 до 61,10 центов на сегодняшний день. Расширение посевных площадей в Северном полушарии и более слабый, чем прогнозировалось, экономический рост в развитых странах, может стать поводом для прекращения подъема цен. Однако нетто-импорт Китая, который вырастет с 380 тыс. т в сезоне 2002/03 до 600 тыс. т в 2003/04, должен скомпенсировать влияние вышеуказанных факторов. Мировое производство в наступающем сезоне составит, по прогнозам, 20,9 млн. т, что на 1,8 млн. т (9%) больше, чем в текущем. При этом потребление вырастет на 200 тыс. т до 21 млн. т.

В результате к концу будущего сезона объем переходящих запасов сократится еще на 200 тыс. т. При таких оценках спроса и предложения средний Котлук А Индекс в будущем сезоне вырастет до 63 центов за фунт. Это максимум за последние 6 лет, но ниже среднего за тридцать лет значения — 70 центов за фунт. В денежном выражении объем производства хлопка в будущем сезоне составит $29 млрд.,  что на $5 млрд. больше, чем в текущем сезоне.

По расчетам МККХ, снижение цены на хлопок на 20% приводит к росту мирового потребления на 1%. Стагнация потребления в 2000/01 сезоне сменилась ростом после резкого снижения цен. В итоге доля хлопка в мировом потреблении текстильных волокон в 2001 г. выросла с 40% до 40,7%. Подъем был зарегистрирован впервые после 1990 г.

В будущем сезоне потребление, предположительно, вырастет на 600 тыс. т (3%) и составит 20,8 млн. т. Увеличение цен отрицательно отразится на потреблении хлопка, темпы роста которого упадут на 1% в 2003/04 сезоне.

Хлопок по-прежнему серьезно конкурирует с синтетическими волокнами. Цены на полиэфирное штапельное волокно, основной заменитель хлопка, быстро росли в связи с подорожанием нефти.

Уверенность потребителей и продавцов была ослаблена в связи с войной в Ираке. Объем розничных продаж текстильной продукции в США в феврале 2003 г. упал до минимального уровня после октября 1993 г. Этот факт дает повод усомниться в возможности достижения прогнозных объемов потребления, так как США являются крупнейшим мировым потребителем готовой хлопчатобумажной продукции.

В то же время текстильная промышленность Китая продолжает увеличивать объемы производства пряжи  (включая пряжу из химических волокон) с 5,4 млн. т в 1998 г. до 8 млн. т — в 2002 г., т. е. почти в два раза. Производство пряжи за первые семь месяцев текущего сезона (август 2002 – февраль 2003) здесь выросло на 15% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый сезон. Потребление хлопка в этой стране оценивается в текущем сезоне в 6 млн. т, что на 400 тыс. т больше, чем в прошлом и на 1,7 млн. т больше, чем в 1998/99 сезоне. При общем росте мирового потребления в 600 тыс. т более 66% прироста пришлось именно на Китай, который, кстати, стал основным поставщиком текстиля в США, опередив Мексику и Канаду.

Таким образом, рост мировых цен на хлопок, ожидаемый в наступающем сезоне, является, главным образом, результатом увеличения импорта в Китай. Эта страна вновь получит статус ведущего импортера хлопка, как уже было с 1994/95 по  1996/97 сезоны. В текущем сезоне импорт в Китай составит, предположительно, 0,5 млн. т, что в 5 раз больше, чем в сезоне 2001/02. В сезоне 2003/04 показатель импорта может вырасти до 0,75 млн. т.

События на российском рынке

За период с начала января по середину апреля 2003 г. цены предложения российских трейдеров выросли с $1400 до $1550  за тонну, то есть почти на 11%. Это связано с тем, что постепенно «рассосались» ранее сделанные запасы сырья, а новые партии хлопка поступают уже по высоким ценам.

В январе активность покупателей была очень невысокой. Во-первых, сказывался сезонный фактор, во-вторых, покупатели еще надеялись на снижение цен. Ведь практически все первое полугодие прошлого года хлопок на российском рынке был не дороже $1100–$1150 за тонну.

Первые полтора месяца 2003 г. цены на хлопок в РФ оставались почти без изменения, но с конца февраля прослеживается устойчивая тенденция к росту. По прогнозам, до конца сезона положительная динамика сохранится, поскольку сегодня излишков хлопка на рынке нет, а к концу сезона новые контракты практически не заключаются.

По словам трейдеров, в марте отмечалось повышение покупательской активности. Проблема затоваривания на рынке х/б тканей постепенно разрешилась, предприятия перестают работать «на склад». Х/б ткани в