Содержание

Задание 1 3

Задание 2 18

Задание 3 19

Список литературы 21


Задание 1

Аудит операций по приобретению инвестором бескупонных облигаций

В соответствии со ст.816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента, а также зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иных имущественных прав.

Таким образом, облигация, так же как и вексель, удостоверяет заемное обязательство, которое подлежит исполнению в установленный срок. При этом выпуск и продажу облигаций могут осуществлять не любые лица, а только прямо названные в законе или иных правовых актах.

Кроме того, облигация является эмиссионной ценной бумагой, что означает обязанность эмитента (лица, осуществляющего выпуск облигаций) соблюдать при ее выпуске определенные правила, установленные Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг).

Правила ГК РФ о договоре займа применяются к отношениям по облигационному займу лишь постольку, поскольку иное не предусмотрено нормативными актами, регулирующими выпуск облигаций.

Исходя из положений ст.2 Закона о рынке ценных бумаг, облигация должна:

- быть документарной или бездокументарной (фиксирующей права владельца в бездокументарной форме, например с помощью средств электронно-вычислительной техники) ценной бумагой;

- размещаться выпусками;

- предусматривать равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения.

Выпуск облигаций должен быть произведен с соблюдением процедуры эмиссии, которая обычно включает следующие этапы (ст.19 Закона о рынке ценных бумаг):

1) принятие решения о размещении облигаций,

2) утверждение решения о выпуске облигаций;

3) государственную регистрацию выпуска облигаций;

4) размещение облигаций;

5) государственную регистрацию отчета об итогах выпуска облигаций.

В случае если выпуск облигаций по каким-либо причинам будет признан недействительным или несостоявшимся, то денежные средства (или иное имущество) возвращаются их приобретателям в порядке, установленном Положением о порядке возврата владельцам ценных бумаг денежных средств (иного имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг, выпуск которых признан несостоявшимся или недействительным, утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 8 сентября 1998 г. N 36.

Облигация, как и любая иная эмиссионная ценная бумага, может быть:

1) именная или на предъявителя;

2) обеспеченная или необеспеченная;

3) конвертируемая или неконвертируемая.

Именная облигация:

- выпускается в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами;

- права держателя удостоверяются решением о выпуске ценных бумаг;

- владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования, на основании записи по счету депо.

Облигация на предъявителя:

- выпускается только в документарной форме;

- права держателя удостоверяются сертификатом ценной бумаги и решением о выпуске ценных бумаг;

- владелец устанавливается на основании сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования, на основании записи по счету депо.

Обеспеченная облигация:

- исполнение обязательств по облигации обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией (п.1 ст.27.2 Закона о рынке ценных бумаг);

- предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения;

- с переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения (передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной);

- условия обеспечивающего обязательства должны содержаться в решении о выпуске облигаций, в проспекте облигаций (при необходимости), а при документарной форме выпуска также в сертификатах облигаций.

Облигация, обеспеченная третьим лицом:

- решение о выпуске облигаций и/или проспект облигаций, а при документарной форме выпуска и сертификат должны быть подписаны также лицом, предоставившим такое обеспечение;

- если обеспечение по облигациям предоставляется иностранным лицом, к отношениям, связанным с обеспечением облигаций, применяются нормы права РФ (споры, возникшие вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения лицом, предоставившим обеспечение, своих обязанностей, подсудны судам РФ).

Конвертируемая облигация:

- по требованию владельца (не позднее определенного срока) или в определенный срок может быть конвертирована в акции акционерного общества, выпустившего облигации (такие облигации АО не вправе размещать, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение которых предоставляют такие облигации);

- должна иметь номинальную стоимость, которая не может превышать величину уставного капитала или размер предоставляемого обеспечения (п.3 ст.33 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"; далее - Закон об АО);