ГОТОВЫЕ ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ, КУРСОВЫЕ РАБОТЫ, ДИССЕРТАЦИИ И РЕФЕРАТЫ
Портфель ценных бумаг и оптимизация его структуры. | |
| Автор | Сергей Пашков |
| Вуз (город) | Москва |
| Количество страниц | 38 |
| Год сдачи | 2007 |
| Стоимость (руб.) | 900 |
| Содержание | ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................2
Глава 1. Портфельное инвестирование...........................................................................3 1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.......................3 1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности.7 1.2.1. Акции.............................................................................................................7 1.2.2. Облигации....................................................................................................10 1.3. Структура инвестиционного процесса.........................................................13 Глава 2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля..................18 2.1. Модель Марковица.........................................................................................18 2.2. Модель Блека .................................................................................................26 2.3. Индексная модель Шарпа..............................................................................26 Глава 3. Оптимизация и управление инвестиционным портфелем.........................29 3.1. Методы определения доходности портфеля................................................29 3.2. Управление инвестиционным портфелем (ошибки инвесторов)..............33 ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................38 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ...............................................39 |
| Список литературы | 1. Алехин Б. – Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №20. – С.20-30.
2. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 464 с. 3. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. – М.: Открытое общество, 1998. – 347 с. 4. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2000. – 506 с. 5. Ильина Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – Сыктывкар, 2002. |
| Выдержка из работы | ВВЕДЕНИЕ
В последнее время многие коммерческие банки имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы. Этими факторами обусловлен выбор темы данной работы - Портфель ценных бумаг и оптимизация его структуры. Работа состоит из трех глав, в которых подробно разобраны вопросы имеющие непосредственное отношение к теме работы. В первой главе освящены основные принципы формирования портфеля инвестиций, также выделены основные виды ценных бумаг и критерии оценки их доходности. Далее в заключение, главы рассмотрена структура инвестиционного процесса. Во второй главе мы выделили основные методики формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля: модель Марковица, модель Блейка и индексная модель Шарпа. В третьей главе рассмотрены вопросы управления и оптимизации инвестиционного портфеля. В частности мы подробно рассмотрим методы определения доходности портфеля, а также приведем некоторые основные ошибки, которые может допустить инвестор а процессе управления инвестиционного портфеля. |