ГОТОВЫЕ ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ, КУРСОВЫЕ РАБОТЫ, ДИССЕРТАЦИИ И РЕФЕРАТЫ

Теория инвестиций
Автор	Юлия
Вуз (город)	Москва
Количество страниц	31
Год сдачи	2009
Стоимость (руб.)	1500
Содержание	Содержание Введение 3 1 Модель оценки доходности финансовых активов (САРМ) 4 2 Теория арбитражного ценообразования (АРТ) 17 Заключение 22 Расчетная часть 24 Задача 5 24 Задача 9 25 Задача 13 27 Задача 20 28 Задача 24 30 Список использованных источников 32
Список литературы	Список использованных источников 1. Аванесов Э. Т., Ковалев М. М., Руденко В. Г. Инвестиционный анализ. Мн.: БГУ, 2002. 2. Аньшин В. М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000. 3. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, 1999. 4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс / Под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2001. 5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2003. 6. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.: Дело, 1997. 7. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. М.: ЮНИТИ, 2004. 8. Иванов А., Саркисян А. Определение финансовых рисков акций российских эмитентов // Рынок ценных бумаг. 2004, № 4. 9. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008. 10. Коупленд Т., Коллер Т., Мудрин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. — М.: Олимп-Бизнес, 2000. 11. Лимитовский М., Нуреев С. Эффективен ли российский рынок акций? // Рынок ценных бумаг. 2005, № 8. 12. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М.: Дело, 2001. 13. Шарп У. Ф., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2004. 14. Юшко Ю. И. Корпоративные финансы: теория, методы и модели управления. Мн.: ФУАинформ, 2006.
Выдержка из работы	Введение Портфельная теория позволяет зафиксировать ряд выводов относительно соотношения риска - доходности: 1) часть общего риска актива мо¬жет быть устранена диверсификацией путем включения актива в инвестиционный портфель; 2) оптимальный для инвестора портфель графически отображается точкой пере¬сечения множества эффективных портфелей с одной из кри¬вых безразличия. Оптимальный портфель выбирается из эффективных портфелей исключительно на основе предель¬ной склонности инвестора к риску. В связи с этим необходимо осуществить изучение риска и доходности в направлении: 1) обсуждения безрисковых ак¬тивов и их влияния на выбор инвестора; 2) нахождения ста¬тистической характеристики, которую можно использовать для измерения рыночного риска (β-коэффициент); 3) ана¬лиза взаимосвязи между риском и требуемой доходностью. Ключевую роль при этом выполняет модель оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, САРМ), которая увязывает в одну формулу с помощью β-показателя требуемую доходность, достаточную для компенсации определенной величины риска. С момента своего рождения САРМ подвергалась ожесточенной критике и многочисленным эмпирическим проверкам. В ее развитие позднее возникла теория арбитражного ценообразования (APT), которая также будет рассмотрена в данной работе. Целью написания данной курсовой работы является изучение методов анализа требуемой доходности долгосрочных активов. Общей цели подчиняются следующие задачи: изучение модели оценки доходности финансовых активов; исследование теории арбитражного ценообразования.