Размещение средств предприятия имеет очень большое зна­чение в финансовой деятельности и повышении ее эффективно­сти. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оп­тимально их соотношение, во многом зависят результаты произ­водственной и финансовой деятельности, следовательно, и фи­нансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.

Необходимо проанализировать влияние на ФСП изменения или увеличения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие заин­тересовано в сокращении сроков погашения платежей [20, с. 185].

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавлива­ется, нет ли ее в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взыска­нию, включая и обращение в судебные органы. Для анализа де­биторской задолженности, кроме баланса, используются мате­риалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции. В последнее время дебиторская задолжен­ность предприятий достигла астрономической суммы, значи­тельная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфля­ции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года.

Большое влияние на ФСП оказывает состояние производст­венных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. На­копление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

На многих предприятиях большой удельный вес в текущих активах занимает готовая продукция, особенно в последнее вре­мя, в связи с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой по­купательной способностью хозяйствующих субъектов и населе­ния, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью вы­пуска и отгрузки и другими факторами.

Увеличение остатков готовой продукции на складах пред­приятия приводит также к длительному замораживанию оборот­ных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской за­долженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время - это одна из основ­ных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.

Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее каче­ства и конкурентоспособности, структурной перестройки эко­номики предприятия, организации эффективной рекламы и т.д.

Основным источником информации для анализа актива баланса предприятия служит бухгалтерский баланс (форма №1).

1.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

Контроль за состоянием дебиторской задолженности является одним из важнейших активов методики анализа бухгалтерского баланса. Дебиторская задолженность отражается во II разделе активе баланса (стр. 230, 240.).

Дебиторы  это юридические ( предприятия, организации, учреждения ) и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию , называемую  дебиторской. Она условно делится на два вида: нормальная и ненормальная.

Ненормальная дебиторская задолженность возникает в вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, при выдаче средств под отчет, при предъявлении претензий другим предприятиям  и т.д.

«Ненормальная» дебиторская задолженность возникает вследствие  недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач, растрат, хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющем на финансовое состояние предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью [16, с. 235].

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценки их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса.  Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д..

Целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности по срокам образования (до 1 мес., от 1 до 3 мес., от 3 до 6 мес., от 6 мес. до 1 года, свыше 1 года). И это понятно. Ведь продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты. Очевидно, учет суммы задолженности, проходящей по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. Разумно предположить, что эта вероятность зависит от продолжительности периода погашения дебиторской задолженности. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, а также расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок, векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги (строка 220), по векселям полученным (строка 210) могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Следует иметь в виду, что наличие сумм по строке 750 - резервы по сомнительным долгам - подтверждает наличие просроченной кредиторской задолженности. Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию.

Анализ кредиторской задолженности проводится в том же плане, что и дебиторской, т. е. изучает изменение общей суммы задолженности и отдельных ее видов, а также структуры. При этом особое внимание обращают на те виды задолженности, которые возникают в связи с нарушением расчетно-платежной дисциплины. Кроме того, следует обратить внимание на сроки погашения задолженности, поскольку кредиторская задолженность с истекшими сроками оплаты должна быть перечислена в бюджет.

Исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности предприятия производится с учетом следующих обстоятельств.

Анализируются структура краткосрочной кредиторской задолженности: краткосрочные кредиты банков и различные займы (строки 600, 620); задолженность перед другими предприятиями (строки 630, 640, 680, 710, 720); задолженность перед бюджетом (строка 700); соц. страхом (строки 660, 670); внебюджетными фондами (строка 690); задолженность по оплате труда (строка 650), и тенденции ее изменения.

Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику.

1.5 Система критериев и методика оценки неудовлетворительной    структуры баланса неплатежеспособных предприятий

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог V раздела пассива баланса).

IIA

К1 = ------,  (5)

VП

 где IIA - итог раздела II актива баланса;

VП - итог раздела II пассива баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности в прочих оборотных активов (итог II разделf актива баланса).

IIIП - IА

К2 =          ---------,    (6)

IIА

где: IIIП  -  итог раздела III пассива баланса;

          IА  -  итог раздела I актива баланса;

          IIА -  итог раздела II актива баланса;

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов К1 или К2 имеет значение менее нормативных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0.1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)

К3= ------------------------------,  (7)

2

 где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.

К1ф+ 3/Т (К1ф - К1н)

К3 = -----------------------------,  (8)

К1норм

 где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

К1норм = 2;

3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в его распоряжении.

Для оценки имущества предприятия и его инвестиционной деятельности используется активная часть баланса, на основе которой составлены таблицы (приложение 3 и 4). По этим таблицам можно исследовать размещение средств в имуществе предприятия, динамику стоимости и состава имущества и его структуру.

По данным таблицы (приложение 3) изучается динамика изменения стоимости всего имущества предприятия и его составляющих за год или другой анализируемый период и дается оценка влияния отдельных видов имущества на увеличение или снижение стоимости всего имущества (горизонтальный анализ).

Из анализа данных видно, что прирост среднегодовой стоимости имущества составил 57,21%. При этом прирост основных фондов составил 73%, а оборотных средств – 54,96%. Более низкий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) определяет тенденцию к снижению оборачиваемости всей совокупности средств (имущества) предприятия.

Таблицы приложения 3 и 4 позволяет дать оценку структуры имущества и ее изменения за год (вертикальный анализ).

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия говорит о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики предприятия. Отсутствие долгосрочных финансовых вложений говорит об отсутствии вложения средств в другие предприятия.

С увеличением доли основных средств в имуществе предприятия увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных затрат в себестоимости продукции.

Оборотные активы на 9,81% состоят из дебиторской задолженности. Скорее всего, предприятие ведет удовлетворительную работу по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию, так как удельный вес дебиторской задолженности снизился на 15,6%. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 43,23%, что тоже является положительным фактором.

Между финансовыми результатами и запасами сырья на складе существует прямая зависимость. Оборачиваемость запасов и затрат выросла на 9,8%. Это является положительным моментом, так как запасы и затраты составляют 65.97% на конец периода и их доля в оборотных средствах выросла на 10%

На протяжении всего исследуемого периода предприятие располагает собственными источниками формирования оборотных средств. Однако, удельный вес собственных источников в формировании оборотных средств снизился на 28.09%.

На предприятии товарные и производственные запасы, как пра­вило, не покрываются собственными оборотными средствами и предприятие использует внешние источники средств для их образо­вания, к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность по товарным операциям.

При анализе обеспеченности предприятия собственными обо­ротными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками.

Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормаль­ном финансовом положении предприятия.

Для оценки эффективности использования оборотных средств; применяются показатели оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств - один из важ­нейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств  позволяет высвободить  из оборота часть оборотных средств или при той же сумме оборотных средств увеличить объем производства и реализации продукции.

В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с показателями за предыдущий период. При увеличении продолжительности оборота средств выясня­ются причины замедления их оборачиваемости и разрабатываются меры по их устранению.

Сумма высвобожденных оборотных средств за счет изменения их оборачиваемости составила на конец периода 18,328 тыс.руб и выросла за период на 500%.

Фондоотдача выросла на 9%. На уровень фондоотдачи влияет не только сумма выработанной продукции, которая зависит от эффективности использования мощности предприятия, рабочего времени, ритмичности работы и т. п., но и структуры ОПФ.  Повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Фондоотдача рабочих машин и оборудования выросла на 5%, что ниже чем в целом по основным фондам. Повышается фондовооруженность труда на 71 %.. Рост фондовооруженности труда сопровождается ростом производительности труда на 71%. При этом темпы роста производительности труда выше темпов роста фондовооруженности труда.

          

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

По данным анализа эффективности использования имущества предприятия можно сделать вывод о том, что за исследуемый период на предприятии произошли в целом позитивные изменения в использовании имущества.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. -Самара: Самвен, 1995.

2. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. -М.: Изд-во "Ось-89", 1996.

3. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учебное пособие / Под ред. О.И.Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1997.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1997.

5. Банковские операции. Ч. II. Учетно-ссудные операции и агентские услуги: Учебное пособие / Под ред. О.И.Лаврушина. -М.: Инфра-М, 1997.

6. Бизнес-план: Методические материалы / Под ред. Р.Г.Маниловского.- М.: Финансы и статистика, 1997.

7. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений. -М.: Общество "Знание", 1997.

8. Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. / Под ред. В.В. Лукашевича и М.Б.Ярцева. - С-Пб.: Санкт-Петербург Оркестр, 1996.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1997.

10. Крёйнина М.Н; Финансовое состояние предприятия. Методы оценки -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

11. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

12. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. -М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995.

13. Палий В.Ф. Анализ деятельности акционерного общества. -М,: Финансы и статистика, 1996.

14. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес: Анализ. Методика. Практикум. -М.: Изд-во. "Ось-89", 1996.

15. Портфель конкуренции и управления финансами: Книга менеджера по финансам. -М.: СОМИНТЭК, 1996.

16. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 1996.

17. Финансы / Под ред. проф. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика. 1996.

18. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Л.А.Дробозиной. -М.: Финансы и статистика, 1997.

19. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 1996.

20. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-Сервис, 1997.

21. Хедервик К.  Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: Пер. с англ. / Под ред. Ю.Н.Воропаева. -М.: Финансы и статистика, 1996.

22. Хорн Дж.К.Ван. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В.Соколова. -М.: Финансы и статистика, 1997.

23. Хэррис Дж. Мэнвилл. Международные финансы. -М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1996.

24. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М., 1997.

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: Инфра-М, 1997.

26. Шеремет А.Д., Куйц В.П. Аудит. -М.: Инфра-М, 1996.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Схема структуры пассива баланса

 

SHAPE  \* MERGEFORMAT

Собственный капитал

Капитал и резервы (IV раздел)

Заемный капитал

Долгосрочные пассивы (V раздел)

Краткосрочные пассивы (VI раздел)

Постоянный (перманентный капитал)

Переменный капитал

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Схема структуры активов баланса

 SHAPE  \* MERGEFORMAT

Долгосрочный капитал

Текущие активы

Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Средства, используемые за пределами предприятия

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Показатели состава, структуры и использования основных фондов (в тыс. руб.)

№ п/п	Наименование показателей	Источники информации (расчетная формула)	Базисный  период	Отчетный период	Отчетный период к базисному, %
1	2	3	4	5	6
1	Среднегодовая стоимость всех основных фондов	форма 1(стр. 120гр.4+стр. 120гр.3)/2	900	1552,5	173%
2	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	форма 1(стр. 120гр.4+стр. 120гр.3)/2*удельный вес основных производственных фондов	900	1552,5	173%
3	Удельный вес основных производственных фондов общей сумме основных фондов,%	форма 5(стр. 371/стр.370)	100%	100%	100%
4	Среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования	форма 5(стр. 363-стр.392)	343,52	613,85	179%
5	Удельный вес рабочих машин и оборудования в стоимости основных производственных фондов, %	форма 5(стр. 363-стр.392)/ форма 1стр. 120	0,382	0,403	106%
6	Среднегодовая сумма на­численного износа основных фондов	форма 5(стр. 392гр.4+стр.690гр.3)/2	296,96	537,35	181%
7	Коэффициент износа основных фондов, %	форма 5стр. 392/ форма 5стр. 370	0,249	0,263	105%
8	Коэффициент обновления поступления) основных фондов, %	форма 5стр. 370гр.4/ 5стр. 370гр.6	0,682	0,474	70%
9	Коэффициент выбытия основных фондов, %	форма 5стр. 370гр.5/ 5стр. 370гр.3	0,044	0,054	125%
10	Выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов)	форма 2стр. 010	9617,3	18015,5	187%
11	Среднесписочная численность работников, человек	Форма5стр850	290	318	110%
12	Фондоотдача основных производственных фондов, руб.	форма 2стр. 010/ форма 1(стр. 120гр.4+стр. 120гр.3)/2	10,69	11,60	109%
13	Фондоотдача рабочих машин и оборудования, руб.	форма 2стр. 010/	28,00	29,35	105%
14	Производительность труда одного работника, руб.	форма 2стр. 010/численность	33,16	56,65	171%
15	Фондовооруженность труда одного работника, руб.	форма 1(стр. 120гр.4+стр. 120гр.3)/2/численность	3,10	4,88	157%

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Показатели состояния и использования оборотных средств(в тыс. руб.)

№	Наименование показателей	Источники информации (расчетная ф-ла)	Базисный период	Отчетный период	Отчетный период к базисному, %
1	2	3	4	5	6
1	Среднегодовая стоимость активов	форма 1(стр. стр. 699гр.4- стр. стр. 699гр.3)/2	6435,68	10117,7	157,21%
2	Среднегодовая стоимость оборотных средств	форма 1(стр. 290гр.4- стр. 290гр.3)/2	5483,28	8497,15	154,96%
3	Удельный вес оборотных средств в активах, %	форма 1(стр. 290/стр. стр. 699)	85,20%	83,98%	98,57%
4	Собственные источники формирования оборотных средств (средняя сумма)	форма 1(стр. 290-стр.690)	3056,6	3406,0	111,43%
5	Удельный вес собственных источников в формировании оборотных средств, %	форма 1(стр. 290-стр.690)/ стр. 290	55,74%	40,08%	71,91%
6	Среднегодовая стоимость запасов и затрат	форма 1((стр. 210+ стр. 270)гр.4-(стр. 210+ стр. 270)гр.3)/2	3285,76	5605,8	170,61%
7	Удельный вес запасов и затрат в оборотных средствах. %	форма 1[((стр. 210+ стр. 270)гр.4-(стр. 210+ стр. 270)гр.3)/2]/ стр. 290	59,92%	65,97%	110,10%
8	Среднегодовая сумма дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, прочей дебиторской задолженности	форма 1[((стр. 240+ стр. 230)гр.4-(стр. 240+ стр. 230)гр.3)/2]	637,36	833,6	130,79%
9	Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах, %	форма 1[((стр. 240+ стр. 230)гр.4-(стр. 240+ стр. 230)гр.3)/2]/стр.290	11,62%	9,81%	84,40%
10	Выручка от реализации продук­ции в действующих ценах (без НДС и акцизов)	форма 2стр. 010	9617,3	18015,5	187,32%
11	Общая оборачиваемость оборотных средств,	форма 2стр. 010/ форма 1(стр. 290гр.4- стр. 290гр.3)/2	1,754	2,120	120,88%

Продолжение приложения 4

1	2	3	4	5	6
12	Оборачиваемость запасов и затрат, день	форма 2стр. 020/ форма 1((стр. 210+ стр. 270)гр.4-(стр. 210+ стр. 270)гр.3)/2	2,927	3,214	109,80%
13	Оборачиваемость дебиторской задолженности, день	форма 2стр. 010/ форма 1[((стр. 240+ стр. 230)гр.4-(стр. 240+ стр. 230)гр.3)/2]	15,089	21,612	143,23%
14	Сумма вовлечения в хозяйст­венный оборот (отвлечение из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости	(форма 2стр. 010/360)*изменение оборачиваемости оборотных средств	3,666	18,328	500,00%
15	Выручка от реализации на 1 рубль оборотных средств, руб.	форма 2стр. 010/ форма 1стр. 290	1,754	2,120	120,88%