1.1 Консалтинг и его место в системе услуг

Характерной чертой современного общества является производство услуг и информации, значительно превышающее производство товаров. Это подтверждается данными США, стран Западной Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона. Так, с конца 1990-х годов доля ВВП, произведенного в сфере услуг, в США возросла с 74 до 81%, в Японии доля услуг аналогично увеличилась с 64 до 71%, в Великобритании - с 72 до 80%. Сейчас в США в сфере услуг работает 75% всех занятых, при этом здесь сконцентрировано более 80% работников умственного труда и 87% кадров высшей квалификации; это касается прежде всего, науки, образования, здравоохранения, телекоммуникаций, компьютерных, инжиниринговых, управленческих услуг[1].

Приведенные данные показывают, что главной отличительной особенностью современного этапа является рост доли невещественного продукта-услуги.

Доминантное значение занимает такая услуга, как «производство знаний». Для такой ориентации производства требуется участие в производственном процессе самих потребителей, предоставляющих исходную информацию о предпочтительном исполнении заказа производителю. Подобного рода продукт, в котором реализуется непосредственная связь, интерактивное отношение производителя и потребителя, составляет главную отличительную особенность товара-услуги. В современных условиях роль и значение таких товаров, которые по существу лишены «классической» натурально-вещественной формы и которые заключают в себе непосредственно индивидуализированную связь потребитель - производитель, проходят по всей цепи воспроизводственного процесса.

На разных уровнях экономической деятельности (домашнее хозяйство, фирма, отрасль, регион, народное хозяйство) в постиндустриальном обществе услуги все шире включаются в материально-вещественную структуру производства и потребления. В США «третичный сектор» ныне обеспечивает 73% ВНП, в ЕС - 63% ВНП и 62% от числа занятых, для Японии эти показатели составляют 59% и 50% соответственно[2].

Предпосылки встраивания услуговой деятельности в материально-вещественную структуру производства имеют следующие основания:

· наличие в системе производительных сил инфраструктурных элементов, функционирование которых создает общие условия производства и является мощным динамическим фактором организации производственного процесса;

· развитие объективного процесса роста взаимосвязанности и взаимозависимости в экономической системе, изменения на этой основе ролевых функций и ответственности обслуживающих производств;

· появление и включение в хозяйственный оборот неизвестных или малозначимых ранее ресурсов, в число которых по праву становится невещественный ресурс - услуга (информация);

· преобразование отраслевой организации производства в сетевую, с преобладанием концентрического принципа организации, при котором вокруг собственно производства (промышленного ядра) формируется система мощной инфраструктуры;

· интенсификация процесса диффузии нематериального производства в сферу производства материального, обусловленная усложнением экономической среды и необходимостью приспособления к ней хозяйствующих субъектов с целью снижения прямых и косвенных издержек.

Важно иметь в виду, что в условиях высокотехнологичной экономики во всех сферах растут объемы такой деятельности, которая не может быть отнесена строго к тому или иному сектору производства. В середине 1970-х годов исследователи отмечали: хотя почти 50% активного населения США находит применение своим способностям в третичном секторе, лишь немногим более 23% непосредственно вовлечено в предоставление услуг конечным потребителям. Справедливо и обратное: согласно некоторым расчетам, на промышленных предприятиях, применяющих труд более ста работников, лишь 60% из них заняты производственными операциями, причем этот показатель падает до 55% на предприятиях с числом занятых более тысячи; остальные работники представляют управленческий персонал, осуществляют информационное обеспечение работы предприятия или заняты в научно-исследовательских разработках[3]. Иными словами, в материальном производстве невещественные блага создаются в такой же степени, как и блага вещественные. При этом та доля труда, которая представлена услуговой деятельностью в системе материального производства, представляет промежуточный продукт, называемый производственными услугами. Надо заметить, что затраты на обслуживание в системе материального производства представляют собой так называемые непроизводственные затраты. Услуги учреждений, которые предоставляют различного рода невещественные блага (аудиторские, консультационные, финансовые и прочие услуги), являются конечным продуктом соответствующих отраслей сферы нематериального производства. Рост масштабов материального производства объективирует расширение и развитие сектора «деловых услуг», рыночной инфраструктуры.

В мировой практике к деловым, или профессиональным, услугам по экономике и управлению принято относить[4]:

· аудит;

· бухгалтерское обслуживание;

· юридическое обслуживание;

· управленческое консультирование;

· инжиниринг;

· деловую информацию;

· рекламу и отношения с общественностью;

· тренинг;

· рекрутмент;

· обеспечение информационными технологиями;

· инвестиционное обслуживание.

Деловые услуги представляют собой виды деятельности, осуществляющие макро- и микроэкономическое регулирование и поддержание оптимальных пропорций экономики, занятые обслуживанием основного и инфраструктурного производства, государственным управлением. Деловые услуги, представляя собой своеобразную форму регулирования экономических процессов, таким образом, являются альтернативой централизованной форме управления народным хозяйством. Являясь методом внедрения научных знаний в экономику, деловые услуги выполняют те функции ее реализации, которые в менее либеральных системах берет на себя централизованное управление и планирование.

Роль деловых услуг в социально-экономическом развитии определяется тем, что эффективное управление создает основу для роста экономического благосостояния и социальной удовлетворенности населения.

Функции деловых услуг:

· формирование компонентов систем управления (кадры, информация, техника управления);

· осуществление текущего обслуживания процессов управления (переподготовка, подбор и оценка кадров, постановка учета, юридическая и информационная помощь);

· оказание услуг по управленческому консультированию;

· создание, распространение, внедрение управленческих нововведений.

Деловые услуги через разветвленную сеть организаций влияют на формирование стандартов, предъявляемых качеству управления; адресно распространяют информацию о перспективных разработках в области структур процессов и методов управления. Профессионалы, оказывающие деловые услуги, выступают в роли «дополнительного», временного работника, которого не всегда целесообразно иметь в постоянном штате предприятия, что способствует сокращению затрат и лучшему использованию ресурсов на управление.

Все перечисленные выше деловые услуги объединяет независимость производителей таких услуг от административной структуры их получателя и то, что эти услуги оказываются на основе применения отдельных научных и профессиональных знаний.

Отличие состоит в том, что часть деловых услуг (управленческое консультирование) предполагает предоставление советов и рекомендаций (консультирование), а другие профессиональные услуги (аудиторские, юридические, бухгалтерские, рекрутментские и т. д.) предполагают выполнение внешними специалистами определенных функций менеджмента вместо штатных менеджеров и специалистов предприятия[5].

Часть услуг не вписывается в вышеуказанное понятие внешних профессиональных услуг, поскольку существуют и так называемые внутренние консультанты, которые составляют штатную консультационную структуру в ряде фирм. С внешними консультантами их роднит относительная независимость от административной структуры организации. В работе внешних консультантов практикуются формы, близкие к работе внутренних консультантов, в частности абонементное обслуживание.

В настоящее время большинство фирм и индивидуальных профессионалов, предоставляющих деловые услуги, одновременно занимаются и консультированием в своей области. Такое переплетение видов профессиональной деятельности по оказанию деловых услуг приводит к тому, что всю эту отрасль ошибочно называют консалтингом.

А. П. Посадский отмечает[6], что в российской практике всю совокупность оказываемых хозяйственным руководителям услуг по экономике и управлению принято называть обобщенным термином «консалтинг». Услуги в форме советов, рекомендаций и совместно вырабатываемых решений определяют в этом случае термином «менеджмент-консалтинг», или «управленческое консультирование».

В. И. Алешникова делает вывод[7], что консультационные услуги - часть деловых (профессиональных) услуг, а управленческое консультирование - один из видов консультационных услуг.

Термин «консалтинг» в настоящее время широко используется как в экономической литературе, так и в хозяйственной практике. Консалтинг упоминается и в ряде российских нормативных документов, определяющих условия деятельности предприятий, а в частности и органов власти. О консалтинге говорится, например, в постановлениях Правительства РФ от 9 сентября 1999 г. № 1024 «О концепции управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации», от 18 декабря 1995 г. № 1256 «О Федеральной программе государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 1996—1997  годы», от 13 октября 1995 г. № 1016 «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации». Этот термин используется и в ведомственных документах, например, в приказе Министерства юстиции РФ от 30 октября 1998 г. № 152 «Об утверждении Устава Федерального агентства по правовой защите результатов интеллектуальной деятельности военного, специального и двойного назначения при Министерстве юстиции Российской Федерации», приказе МНР РФ от 22 января 2001 г. № 56 «О лицензировании видов деятельности в области охраны окружающей среды», приказе МНС РФ от 8 октября 1999 г. № АП-3-15/317, утвердившем Устав Федерального государственного учреждения «Центральная консультационная служба Министерства Российской Федерации по налогам и сборам». Упоминается консалтинг и в международных соглашениях Российской Федерации, например, в подписанном в Вене 8 ноября 1993 г. соглашении с Австрией о торговле и экономическом сотрудничестве.

Вместе с тем, в нормативных документах не раскрывается сущность консалтинга. Такая ситуация вполне допустима, когда существует общепринятое определение, однако в случае с консалтингом все обстоит иначе: общепринятое определение отсутствует как в общей, так и в специальной литературе. Авторы, пишущие о консалтинге, дают различные трактовки этого понятия - от очень узких, сводящих консалтинг к оказанию консультационных услуг в том или ином сегменте рынка, до очень широких, отождествляющих консалтинг практически со всей сферой услуг. Так, например, авторы «Большого толкового словаря русского языка»[8] определяют консалтинг как деятельность по изучению структуры рынка, рыночных цен и тенденций их изменения, приравняв по сути консалтинг к маркетингу. Напротив, Э. А. Уткин в своей работе «Консалтинг»[9], где сделана исключительно плодотворная попытка комплексного анализа консалтинга, относит к консалтингу практически все сторонние для предприятия-пользователя услуги - от консультаций в области управления до обеспечения безопасности. При этом, считая, что определение консалтинга быстро изменяется и наполняется новым содержанием, автор относит к устаревшим понимание консалтинга как работы специализированных организаций по экономическому, финансовому, торговому консультированию предприятий, фирм, предпринимателей.

Между тем, если исключить некоторые содержательные (смешение объектов консалтинга разного уровня) и терминологические (фирма является предприятием) неточности, приведенное определение в наименьшей степени противоречит существующим определениям консультирования и консультаций и, следовательно, наиболее точно отражает сущность консалтинга.

Действительно, в переводе с английского языка консалтинг означает консультирование. Консультировать, в свою очередь, означает давать советы. Таким образом, консалтинг в общем виде - это предоставление советов специалистами тем, кто в них нуждается. Учитывая, что в условиях рынка консалтинг является одним из видов бизнеса, приведенное определение можно уточнить следующим образом: консалтинг представляет собой деятельность, осуществляемую по заказу клиента специалистами, специализированными предприятиями и организациями в пределах своей компетенции, результатом которой является выработка рекомендаций по решению поставленных проблем.

Важно отметить, что в рамках консалтинга специалисты вырабатывают рекомендации, но не реализуют их. Этим, строго говоря, консалтинговая деятельность отличается от любой другой.

На практике, стремясь сохранить клиентов и приобрести новых, консалтинговые фирмы и отдельные консультанты расширяют перечень оказываемых услуг, включая в него сопутствующие консалтингу услуги. Нередко консультанты занимаются и реализацией собственных рекомендаций. Например, консалтинговая фирма, специализирующаяся в области бухгалтерского учета и налогообложения, дав рекомендации восстановить бухгалтерский учет, может провести обучение бухгалтера консультируемого предприятия (сопутствующая услуга) и восстановить учет своими силами (реализация рекомендации). В обоих случаях фирма будет действовать в рамках существующих законов.

Изложенное выше не только не позволяет дать расширенную трактовку консалтингу, но и приводит к выводу о нетождественности понятий «консалтинг» и «деятельность консалтинговой фирмы». «Деятельность консалтинговой фирмы» - значительно более широкое понятие, чем «консалтинг», и включает в себя собственно консалтинг, сопутствующие ему услуги и реализацию выданных рекомендаций.

Помимо консалтинговых фирм консалтингом занимаются и специализированные неконсалтинговые фирмы. Так, например, Законом РФ «О частной детективной и охранной деятельности в Российской Федерации» охранным предприятиям предоставлено право оказывать такую услугу, как «консультирование и подготовка рекомендаций клиентам по вопросам правомерной защиты от противоправных посягательств». Многие охранные предприятия, кстати сказать, этим широко пользуются, и в структуре их доходов значительную часть занимает доход от консалтинга.

Наконец, существуют неспециализированные многопрофильные предприятия, занимающиеся, помимо всего прочего, и консалтингом. Качество оказываемых консультаций обычно там ниже среднего, однако на ситуацию на рынке консалтинговых услуг они могут влиять.

Для уточнения понятия консалтинга целесообразно рассмотреть его общеэкономический смысл. Консультанта и клиента связывают товарно-денежные отношения. Что же продает консультант и соответственно покупает клиент? В теоретическом плане, как представляется, речь может идти об интеллектуальной собственности консультанта, право пользования которой получает клиент (в исключительных случаях переход права собственности осуществляется полностью). В практическом плане консультант не оформляет свое право собственности, в связи с чем могут возникать различные коллизии.

В предпринимательском характере предоставления интеллектуальных услуг в области экономики и управления заключается принципиальное отличие консалтинга от научно-внедренческой деятельности, которая существовала в условиях директивного планирования. Если консалтинг регулируется законами рынка (конкуренция, спрос, предложение), то научно-внедренческая деятельность в централизированной экономике основывалась на принуждении и администрировании.

В более узком смысле консалтинг (менеджмент-консалтинг) трактуется как предоставление независимых советов и помощи по вопросам управления, включая определение и оценку проблем (возможностей), рекомендаций, соответствующих мер и помощь в их реализации.

Одной из важнейших характеристик консалтинговой деятельности можно считать профессионализм консультантов. Важное значение имеет независимость консультантов и групп консультантов.

Квалифицированный консультант строит свою деятельность на принципах, представляющих собой совокупность характеристик, основных правил и методов консалтинговой деятельности, которые следует учитывать, консультируя организацию. Можно выделить следующие принципы консалтинговой деятельности:

· компетентность консультанта;

· безупречная репутация;

· следование этическим нормам;

· отстаивание интересов клиента;

· широкие общественные интересы и связь с общественностью (партнерские отношения);

· вовлечение персонала компании в соисполнители консалтинговой деятельности;

· научность, конкретность и объективность рекомендаций.

Характерными чертами консалтинговой деятельности являются следующие:

· консультанты оказывают профессиональную помощь руководящим работникам. Опытные консультанты проходят через многие организации и учатся использовать приобретенный опыт, оказывая помощь новым и старым клиентам в различных ситуациях. Следовательно, они умеют распознавать общие тенденции и знакомы с анализом возникающих проблем, владеют инструментами их решения;

· консультанты, в основном, дают советы. Это означает, что они - только советники и не обладают непосредственной властью принимать решения об изменениях и претворять их в жизнь. Консультанты отвечают за качество и законченность совета. Клиенты несут всю ответственность, которая проистекает из принятия совета;

· консультирование - это независимая служба. Консультант оценивает любую ситуацию, предлагает объективные рекомендации относительно того, что надо делать клиенту, не задумываясь о том, как это могло бы повлиять на его собственные интересы.

Все это предъявляет высокие требования к качеству и эффективности консалтинговых услуг и вызывает необходимость их ориентирования на интересы клиента. Требования к эффективности консалтинговых услуг в России практически не отличаются от западных, а зачастую даже превышают требования западных аналогов. Однако существует еще множество проблем консалтинговой деятельности в России:

· не хватает квалифицированных специалистов;

· не отрегулирована нормативно-правовая база;

· постоянно встает вопрос качества консалтинговых услуг;

· методики консалтинговой деятельности не адаптированы к условиям экономики России;

· нет объективной оценки результатов консалтинговой деятельности.

Все это вызывает необходимость проведения научных исследований в области консалтинга с дальнейшим применением результатов на практике.

1.2 Цель, задачи и этапы консультирования

Конечной целью консультирования является помощь клиенту осуществить прогрессивные изменения в его организации. Консультант помогает выявлять и решать специфические технические проблемы, касаясь в то же время человеческих проблем и аспектов организационных изменений. Основной задачей консалтинга является выявление, анализ и нахождение путей решения имеющихся проблем. Консалтинговые услуги осуществляются как в форме разовых консультаций, так и в форме консалтинговых проектов. Существуют виды разделения консалтингового процесса на этапы. Любой консалтинговый проект включает в себя следующие основные этапы:

· диагностика (выявление проблем);

· разработка решений проблемы;

· внедрение решений в практическую деятельность компании.

А. П. Посадский отмечает, что консалтинговый процесс, помимо проектной включает в себя предпроектную и послепроектную стадии[10].

Первичным шагом предпроектной стадии является признание клиентом наличия у него такой проблемы, решение которой он хотел бы осуществить при помощи консультантов. Это признание является результатом двустороннего процесса: с одной стороны, осознания клиентом наличия проблемы как таковой, с другой, - формирования у менеджера желания поручить разработку решения проблемы консультантам. Обычно клиент на конкурсной основе выбирает из нескольких предложений то, которое больше всего подходит ему с точки зрения качества и цены, после чего заключает контракт с выбранным им консультантом.

Послепроектная стадия заключается в анализе происшедших в клиентной организации изменений, решении вопросов, связанных с возможным расширением проекта в связи с новыми проблемами - либо выявленными в ходе реализации проекта, либо возникшими как следствие достижения организацией нового состояния в результате реализации проекта. В рамках этой стадии проводятся также окончательные финансовые расчеты клиента с консультантом и самоанализ деятельности консультанта в целях осмысления полученного опыта для использования его в других проектах.

Консалтинговый проект может занимать от нескольких дней до нескольких месяцев. При решении проблем применяется комплексный подход, при котором учитывается взаимосвязь различных аспектов деятельности предприятия. Для достижения максимальной эффективности при выполнении консалтинговых проектов создается команда проекта, в состав которой входят эксперты в различных предметных областях и менеджеры, управляющие ходом проекта. При принятии решений, диагностике проблем и выработке рекомендаций широко применяются методы организации коллективной работы команды проекта. Главной задачей консалтингового проекта является достижение максимально высокого качества решения проблемы при соблюдении финансовых и временных ограничений. Консультирование процесса представляет собой метод развития и изменения организаций. Целью применения данного метода является повышение производительности и/или улучшение психологического климата в организации, достигаемое при участии независимого, внешнего консультанта. В центре внимания стоит не только решение актуальных проблем организации, но и приобретение навыков анализа, оценки и решения проблем клиента. В этом смысле консультант должен выполнить две задачи: с одной стороны, следить за решением существующих проблем, с другой, - показать организации пути самостоятельного решения насущных вопросов в будущем. Исходя из опыта практического консалтинга, в настоящее время под консультированием понимается совместная работа консультанта и клиента при разработке и внедрении новшеств, то есть это коллективные и совместные усилия.

Степень вовлеченности клиента в консалтинговый проект варьируется в зависимости от видов консалтинговых услуг. Соизмеряя затраты времени персонала клиента и результаты работы консультанта, можно определить необходимую степень вовлеченности персонала в деятельность консультанта. Эффективность работы консультанта будет минимальной, если клиент вообще не участвует в ней. Далее эта эффективность растет по мере увеличения вовлеченности клиента, и после достижения оптимальной точки эффективность начинает падать, следовательно, клиент начинает выполнять за консультанта его работу. Разумеется, кривая данного графика будет меняться в зависимости от вида решаемых проблем, от этапа или фазы консалтингового проекта и, конечно же, от самого вида консалтинговых услуг. При консультировании клиент предоставляет консультанту информацию, контролирует его деятельность, усваивает его рекомендации и принимает соответствующие управленческие решения. При процессном консультировании клиент, помимо вышеуказанного, принимает участие в разработке рекомендаций по совершенствованию процессов в компании, а при обучающем - персонал клиента тратит дополнительное время на учебные занятия. В конкретных проектах или на их различных стадиях могут применяться комбинации всех трех перечисленных видов консультирования, и тогда оно становится смешанным, а лучше сказать всеохватывающим. Работа консультанта начинается с того, что какое-то условие признается неудовлетворительным и требует исправления. Заканчивается такая работа, когда в этом условии произошло изменение, которое можно рассматривать как улучшение. Работа консультанта включает в себя взаимодействие различных видов деловой активности, затрагивает технологические, экономические, финансовые, юридические, психосоциологические, политические и другие аспекты деятельности организации. Все изменения, задуманные и осуществленные при помощи консультанта, должны способствовать улучшению качества руководства и повышению эффективности работы организации. Это основные цели использования консультантов, хотя «улучшение руководства» и «эффективность работы организации» являются относительными понятиями, и их точное значение следует определять в контексте каждой конкретной организации и конкретного консалтингового проекта.

Существует несколько типичных заданий на консультирование в зависимости от качества или уровня ситуации, с которой столкнулась организация-клиент:

· задача на исправление ситуации, которая ухудшилась (например, упал рыночный спрос);

· задача на усовершенствование ситуации, которая уже существует (расширение рынка);

· задача на создание совершенно новой ситуации (выход на новые рынки, выпуск нового продукта).

Следует также отметить две стороны возможных изменений в организации-клиенте: техническая сторона, касающаяся характера управленческой или производственной проблемы, с которой сталкивается клиент (консультант находит пути ее анализа и решения); человеческая сторона, т. е. взаимоотношения между консультантом и клиентом, реакция людей в организации заказчика на изменения (консультант помогает в планировании этих взаимоотношений и их осуществлении).

Эффективное консультирование показывает, как нужно справляться с двумя этими сторонами изменений в организации. Эти проблемы взаимосвязаны, и консультант должен это понимать. По определению, «изменения являются смыслом консультирования по вопросам управления. Если все различные формы консультативных заданий имеют одну общую характеристику, то это помощь в планировании и осуществлении изменений в организациях клиентов»[11].

Характеристики изменений условно можно сгруппировать следующим образом:

· до какой степени важно их одобрение персоналом для их успешного осуществления;

· как глубоко влияние изменений на работу организации (компании);

· насколько готова к изменениям организация (компания).

Существуют и такие виды изменений:

· изменения в окружающей среде;

· внутренние организационные изменения (в структуре, задачах и деятельности, применяемой технологии, логистике);

· изменения в управленческих структурах и процессах (организационной культуре, эффективности работы организации);

· изменения в работе с людьми.

Следует подчеркнуть, что в России, где политические, экономические, социальные, технологические и другие изменения происходят довольно хаотично, консультанты и их клиенты не должны забывать, что и люди, и компании нуждаются не только в переменах, но и в стабильности и преемственности. И нахождение равновесия между изменениями и стабильностью является одной из жизненно важных задач консультанта.

Объектом консультирования для управленческих консультантов всегда выступает первое лицо организации (собственник, руководитель) со всеми его проблемами - финансовыми, кадровыми, социальными и другими. Консультанты по вопросам управления могут быть разделены на две группы: узкие специалисты и универсалы. Специалисты предлагают услуги в узкоспециализированной консалтинговой деятельности. Они держат себя в курсе всех новинок в конкретной узкой области знаний. Универсалы предлагают методы решения проблем по аналогии с другими компаниями. Они имеют дело с несколькими областями управления и основное внимание уделяют их взаимодействию, координации и интеграции. Чаще всего руководители сталкиваются со специалистами в нормативном консультировании - это экономические, юридические, организационно-технические консультации, когда эксперты, аудиторы, разработчики, консультанты передают клиенту рекомендации по конкретным изменениям, используя такие методы работы, как аудиторские и другие специальные проверки, разработки, документирование, обучение, расчеты. В практическом консультировании консультанты-специалисты «прививают» организации-клиенту новые ценностные ориентации через обучение, социально-психологический тренинг, переговорные технологии, работу в группах. Это консультирование происходит при участии консультантов в работе над качеством продукции, технологии, процессами управления с ориентацией на клиента. Универсалы осуществляют проблемное консультирование процесса либо проекта. Они обычно занимаются предварительной организационной диагностикой, переговорами с клиентами, планированием и координацией выполнения заданий, выработкой заключений, представлением окончательных предложений клиентам и т. д. Универсалы выполняют контролирующие и управленческие функции, проводят консультирование по целям организации, организационной структуре, организационной культуре, типу развития организации, лидерству, конфликтам и др.

В управленческом консультировании универсал создает такую ситуацию для персонала организации, при которой он сам выявляет свое состояние и, осознав его, вместе с консультантом находит пути решения проблемы. Однако суть не в необходимости привлечения или универсалов, или специалистов, а в комбинировании их навыков и умений для достижения большего суммарного эффекта. Во многих консалтинговых фирмах имеются как узкие специалисты, так и универсалы, между которыми существует определенное разделение труда. В настоящее время в сфере управленческого консультирования отмечается выраженная тенденция к большей специализации. Все чаще клиенты интересуются работой с фирмами, которые не представляют себя в качестве универсальных экспертов в решении деловых проблем, а обладают специалистами с нужными знаниями и опытом, например, в функциональной области (аудит) или в конкретной области промышленности (пищевая, легкая).

Существует также разделение на внешних и внутренних консультантов. Внешние консультанты отличаются независимостью, богатым опытом и оказывают услуги клиентам на основе соответствующего договора. Внутренние консультанты являются штатными специалистами по экономике и управлению той или иной организации, поэтому они зависимы от руководства.

1.3 Классификация консалтинговых услуг

Проблемы российских предпринимателей не менее разнообразны, чем у их западных коллег. Рынок консалтинговых услуг предлагает им практически весь спектр услуг, учтенных международными классификаторами, однако их качество оставляет желать много лучшего. Российский рынок консалтинговых услуг в целом хаотичен. В нашей нестабильной экономике наблюдается определенное переплетение консалтинговых услуг и других видов профессиональных услуг, которые не всегда сразу можно отнести к консалтинговым.

Существует следующая классификация консалтинговых услуг[12]:

1. Управленческий консалтинг (объекты консалтинга: диагностика, организационное развитие, антикризисное управление, стратегическое планирование и менеджмент, разработка организационных структур и систем управления, управление организационными изменениями, реструктуризация, управленческий учет и делопроизводство, разработка должностных инструкций).

2.  Инвестиционный консалтинг (объекты консалтинга: управление проектами, подготовка инвестиционных меморандумов, разработка и комплексная экспертиза инвестиционных проектов, разработка бизнес-планов, ТЭО, управление финансовыми рисками, лизинг, анализ и мониторинг инвестиционных проектов, сопровождение инвестиционных проектов, фандрайзинг).

3.  Финансовый консалтинг (объекты консалтинга: управление финансовыми ресурсами, оценка имущественных комплексов, размещение и покупка ценных бумаг, эмиссия ценных бумаг, брокерское обслуживание, оценка неимущественных прав и интересов).

4.  Инжиниринговый консалтинг (объекты консалтинга: оценка технологических возможностей предприятия, подготовка производственного процесса, ресурсное обеспечение, создание производственной инфраструктуры, внедрение новых технологий, новой техники, производственный дизайн).

5.  Информационный консалтинг (объекты консалтинга: автоматизация офисов и документооборота, автоматизация и реинжиниринг бизнес-процессов, планирование ресурсов предприятия с использованием экономико-математических методов и ЭВМ, разработка и сопровождение специализированного программного обеспечения (ПО), создание и сопровождение специализированных баз данных, системное интегрирование, создание и сопровождение компьютерных систем и сетей).

6.  Маркетинговый консалтинг (объекты консалтинга: маркетинг-планирование, комплексный анализ рынка, реклама и отношения с общественностью).

7.  Кадровый консалтинг (объекты консалтинга: подбор, оценка и подготовка кадров).

Можно классифицировать консалтинговую деятельность и по другим критериям и признакам:

1) по предмету работы (проектное и процессное консультирование);

2) по типам консультирования (экспертное, процессное, обучающее);

3) по целям (локальные, многоцелевое);

4) по результату на выходе (нормативное, ценностное, проблемное);

5) по задачам (оперативное, стратегическое, организационное);

6) по специализации консультантов (узкие специалисты и многопрофильные);

7) по месту расположения консультантов (внешние, внутренние);

8) по длительности проведения работ и видам обслуживания (краткосрочное, среднесрочное, долгосрочное, разовое, периодическое, абонементное);

9) по формам собственности и масштабу клиента (государственные, крупные, средние, малые, частные, некоммерческие предприятия);

10) по отрасли клиента (банковское дело, энергетика, транспорт, здравоохранение и т. д.);

11) по месторасположению консалтинговой фирмы (локальные, региональные, всероссийские, многонациональные);

12) по типу консультант-клиентских отношений (рекомендации по конкретным изменениям, новые ценностные ориентации, решение проблем, новые методы совместного решения проблем).

Основное содержание работ, входящих в менеджмент-консалтинг, может быть представлено следующим образом.

1. Консультирование по общему управлению, т. е. помощь в решении проблем, связанных с самим существованием объекта консультирования и перспективами его развития. Консультанты занимаются такими вопросами, как оценка состояния организации в целом и характеристика внешней для нее среды, определение целей и системы ценностей организации, разработка стратегии развития, прогнозирование, организация филиалов и новых фирм, изменение формы собственности или состава собственников, приобретение имущества, акций или паев, совершенствование организационных структур, реструктуризация и т. д.

Можно выделить три случая, когда консультанты рассматривают проблемы общего менеджмента:

· при исследовании управленческой деятельности. У большинства консультантов по менеджменту существует установившаяся практика - прежде чем предлагать возможные решения по какой-либо специализированной проблеме, необходимо провести краткий обзор и исследование организации в целом;

· при исследовании конкретных функциональных направлений менеджмента, когда выясняется, что необходимы определенные изменения в общей структуре управления, т. е. консультант должен разрешить общие управленческие проблемы, которые лежат в основе решения частных задач;

· при решении задач, связанных с одним или несколькими вопросами общего менеджмента. Решение этих вопросов может принять форму исследований, а не кратких отчетов, как при диагностике, особенно если это проблемы высшего уровня руководства, связанные с общим курсом управления организацией. Осуществление таких проектов может потребовать большого количества времени (например, по экспертным оценкам зарубежных специалистов, на разработку стратегии развития новой крупной фирмы может потребоваться от шести до девяти месяцев).

При консультировании по общему менеджменту консультанты сталкиваются с двумя основными проблемами: разработкой механизма процесса принятия решений и выбором стиля руководства.

Наличие первой проблемы может означать, что в клиентной организации существуют формы принятия решений, которые ведут к негативным последствиям. Например, чрезмерная централизация оперативных решений делает фирму негибкой, медленно реагирующей на изменения возможностей рынка. Для исследования этой проблемы консультант может провести анализ по следующим направлениям:

· классификация решений по группам в зависимости от их характера, финансовых последствий, реалистичности и т. п.;

· способы принятия наиболее характерных решений;

· участие представителей клиентской организации в принятии решения;

· ответственность за принятие решений, их осуществление и контроль;

· механизм принятия решений в целом.

В случае второй проблемы может выясниться, что причины негативных явлений заключаются не в структуре организации или процедуре планирования, а в стиле руководства, возникающем из отношений и поведенческих моделей руководителей высшего звена. В этом случае консультант занимается анализом личности менеджера, методов его работы, приоритетами.

2. Консультанты по административному управлению (администрированию) занимаются такими вопросами, как формирование и регистрация компаний, организация работы офиса, обработка данных, система административного контроля и т. д. Их основная задача - оптимизировать управление организацией. Они вырабатывают рекомендации по следующим проблемам:

· распределение функций между отделами и подразделениями;

· оптимизация количества уровней управления;

· налаживание трудовой дисциплины;

· соответствие степени важности функций, выполняемых тем или иным отделом для организации в целом, его роли в принятии решений;

· ведение делопроизводства;

· планировка офисов и их оборудования.

3.  Консультанты по финансовому управлению оказывают помощь в решении следующих основных задач:

· поиск источников финансовых ресурсов;

· оценка и повышение текущей финансовой эффективности деятельности организации;

· укрепление финансового положения организации.

Консультанты занимаются вопросами финансового планирования и контроля, налогообложения, бухгалтерского учета, размещения акций на рынке, кредита, страхования, прибыли и себестоимости, неплатежеспособности и т. д.

По своей природе финансы являются составной частью многих видов консультационных услуг по менеджменту. Финансовая экспертиза, например, является важнейшей частью диагностических исследований хозяйственной деятельности. Во время выполнения проекта консультанты по финансовым вопросам могут тесно сотрудничать с консультантами по другим направлениям, особенно в сфере производства и маркетинга, оценивая финансовые последствия их предложений.

Практически консультант по финансовому управлению имеет дело со следующими направлениями исследований.

Первое - расширение фирмы, которое включает открытие новых предприятий, введение новых производственных линий, установку нового оборудования, завоевание нового рынка и т. п. В каждой из этих областей консультант оценивает требуемые для этого мероприятия и затраты, которые они влекут за собой, т. е. определяет, оправдывает ли прибыль капиталовложения.

Второе - управление капиталом. Консультант изучает структуру капитала своего клиента, анализирует стоимость различных источников финансирования как на короткий, так и на длительный срок.

Третье - система бухгалтерского учета. Прежде чем начать разрабатывать систему бухгалтерского учета, консультант должен понять, какой вид помощи ждут от него управляющие, с какой целью создается эта система, и знать, кто будет получать информацию и как она будет использоваться.

4. Консультанты по управлению кадрами разрабатывают решения по вопросам подбора сотрудников, контроля кадрового состава, системы оплаты труда, повышения квалификации и управления кадрами, охраны труда и психологического климата в коллективе.

Их главная задача - содействовать менеджерам в оптимизации привлечения и использования такого ключевого для любой организации фактора, как человеческие ресурсы. В связи с этим консультанты по управлению кадрами должны рассмотреть следующие вопросы.

Первый из них - принцип подбора кадров. В этом случае консультанты стараются подготовить описание «идеального» исполнителя, имеющего определенную профессиональную подготовку, квалификацию, опыт, которые требуются для выполнения данной работы. Исходя из этого, разрабатываются способы оценки, подбора и расстановки персонала.

Второй вопрос - планирование найма и повышения квалификации персонала. В этом направлении консультант обычно решает следующие проблемы: определение основных требований, предъявляемых к различным категориям исполнителей; анализ трудностей, связанных с образованием, культурой и социальными вопросами, которые должны преодолеть сотрудники при выполнении своей работы; определение политики организации в области повышения квалификации персонала, его профессионального роста.

Третий вопрос - мотивация. Каждая компания стремится заинтересовать свой персонал в достижении целого ряда целей, - как групповых, так и индивидуальных. Консультант по кадровым вопросам рекомендует, какую стратегию лучше выбрать для улучшения психологического климата в организации, обогащения содержания работы, установления системы вознаграждений и поощрений.

И, наконец, четвертый - оценка результатов деятельности работника предприятия с точки зрения групповых и индивидуальных целей, которые должны быть взаимосвязаны и согласованы.

5. Консультанты по маркетингу оказывают менеджерам компании помощь в решении жизненно важной для любого предприятия, действующего в условиях рыночной экономики, задачи: обеспечения такого его функционирования, при котором на производимые им товары и услуги предъявлялся бы платежеспособный спрос. Они занимаются вопросами исследования рынка и обеспечивают принятие решений в области сбыта, ценообразования, рекламы, разработки новой продукции, послепродажного обслуживания и т. д. Поскольку в рыночной экономике наиболее сложной проблемой для предприятия является не производство, а продажа продукции, маркетинг представляет собой одну из самых важных областей консультационного обеспечения бизнеса.

Так как маркетинг - это та область, в которой фирма осуществляет свои контакты с внешними экономическими объектами (клиентами и конкурентами), то выживание фирмы зависит от того, насколько хорошо ей удается адаптироваться к условиям рынка.

Обычно фирма старается найти новые потенциальные рынки, новую продукцию для существующих потребителей, новых потребителей для реализации имеющейся продукции и изучать деятельность потенциальных конкурентов.

Существуют следующие проблемы[13], с которыми сталкивается консультант по маркетингу.

Управление службой сбыта. Нужно постоянно отслеживать уровень подготовки и мотивации торговых агентов, а также уровень проведения работы по сбыту в целом, чтобы она удовлетворяла интересы как компании, так и потребителей.

Реклама. Обычно фирма получает рекомендации по этому виду деятельности в специализированном рекламном агентстве, но в качестве альтернативы клиент может обратиться за советом к независимому консультанту.

Каналы сбыта. В этом случае обычно рассматривается альтернатива обращения напрямую к предприятиям розничной торговли вместо использования оптовых предприятий. При покупке товаров минуя оптовиков привлекается большое число торговых агентов, но это ведет к дополнительным расходам.

Упаковка товаров. В данном случае привлекаются консультанты-дизайнеры.

Оборот товарных запасов. Оборот товарных запасов является ключевым моментом деятельности коммерческого предприятия. Задачей консультанта в таких случаях является проверка методов контроля за состоянием товарных запасов. Разные типы товаров (бакалейно-гастрономические, длительного пользования, производственного назначения и т. д.) требуют разных систем управления запасами.

6. Консультанты по организации производства оказывают менеджерам помощь в решении таких задач, как выбор технологии производственного процесса, стимулирование производительности труда, оценка и контроль качества продукции, анализ издержек производства, планирование производства, использование оборудования и материалов, конструирование и совершенствование продукции, оценка выполненных строительно-монтажных работ и т. д.

Производственный процесс требует принятия решений со стороны управляющего для того, чтобы получить продукцию нужного качества, в нужном количестве, вовремя и с минимальными затратами. Таким образом, задача консультанта заключается в том, чтобы помочь найти оптимальные пути для достижения этих целей.

Консультанту по вопросам управления производством необходимо анализировать следующие аспекты.

Сам продукт. Действительно, некоторые качества самого товара могут предопределить эффективность его производства, и поэтому консультант должен выяснить: из каких частей состоит товар; можно ли усовершенствовать или стандартизировать его части; можно ли заменить некоторые компоненты на более дешевые (особенно в химической и косметической промышленности); можно ли усовершенствовать оборудование, на котором производится товар.

Кроме того, в каждом конкретном случае консультант может усовершенствовать систему контроля качества, установив наличие и частоту проведения проверок, использование методики выборочного контроля, уровень сознательности работников.

7. Консультанты по информационным технологиям занимаются разработкой рекомендаций по внедрению систем автоматизированного проектирования (САПР) и автоматизированных систем управления (АСУ), информационно-поисковых систем, применению компьютеров в бухгалтерском учете и других количественных методах оценки деятельности предприятия.

Информационные технологии являются необходимыми для современных организаций. Но изменения, сопровождающие использование новых информационных технологий, связаны с самими организационными основами предприятия, такими, как принципы построения его структуры.

Консультант по менеджменту - это не просто техник по обслуживанию компьютеров; он должен помочь клиенту разобраться в возможностях и недостатках компьютеров, в обеспечении информацией и сократить разрыв между техническим персоналом и конечным пользователем компьютерных программ. Информационные системы часто вызывают нарекания администрации на отсутствие соответствующей информации или на задержки с ее получением. Поэтому консультант должен тщательно изучить характер отношений между информацией и различными видами управленческих действий и попытаться повысить полезность и доступность информации, а также подробно рассмотреть систему принятия решений.

Во всех организациях имеется большое разнообразие информационных систем, как формальных, так и неформальных, с различным количеством уровней и степенью эффективности и релевантности. Поэтому консультанту следует:

· привести в соответствие существующую систему обеспечения информацией на нужном уровне и в нужной форме;

· определить степень совместимости всех систем;

· подготовить рекомендации по усовершенствованию (с точки зрения достоверности, формы подачи, содержания и т. п.) существующих систем;

· выбрать оборудование (аппаратное обеспечение);

· разработать системы управления базами данных, средствами связи и формами обработки данных (программное обеспечение);

· подобрать персонал и запланировать необходимую профессиональную переподготовку кадров.

Если клиент уже располагает компьютерной системой, то консультант поможет определить ее недостатки и установить, на что рассчитана система, как задачи системы согласованы с пользователем, как пользователь участвовал в разработке системы, а затем попытаться определить, что же реально пользователь получил от системы.

8. Инвестиционный консалтинг. Сохранение и наращивание производственного, технологического, финансового и экономического потенциала предприятий является наиболее важной задачей современного бизнеса. Деятельность в данном направлении носит название инвестиционной и служит условием развития предприятия. Пока существуют программы развития, инвестиционные фонды, банки, частные вкладчики и т. п., данный вид консалтинга будет иметь наибольший спрос, особенно в развивающихся странах. Фандрайзинг (поиск источников инвестирования) является одним из базовых видов инвестиционного консалтинга. Одними из первых шагов для получения инвестирования являются сбор и изучение информации о наиболее вероятных источниках финансирования, поскольку условия получения тех или иных видов финансовых ресурсов напрямую определяют конкретные финансовые показатели инвестиционного проекта и саму возможность его реализации. Многие консалтинговые фирмы имеют свои базы данных потенциальных инвесторов или же являются официальными посредниками при получении финансирования. Лизинг является видом инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинговая схема, за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость у лизингополучателя, имеет существенные преимущества перед обычными схемами финансирования инвестиционных проектов.

9. Специализированные консалтинговые услуги - это те виды рекомендаций, которые не относятся ни к одной из восьми выше описанных групп. Они отличаются от них либо по методам (обучающее консультирование), либо по объектам (консалтинг по управлению электроэнергетикой, по телекоммуникациям, по экологии, по материально-техническому снабжению, консалтинг в государственном секторе, консалтинг для малого бизнеса), либо по характеру внедряемых знаний (инженерный консалтинг, юридический консалтинг).

Реформирование российской экономики повлекло за собой увеличение и расширение спроса на консультационные услуги. Ключевыми сферами консультационных услуг России в настоящее время являются:

· реструктуризация;

· управление финансами (консультирование по рынку корпоративных ценных бумаг, инвестиции, бухгалтерский учет и налогообложение, неплатежи предприятий, снижение издержек);

· юридическое консультирование (отношения с акционерами, отношения с государственными органами и деловыми партнерами);

· маркетинг;

· управление производством;

· стратегическое планирование и общее управление;

· управление человеческими ресурсами (тренинг, рекрутмент).

1.4 Специфика взаимоотношений консультанта с клиентом

Большое значение в организации консультационных услуг имеют консультант-клиентские отношения. Отношения, возникающие в процессе консалтинга, как и все другие, зависят от черт характера клиента, ситуации и интерпретации предстоящей работы. Эти отношения требуют особого внимания для обеспечения их успеха. Часто клиенты считают, что вручают свою участь в руки консультанта. Процесс консалтинга и клиент-консультантские отношения начинаются с диагностики проблем и влияния на клиента при покупке консалтинговой услуги, то есть ее цены и качества. Успешным результатом таких отношений является принятие клиентом рекомендаций консультанта и дальнейшее продолжение работы с ним. Успех зависит от способности консультанта разработать обоюдовыгодные отношения, которые базируются на необходимости консалтинговых услуг, взаимопонимании и доверии. Фундаментальной частью привлечения клиента является понимание и оценка текущих вопросов ведения бизнеса консалтинговой фирмой. Консультант должен продемонстрировать понимание проблем путем построения связи между потребностями клиента и возможностями фирмы. Большинство консалтинговых услуг нематериальны, потому что их результаты не могут быть измерены и их нельзя потрогать. Учитывая неосязаемость услуг, восприятие их клиентом является самой большой сложностью в консалтинговом процессе. То, что консультант в действительности хочет продать, - это «обещание удовлетворения». Степень неопределенности обещания зависит от характеристик услуги, степени ее неосязаемости, маркетингового подхода консультанта, гонорара, ожиданий клиента. Многие клиенты не уверены в необходимости консультанта и в его действиях. Клиент оценивает затраты - результаты и обещания консалтинговой фирмы. Если консультант демонстрирует понимание нужд клиента, его бизнес-окружения, то он может увязать свои фирменные услуги с успехом клиента.

Спецификация проблемы является следующим шагом. Сущность проблемы, касающаяся интереса и важности для клиента, генерирует в себе как конфиденциальность, так и заинтересованность в дальнейшем развитии отношений. Диагностический анализ и разрешение проблемы приводит к доверию и укреплению клиент-консультантских отношений. Каждый шаг консультанта устанавливает «принципиальное соглашение» с клиентом, которое помогает управлять ожиданиями и получать дальнейшие обязательства. Дополнительное время консультанта может построить партнерские взаимоотношения с клиентом, которые приводят к влиянию консультанта на решения клиента.

Услуги консультанта должны быть направлены непосредственно на основную проблему клиента. Успешное предоставление услуги зависит от глубины понимания бизнеса клиента. Выявление сущности проблемы бизнеса является наиболее сложной задачей консалтингового процесса. Клиент может не участвовать в диагностическом процессе, или консультант может не выявить конкретную проблему. Способность консультанта правильно опознать и идентифицировать проблему является критическим моментом для установки и построения успешных клиент-консультантских отношений. Клиент может чувствовать, что проблема существует, но может быть не уверен относительно ее определения и решения. Консультант же может идентифицировать и дать определение проблеме клиента за короткий срок. Клиент может понимать отдельные части проблемы, однако ему необходима помощь для того, чтобы собрать все части вместе. Клиент также может понимать симптомы проблемы, но ему нужна помощь для того, чтобы проработать эти симптомы и увидеть настоящую проблему. Клиент может думать, что проблема существует, но ему нужна помощь Для того, чтобы опознать сущность проблемы. Для раскрытия проблемы необходима способность увидеть практические дела, которые находятся за словами консультанта.

Основное внимание консультанта должно быть направлено на принятие клиентом диагностики проблемы. Приобретение «принципиального соглашения» с клиентом помогает получить разрешение для диагностики. Опыт помогает консультанту организовать работу людей для проведения диагностики. Решающими действиями здесь является анализ стиля руководства, организационной политики и понимания клиентом проблемы. Консультант должен учитывать как технический, так и организационный аспекты проблемы для того, чтобы добиться успеха. Эффективная диагностика позволяет работать с проблемой путем улучшения некоторых аспектов организации. Увеличение количества клиентов повышает эффективность консультанта посредством влияния рекомендаций, а не заключительных отчетов. Процесс диагностики должен упрощать и обострять проблему, акцентируя внимание на моментах, ведущих к решению проблемы. Письменную диагностику и презентацию ее результатов следует усиливать, используя наглядные материалы, схемы, диаграммы. Важна также и обычная дискуссия относительно всех аспектов проблемы для получения принципиального соглашения и опознания источников проблем. Организационный анализ важен так же, как и технический анализ проблемы, включая понимание, как клиенту управлять проблемой. Способность консультанта диагностировать проблему должна гармонировать с желанием клиента принять совет и действовать согласно рекомендациям.

Определение проблемы включает исправление ухудшающейся ситуации, улучшение ситуации или определение и создание новых возможностей. Все проблемы имеют общие характеристики: то, что действительно происходит, отличается от того, что должно происходить. Исходя из опыта консалтинговой деятельности можно выделить следующие проблемы[14]:

- идентификация - описание сути проблемы и базиса сравнения;

- масштаб - люди, затронутые проблемой и природа проблемы;

- местоположение - организационные и физические места, где наблюдалась данная проблема;

- интенсивность - важность проблемы в абсолютных и относительных условиях, степень влияния на затронутые проблемы;

- расчет времени - начальный момент, частота возникновения, продолжительность консалтинговой деятельности.

Определение проблемы включает в себя идентификацию сил и факторов, являющихся ее причиной. Потенциальные причины идентифицируются посредством определения отличий и изменений в области проблемы и оценки их влияния. Отличия помогают объяснить, почему проблемы появились в данной ситуации и больше нигде. Анализ изменений полезен, когда существует методика устранения проблемы.

Когда определены причины проблемы, можно решать и саму проблему. В случае неудачных попыток клиента решить проблему или же если

клиент не знает, как это сделать, консультант может принять участие процессе ее решения. Стиль руководства клиента и его организационная политика помогают консультанту понять управленческую сторону проблемы Личные качества и взаимоотношения являются важной частью организационной политики и предоставляют внутренние возможности для эффективного разрешения проблемы. Технические и бизнес-проблемы обязательно имеют инжиниринговые и управленческие компоненты, которые влияют на решение проблемы.

Консультант для уточнения проблемы определяет личную роль клиента (в лице руководителя) в причине возникновения проблемы; выявляет роль других членов клиентской организации (сотрудников), которые влияют на проблему; работает с клиентом для сбора и интерпретации данных о потенциальных причинах; уточняет технические бизнес-процессы, управленческие и организационные аспекты проблемы и др.

Часть процесса определения проблемы состоит в том, чтобы помочь клиенту поверить в возможность ее решения собственными силами. Успех разрешения проблемы заключается в поддержании обещания предоставить большую уверенность в тех областях, в которых клиент сомневался. Хотя клиент может не конкретизировать и не осознавать свои сомнения, однако они существуют. Клиент может испытывать различные виды сомнений: неуверенность в правильном выборе консультационной помощи; в том, сколько нужно потратить на консалтинговые услуги; в правильном понимании существующей проблемы (ее специфики).

Клиенты покупают консалтинговые услуги в том случае, когда консультант может продемонстрировать понимание и способность оценить проблемы бизнеса клиента. Консультанту следует работать на понимание и создание, связи между нуждами клиента и возможностями фирмы консультанта.

Следует помнить, что клиент все время подсчитывает, сопоставляет цену услуги и ожидаемый результат.

Потенциальные клиенты взвешивают ожидания, впечатления и восприятие во время принятия решения о выборе консультанта и покупке его услуг. Расположение к себе клиента является центральной задачей консалтинговых услуг и всех видов влияния на клиента. Способность консультанта быстро расположить к себе клиента и использовать нужный подход является главным фактором влияние на принятие клиентом обещания (отчета консалтинговой фирмы). Отношение к консультанту, фирме, услугам строится долгое время посредством многих событий. Первое впечатление усилится благодаря количеству выполненных заданий, хотя клиент может изменить свое восприятие в процессе работы. Клиент почти всегда рассматривает внешнее оформление при составлении мнения о консультанте, фирме и услуге. Все три компонента рассматриваются клиентом для принятия обещания об удовлетворении. Обещание удовлетворения основывается, строится и утверждается посредством всех ожиданий, впечатлений и восприятия, сформированных благодаря сотрудникам консалтинговой фирмы, рекламе и предоставляемым услугам по формуле: цена/качество.

Следующий элемент создания и поддержания обещания - это закладывание качественных личных отношений в начале соглашения. Успех соглашения зависит от степени участия клиента и качества предоставленной клиентом информации. Основным правилом в клиент-консультантских отношениях является оправдание надежд клиента. Клиент, как правило, ожидает человека, который уже выполнял аналогичную работу. Успешные клиент-консультантские отношения продолжаются после первого соглашения. Процесс построения взаимоотношений складывается в течение всего процесса консультирования и внедрения результатов. Часть такого процесса составляяют официальные встречи с клиентом, сопровождаемые короткими официальными отчетами, определением ключевых моментов консалтинговой работы. Обязанность консультанта - это беспристрастность, то есть объективность. Если консультант заручится доверием клиента, то у клиента вырастет спрос на его советы и в дальнейшем. Качество таких взаимоотношений прямо касается возможности оказания консалтинговой услуги клиенту. В долгосрочных клиент-консультантских отношениях ответственность и отзывчивость становятся более важными, чем специфические характеристики оказываемой услуги. В долгосрочных отношениях развивается взаимозависимость, которая требует взаимного внимания и доверия.

Существуют два подхода продемонстрировать понимание проблемы клиента. Внешний подход используется, когда консультант больше сфокусирован на возможностях консалтинговой фирмы, чем на проблеме клиента. Внешний подход включает: описание общего метода разрешения проблемы; описание опыта работ основного персонала консалтинговой фирмы; описание проектов, осуществленных для других клиентов.

Внутренний подход используется, когда консультант сфокусирован на овладении проблемой, которая важна для клиента. Внутренний подход требует наличия способности охватить проблему для того, чтобы у клиента создалась уверенность в навыках консультанта. Консультант должен сообщить свои знания касательно существующей проблемы для усиления начальной уверенности в навыках и создать перспективу удовлетворения, которая впоследствии может быть достигнута при выполнении проекта.

Этот подход помогает клиенту понять, каким образом консалтинговая фирма может управлять проблемой, и фокусироваться на характеристиках услуги и на ее результатах. Например, если консалтинговая фирма собирается помочь клиенту в проекте анализа и исследования, то следует больше обращать внимание на внедрение полученных данных, чем на процесс их получения. Часто консультанты уделяют большее внимание документам, формам, отчетам и интервьюированию групп и отдельных людей. Слишком большое ударение на этих вопросах может придать услуге вид товара. Успешные консультанты фокусируются прежде всего на бизнес-проблеме а затем - на методе решения проблемы. К сожалению, некоторые консультанты склонны к подходу продажи консалтингового процесса определения проблемы, для того чтобы соответствовать методологии своей фирмы.

Накопленный опыт и репутация ведущих консультантов фирмы являются основными факторами компетентности консалтинговой фирмы. Клиенты анализируют имидж консалтинговой группы и консультантов, которые будут работать над проектом. Компания просит клиента связать навыки консультантов с бизнес-проблемой и перенести эту связь на результаты. Это необходимо, когда клиент не может встретиться и интервьюировать консультантов, а должен полагаться на резюме. В резюме должна указываться вся глубина и опыт консалтинговой фирмы, но представитель этой фирмы должен продемонстрировать свою собственную компетенцию относительно других членов фирмы и, особенно, относительно проблемы клиента.

Успешные соглашения фирмы являются эффективным методом сообщения о возможностях консалтинговой фирмы. Слишком большая акцен-тация на отдельных проектах, клиентах, отраслях промышленности или результатах отвлекает внимание от проблем и нужд перспективного (конкретного) клиента. Консультанту нужно связать картину разрешенных ранее консалтинговой фирмой проблем с проблемами перспективного клиента. Истории успеха консалтинговой фирмы наиболее эффективны, когда больше обсуждается сущность решенной проблемы, а не успешные аспекты проекта. Акцентируя внимание на ключевых аспектах проблемы, консультант сообщает клиенту о способности консалтинговой фирмы их решить.

Эффективные консультанты работают с клиентами на двух уровнях - на уровне решения сущности проблемы, который ведет к выявлению рациональности и точности консультанта, и на межличностном уровне, который фокусируется на том, как клиент и консультант воспринимают друг друга. Внутреннее разрешение проблемы включает идентификацию сущности проблемы или проекта и эмоциональную сторону клиент-консультантских отношений. Важны как источник данных о действительной проблеме клиента, так и возможности установления хороших взаимоотношений. Многие консультанты имеют большой опыт работы на сущностном уровне разрешения проблемы благодаря профессиональным навыкам и опыту. Такое же внимание следует уделять и межличностной стороне разрешения проблемы. Внутреннее разрешение проблемы требует обязательных предложений и методик для обеспечения успеха. Необходимы весомые данные для устранения проблем, неуверенности клиента и эффективности работы консультантов. Исходные данные включают цель,

фактические данные о существующей проблеме и личные оценки персонала. Персонал компании будет активно поддерживать консалтинговые проекты, если будет понимать свои перспективы. Партнерские клиент-консультантские отношения способствуют внутреннему разрешению проблемы. Когда ресурсы и консультанта, и клиента используются эффективно, такой процесс становится моделью для клиента, с помощью которой он может решать проблемы в будущем. Овладение клиента навыками разрешения проблемы подтверждает, что текущая проблема становится решенной и дает возможность клиенту установить процесс определения и разрешения проблемы. Внутреннее разрешение проблемы направлено как на сущность бизнес-проблемы, так и на людей, задействованных данной проблемой. Партнерские взаимоотношения позволяют консультанту сфокусироваться на людях и процессе и привлечь внимание клиента к решению проблем компании. Обязательство клиента - это ключ к реализации результатов процесса разрешения проблемы, потому что консультант не имеет прямого контроля над внедрением.

Таким образом, партнерские клиент-консультантские отношения основаны на предположении, что работа с бизнес-проблемами будет более эффективной посредством связи профессиональных навыков консультанта со знанием клиентом конкретной ситуации. Подход к внутреннему разрешению проблемы применяется при равном внимании как к техническим, так и к экономическим элементам проблемы, а также к человеческому фактору. Партнерский подход направлен на совместное разрешение проблемы, где специальные навыки консультанта скомбинированы со знанием клиентом специфики и особенностей своей организации. И клиент, и консультант активно вовлечены в постановку целей, сбор данных, анализ и разрешение проблемы, равно разделяя ответственность за успех или провал.

Ключевыми элементами партнерского подхода к разрешению проблемы и построению взаимоотношений являются следующие условия:

· клиент и консультант работают совместно, то есть принятие решения, подтверждение ответственности и экспертиза являются двусторонними относительно клиента и консультанта;

· партнерство продолжается благодаря усилиям по достижению взаимного понимания и соглашению по ожиданиям разрешения проблемы;

· установление ответственности определяется договором между клиентом и консультантом;

· внедрение результатов является частью процесса консалтинговой услуги для повышения способности клиента решать подобные проблемы в будущем.

Глава 2 Консалтинговые услуги по оказанию помощи акционерам и вкладчикам

2.1 Становление и развитие рынка консалтинговых услуг по защите прав вкладчиков

В связи с тем, что российские граждане потеряли значительную часть своих сбережений не только в результате инфляции, но и "благодаря" деятельности многочисленных нелицензированных компаний, привлекавших средства граждан, доверие последних к рынку ценных бумаг сильно подорвано. Чтобы восстановить его и привлечь на российский фондовый рынок не только западного инвестора, но и наиболее перспективного - отечественного, необходимо создавать всестороннюю защиту прав инвесторов.

Сегодня приходит понимание того, что сделать это одним органам исполнительной власти по различным причинам будет не под силу. Многое зависит от того, насколько будут готовы и способны сделать это саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО), общественные организации по защите вкладчиков и акционеров и Общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров. Не последнюю роль будет играть и "самозащита" инвесторов в частноправовом порядке.

Эти негосударственные формы защиты прав инвесторов - дополнительные по отношению к защите, осуществляемой государственными органами, и по времени создания, и по правовому инструментарию, имеющемуся в их распоряжении. Но дополнительные не значит менее действенные. Негосударственные формы защиты могут стать даже более эффективными, исходя из возможности локального нормотворчества саморегулируемых и общественных организаций, а также за счет создания более гибких процедур рассмотрения жалоб и заявлений граждан-инвесторов, оперативного вмешательства при выявлении правонарушений. Если государственное регулирование проводится "сверху", то регулирование общественных и саморегулируемых организаций - "снизу", а вернее, "изнутри".

Пока же негосударственные формы защиты прав инвесторов в России, в отличие от Запада, не получили должного развития, хотя в будущем некоторые из них, возможно, перерастут в самостоятельные правовые институты.

Совсем недавно не существовало серьезных ограничений для доступа на фондовый рынок, что не могло не повлечь нарушения прав наиболее уязвимой категории участников рынка - инвесторов.

Базовым нормативным актом, регулирующим фондовый рынок, стал Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", направленный на жесткое регулирование субъектов рынка. Имелось в виду, что действовать на рынке ценных бумаг должны только профессиональные участники, имеющие лицензии, прошедшие тщательную проверку со стороны государственных органов. В связи с этим гражданам, желающим инвестировать средства в ценные бумаги, целесообразно прибегать к услугам именно таких специализированных организаций.

Этот процесс имеет двойной эффект. Риски инвесторов, с одной стороны, снижаются, поскольку ужесточается регулирование участников рынка, а с другой - возрастают по сравнению с положением, если бы инвесторы действовали на рынке без посредников. Саморегулируемые организации наряду с государственными органами призваны снизить эти риски при заключении сделок с фондовыми инструментами и создать максимально безопасные условия для работы инвесторов с профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Общественные организации по защите прав вкладчиков работают на рынке уже довольно давно, некоторые из них имеют разветвленную региональную инфраструктуру и профессиональных специалистов. Они находятся близко к рядовым инвесторам, первыми "принимают на себя удар", когда возникает конфликтная ситуация между потребителем и производителем услуги. Государственное вмешательство в этой сфере минимально.

Общественные организации по защите прав вкладчиков и акционеров - разновидность более широкой группы организаций по защите прав потребителей. Цели у них схожи - восстановление нарушенных прав и охраняемых законом интересов граждан, но сферы деятельности различны, а потому граждане-инвесторы более успешно могут защищать свои нарушенные права через такие специализированные организации.

Центром системы защиты прав граждан, понесших ущерб на финансовом и фондовом рынках, призван стать Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров. Он образован в соответствии с Указом Президента РФ от 18 ноября 1995 года N 1157 "О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров".

Учредителями фонда стали Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг и общественные организации по защите прав вкладчиков и акционеров. Все они будут участвовать в его деятельности, эффективность которой во многом зависит от правового статуса и полномочий фонда. Их у фонда значительно больше, чем у общественных организаций, а задачи схожи.

Если общественная организация создается, как правило, для защиты определенной группы лиц, понесших ущерб от конкретной финансовой компании, то Федеральный общественно-государственный фонд не имеет ограничений по субъектному признаку. Он принимает заявления и ведет учет всех граждан, понесших ущерб от противоправных действий на финансовом и фондовом рынках.

Важно, что с принятием Указа Президента РФ от 18 ноября 1995 года государство признало общественные организации и намерено передать им часть полномочий госорганов в сфере защиты прав граждан-инвесторов, в частности в процессе ликвидации финансовых компаний, незаконно привлекавших денежные средства граждан. В Указе содержится и прямое поручение Федеральной комиссии привлекать эти общественные организации к работе фонда и региональных фондов по защите прав вкладчиков и акционеров и обеспечить работу Общественного совета по делам вкладчиков и акционеров. Предусмотрен также контроль за деятельностью фондов со стороны общественных объединений, созданных в целях защиты прав вкладчиков и акционеров.

Один из приоритетов государственной политики на рынке ценных бумаг - защита прав инвесторов по сравнению с другими участниками рынка. Учитывая приоритеты, получившие закрепление в законодательстве о ценных бумагах, можно говорить о том, что рассматриваемый порядок защиты в большей степени относится к гражданам-инвесторам и в меньшей - к юридическим лицам и иностранным инвесторам. Хотя уже наметилась тенденция переноса данного вида защиты и на две последние категории инвесторов. Поэтому, несмотря на то, что далее речь пойдет в основном о защите прав граждан-инвесторов, следует соотносить эти способы с защитой прав юридических лиц и иностранных инвесторов с учетом сделанных оговорок.

Защита прав инвесторов в соответствии с законодательством проводится двумя основными способами: в гражданско-правовом (судебном) порядке и в административном (осуществляемом государственными органами, наделенными властными полномочиями) порядке. В первом случае предусмотрены способы, перечисленные в ст.12 Гражданского кодекса, которые, за исключением самозащиты, реализуются через суд.

При реализации гражданско-правового способа инициатором обращения в суд по общему правилу является тот, чьи права нарушены, в нашем случае инвестор. Гражданский процессуальный кодекс РСФСР (ст.42) предусматривает возможность обращения в суд и органов государственного управления, профсоюзов, предприятий и организаций с заявлениями в защиту прав и интересов других лиц. Однако такое право может предоставляться только законом. Сегодня ни саморегулируемые, ни тем более общественные организации таким правом законодательно не наделены.

Но действующее гражданское процессуальное законодательство не ограничивает участие представителей общественных и саморегулируемых организаций в судебных разбирательствах на стороне пострадавших инвесторов. Общественные организации уже ведут такую работу.

Важное место в деятельности таких общественных организаций занимает просветительская и пропагандистская работа. Однако ведется она разрозненно и в основном среди пострадавших акционеров и вкладчиков, в то время как необходима профилактика подобных правонарушений среди потенциальных инвесторов по аналогии с деятельностью Международной конфедерации обществ потребителей (КОНФОП). Конфедерация публикует многочисленные материалы по данной тематике, проводит юридические консультации граждан и т.п.

Пока же роль общественных организаций в этой сфере крайне незначительна. Единственно, что они могут, это инициировать рассмотрение жалобы государственным органом исполнительной власти и в дальнейшем лоббировать интересы инвесторов.

2.2 Деятельность Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров

Одним из важнейших звеньев в системе защиты прав инвестора на финансовом и фондовом рынках России стала создание Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров (далее ФОГФ или Фонд).

Основными причинами создания ФОГФ являются:

· Отсутствие    со    стороны    государства    контроля,    за    деятельностью нелицензированных финансовых институтов.

· Отсутствие государственной политики на финансовом и фондовом рынках России, обеспечения прав граждан - вкладчиков кредитных и коммерческих организаций, привлекающих денежные средства физических и юридических лиц,   а так же  акционеров  АО,   от  противоправных  посягательств  и коммерческих рисков кредитных учреждений.

· Отсутствие механизмов производства компенсационных выплат лицам, потерпевшим ущерб на финансовом и фондовом рынках РФ от деятельности нелицензированных финансовых институтов.

· Отсутствие системы хранения, управления и реализаций арестованного имущества нелицензированных финансовых компаний для удовлетворения имущественных прав вкладчиков и акционеров.

· Отсутствие   системы   учета   лиц   нарушающих   законодательство   на финансовом и фондовом рынке, а так же лиц потерпевших на них ущерб.

В целях обеспечения защиты прав вкладчиков и акционеров, которым был причинен ущерб правонарушениями на финансовом и фондовом рынках Российской Федерации, а также усиления действенности за нарушения законодательства РФ, указом Президента России №1157 от 18 ноября 1995 года, был создан Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров.

Работа ФОГФ началась с ноля, т. к. аналоги подобной деятельности в стране отсутствовали. Фондом разрабатывается стратегия по реализации задач, поставленных перед ним Учредителями. Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров является некоммерческой организацией.

Юридический адрес: г. Москва, городок имени Баумана, южный корпус, 1 этаж.

Учредители:

1) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ)

2) Министерство государственного имущества РФ (МГИ)

3) Российский фонд федерального имущества (РФФИ)

4) Всероссийская Ассоциация общественных объединений по защите прав вкладчиков, акционеров и инвесторов «Вкладчики России»

ФОГФ является юридическим лицом и действует на основании Устава в соответствии с действующим законодательством.

ФОГФ является некоммерческой организацией и финансируется из бюджета, на основании утвержденным Советом Учредителей. Все средства, переданные учредителями, являются собственностью ФОГФ, кроме выделенного ему РФФИ помещения.

Фонд осуществляет виды деятельности определенные ему соответствующими указами Президента РФ, а основные виды деятельности курируются ФКЦБ, РФФИ и МГИ.

Структура Фонда представлена на рис.1.

Рис. 1. Структура ФОГВ

Услугами, которые можно отнести к разряду консалтинговых, занимаются следующие подразделения ФОГВ:

· Сектор формирования реестров финансовых компаний вкладчикам

· Юридической группа;

· Аналитический отдел;

· Сектор по работе с регионами;

· Сектор по работе с органами государственной власти;

· Сектор по работе с обращениями, письмами граждан;

· Телефон «горячая линия»;

· Сектор поддержки информационного  сайта ФОГФ и работа со СМИ (www, fedfond.ru);

· Общественная приемная.

Так как основной задачей Фонда, является реализация важнейших направлений государственной политики на финансовом и фондовом рынках РФ по обеспечению прав граждан — вкладчиков от противоправных посягательств, возникающих при осуществлении нелицензированными финансовыми организациями предпринимательской деятельности, а также осуществление компенсационных выплат вкладчикам и акционерам, потерпевшим ущерб от противоправных действий на финансовом и фондовом рынках этих институтов, то пропагандистская и консультационная помощь гражданам является одним их важнейших способов осуществления этих задач. Своевременная информация может помочь гражданам избежать контакта с недобросовестной компанией. Постоянная связь с вкладчиками помогает держать руку на пульсе рынка ценных бумаг и своевременно выявлять потенциально опасные компании, которые не имеют лицензии или неудовлетворительное финансовое состояние.

Целью ФОГФ являются составление реестра финансовых компаний нарушающих законодательство на финансовом рынке РФ и производства их вкладчикам компенсационных выплат.

Основными связями с внешней средой являются: гражданин, как клиент ФОГФ, на которого работают сотрудники.

Знание своего целевого рынка является сильной стороной и имеет высокую   значимость    для    ФОГФ.    Сотрудники   фонда   знают    своих потенциальных клиентов. ФОГФ единственный, подобный фонд в России. Имидж ФОГФ является сильной стороной и имеет высокую значимость. Все работники и руководители структурных подразделений ФОГФ, выбраны на конкурсной основе и являются высоко квалифицированными специалистами своего дела, как правило, имеют несколько профессий. Так Управляющий ФОГФ - кандидат экономических наук, бывший начальник одной из секретных лаборатории ВС РФ, полковник в отставке. Многие руководители отделов работали раньше в крупных научных и аналитических центрах страны. Также является высоким показателем то, что 100% сотрудников имеют высшее образование, а 48% из них получили или получают второе высшее образование. 60% сотрудников ФОГФ имеют различные сертификаты и дипломы об окончании дополнительных специальных курсов при ФКЦБ, Академии гос. службы при Президенте РФ, Академии оценки России и др.

Контроль большей доли рынка - сильная сторона, имеет высокую значимость. Фонд контролирует полностью направление защиты прав вкладчиков и акционеров России и выявление нарушений на финансовом и фондовом рынках. Единственная структура в России, которая проводит компенсационные выплаты вкладчикам, потерпевшим ущерб на финансовом рынке РФ, ведет реестры физических, юридических лиц как нарушавших законодательство на финансовом рынке, так и потерпевших ущерб на нем. Имеет эксклюзивные и авторские разработки в этой области.

Работа ФОГФ имеют репутацию качества - это сильная сторона и имеет высокую значимость.

Основная функция Фонда - компенсационная, то есть восстановление нарушенных имущественных прав вкладчиков и акционеров с помощью выплат за счет средств, поступивших от реализации и управления арестованным имуществом и собственных средств. Он формирует базы данных и ведет реестры как вкладчиков и акционеров, чьи права были нарушены, так и юридических лиц и граждан-предпринимателей, нарушивших соответствующие правовые акты. Кроме того, Фонд хранит и управляет имуществом, на которое в целях обеспечения исков наложен арест, а также реализует (контролирует реализацию) его в порядке исполнительного производства.

Отметим, что это имущество находится у Фонда лишь на хранении и в управлении, но не в собственности. Но у него есть и собственное имущество, собственные средства, которые он формирует за счет взносов учредителей, добровольных взносов и отчислений, доходов от приватизации и т.п. Чтобы увеличить поступление средств для компенсационных выплат, Фонд вправе инвестировать деньги в ценные бумаги и другие ликвидные активы и заниматься предпринимательской деятельностью.

Учет и хранение имущества Фонда ведет специализированный депозитарий, который обязан иметь лицензию ФКЦБ. Причем учет и хранение собственного имущества Фонда и имущества, переданного ему на хранение, проводятся отдельно. Кроме того, депозитарий ведет учет имущества и денежных средств, находящихся в региональных отделениях Фонда, формирует единую базу о его имуществе и денежных средствах, контролирует своевременность и полноту поступлений денежных средств.

Он передает собственное имущество и арестованное имущество провинившихся финансовых компаний управляющим компаниям в соответствии с договорами в целях, установленных Указом. Управляющими компаниями могут быть только коммерческие организации, которые получили лицензию на право осуществления деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, что создает определенные гарантии надежности.

Важно понимать, что в отношении своего имущества Фонд вправе принять решение произвести компенсационные выплаты, а в отношении имущества, переданного ему на хранение и в управление, - это его обязанность.

В связи с двумя правовыми режимами того и другого имущества выплаты также целесообразно было бы подразделить на обязательные, осуществляемые на основании исполнительных документов суда из арестованного имущества, переданного Фонду на хранение и в управление, и компенсационные, то есть те, которые производятся по усмотрению Фонда из его собственного имущества, зависят от его величины, имеют социальный характер и выплачиваются в первую очередь пострадавшим от финансовых компаний, у которых имущество не выявлено или не арестовано либо его недостаточно для компенсации. Кроме того, предстоит урегулировать порядок и процедуры (в том числе определения очередности и размера) компенсационных выплат.

Производя обязательные выплаты, органы, исполняющие судебное решение, связаны в сроках и объеме выплат сроками и объемом возмещения, установленными этим решением. В данном случае Фонд берет на себя функцию по исполнению вступивших в законную силу решений суда. В соответствии со ст.13 ГПК такие решения обязательны для всех предприятий, учреждений, общественных организаций, должностных лиц и граждан и подлежат исполнению на всей территории России. Все они обязаны выполнить требования судебного исполнителя (ст.348, 351 ГПК).

Но Фонд не является ни должником по делу, ни его правопреемником, то есть не обязан возместить ущерб в безусловном порядке и по требованию судебного исполнителя. В то же время Фонд не является исполнительным органом в смысле действующего гражданско-процессуального законодательства. Это порождает проблемы на стадии исполнения судебных решений.

Факт причинения ущерба гражданам устанавливает только суд. И возмещаться ущерб должен на основании выданных судом исполнительных документов. В суде документы, подтверждающие договорные отношения между понесшими ущерб гражданами и финансовыми компаниями, можно использовать в качестве доказательства.

Однако практика пошла, на наш взгляд, по неверному пути: для подтверждения ущерба, понесенного гражданами, используют копии их договоров с финансовыми компаниями. Во-первых, Фонд в таком случае выполняет несвойственную ему функцию по установлению юридических фактов. Во-вторых, нарушается принцип обязательности судебных решений, закрепленный в ст.13 ГПК, поскольку лица, в отношении которых вынесено судебное решение, не получают присужденного им по судебному решению возмещения или получают его не в том объеме, который установил суд. В-третьих, данные документы (такие, как билеты МММ) в большинстве случаев не имеют элементарной защиты и могут быть легко подделаны.

Для установления лиц, понесших ущерб от противоправной деятельности на рынке, Фонд обязан ежеквартально публиковать информацию о выявленных нарушениях и о лицах, их совершивших, о сроках реализации имущества, о сроках и порядке компенсационных выплат. Среди возможных путей получения необходимой информации - копии судебных решений; заявления граждан; документы, подтверждающие договорные отношения вкладчиков и акционеров с финансовыми компаниями; сведения от общественных организаций, правоохранительных органов, федеральных, региональных и местных органов власти и управления.

Поставленные перед Фондом задачи выполнить крайне сложно, если не создать правовые механизмы, позволяющие выявлять имущество финансовых компаний и получать его в управление, и не разработать процедуру реализации арестованного имущества в рамках исполнительного производства. Работа над созданием такой нормативной базы - одна из приоритетных задач государственной политики в сфере защиты прав граждан на рынке ценных бумаг.

Глава 3 Практика консультирования в Федеральном общественно-государственном фонде и пути ее совершенствования

3.1 Анализ финансового состояния финансовой компании «Аксиома»

3.1.1 Общая характеристика организации

В процессе работы в Фонде мне приходилось неоднократно принимать участие в работе с обращениями граждан. Одним из важнейших направлений этой работы является ответ на запрос граждан о финансовом состоянии компании, которая, как считает вкладчик или другое заинтересованное лицо, начинает вызывать сомнения. Можно привести пример.

Финансовая компания «Аксиома» основана в 1992 году. Форма собственности компании частная. Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью. В 2002 году с приходом новой команды, получив лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, компания начала активную работу на фондовом рынке. Поэтому в ФОГФ стали поступать заявления и просьбы как действительных, так и потенциальных вкладчиков компании о проверке ее деятельности на соответствие нормам законодательства. Также вкладчиков интересует оценка финансового положения компании.

В связи с этим в рамках темы дипломной работы была проведена оценка финансового состояния компании с целью оказания поддержки в виде консультаций всем заинтересованным в этой информации категориям вкладчиков.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, которым является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). При этом условием выдачи лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является соответствие организации требованиям, предъявляемым ФКЦБ России, в частности, требованиям к размеру собственного капитала, а также квалификационным требованиям к сотрудникам организации.

Финансовая компания «АКСИОМА» - профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензии ФКЦБ на осуществление:

· деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06278-0100000 от 19.11.2002.

· брокерской деятельности № 077-06271-100000 от 19.11.2002.

· дилерской деятельности № 077-06284-001000 от 19.11.2002.

Юридический адрес компании: 125167, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 37, корп. 6

Приоритетным направлением бизнеса компании являются услуги доверительного управления посредством инвестирования в различные сегменты фондового рынка. Одним из факторов, повлиявших на преобразование бизнеса компании, по заявлению пресс-службы, является желание группы профессионалов фондового рынка представить общественности структуру, способную обеспечить предоставление услуг по доверительному управлению на высоком профессиональном уровне.

Практически все специалисты Компании имеют опыт работы на фондовом рынке от 5 до 10 лет. Сотрудники Компании получили высшее образование в элитных высших учебных заведениях страны, а некоторые из них имеют значительный опыт работы за рубежом.

На настоящий момент компания проводит операции со всеми видами ценных бумаг ведущих российских эмитентов на ведущих торговых площадках.

Так как компания намерена активно участвовать в дальнейшем становлении и цивилизованном развитии сферы инвестиционного бизнеса, имеет смысл оценить ее усилия в этом направлении. Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнёрских групп.

В традиционных методиках выделяют основные задачи анализа финансового состояния: рассмотрение стоимости имущества предприятия и измене­ний в нем; оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; выявление причин изменения суммы оборотного капитала за от­четный период; оценка оборачиваемости оборотного капитала и установление факторов ускорения (замедления) его оборачиваемо­сти; оценка платежеспособности и кредитоспособности: рассмотрение использования предприятием права на креди­тование, обеспеченности и эффективности кредита; изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на пред­приятии, проверка выполне­ния обязательств по платежам бюджету и банкам; выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.

Источниками информации при анализе финансового состояния предприятия служат форма № 1 годовой и периодической отчет­ности «Баланс предприятия», форма № 2 «Отчет о финансовых ре­зультатах и их использовании», и данные бухгалтерского учета (формы 1 и 2 по состоянию на 1 января 2004 года приведены в приложении). При анализе необходимо также использовать материалы про­верок финансового состояния предприятий, проводимых финансо­выми органами и аудиторами, налоговой инспекцией и др.

Методика анализа включает в себя следующие этапы.

1) Предварительное ознакомление с итогами рабо­ты предприятия.

2) Расчёт ключевых показателей.

3) Сравнение расчетных значений с нормативными.

4) Отнесение предприятия к определенному классу по финансовому положению.

3.1.2 Анализ структуры имущества финансовой компании «Аксиома»

Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится начнем с анализа валюты (итога) баланса. Он отражает реальную стои­мость имущества предприятия с учетом износа основ­ных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и нематериальных активов. Этот показа­тель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Сравнение итога баланса на конец периода с итогом на начало периода (суммы по стр. 300 или 700 на конец и начало года) позволяет определить общее направление движе­ния баланса (рис. 1).

Рис. 2 Динамика итога баланса финансовой компании «Аксиома»

Так как за отчетный период произошло уменьшение итога баланса, то данное изменение следует оценить отрицательно.

Затем определим характер изменения отдельных ста­тей баланса. В таблице 1 можно проследить изменение статей пассива баланса.

Таблица 1

Структура актива баланса финансовой компании «Аксиома»

Средства предприятия	На начало периода		На конец периода		Прирост
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	994	0,21%	36	0,05%	-958	-96,38%
Оборотные активы	466 840	99,79%	67842	99,95%	-398 998	-85,47%
В том числе в сфере: производства	48	0,01%	4	0,01%	-44	-91,67%
обращения	466 792	99,78%	67838	108,03%	-398 954	-85,47%
Из них оборотные активы: с минимальным риском вложений	465893	99,59%	50040	73,72%	-415 853	-89,26%
с невысоким риском вложений	773,6	0,17%	17799,4	26,22%	17 026	2200,85%
с высоким риском вложений	173	0,04%	2,6	0,00%	-171	-98,50%
Итого	467 834	100,00%	67878	100,00%	-399 956	-85,49%
В том числе: немонетарные активы	981	0,21%	40	0,06%	-941	-95,92%
монетарные активы	466 853	99,79%	67838	99,94%	-399 015	-85,47%

По данным таблицы 1 и рис. 3 можно сделать вывод о негативных изменениях всех статей актива баланса, так как за отчетный период произошло их снижение.

В таблице 2 представлена динамика статей пассива баланса финансовой компании «Аксиома».

Рис. 3. Изменения статей актива баланса финансовой компании «Аксиома»

Таблица 2

Структура пассива баланса финансовой компании «Аксиома»

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств,%
	на начало	на	изме­нение	на начало периода	на конец	изме­нение
	периода	конец периода			периода
Собственный капитал	36 501	5 521	-30 980	7,80%	8,13%	0,33%
Заемный капитал	431 333	62357	-368 976	92,20%	91,87%	-0,33%
Итого	467 834	67 878	-399 956	100%	100%

Из анализа табл. 2 видно, что в структуре пассива на 0,33% возросла роль собственного капитала.

Проанализируем состав и динамику собственного капитала в табл. 3.

Таблица 3

Состав и динамика собственного капитала финансовой компании «Аксиома»

	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
Источник капитала	на начало	на	изменение	на начало	на конец	изме­нение
	периода	конец периода		периода	периода
Уставный капитал	5 000	5 000	0	13,70%	90,56%	76,87%
Нераспределенная	31501	521	-30 980	86,30%	9,44%	-76,87%
прибыль
Итого	36 501	5 521	-30 980	100,0%	100,0%	-

Уменьшение  в пассиве балан­са суммы нераспределенной прибыли отчетного года можно оценить отрицательно. Из анализа табл.3 видно, что причиной уменьшения суммы собственного капитала является уменьшение суммы нераспределенной прибыли.

Далее исследуем структуру и динамику заемного капитала (табл.4).

Из анализа данных таблицы 4 видно, что основная доля заемных средств принадлежит долгосрочным кредитам, которые составляют 99,91% на конец периода. Увеличение их доли произошло из-за погашения краткосрочных кредитов в отчетном году и снижения доли кредиторской задолженности. Следует отметить возрастание доли просроченной кредиторской задолженности. Наличие кредиторской задолженности, не погашенной в срок, сигнализирует о низкой пла­тежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Платежеспособность предприятия - способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Таблица 4

Состав и динамика заемного капитала финансовой компании «Аксиома»

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала,%
	на начало периода	на конец периода	изме­нение	на начало периода	на конец периода	изме­нение
Долгосрочные кредиты	361708	62302	-299406	83,86%	99,91%	181,73%
Краткосрочные кредиты	65503	0	-65503	15,19%	0,00%	-15,19%
Кредиторская задолженность	4122	55	-4067	0,96%	0,09%	-0,87%
В том числе: поставщикам	3913	0	-3913	0,91%	0,00%	-0,91%
персоналу по оплате труда	37	23	-14	0,01%	0,04%	0,03%
внебюджетным фондам	9	7	-2	0,00%	0,01%	0,01%
задолженность по налогам и сборам	24	25	1	0,01%	0,04%	0,03%
Итого	431 333	62 357	-368976	100,00%	100,00%	0,00%
В том числе просроченные обязательства	36663,3	6135,9	-30527,38	8,50%	9,84%	1,34%

Это - сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, кратко­срочные финансовые вложения.

«Технически неплатежеспособным» может считаться предприятие, где наблюдается посто­янное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно подходить к оценке неплатежеспособности. Она может быть вре­менной или длительной. Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др. Важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия, являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и увеличения скорости оборота оборотных средств (активов).

Кредитоспособность - важная характеристика финансового состояния. Предприятие кредитоспособно при наличии у него предпосылок для получения кредита и возможности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

Для последующей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный (аналитический) баланс, в котором группируют однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, повышается его наглядность и появляется возможность сравнить его с балансами других предприятий.

В исходной таблице баланса некоторые строки сокращаются. Она дополняется новыми столбцами, в которые заносятся значения удельных весов статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода, изменения в абсолютных величинах, изменения в удельных весах, процентные изменения к величинам на начало периода (темп прироста статей баланса), процентные изменения  валюты баланса (темп прироста структурных изменений, т.е показатель динамики структурных изменений) (табл. 5).

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями  структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса. Иммобилизованные (внеоборотные) активы выделяют в структуре аналитического баланса-нетто^[15]. Это реальный основной капитал предприятия (основные средства) + долгосрочные инвестиции + нематериальные активы. Их стоимость равна итогу раздела I актива баланса.

Стоимость оборотных (мобильных) активов равна итогу раздела II актива баланса. Стоимость материальных оборотных средств  равна сумме в строке 210 раздела II актива баланса. Величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) равна сумме строк 230-246 раздела II актива баланса. Сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) равна сумме строк 250-264 раздела II актива баланса (так называемый банковский актив).

Таблица 5

Сравнительный аналитический баланс на 01.01.2004г.

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса,%		Изменения		Изменения
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в тыс.руб.	в %	в % к началу периода	в% к изм. итога баланса
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	стр.110
1.2.Основные средства	стр.120	933	36	0,20%	0,05%	-897	-0,15%	-96%	0%
1.3.Прочие внеоборотные активы	стр. 130, 135, 140, 150	61	0	0,01%	0,00%	-61	-0,01%	-100%	0%
Итого по разделу 1 (А4)	стр.190	994	36	0,21%	0,05%	-958	-0,16%	-96%	0%
II.Оборотные активы
2.1.Запасы	стр.210,220	189	4	0,04%	0,01%	-185	-0,03%	-98%	0%
Медленно реализуемые активы (A3)	стр.210+220+2 30+270	219	4	0,00%	0,00%	-215	-0,04%	-98%	0%
2.3.Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (А2)	стр.240	728	17798	0,05%	0,01%	17070	26,06%	2345%	-4%
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	стр.250	465618	49913	0,16%	26,22%	-415705	-25,99%	-89%	104%
2.5.Денежные средства	стр.260	275	127	99,53%	73,53%	-148	0,13%	-54%	0%
Наиболее ликвидные активы (А1)	стр.250+260	465893	50040	0,06%	0,19%	-415853	-25,86%	-89%	104%
Итого по разделу II	стр.290	466840	67842	99,59%	73,72%	-398998	0,16%	-85%	100%
Стоимость имущества	стр. 190+290	467834	67878	99,79%	99,95%	-399956	0,00%	-85%	100%

Продолжение таблицы 5

III.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	стр.410	5000	5000	1,07%	7,37%	0	6,30%	0,00%	0,00%
3.2.Добавочный капитал	стр.420+450
3.3.Фонд социальной сферы и целевые финансирования	стр.440+450
3.4.Нераспределенная прибыль	стр.460+470-465-475	31501	521	6,73%	0,77%	-30980	-5,97%	-98,35%	7,75%
ИТОГО по разделу III	стр.490	36501	5521	7,80%	8,13%	-30980	0,33%	-84,87%	7,75%
IY. Долгосрочные обязательства	стр.590	361708	62302	77,32%	91,79%	-299406	14,47%	-82,78%	74,86%
V.Краткосрочные обязательства						0
5.1.Заемные средства	стр.610	65503	0	14,00%	0,00%	-65503	-14,00%	-100,00%	16,38%
5.2.Кредиторская задолженность	стр.620+630	4122	55	0,88%	0,08%	-4067	-0,80%	-98,67%	1,02%
5.3.Прочие обязательства	стр.640+650+6 60	0	0	0,00%	0,00%	0	0,00%		0,00%
Краткосрочные пассивы	стр.610+660	65503	0	14,00%	0,00%	-65503	-14,00%	-100,00%	16,38%
ИТОГО по разделу V	стр.690	69625	55	14,88%	0,08%	-69570	-14,80%	-99,92%	17,39%
Всего заемных средств	стр.590+стр.69 0	431333	62357	92,20%	91,87%	-368976	-0,33%	-85,54%	92,25%
Итог баланса	стр.300 или стр.700	467834	67878	100,00%	100,00%	-399956	0,00%	-85,49%	100,00%
Величина собственных средств в обороте	стр.490-190	35507	5485	7,59%	8,08%	-30022	0,49%	-84,55%	7,51%

Горизонтальный (динамический) анализ показателей табл. 5. важен для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. Однако, анализ структуры стоимости имущества дает лишь общее представление о финансовом состоянии предприятия. Он показывает долю каж­дого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства, в основном, вложены. Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов. Используем данные таблицы 5 для последующей оценки финансового состояния предприятия.

3.1.3 Анализ ликвидности финансовой компании «Аксиома»

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными средствами. У свойства ликвидности, как у медали, две стороны. С одной стороны, это – величина, обратная по отношении ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это – сумма, которую можно за него выручить. Эти стороны, безусловно,  взаимосвязаны: если вы желаете получить большую сумму за свой товар (услугу), нужно подольше поторговаться или найти хорошего покупателя. Так вы получите денежный выигрыш. Но, порой, деньги нужны срочно для того, чтобы быстро решить какую либо проблему или вложить в более выгодное дело. Тогда выгоднее уступить в цене и получить выигрыш во времени.

Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей, по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы - в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты) (табл. 6).

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+,-)		Анализ ликвидности баланса
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6	9	10
Наиболее ликвидные активы (А1)=стр.250+260	465893	50040	Наиболее срочные обязатель-ства (П1)=стр.62О	4122	55	461771	49985	А1>П1	А1>П1
Быстрореали-зуемые активы (А2)=стр.24О	728	17798	Краткосро-чные пассивы (П2)=стр.610+630 +660	65503	0	-64775	17798	А2<П2	А2>П2
Медленно реализуемые активы (А3)=стр.210+220+230 +270	219	4	Долгосроч-ные пассивы (ПЗ)=стр.590+640 +650	361708	62302	-361489	-62298	А3<П3	А3<П3
Труднореализуемые активы (А4)=стр.19О	994	36	Постояные пассивы (П4)=стр.49О	36501	5521	-35507	-5485	А4<П4	А4<П4
БАЛАНС	467834	67878	БАЛАНС	467834	67878

Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

АI ≥ ПI,

АII ≥ ПII,

АIII ≥ ПIII,

АIV ≤ ПIV.

Это означает, что в графе «Платежный излишек или недостаток» таблицы 6 все значения должны быть положительными. Выполнение первых трех соотношений из  равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически.  Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

Так как не выполняется хотя бы одно из неравенств (табл. 6), следовательно баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

В принципе, ликвидность предприятия улучшилась к концу периода из-за возрастания излишков быстрореализуемых активов, однако препятствием к ликвидности баланса служат недостаток медленно реализуемых активов и отсутствие собственных оборотных средств.

Для оценки степени ликвидности организаций отдельных организационно-правовых форм (акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, унитарных предприятий) уста­новлен показатель стоимости чистых активов.

Таблица 7

Расчет чистых активов финансовой компании «Аксиома»

№п/п	Название показателя	На начало периода	На конец периода
	Активы
1	Нематериальные активы	0	0
2	Основные средства	933	36
3	Незавершенное строительство	61	0
4	Доходные вложения	0	0
5	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	465618	49913
6	Прочие внеоборотные активы	0	0
7	Запасы	189	4
8	НДС	141	0
9	Дебиторская задолженность	728	17798
10	Денежные средства	275	127
11	Прочие оборотные активы	30	0
12.	Итого активы, принимаемые к расчету	467975	67878
	Пассивы
13	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	361708	62302
14	Прочие долгосрочные обязательства	0	0
15	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	65503	0
16	Кредиторская задолженность	4122	55
17	Задолженность участникам (учредителям) по выплат	0	0
18	Резервы предстоящих расходов	0	0
19	Прочие краткосрочные обязательства	0	0
20	Итого пассивы, принимаемые к расчету	431333	62357
21	Стоимость чистых активов	36642	5521

Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету (краткосрочных обязательств). Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в рублях по состоянию на 31 декабря отчетного года. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества (акционерного, с ограниченной ответственностью) окажется меньше уставного капитала, оно обязано объявить и зарегистриро­вать в установленном порядке уменьшение своего уставного ка­питала. Если стоимость чистых активов общества становится мень­ше определенного законом минимального размера уставного ка­питала, общество подлежит ликвидации^[16].

Таким образом, можно констатировать уменьшение за отчетный период чистых активов предприятия, которые на конец периода вплотную приблизились к величине уставного капитала.

Показатели ликвидности в совокупности дают разно­стороннюю комплексную характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной классификации ликвидных средств в процессе учета. Но, различные партнерские группы обращают внимание на разные показатели. Так, для поставщиков сырья и ма­териалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвид­ности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внима­ния уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Покупа­тели и держатели акций и облигаций предприятия оценивают финансовую устойчивость предприятия прежде всего по ко­эффициенту текущей ликвидности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (Lq). Он вычис­ляется по формуле:

Lq =	АI + К1×АII + К2×АIII
	ПI + О1×ПII + О2×ПIII

где      К1   - понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов; К2  - понижающий коэффициент для медленно реализуемых активов; О1 – понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов; О2 – понижающий коэффициент для долгосрочных пассивов.

В большинстве методик и учебных пособий, с целью упрощения расчетов, понижающие коэффициенты принимаются равными К1= О1 = 0,5; К2 = О2=0,3.

На начало периода общий показатель ликвидности ООО «Аксиома» -3,21, на конец периода - 3,14. Что, в принципе является нормальным значением. Такие расчеты дают довольно приблизительный результат. В каждом конкретном случае, определение того, сколько на самом деле стоят активы – это серьезная работа специалистов.

Общий показатель ликвидности балан­са выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отда­ленным. Но этот показатель не дает реального представления о возможностях предприятия погашать именно краткосрочные обяза­тельства. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показа­тели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быст­рой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (табл. 9).

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент те­кущей ликвидности — для инвесторов.

Таблица 8

Показатели ликвидности предприятия (тыс.руб.)

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	6,69	909,82	903,13
Коэффициент быстрой ликвидности	6,70	1233,42	1226,72
Коэффициент текущей ликвидности	6,72	1234,15	1227,43

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер­вов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предпри­ятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платеже­способным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности пред­приятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение сово­купности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме крат­косрочных финансовых обязательств. Нормативное значение коэффициента быстрой лик­видности:   К ³ 1 . Он характеризует ожи­даемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задол­женности. При этом, если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Но, принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью говорить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1:1 (К >> 1), то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. В финансовой компании «Аксиома» на начало года величина этого коэффициента составляет - 6,70, а на конец - 1233,42, что является удовлетворительной величиной.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент по­крытия долгов К_тл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он по­казывает степень покрытия оборотными активами оборотных пас­сивов:

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансо­выми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенса­ции убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем боль­ше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. На нашем предприятии величина его на начало года составляет 6,72, наконец- 1234,15, что значительно выше нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к повышению.

3.1.4 Анализ финансовой устойчивости финансовой компании «Аксиома»

Понятие устойчивости многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.  Внутренняя устойчивость — это такое общее фи­нансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на измене­ние внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильнос­тью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управ­ления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией дви­жения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное пре­вышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует беспере­бойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей произ­водственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным ком­понентом общей устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета выступает стоимость имущества. Поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

Важнейший показатель данной группы индикаторов — коэффициент концентрации собственного капитала. Его называют также коэффициентом независимости, автономии (К_кск). Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества пред­приятия.

Ккск=	Собственный капитал
	Итог баланса (нетто)

Достаточно высоким уровнем К_кск в США и ев­ропейских странах считается 0,5. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. Продав половину иму­щества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязате­льства, даже если вторая половина, в которую вложе­ны заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена. В странах с развитой рыночной экономи­кой, где строго соблюдаются договорные обязатель­ства между поставщиками и покупателями и придается большое значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляют столь высокие требова­ния (в Японии допускается его снижение до 0,2).

Величиной, обратной К_кск, является коэффициент финансовой зависимости (К_фз):

Кфз =	Итог баланса (нетто)
	Собственный капитал

Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м.ск):

Км.ск	Собственные оборотные средства	.
	Собственный капитал

Он показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.

Зависимость предприятия от внешних займов харак­теризует соотношение заемных и собственных средств. Это соотношение определяется с помощью коэффициента концентрации заемного капитала (коэффициент задолженности (К_кзк)):

Ккзк =	Заемный капитал
	Итог баланса (нетто)

 

Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность бан­кротства предприятия. Нормативное значение показателя 0,5¸1. Критическое его значение равно единице. Превышение суммы задолженности над суммой соб­ственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставлять с долгами дебиторов. Их удельный вес в стоимости имущества рассчитывается по формуле:

Уд =	+Дебиторская задолженность
	Итог баланса (нетто)

Для характеристики структуры источников средств пред­приятия наряду с уже названными коэффициентами следует исполь­зовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников.

Рассмотрим эти показатели. Долю долгосрочных пассивов в составе внеоборотных активов определяет коэффициент структуры долгосрочных вложений (К_сдв). Сравнительно большое значение этого показателя говорит о надежности предприятия и высоком качестве стратегического планирования. Он определяется по формуле:

Ксдв =	Долгосрочные пассивы
	Внеоборотные активы

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_дпзс) позволяет приближенно оценить долю заемных средств при фи­нансировании инвестиционных проектов. Он равен отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

Кдпзс =	Долгосрочные пассивы
	Долгосрочные пассивы + Собственный капитал

Для характеристики соотношения заемных средств и других элементов капитала рассчитываются:

коэффициент структуры заемного капитала (К_сзк):

Ксзк=	Долгосрочные пассивы
	Заемный капитал

коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_зиск):

Кзиск =	Заемный капитал
	Собственный капитал

Показатели финансовой устойчивости финансовой компании «Аксиома» сгруппированы в табл. 9.

Таблица 9

Относительные показатели финансовой устойчивости финансовой компании «Аксиома»

Показатель	Рекомендуемое значение	Расчет показателя
		на начало года	на конец года
1	4	5	6
1. Коэффициент автономии (коэффициент независимости)	>0,6	0,078	0,081
2. Коэффициент соотношения заемных и собст­венных средств (коэффициент финансирования)	0,5-1,0	1,907	11,295
3. Коэффициент маневренности	Около 0,5	10,882	12,278
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,851	0,999
5. Удельный вес дебиторской задолженности		0,16%	26,22%
6.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,00	1730,61
7.Коэффициент структуры заемного капитала		0,00	0,92

Анализ показателей таблицы 10 выявил следующие изменения:

· Значение коэффициента автономии находится ниже нормы.

· Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) значительно превышает оптимальное.

· Коэффициент маневренности в норме.

· Удельный вес дебиторской задолженности значительно вырос.

· На конец периода значительно выросли значения коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств и коэффициент структуры заемного капитала,

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов.  Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Внешние же от решений руководства и коллектива предприятия по понятным причинам не зависят. Компетенция и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды, слаженность работы коллектива являются, почти во всех случаях, самыми важным фактором финансовой устойчивости. Кроме того, к основным внутренним факторам относятся:

· состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг, выручка в нераз­рывной связи с затратами производства (их динамика), потенциальная возможность предприятия занять определенную долю рынка;

· оптимальный состав и струк­тура активов (в том числе - размер оплаченного уставного капитала), а также правильный выбор стратегии управления ими;

· состав и структура, состояние имущества, финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими;

· средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов;

· резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования.

К внешним факторам относят влияние общих экономических и социальных условий хозяйствования. Таковы уровень развития техники и техноло­гии в отрасли, платежеспособный спрос населения, экономическая политика Правительства, ее стабильность и обоснованность, законодательно-правовая база хозяйственной деятельности.

Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансовое состояние предприятия, оценить его  динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определен­ную сторону финансового состояния предприятия. Однако нельзя за­бывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.

Поэтому, вернувшись еще раз к оценке источников формирования имущества предприятия, определим абсолютные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость. Абсолютными показателями финансовой устойчивости явля­ются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов^[17] опреде­ляют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (SО.С), как разница между капиталом и резервами (разд. VI пассива баланса) и внеоборотными активами (разд. I актива баланса). Этот показа­тель характеризует чистый оборотный капитал^[18]. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о благополучном развитии предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать так:  SО.С =IIIП — IА   , где IIIП есть разд. III пассива баланса (за вычетом строки 475), а IА — это разд. I актива баланса.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (в готовой продукции) (SOL), определяемое путем увели­чения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса): SOL = SOС + IVП. 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (OS), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (LSR) — строка 610 раздела V пассива баланса: OS = SOL + LSR.

Оценить другой аспект финансовой устойчивости можно, выяснив, насколько предприятие обеспечено источника­ми формирования запасов. Это помогут сделать следующие показатели.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆SО.С):

∆ SО.С = SО.С — МS , где МS - запасы (строка 210 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆SOL):  ∆SOL = SOL - МS .

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (∆OS):  ∆OS = OS — Мs .

Таблица 10

Определение типа финансовой устойчивости

номер строки	Показатели	На начало периода., тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.
1	2	3	4
1.	Источники собственных средств	36501	5521
2.	Основные средства и прочие внеоборотные активы	994	36
3.	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2), Ее	35507	5485
4.	Долгосрочные кредиты и заемные средства	361708	62302
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр4), Ет	397215	67787
6.	Краткосрочные кредиты и заемные средства	3913	0
7.	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6),Ео	401128	67787
8.	Общая величина запасов и затрат	189	4

Продолжение табл. 10

1	2	3
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8)Ес*	35318	5481
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)Ет*	397026	67783
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8),Ео*	400939	67783
Тип финансовой ситуации	абсолютная устойчивость	абсолютная устойчивость

Принимая во внимание, что (табл. 10) если Ес*>0; Ет*>0; Ео*>0 - абсолютная устойчивость  Ес*<0; Ет*>0; Ео*>0 -нормальная устойчивость если Ес*<0; Ет*<0; Ео*>0 - неустойчивое состояние если Ес*<0; Ет*<0; Ео*<0 - кризисное состояние. Можно сделать вывод об абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия.

Таким образом, признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

· коэффициент текущей ликвидности ³ 2,0;

· обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ³ 0,1;

· имеет место рост собственного капитала;

· нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

· дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

· запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Проведенный анализ выявил следующее:

·  коэффициент текущей ликвидности > 2,0;

· обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом < 0,1 (0.07 на начало периода и 0,08 на конец периода);

· имеет место снижение собственного капитала;

· имеются  резкие изменения в отдельных статьях баланса;

· дебиторская задолженность больше размеров кредиторской задолженности;

· в балансе присутствуют «больные» статьи (просроченная задолженность банкам и бюджету);

В целом проведенный анализ показывает негативную динамику финансовой устойчивости предприятия.

3.1.5 Анализ показателей рентабельности

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Анализ рентабельности (табл. 10) позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.

Таблица 10

Расчет и динамика показателей рентабельности (по данным на начало и конец года)

Показатели	Отчетный год
	на начало года	на конец года	изменение за год (+-)
1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, руб	1617392	359822	-1257570
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), руб	1611538	350301	-1261237
3. Прибыль от реализации, руб	5854	9521	3667
4. Прибыль до налогообложения, руб	30980	221	-30759
5. Налог на прибыль, руб	0	63	63
6. Чистая прибыль, руб	30980	158	-30822
7. Стоимость активов, руб	467834	67878	-399956
8. Стоимость оборотных активов, руб	466840	67842	-398998
9. Собственный капитал, руб	36501	5521	-30980
10. Долгосрочные финансовые вложения, руб	0	0	0
11. Показатели рентабельности			0
11.1. Рентабельность активов, %	6,6%	0,2%	-6,4%
11.2. Рентабельность оборотных активов, %	6,6%	0,2%	-6,4%
11.3. Рентабельность собственного капитала, %	84,9%	2,9%	-82,0%
11.4. Рентабельность инвестированного капитала, %		0,3%	0,3%
11.5. Рентабельность производства продукции. %	0,4%	2,6%	2,3%
11.6. Рентабельность продаж, % (рентабельность реализованной продукции)	1,9%	0,0%	-1,9%

Динамика показателей рентабельности (по данным на начало и конец года) представлена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика темпов роста показателей рентабельности

Анализ данных диаграммы на рис. 4. показывает, в основном. отрицательную динамику показателей рентабельности в отчетном периоде. Показатели рентабельности на конец отчетного периода представлены на рис. 5. По этим данным можно отметить низкие абсолютные показатели рентабельности.

Рис. 6. Показатели рентабельности на конец отчетного периода

3.1.6 Прогнозирование возможного банкротства предприятия

С недавнего времени при оценке платежеспособности и вероятности банкротства предприятий в России стали пользоваться показателем, известным в международной практике анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий как Z-счет Альтмана. В дипломной работе для прогнозирования банкротства предприятия может быть использована пятифакторная модель «'Z-счета» Э.Альтмана:

Z=1,2х₁+1,4х₂+3,Зх₃+0,6х₄+0,999х₅,

где х₁ - отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

 х₂ - отношение нераспределенной прибыли (прошлых лет и отчетного года) к сумме активов;

х₃ - отношение операционной прибыли (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

х₄ - отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

х₅ - коэффициент оборачиваемости активов.

Данные для расчета вероятности банкротства сведены в таблицу 11

Таблица 11

Расчета вероятности банкротства (модель Альтмана)

Коэффициент	Показатель
	на  нача­ло года	на конец года
1	2	3
Х1	0,85	1,00
Х2	0,07	0,01
Х3	0,01	0,14
Х4	0,07	0,08
Х5	3,46	5,30
Z	4,65	7,02

Вероятность банкротства в модели Э. Альтмана оценивается по следующей шкале:

Z-счет	Вероятность банкротства
до 1,8	очень высокая
1,81-2,70	высокая
2,71-2,99	возможная
3, 00 и выше	низкая

В результате расчетов в табл.11 можно сделать вывод о низкой вероятности банкротства предприятия на начало и конец отчетного периода.

Суммируя результаты анализа, можно сделать следующие выводы:

· За отчетный период в финансовой компании «Аксиома» произошло существенное уменьшение стоимости активов, что уменьшило финансовую мощь организации.

· Выявлены существенные изменения отдельных статей баланса.

· Ликвидность баланса не является абсолютной, но относительные показатели ликвидности в норме.

· Показатели рентабельности за отчетный период имели отрицательную динамику и их абсолютные значения являются неудовлетворительными.

· Большинство относительных показателей финансовой устойчивости в пределах нормы, однако отмечается возрастание зависимости предприятия от заемных средств. Тип финансовой устойчивости- абсолютная устойчивость.

· Чистые активы организации значительно уменьшились и приблизились к предельно допустимым.

· Вероятность банкротства организации низкая.

В результате исследования можно сделать вывод, что в финансовой компании «Аксиома» идут процессы, связанные, возможно, с реорганизацией направлений деятельности на фондовом рынке. Данные анализа финансового состояния компании могут быть предоставлены ФОГФ любому заинтересованному лицу бесплатно в рамках процесса консалтинга. Вывод и принятие решения в данной ситуации лежит на ответственности клиента.

3.2 Совершенствование процесса консультирования на основе информационных технологий

В наши дни трудно переоценить значение своевременной и легкодоступной информации, особенно если речь идет об информации правовой. Сегодня, в море быстро меняющихся законов и финансовой нестабильности, она необходима буквально всем - от домохозяйки до президента крупной компании. Сегодня на помощь специалистам-консультантам приходят электронные справочно-правовые системы.

В процессе своего становления Фонд последовательно занимался совершенствованием своей информационно-методической базы, основанной на применении информационных технологий. Развитием этого направления занимается информационный отдел. За прошедшее со дня основания Фонда время была создана большая информационная база данных об участниках рынка ценных бумаг и их вкладчиках. Однако эта база данных, как правило, основана на событиях уже свершившихся, тогда как консультанту нужно держать руку на пульсе современной жизни. Поэтому в рамках дипломной работы поставлен вопрос о совершенствовании работы в этом направлении с учетом лучших достижений науки и практики.

В последнее время на смену "бумажным" все чаще приходят электронные издания, выпускаемые на компакт-дисках или публикуемые в Интернете[19]. Работать с ними гораздо удобнее, особенно если речь идет о больших справочниках и базах данных: они не занимают много места в помещении, не распадаются на отдельные листы, могут включать средства быстрого поиска информации, а также гипертекстовые ссылки на другие, близкие по содержанию, документы. Кроме того, информацию в электронном виде можно передавать по сетям, в частности по каналам Интернета, что гораздо быстрее и удобнее, чем обычной почтой.

Впервые о возможностях использования компьютеров для работы с правовой информацией заговорили на Западе еще во второй половине 60-х годов. Тогда же появились и первые электронные справочно-правовые системы (СПС). В 1967 году начала действовать электронная картотека CREDOC, созданная совместными усилиями специалистов из университетов Бельгии и Бельгийского союза адвокатов и нотариусов. В нее вошли данные о документах внутреннего и международного права, а также о парламентских материалах. Новорожденная система еще не предполагала прямой связи пользователя с информационным банком - при тогдашнем уровне развития компьютерных и сетевых технологий это было просто невозможно. Пользователю приходилось обращаться в специальное информационное бюро, откуда в течение нескольких дней (от двух до восьми - немыслимо долгий срок при нынешнем развитии техники!) приходил ответ.

В том же 1967 году в США коллегия адвокатов штата Огайо и фирма DATA Corp. заключили соглашение, с которого началась разработка одной из самых известных в мире справочно-правовых систем - LEXIS-NEXIS (вначале она называлась просто LEXIS). В отличие от электронного каталога CREDOC американская система была полнотекстовой , то есть позволяла не только находить необходимые документы среди сотен тысяч других, но и работать с самими текстами. В 1980 году в LEXIS-NEXIS вошло также и британское законодательство.

Развитие компьютерных технологий и появление в начале 80-х годов персональных компьютеров обусловили быстрое распространение справочно-правовых систем во многих странах. В настоящее время в мире существует около 100 различных СПС. В США это WRU, LEXIS, WESTLAW, JURIS, FLITE; в Великобритании - PRESTEL, POLIS, LEXIS; в Италии - ITALGUIRE; в Бельгии - CREDOC; в Германии - система Бундестага и LEXINFORM; в Финляндии - интерактивный электронный каталог FINLEX; во Франции - IRETIV, CEDIJ, JURISDATA, SINDONI и т.д.

В СССР процесс начался с некоторым опозданием. Летом 1975 года руководство Советского Союза приняло решение о развитии правовой информатизации. Его реализация была поручена созданному в 1976 году при Министерстве юстиции Научному центру правовой информации (НЦПИ). Работа нового подведомствен ного органа свелась в основном к учету нормативных актов и разработке справочников, пользоваться которыми могли лишь сотрудники отдельных министерств, ведомств и научных организаций. Так продолжалось до времен перестройки, когда в нашу повседневную жизнь вошли и стали привычными такие понятия, как "правовой беспредел", "обманутые вкладчики", "банкротство", "уголовный террор". Эти явления, причудливо сочетавшиеся с массовой компьютеризацией и коммерциализацией населения, привели к тому, что в начале 90-х появилось сразу несколько справочно-правовых систем. "Первой ласточкой" стала СПС ЮСИС, выпущенная фирмой "Интралекс" в 1989 году. Через год аспиранты факультета "Вычислительная математика и информатика" Московского государственного университета создали систему "Гарант". А еще два года спустя из коллектива компании отделилась группа несогласных с некоторыми концепциями "Гаранта" - так родилась система "КонсультантПлюс". Впоследствии эти две фирмы создали разветвленную сеть своих информационных центров в различных регионах нашей страны.

Сегодня на российском рынке работает довольно много компаний - разработчиков справочно-правовых систем и еще больше сервисных центров, осуществляющих их поставку и обслуживание. Кроме вышеперечис ленных существуют СПС "Кодекс" (Центр компьютерных разработок "Кодекс" при мэрии Санкт-Петербурга), "Референт" (ЗАО "Референт-Сервис"), "Юридический мир" (ЗАО "Дело и право"), "Ваше право" и "Юрисконсульт" (фирма "Информационные системы и технологии"), системы "1С:Кодекс", "1С:Гарант", "1С:Эталон" (компания "1С" совместно с ЦКР "Кодекс", НПП "Гарант-Сервис" и Минюстом), "Законодательство России" (Ассоциация развития банковских технологий) и некоторые другие.

"Консультант" устроен несколько иначе: основные его базы делятся на федеральные, региональные и консультационные. Последние содержат разъяснения по вопросам бухучета, финансов и банковского дела. Есть также вспомогательные базы, в которых собраны образцы деловых документов, материалы арбитражных судов, сведения о ценных бумагах, а также разъяснения по правовому обеспечению работы медицинских и фармацевтических организаций.

Но главное, что бросается в глаза при сравнении тематического наполнения "Консультанта" и "Гаранта", - это изобилие информации по региональному законодательству в первой системе и по международному праву во второй. Думается, что в этом заложена основа более узкой специализации каждой из СПС в будущем.

Различия справочно-правовых систем во многом обусловлены также тем, какую цель ставят перед собой их разработчики. Компания "Гарант-Сервис" пытается создать универсальный продукт, способный стать "настольным юрисконсультом". С этой целью проводится очень тщательная проверка на аутентичность, а также юридическая оценка включаемых в базу правовых документов. В том случае, если в тексте законодательного акта нет точных ссылок на другие документы (то есть сказано что-нибудь вроде "…в соответствии с действующим законодательством…"), юристы компании сопровождают текст своими комментариями, включающими гипертекстовые ссылки на соответствующие документы.

По мнению разработчиков "Консультанта", СПС должна быть полезна, в первую очередь, специалисту, работающему с законодательством (например, бухгалтеру), однако полностью заменить квалифицированного юриста не может и не должна. Поэтому "Консультант" содержит меньше комментариев юристов. Разработчики обеих систем включают в базы только документы, полученные по прямым договорам с органами власти. Это, как считают они, гарантирует достоверность правовой информации.

В обеих системах имеются богатые консультационные базы, в которых собраны ответы специалистов (юристов, финансистов и т.п.) на вопросы, возникающие в повседневной жизни и работе. "Гарант" пошел по пути обобщения многочисленных частных случаев, создав так называемую "Энциклопедию ситуаций". Однако, по мнению разработчиков "Консультанта", подобная унификация чревата потерей наиболее экзотических прецедентов, ценных для некоторых пользователей. Поэтому специалисты "Консультанта" включают в свои базы громадное количество (80% от общего числа) нигде не опубликованных консультаций. В "Гаранте" же, напротив, собраны лишь вопросы и ответы, уже публиковавшиеся в печатных изданиях.

Электронные справочно-правовые системы выпускаются на компакт-дисках. При этом СПС, как правило, представлены комплектами, различающимися по величине и тематическому наполнению. Например, "Гарант" включает комплекты "Гарант-Практик", "Гарант-Мастер", "Гарант-Профессионал", "Гарант-Универсал" и др. Тем самым разработчики пытаются приспособить базу к потребностям конкретных пользователей с различным уровнем квалификации.

Развитие информационных технологий накладывает отпечаток и на характер общения с гражданами и заинтересованными компаниями. Все больше клиентов предпочитают задать свой вопрос и получить на него отве через Интернет, пользуясь сайтом фонда (использование компьютерных технологий для распространения достоверной юридической информации способствует повышению культуры наших граждан. Открытая и доступная правовая информация - основа построения демократического общества.

Заключение

Одной из существенных особенностей современного бизнеса является то, что с развитие новых технологий (в том числе информационных) и ростом конкуренции значительно изменилась роль потребителю. Соревнование между производителями привело к дроблению массового рынка на относительно небольшие ниши, где уже потребитель диктует свои условия производителям, а не наоборот. В результате производитель вынужден непрерывно приспосабливаться как к новым технологиям, так и к постоянно меняющимся запросам своих клиентов.

Сегодня, таким образом, непрерывные и довольно существенные изменения в технологиях, рынках сбыта и потребностях клиентов стали обычным явлением, и предприятия, стремясь сохранить свою конкурентоспособность, вынуждены непрерывно перестраивать корпоративную стратегию и тактику. Однако в сложившихся условиях у фирм, организаций и т.п. подчас не хватает внутренних ресурсов для своевременного и адекватного реагирования на происходящие изменения.

В этой весьма непростой ситуации оказывается полезной помощь квалифицированного консультанта или компании, специализирующейся на предоставлении консалтинговых услуг.

Консалтинг - это вид интеллектуальной деятельности, основная задача которого заключается в анализе, обосновании перспектив развития и использования научно-технических и организационно-экономических инноваций с учетом предметной области и проблем клиента.

Консалтинг решает вопросы управленческой, экономической, финансовой, инвестиционной деятельности организаций, стратегического планирования, оптимизации общего функционирования компании, ведения бизнеса, исследования и прогнозирования рынков сбыта, движения цен и т.д. Иными словами, консалтинг - это любая помощь, оказываемая внешними консультантами, в решении той или иной проблемы.

Основная цель консалтинга заключается в улучшении качества руководства, повышении эффективности деятельности компании в целом и увеличении индивидуальной производительности труда каждого работника.

Деятельность квалифицированного консультанта или серьезной консалтинговой фирмы, предоставляющей широкий спектр услуг, должна быть подчинена ряду требований, основными из которых являются следующие:

· Консультант (он же консалтер) обязан владеть отработанной технологией решения задач и необходимыми навыками в формулировании организационного диагноза, стратегическом планировании, использовании информационных систем, а также методами анализа и прогнозирования экономического положения, диагностики общей производственной ситуации, установления контактов (общения и утверждения) и т.п.

· Консультант (либо консалтинговая компания) должен быть независим от поставщиков продуктов и решений в избранной области, от традиций, не писанных законов, бытующих в организации, политики управленческого аппарата. Мнение консультанта должно носить свободный и объективный характер.

· Консалтинговая компания должна являть собой структуру, внешнюю по отношению к консультируемой организации.

· Консультант (либо консалтинговая компания) обязан оказывать заказчикам помощь в использовании их собственного опыта для непрерывного совершенствования своей деятельности.

· С целью накопления, анализа, переработки и использования получаемого опыта консультант (либо консалтинговая компания) должен работать со многими клиентами.

· Консультант (либо консалтинговая компания) должен обладать обучающим воздействием на клиентов.

Предоставляемые консалтинговой компанией услуги могут принимать следующие основные формы:

· Аналитическая деятельность (анализ и оценка внутрихозяйственной и финансовой деятельности предприятия-клиента, анализ инвестиционных проектов, исследования деятельности конкурентов, рынков сбыта, движения цен и т.д.);

· Прогнозирование (на основе проведенного анализа и используемых консультантом методик - составление прогнозов по указанным выше направлениям);

· Консультации по самому широкому кругу вопросов, касающихся как деятельности компании-клиента, так и рынка в целом;

· Ревизия деятельности предприятия-клиента;

· Участие в деятельности предприятия-клиента (стратегическое планирование, решение совокупности проблем, связанных с организацией управления в различных сферах деятельности предприятия, а также разработка и внедрение информационных систем, системная интеграция и т.д.).

В дипломной работе был рассмотрен широкий спектр вопросов, связанных с консалтингом, как особым видом услуг. Однако деятельность Федерального общественно-государственного фонда занимает особое место в этом процессе. Если большинство чисто консалтинговых организаций ограничиваются выработкой рекомендаций, то ФОГФ участвует также в реализации программы выплат компенсаций пострадавшим от действий недобросовестных финансовых компаний вкладчикам.

На рынке консалтинговых услуг в настоящее время существует множество компаний, которые специализируются на предоставлении финансовой информации. Большинство из них являются платными консультациями. Доступность услуг Фонда обеспечивается бесплатностью их предоставления заинтересованным лицам.

Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров - некоммерческая организация, призванная осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам, пострадавшим в результате противоправных действий нелицензированных финансовых компаний, а также проводить информационно-просветительскую работу среди вкладчиков и акционеров с целью повышения их осведомленности об особенностях функционирования российского финансового рынка. Еще одной задачей Фонда является предотвращение деятельности мошеннических финансовых компаний, направленной на обман вкладчиков и присвоение их средств.  

В начале 90-х годов миллионы граждан России вложили свои трудовые сбережения в финансовые компании.

Многие такие компании не имели государственных лицензий на право привлечения средств населения. Они обещали высокую доходность по вкладам, однако вовсе не думали рассчитываться с вкладчиками. Собрав деньги, эти компании прекратили выплаты, а их руководители просто исчезли.

В результате многие вкладчики потеряли свои сбережения, накопленные, зачастую, в течение жизни не одного поколения. Было в значительной степени подорвано доверие к российским инвестиционным институтам, а промышленность так и не получила столь необходимых ей средств для развития и модернизации.

18 ноября 1995 года Президент РФ подписал Указ N 1157 “О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров”, предусматривающий создание Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров. По состоянию на 8 января 2004 года Фонд произвел компенсационные выплаты более чем 725 тысячам вкладчиков Российской Федерации на общую сумму свыше 456 миллионов рублей. Для производства компенсационных выплат государством было перечислено в Фонд 543 миллиона рублей. Благодаря эффективному управлению поступившими средствами и строгому контролю за их целевым расходованием, Фонду удалось значительно прирастить эту сумму. Фонд выплатил в качестве компенсации вкладчикам почти 450 миллионов рублей и возвратил государству более 460 миллионов рублей. Сейчас стоимость чистых активов Фонда составляет свыше 2 миллиардов рублей. Выплата компенсаций продолжается.

Одно из важнейших направлений деятельности Фонда – работа с контактной аудиторией: вкладчиками финансовых компаний. Обращения граждан помогают оперативно выявлять компании, которые могут обанкротиться, и, тем самым предпринять превентивные меры для защиты интересов вкладчиков. Если же положение компании не вызывает сомнений, то такая информация служит сигналом инвестору для принятия решений.

В рамках дипломной работы было предпринято исследование финансового состояния финансовой компании «Аксиома». В связи с этим выяснилось, что за отчетный период в компании произошли большие изменения. Эти изменения в большинстве своем имеют негативную динамику, однако финансовая устойчивость компании не вызывает сомнений. С учетом этих результатов вкладчик сможет принять решение о судьбе существующих или потенциальных инвестиций.

Также в дипломной работе большое внимание уделено процессу автоматизации консалтинговой деятельности. Использование систем правовой информации может существенно упростить труд консультанта и сделать его более эффективным.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта 2003 г.). Глава 7 "Ценные бумаги"

2. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" (с изм. и доп. от 30 декабря 2001 г.)

3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г.)

4. Парламентский запрос Председателю Правительства РФ М.М.Касьянову "Об улучшении организации работы Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров" (принят постановлением Государственной Думы Федерального Собрания РФ от 30 октября 2002 г. N 3225-III ГД)

5. Указ Президента РФ от 18 ноября 1995 г. N 1157 "О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров" (с изм. и доп. от 2 апреля 1997 г., 8 октября 2002 г.)

6. Распоряжение Правительства РФ от 1 апреля 1996 г. N 497-р О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров

7. Письмо Департамента налоговой политики Минфина РФ от 24 июня 2003 г. N 04-04-06/119 О налогообложении доходов в виде процентов по срочным пенсионным вкладам, и о компенсационных выплатах отдельным категориям граждан, имевшим договоры страхования в период до 1 января 1992 года в организациях государственного страхования

8. Письмо Минфина РФ от 26 декабря 1997 г. N 22-03-03 Об образовании Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров

9. Письмо Минфина РФ от 13 июня 1997 г. N 05-01-05 О мерах по защите прав вкладчиков и акционеров

1. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М: Прогресс, 1985.

2. Алешникова В. И. Использование услуг профессиональных консультантов: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль № 12. М.: ИНФРА-М, 2003.

3. Алешникова В. И. Консалтинг в России. Киев: Ассоциация «Укркон-салтинг», 1996.

4. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. Г. П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995.

5. Антикризисное управление предприятиями и банками. Учеб.-прак-тич. пособие. М.: Дело, 2001.

6. Белых Л. П., Федотова М. А, Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

7. Большой толковый словарь русского языка: М., Норинт, 1998.

8. Гончаров М. И. Реформирование хозяйственной системы России. Опыт антикризисного регулирования. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

9. ГромовА. В. Консалтинговые услуги по реструктуризации российских предприятий и организаций / Под. ред. проф. А. Н. Петрова. СПб.-изд-во СПбГУЭФ, 2001.

10. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. М.: Экономика, 1992.

11. Консалтинг в России: Введение в профессиональные методы работы: Практич. пособие / Под ред. А. П. Посадского. М.: Джангл, 2002.

12. Кретов И. И. Маркетинг на предприятии: Практич. пособие. М.: АО «Финстатинформ», 2001.

13. Курашова Г. М., Вальков М. А. Антикризисное управление предприятием. Учеб. пособие / СПГУВК. СПб., 1998.

14. Мазур И. И., Шапиро В. Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие / Под ред. И. И. Мазур. М.: Высшая школа, 2000.

15. Посадский А. П. Основы консалтинга: Пособие для преподавателей экономических и бизнес-дисциплин. М.: ГУ ВШЭ, 1999.

16. Посадский А. П., Хайниш С. В. Консультационные услуги в России. М.: Финстатинформ, 2002.

17. Прокопенко И. Управленческое консультирование как услуга//Проблемы теории управления. М., 1988.

18. Промышленность России: Антикризисные стратегии предприятий / Под ред. Д. Н. Сергеева. СПб.: Корвус, 2002.

19. Рапопорт В. Ш. Диагностика управления (практический опыт и рекомендации). М.: Экономика, 1988.

20. Романова М. И. Эффективность управленческого консультирования на предприятиях и организациях транспорта. Дисс. на соиск. уч. степ, канд. экон. наук. М., 2000.

21. Управленческое консультирование: Путеводитель по профессии: В 2 т. / Под ред. М. Кубра. Пер. с нем. 2-е изд., перераб. М.: Интерэксперт, 2002.

22. Уткин Э. А. Антикризисное управление. М.: Экмос, 1997.

23. Уткин Э. А. Консалтинг. М.: Экмос, 2000.

24. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2002.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31  декабря 2003 г.

Форма №1 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

Организация Общество с ограниченной ответственностью "АКСИОМА"        по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика                                                                   ИНН

_______     по ОКВЭД

Вид деятельностиПрофессиональный участник рынка ЦБ Организационно-правовая форма                   форма собственности

_ по ОКОПФ/ОКФС по ОКЕИ

Общество с ограниченной ответственностью    частная

тыс руб

Единица измерения Адрес ___________

КОДЫ

0710001

2004|01|30

17967309

7717054595\771701001

67.12

65

16

384

Дата утверждения Дата отправки / принятия

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	-	-
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	-	-
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства	120	933	36
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121	-	-
здания, машины и оборудование	122	698	-
Незавершенное строительство	130	61	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141	-	-
инвестиции в зависимые общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	-	-
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	994	36

Форма 0710001 с.2

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
II. Оборотные активы
Запасы	210	48	4
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	46	4
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	141	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе: покупатели и заказчики	231	-	-
векселя к получению	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-	-
авансы выданные	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	728	17798
в том числе: покупатели и заказчики	241	60	16455
векселя к получению	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-	-
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244	-	-
авансы выданные	245	147	11
прочие дебиторы	246	521	1332
Краткосрочные финансовые вложения	250	465618	49913
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	21072
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	444546	49913
Денежные средства	260	275	127
в том числе: касса	261	-	1
расчетные счета	262	275	126
валютные счета	263	-	-
прочие денежные средства	264	-	-
Прочие оборотные активы	270	30	-
Итого по разделу II	290	466840	67842
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	467834	67878

Форма 0710001 с.З

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	5000	5000
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	-	-
Фонд социальной сферы	440	-	-
Целевые финансирование и поступления	450	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	521	521
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	30980	X
Непокрытый убыток отчетного года	475	-	X
Итого по разделу III	490	36501	5521
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	361708	62302
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	361708	62302
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	361708	62302
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	65503	-
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	-	-
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	65503	-
Кредиторская задолженность	620	4122	55
в том числе: поставщики и подрядчики	621	3913	-
векселя к уплате	622	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-	-
задолженность перед персоналом организации	624	37	23
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	9	7
задолженность перед бюджетом	626	24	25
авансы полученные	627	-	-
прочие кредиторы	628	139	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	69625	55
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	467834	67878

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

общества с ограниченной ответственностью "АКСИОМА"

за период с 1 Января по 31 декабря 2003 г.

 

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	359822	1617392
в том числе от продажи: Реализация ценных бумаг	011	359822	1613655
	012	-	-
	013	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(350301)	(1611538)
в том числе проданных: Реализация ценных бумаг	021	(350301)	(1611538)
	022	-	-
	023	-	-
Валовая прибыль	029	9521	5854
Коммерческие расходы	030	-	-
Управленческие расходы	040	(1031)	(3693)
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	8490	2161
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	1059	3415
Проценты к уплате	070	(9320)	(10738)
Доходы от участия в других организациях	080	-	6
Прочие операционные доходы	090	-	38239
Прочие операционные расходы	100	(17)	(2103)
III. Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы	120	9	-
Прочие внереализационные расходы	130	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060- 070+ 080 +090 -100+ 120-130))	140	221	30980
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	(63)	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	158	30980
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (160+170-180))	190	158	30980

* Заполняется в составе годовой бухгалтерской отчетности

---

[1] Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2002.  с. 23.

[2] Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2002. с.26.

[3] Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2002. с. 28.

[4] Консалтинг в России: Введение в профессиональные методы работы: Практич. пособие / Под ред. А. П. Посадского. М.: Джангл, 2002. с. 12.

[5] Консалтинг в России: Введение в профессиональные методы работы: Практич. пособие / Под ред. А. П. Посадского. М.: Джангл, 2002. с.24.

[6] Консалтинг в России: Введение в профессиональные методы работы: Практич. пособие / Под ред. А. П. Посадского. М.: Джангл, 2002. с.25.

[7] Алешникова В. И. Использование услуг профессиональных консультантов: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль № 12. М.: ИНФРА-М, 2003. с.14.

[8] Большой толковый словарь русского языка: М., Норинт, 1998.

[9] Уткин Э. А. Консалтинг. М.: Экмос, 2000. с 43-54.

[10] Консалтинг в России: Введение в профессиональные методы работы: Практич. пособие / Под ред. А. П. Посадского. М.: Джангл, 2002.с.35.

[11] Консалтинг в России: Введение в профессиональные методы работы: Практич. пособие / Под ред. А. П. Посадского. М.: Джангл, 2002.с.37.

[12] Консалтинговые услуги в условиях реформирования экономики России. Под ред. Проф. М.И.Кныша, СПб.:Дмитрий буланин, 2003. с.23.

[13] Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2002. с. 45.

[14] Консалтинговые услуги в условиях реформирования экономики России. Под ред. Проф. М.И.Кныша, СПб.:Дмитрий буланин, 2003. с.34.

[15] Пояснение нетто означает, что баланс свободен от дополнительных регулирующих статей.

[16] Именно на таком основании, как известно, было принято решение о ликвидации ЗАО «Медиа-Мост».

[17] Для оценки состояния запасов используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

[18] Вспомним четвертое неравенство из условий (*).

[19] см. "Наука и жизнь" № 8, 2002 г.с.56..