Geum.ru
с 1 января 1999 г. введено новое Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (далее — Положение). Это важнейший документ, определяющий правила, понятия показателей, их роль и место в учете и отчетности и т. п. Вместе с тем не все вопросы отчетности в полной мере увязаны с действующими нормативными актами. Например, наряду с уточнением формулировок следует учитывать и потребности экономического анализа как функции управления. Ежегодные изменения, вносимые в бухгалтерскую отчетность, не в полной мере соответствуют этим потребностям. Между тем необходимость и роль анализа финансового состояния в последние годы в значительной мере возросли у всех хозяйствующих субъектов и, особенно у предприятий, находящихся в состоянии финансового кризиса. Основным информационным источником для финансового анализа является бухгалтерский баланс. От структуры его групп и разделов в значительной мере зависит общая оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Оптимизация действующей группировки статей баланса по активу и пассиву в соответствии с целями и задачами финансового анализа позволит без дополнительной выборки данных достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

1.3.  Ликвидность и платежеспособность предприятия

Аналитические процедуры, выполняемые топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок — анализ финансового состояния субъекта хозяйствования[13]. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообраз­ных   управленческих   решений   как   в   отношении   собственно предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегмен­тов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учре­ждениями и др[14].

Глава 2 Прогнозирование банкротства предприятия на основании бухгалтерской финансовой отчетности

2.1.  Понятие и виды банкротства предприятия

Принятие Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"[20] (далее — Закон) знаменует собой новую фазу в развитии отечественного законодательства о несостоятельности.

Предыдущий Федеральный закон от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"[21] (далее — прежний Закон) действовал более четырех лет и, в целом, зарекомендовал себя положительно. Прежний закон, заменивший Закон РФ от 19 ноября 1992 г. N 3929-1 "О несостоятельности (банкротстве) предприятий"[22], отличался, безусловно, прогрессивным регулированием процедур несостоятельности, упразднил тормозящие развитие экономики нормы, препятствовавшие удалению из бизнеса неумелых и неэффективных хозяйствующих субъектов. Прежний закон, существенно упростив для кредиторов порядок обращения за судебной защитой, позволил придать процессам о несостоятельности массовый характер. Количество дел о банкротстве год от года неуклонно увеличивалось.

2.2.  Оценка и анализ финансовой устойчивости и экономической состоятельности предприятия на основе бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они при­носят. Состав, динамика и структура имущества ЗАО «N--Север Плюс» представлены в таблице 2.2

2.3.  Прогнозирование банкротства (несостоятельности) предприятия

Наиболее актуален анализ рисков при долгосрочном (стратегическом) планировании деятельности компаний, когда наибольшее внимание следует уделять анализу внешних рисков, прежде всего риску потери конкурентного преимущества. Для разработки и реа­лизации текущих (оперативных) планов решающее значение играет пра­вильная оценка производственных и финансовых рисков.

Банкротство предприятия не происходит в один момент, оно может быть обусловлено комбинацией разных факторов, внешних и внутренних. Соотношение их может быть в каждом конкретном случае различно, и зависеть не только от особенностей самой фирмы, но и от страны, где она действует. Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротства считается работа У. Бивера, который проанализировал 30 коэффициентов за пятилетний период по группе компаний, половина из которых обанкротилась. Все коэффициенты были сгруппированы им в шесть групп, при этом исследование показало, что наибольшую значимость для прогнозирования имел показатель, характе­ризовавший соотношение притока денежных средств и заемного капи­тала.

Заключение

В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любому хозяйствующему субъекту (предприятию, акционерному обществу, товариществу и т.п.) может обеспечить только эффективное управление движением финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе хозяйствующий субъект может утратить свою устойчивость на рынке. Чтобы рационально управлять движением финансовых ресурсов, необходимо знать методологию и методику финансового анализа и овладеть умением принятия решений на практике.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, СЗ РФ от 29 января 1996 г. N 5 ст. 410.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. Часть 2. СПб., «Издательский дом Греда», 2001.

3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // СЗ РФ, 2002, N 43 ст.4190.

4. Федеральный закон от 24 июня 1999 г. N 122-ФЗ "Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса" // Собрание законодательства РФ, 1999, N 26, ст.3179.

5. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", СЗ РФ от 1 января 1996 г. N 1 ст. 1.

6. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", от 25 ноября 1996 г. N 48, ст. 5369.

7. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // Собрание законодательства Российской Федерации от 30 июня 2003 г. N 26 ст. 2664.

8. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2003 г. N 218 "О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства", СЗ РФ от 21 апреля 2003 г. N 16 ст. 1532.

9. Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 г. N 257 "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства" // Собрание законодательства Российской Федерации от 7 июня 2004 г. N 23 ст. 2310.

10. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2003 г. N 218 "О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства", СЗ РФ от 21 апреля 2003 г. N 16 ст. 1532.

11. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 6 августа 1999 г. N 43 - Вестник ВАС,1999, N 10.

12. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 14 июня 2001 г. N 64. - Вестник ВАС, 2001, N 9.

13. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" // Нормативные акты для бухгалтера, 30 ноября 2000 г., N 23.

14. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" // "Российский налоговый курьер", 1999 г., N 11.

15. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" // Нормативные акты по финансам, налогам, страхованию и бухгалтерскому учету, 1999 г., N 10.

16. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // "Экономика и жизнь", август 2003 г., N 33.

17. Ананьев В.К. Управление предприятиями. Коэффициенты как инструмент финансового анализа, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 42, 2001 г.

18. Андреев В, К., Степанюк Л. Н., Остроухова В. И. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие. М., Бухгалтерский учет, 2003.

19. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов. М., - Финансы и статистика,  2002.

20. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л. П. Белых. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

21. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К., Ника-центр, 2001.

22. Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. П. С. Безруких. 2-е изд., перераб. и доп. М., «Бухгалтерский учет», 2003.

23. Витрянский В.В. Понятие, критерии и признаки несостоятельности // Вестник ВАС, 2001, специальное приложение к N 3.

24. Голдстайн А. Бизнес-доктор. Самара, Изд-во "Федоров", 2002.

25. Ефимова О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп. М., Бухгалтерский учет, 2003.

26. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика,  2003.

27. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. М., Финансы и статистика, 2003.

28. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М., Финансы и статистика, 2001.

29. Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. М., Финансы и статистика, 1999.

30. Ковалев В.В. Финансы предприятий. –М., ТК Велби, 2003.

31.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности, -М., Проспект, 2004.

32. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

33. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М., Инфра-М, 2000.

34. Матвеева В.М. Подходы к анализу деятельности организации, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 7, июль 2000 г.

35. Международные стандарты финансовой отчетности. М., Аскери, 1999.

36. Николаева С.А., Безрученко Г.А., Галдина А.А.. Международные и российские стандарты бухгалтерского учета: Сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования – М., Ан-Пресс, 2001.

37. Николаева С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг»: Теория и практика. М., Финансы и статистика,  1999.

38. Основы аудита: Учебник / Под ред. проф. Я. В. Соколова. М., Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000.

39. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению. М., Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2001.

40. Попондопуло В.Ф. Конкурсное право. М, Норма, 2001.

41. Родионов Н. В., Радионова С. П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. СПб., «Альфа», 2003.

42.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, -М., Инфра-М, 2003.

43.  Ситнов А. Финансовый анализ в аудиторской деятельности, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 39, сентябрь 2002 г.

44. Словарь по экономике: Пер. с англ. / Под ред. П. А. Ватника. СПб., Экономическая школа, 1998.

45.   Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для руководителя. –М., Норма, 2002.

46. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. М., Финансы и статистика, 2002.

47. Станиславчик Е. Основы инвестиционного анализа. Разработка и мониторинг бизнес-планов, "Финансовая газета", N 27, июль 2003 г.

48. Финансовый менеджмент. Компьютерный практикум: Учебное пособие / Под ред. проф. В. В. Ковалева, проф. В. А. Ирикова. М., Финансы и статистика, 2002.

49. Финансы. Учебник / Под ред. проф. В. В. Ковалева. М., Проспект, 2001.

50. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. М, Норма, 2000.

Приложения

Приложение 6

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ЗАО «N--Север Плюс»

АКТИВ

На начало периода

На конец периода

ПАССИВ

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостаток (+,-)

Анализ ликвидности баланса

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

9

10

Наиболее ликвидные активы (А1)=стр.250+260

52

40

Наиболее срочные обязательства (П1)=стр.62О

85

71

-33

-31

А1<П1

А1<П1

Быстрореализуемые активы (А2)=стр.24О

13

36

Краткосрочные пассивы (П2)=стр.610+630 +660

0

0

13

36

А2>П2

А2>П2

Медленно реализуемые активы (А3)=стр.210+220+230 +270

4

4

Долгосрочные пассивы (ПЗ)=стр.590+640 +650

88

76

-84

-72

А3<П3

А3<П3

Труднореализуемые активы (А4)=стр.19О

153

141

Постояные пассивы (П4)=стр.49О

48

74

105

67

A4>П4

A4>П4

БАЛАНС

222

221

БАЛАНС

221

221

[1] Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. с. 215.

[2] Ефимова О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп. М: «Бухгалтерский учет», 2003.с.12.

[3] Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К.: Ника-центр, 2001. с. 16.

[4] Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 г. N 257 "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства" // Собрание законодательства Российской Федерации от 7 июня 2004 г. N 23 ст. 2310.

[5] "Документы по налогообложению", N 10, 2000 г.

[6] Приказ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 13 января 2000 г. № 4н.

[7] Приказом Минфина РФ № 67н.

[8]  Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", "Российской газете" от 28 ноября 1996 г.

[9] Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации", "Экономика и жизнь", август 2000 г., N 31.

[10] Принята постановлением Правительства Российской Федерации от 6.03.98 г. № 283

[11] Кирюшина И. С., Формы новые - суть прежняя, "Новая бухгалтерия", выпуск 1, январь 2004 г.

[12] См.: Бакаев А., О годовой бухгалтерской отчетности организации за 2003 г., "Финансовая газета", N 36, сентябрь 2003 г.

[13] Понятие «финансовый анализ» трактуется достаточно широко и в отличие, например, от бухгалтерского учета не имеет общепринятого толкования. В данном случае под финансовым анализом в широком смысле будет пониматься совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера.

[14] Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. -М.: Финансы и статистика, 2001. с. 45.

[15] Финансы . Учебник / Под ред. проф. В. В. Ковалева. М.: Проспект, 2004. С. 329.

[16] Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. с. 74.

[17]  Гражданский кодекс Российской Федерации, СЗ РФ от 29 января 1996 г. N 5 ст. 410.

[18] Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", СЗ РФ от 1 января 1996 г. N 1 ст. 1.

[19] Финансы . Учебник / Под ред. проф. В. В. Ковалева. М.: Проспект, 2004. С. 351.

[20] Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // СЗ РФ, 2002, N 43 ст.4190.

[21] СЗ РФ, 1998, N 2, ст.222.

[22] Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993 г., N 1, ст.6.

[23] См., например, Постановление от 12 марта 2001 г. N 4-П - СЗ РФ, 2001, N 12, ст.1138, Постановление от 6 июня 2000 г. N 9-П - СЗ РФ, 2000, N 24, ст.2658, ряд других Постановлений.

[24] Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 14 июня 2001 г. N 64. - Вестник ВАС, 2001, N 9, Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 6 августа 1999 г. N 43 - Вестник ВАС,1999, N 10.

[25] См.: Кулагин М.И. Избранные труды. М. 1997. С.172; Гражданское и торговое право капиталистических государств. М, 1993. С.441; Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии.

[26] См., например, Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. М, 2000, с.87-91; Попондопуло В.Ф. Конкурсное право. М, 2001, с.13-15; Витрянский В.В. Понятие, критерии и признаки несостоятельности // Вестник ВАС, 2001, специальное приложение к N 3.

[27] Собрание законодательства РФ, 1999, N 9, ст.1097.

[28] Федеральный закон от 24 июня 1999 г. N 122-ФЗ "Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса" // Собрание законодательства РФ, 1999, N 26, ст.3179.

[29] Шершеневич Г.Ф. Указ. соч., с.100-101.

[30] Федеральный Арбитражный Суд Северо-Западного округа дела N А56-8750/99, N А05-241/99-9/15, N А56-2774/99. Дела приводятся по В.Ф. Попондопуло Указ. соч., с 102.

[31]  Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // Собрание законодательства Российской Федерации от 30 июня 2003 г. N 26 ст. 2664.

[32] Примечание: ДЗК - долгосрочный заемный капитал; СК - собственный капитал; КЗК - краткосрочный заемный капитал.

[33] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, -М., Инфра-М, 2003. с. 339-342.

[34] Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2003 г. N 218 "О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства", СЗ РФ от 21 апреля 2003 г. N 16 ст. 1532.

[35] Ковалев В.В., Волкова О.Н. анализ хозяйственной деятельности, -м., Проспект, 2004. с. 385-386.

[36] см.: Экономика и жизнь. 1999. № 2. С. 9

[37] Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Олимп-Бизнес, 1997. с. 387

[38] Ковалев В.В., Волкова О.Н. анализ хозяйственной деятельности, -м., Проспект, 2004. с. 394.

[39] Ковалев В.В., Волкова О.Н. анализ хозяйственной деятельности, -м., Проспект, 2004. с. 395.

 

Copyright © 2023. All rights Reserved.