Содержание
1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании 3
1.1. Оценка финансового состояния компании 3
1.1.1. Оценка стоимости компании 3
1.1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности компании 4
1.1.3. Оценка финансовой устойчивости компании 5
1.1.4. Оценка рентабельности компании 5
1.1.5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала компании 6
1.1.6. Рейтинговая оценка текущего финансового состояния компании 7
1.2. Прогноз агрегированной бухгалтерской отчетности компании 7
2. Прогноз основных финансовых показателей бизнес- плана создаваемого предприятия (организация торговой деятельности материнской компании) 9
2.1. Определение оптимального объема закупки 9
2.2. Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности 10
2.3. Прогнозирование операционного риска 13
Список литературы 16
1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании
1.1. Оценка финансового состояния компании
1.1.1. Оценка стоимости компании
Таблица 1
Оценка стоимости компании
Показатель
Величина показателя, тыс. руб.
Отклонение (прогноз от отчета)
Отчет
Прогноз
тыс. руб.
%
Балансовая стоимость чистых активов
5879
6578
699
111,9
Ликвидационная стоимость компании
19763
20987
1224
106,2
Текущая рыночная стоимость компании
14368
16789
2421
116,8
Как видно из таблицы 1, прогнозные значения превышают фактические отчетные значения:
- балансовой стоимости на 699 тыс. руб. или на 11,9 %
- ликвидационная стоимость на 1224 тыс. руб. или на 6,2 %
- текущая стоимость на 2421 тыс. руб. или на 16,8 %
Балансовая стоимость определяется по методике, принятой в бухгалтерском учете.
Ликвидационная стоимость: денежная наличность, ценные бумаги, запасы, дебиторская задолженность, 70 % расходов будущих периодов, 50 % стоимости остальных активов.
Текущая рыночная стоимость находится путем деления чистой прибыли на средневзвешенную стоимость капитала.
1.1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности компании
Таблица 2
Показатели оценки ликвидности и платежеспособности «Фикус» на конец года
Показатель
отчет
Прогноз
Отклонение
Авансированный капитал в рублевом эквиваленте, тыс. руб.
715
800
85
Авансированный капитал в долларовом исчислении, тыс. долл.
24,82639
27,77778
2,95
Рабочий капитал, тыс. руб.
16924
18900
1976
Коэффициент текущей ликвидности К1
0,88
0,89
0,01
Коэффициент критической ликвидности К 2
0,7
0,75
0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности К3
0,68
0,72
0,04
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом К
0,5
0,62
0,12
Доля рабочего капитала в покрытии запасов
0,32
0,35
0,03
Коэффициент покрытия запасов
0,57
0,64
0,07
Как видно из таблицы 2, в организации наблюдаются следующие тенденции:
- рост авансированного каптала на 85 тыс. руб.
- рост авансированного капитала в долларовом эквиваленте на 2,95 тыс. долл.
- Рост рабочего капитала на 1 976 тыс. руб.
- Рост коэффициента текущей ликвидности на 0,01
- Рост коэффициента критической ликвидности на 0,05
- Рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,04
- Рост коэффициента обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом на 0,12
- Рост доли рабочего капитала в покрытии запасов на 0,03
- Рост коэффициента покрытия запасов на 0,07
Таким образом, в целом по прогнозу предполагается укрепление финансового состояния предприятия.
1.1.3. Оценка финансовой устойчивости компании
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости «Фикус» на конец года
Показатель
отчет
прогноз
отклонение
Коэффициент концентрации собственного каптала
1,1
1,08
-0,02
Коэффициент финансовой зависимости
1,5
1,32
-0,18
Коэффициент маневренности собственного капитала
1,1
1,05
-0,05
Коэффициент структуры привлеченных средств
0,87
0,86
-0,01
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
0,4
0,35
-0,05
Уровень финансового левериджа
0,9
0,88
-0,02
Как видно из таблицы в организации «Фикус» наблюдаются следующие тенденции в прогнозном году:
- снижение коэффициента концентрации собственного капитала на 0,02
- снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,18
- снижение коэффициента маневренности собственного капитала на 0,05
- снижение коэффициента структуры привлеченных средств на 0,01
- снижение коэффициента соотношения привлеченных средств на 0,05