Функционирование предприятия немыслимо без обмена с другими экономическими субъектами деятельностью и ее результатами, в частности предприятие (фирма) для достижения собственных целей использует собственные и заемные средства. Кроме того, в связи с тем, что деятельность предприятия (фирмы) протекает во времени,  то происходит разделение собственности и функции в самых различных комбинациях. Такая специфика приводит к необходимости использования кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таким образом, фирма может использовать в хозяйственном обороте то, что ей не принадлежит, но не может использовать в хозяйственном обороте то, что ей принадлежит (российская практика показывает, что принадлежит формально и в ряде случаев в реальность и не превращается).

Предприятие, манипулируя дебиторской и кредиторской задолженностями, может извлекать очевидные финансовые выгоды.

В ряде случаев российские предприятия идут и на сознательное раздувание дебиторской задолженности. Это позволяет минимизировать выплаты по налогу на прибыль, так как при таком положении дел продукция не считается реализованной.

Баланс плюсов и минусов в такой ситуации очень сложен.

Второй аспект, связанный с  функционированием финансового механизма фирмы, сводится к достаточно очевидному экономическому постулату: сам механизм использования заемных средств (в виде кредита) и кредиторской задолженности предполагает, что предприятие сегодня платит по вчерашним долгам, а сегодняшние долги переносит на завтра (на будущее). При этом следует помнить, что в течение какого-то периода времени объем производства предприятия изменяется. Если он возрастает, то фирма использует время с положительным для себя эффектом, бремя задолженности становится легче. Если же за этот период объем производства снижается, то время используется фирмой с отрицательным для нее эффектом, бремя задолженности становится тяжелее.

Таким образом, в контексте сегодняшней экономической ситуации является актуальной тема сущности финансовых вложений и капитала, так как правильное и удачное вложение капитала производственного предприятия может значительно стимулировать его производственную деятельность. В то время как неудачное маневрирование капиталом может погубить даже предприятие, находящееся в динамично развивающемся секторе экономики. Большой вклад в изучение и развитие методологии анализа хозяйственной и финансовой деятельности внесли такие ученые – экономисты, как М.И. Баканов, С.Б Барнгольц, В.Ф. Палий, Л.И. Кравченко, В.В. Ковалев и другие.

Цель курсовой работы является раскрытие сущности и состава финансовых ресурсов предприятия.

В рамках этой цели были поставлены следующие задачи:

· Изучить сущность и структуру финансовых ресурсов и капитала.

· Исследовать методами финансового анализа структуру капитала ОАО «ТВЕСТ».

· Исследовать влияние структуры капитала на финансовое состояние предприятия.

· По оценке финансового состояния наметить основные пути его улучшения.

Основными источниками информации для экономического анализа состава и структуры финансовых вложений и капитала служат данные годового отчета, первичного бухгалтерского учета.

1 Финансовые ресурсы предприятия

1.1 Понятие финансовых ресурсов

В результате производства и реализации товаров (услуг) формируются финансовые ресурсы предприятия, обеспечивающие кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с учреждениями финансово-кредитной системы.

В настоящее время экономисты не имеют единого мнения по определению понятий капитала, фондов, средств. В современных учебниках и пособиях содержится более двадцати определений капитала.

В рамках экономического подхода реализуется так называе­мая физическая концепция капитала, который рассматривается в широком смысле как совокупность ресурсов, являющихся универсальным источником доходов общества, и подразделяется на: (а) личностный (неотчуждаемый от его носителя, т. е. чело­века), (б) частный и (в) публичных союзов, включая государст­во. Каждый из двух последних видов капитала, в свою очередь, можно подразделить на реальный и финансовый. Реальный ка­питал воплощается в материально-вещественных благах как факторах производства (здания, машины, транспортные средст­ва, сырье и др.); финансовый — в ценных бумагах и денежных средствах. В соответствии с этой концепцией величина капита­ла исчисляется как итог бухгалтерского баланса по активу.

В рамках бухгалтерского подхода, реализуемого прежде все­го на уровне хозяйствующего субъекта, капитал трактуется как интерес собственников этого субъекта в его активах, т. е. тер­мин «капитал» в этом случае выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов субъекта и величиной его обязательств. Такое представление известно как финансовая концепция капитала и выражается формально следующей балансовой моделью: