Оценка показателей рентабельности
border="0" />В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем рентабельность привлеченного капитала увеличилась на 3,8%- это положительная тенденция.
10. Рентабельность перманентного капитала. Ф2 Р170/Ф1 Р380+Р480. Отношение прибыли до налогооблажения к средне годовой стоимости собственного капитала предприятия и долгосрочных обязательств.
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем рентабельность перманентного капитала увеличилась на 0,08%- это положительная тенденция.
11.. Рентабельность необоротных активов. Ф2 Р170/Ф1 Р080*100%.Отношение прибыли до налогооблажения к средне годовой стоимости необоротных активов.
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем рентабельность необоротных активов снизилась на 0,04%- это отрицательная тенденция.
12. Рентабельность оборотных активов.Ф2 Р170/Ф1 Р 260*100%. Отношение прибыли до налогооблажения к средне годовой стоимости оборотных активов.
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем рентабельность оборотных активов возросла на 1,5%- это положительная тенденция
13. Коэффициент покрытия активов.Ф2 Р035/Ф1 Р280*100%Отношение чистого дохода к средне годовой стоимости активов предприятия.
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем коэффициент покрытия активов возрос на 2,7%- это положительная тенденция.
14. Коэффициент окупаемости активов. Ф1 Р280/Ф2 Р035*100%. Отношение средне годовой стоимости активов предприятия к чистого доходу
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем коэффициент окупаемос-ти активов уменьшился на 5,1%- это положительная тенденция.
15. Коэффициент покрытия собственного капитала.Ф2 Р035/Ф1 Р380.
Отношение чистого дохода к средне годовой стоимости собственного капитала предприятия
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем коэффициент покрытия собственного капитала возрос на 1,48%- это положительная тенденция.
16. Коэффициент окупаемости собственного капитала.Ф1 Р380/Ф2 Р035*100%.%. Отношение средне годовой стоимости собственного капитала предприятия к чистого доходу
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем коэффициент окупаемости собственного капитала уменьшился на 1,9%- это положительная тенденция.
17. Валовая рентабельность продажи продукции.Ф2 Р050/Ф2 Р035*100
Рассчитывается как отношение валовой прибыли к чистому доходу.
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем валовая рентабельность продажи продукции увеличилась на 0,5%- это положительная тенденция.
18. Чистая рентабельность продажи продукции. Ф2 Р220/Р 035*100%. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к чистому доходу.
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем чистая рентабельность продажи продукции увеличилась на 0,1%- это положительная тенденция.
19. Рентабельность дохода от операционной деятельности. Ф2 Р100/(Р035+Р060)*100%. Рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности
В отчетном периоде:
R2=
В предыдущем периоде:
R1 =
Представим динамику показателей рентабельности в виде гистограммы
3.1 Факторный анализ рентабельности продукции
Проведем факторный анализ рентабельности продукции на основании данных Ф1”Баланс предприятия” иФ2” Финансовые результаты”:
| №п/п | Показатели |
Отчетный период (2) |
Предыдущий период (1) |
Абсол. отклонение |
Относит. откл. |
Темп роста,% |
| 1 |
Прибыль от операц деят-ти, (Поп д) |
4601 | 4754 | -153 | -3,21 | 96,78 |
| 2 |
Себестоимость от реализ.продукции, (С) |
62588 | 61832 | 756 | 1,22 | 101,2 |
| 3 |
Административные Затраты, (Задм) |
4228 | 4408 | -180 | -4,3 | 95,6 |
| 4 | Затраты на сбыт (Зсб) |
715 |
689 | 26 | 3,77 | 103,8 |
Факторный анализ будем проводить за отчетный (R2) и предыдущий периоды (R1) методом полных цепных подстановок.
Факторная модель для анализа имеет вид:
R=
Где R-обобщающий показатель;
С,Задм,Зсб- влияющие факторы;
Схема анализа:
R2=
R2=
R1=
R1=
R=
R2 – R1
R=6,8-7,1=
-0,3%
Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:
1) R0= R1==7,1%
R’=
=
R’’=
=
R’’’=
R’’’’= R2=
2) Определим влияние факторов:
R
(Поп.д)= R’ – R0
=6,9-7,1=-0,2%
R
(С)= R’’- R’=6,8-6,9=-0,1%
R
(Задм)= R’’’- R’’=6,8-6,8=0
R
(Зсб)= R’’’’-
R’’’=6,8-6,8=0
Балансовая проверка:
Абсолютное отклонение обобщающего показателя должно равняться сумме влияющих факторов:
R=R
(Поп.д)+
R
(С)+
R
(Задм)+
R
(Зсб)
-0,3=-0,2+ (-0,1)+0+0
-0,3=-0,3
Вывод: Рентабельность продукции за отчетный период по сравнению с предыдущим уменьшилась на 0,3%.Уменьшение рентабельности продукции-отрицательная тенденция.
Уменьшение прибыли от операционной деятельности на153тыс.грн. привело к уменьшению рентабельности продукции на 0,2%-отрицательная тенденция.
Увеличение себестоимости реализованной продукции на 756 тыс.грн. привело к уменьшению рентабельности продукции на 0,1%-отрицательная тенденция.
Уменьшение административных затрат и увеличение затрат на сбыт соответственно на 180тыс.грн и на 26 тыс.грн не дало никаких изменений
3.2 Факторный анализ рентабельности производства
Проведем факторный анализ рентабельности производства на основании данных Ф1”Баланс предприятия” иФ2” Финансовые результаты”:
| №п/п | Показатели |
Отчетный период (2) |
Предыдущий период (1) |
Абсол. отклонение |
Относит. откл. |
Темп роста,% |
| 1 | Чистая прибыль (ЧП) | 3438 | 3311 | 127 | 3,83 | 103,8 |
| 2 | Основные средства (ОС) | 53630,3 | 52758,4 | 871,9 | 1,7 | 101,6 |
| 3 | Оборотные средства (ОбС) | 32546,9 | 36059,9 | -3513 | -9,7 | 90,2 |
Факторный анализ будем проводить за отчетный и предыдущий периоды методом полных цепных подстановок.
Факторная модель для анализа имеет вид:
R=
,
Где R-обобщающий показатель;
ОС, ОбС- влияющие факторы;
Схема анализа:
R2=
R2=
R1=
R1=
R=
R2 – R1
R=3,99-3,72=
0,27%
Прием полных цепных подстановок состоит из двух этапов:
1) R0= R1=
=3,72%
R’=
=
R’’=
=
R’’’= 2===
2) Определим влияние факторов:
R
(ЧП)= R’ – R0 =3,98-3,72=0,26%
R
(ОС)= R’’- R’=4,03-3,98=0,05%
R
(ОбС)= R’’’- R’’=3,99-4,03=-0,04
Балансовая проверка:
Абсолютное отклонение обобщающего показателя должно равняться сумме влияющих факторов:
R=R
(ЧП)+
R
(ОС)+
R
(ОбС)
0,27=0,26+0,05+ (-0,04)
0,27=0,27
Вывод: Рентабельность производства за отчетный период по сравнению с предыдущим увеличилась на 0,27%. Увеличение рентабельности производства -положительная тенденция.
Увеличение чистой прибыли на127тыс. грн. привело к увеличению рентабельности производства на 0,26%- положительная тенденция.
Увеличение основных средств на 871,9 тыс.грн. привело к увеличению рентабельности производства на 0,05%- положительная тенденция.
Уменьшение оборотных средств привело к снижению рентабельности производства на 0,04%- отрицательная тенденция.
Заключение
Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчётах, характеризуют относительную прибыльность.
Показатели прибыли (дохода), а, следовательно, и рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчётности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.
В общем, анализ рентабельности очень важен для предприятия в целом. Но сами расчёты мало, о чём нам говорят, поэтому попытаемся на основе полученных данных сделать выводы относительно отчетного периода и предыдущего. Сравним результаты деятельности этих периодов, и выявим, какой период был лучше, а так же какие из показателей повлияли больше всего, что покажет нам, в чём же недостаток того или иного периода.
В ходе курсовой работы был проведен факторный анализ методом пол- ных цепных подстановок с использованием трёхфакторной и четырехфак- торной моделей.
Трехфакторная модель помогла нам оценить влияние трех показате -лей:
1)чистая прибыль, основные средства и оборотные средства на рентабельность производства;
Четырехфакторная модель помогла оценить влияние четырех показателей:
1)прибыль от операционной деятельности, себестоимость реализованной продукции, административные затраты, затраты на сбыт на рентабельность продукции;
В отчетном периоде по сравнению с предыдущим. чистая прибыль предприятия возросла на (100-3438/3311) на 3,8%, в результате чего рентабе-
льность производства увеличилась.
В отчетном году среднегодовую стоимость основных фондов стоило бы уменьшить, за счёт чего уменьшилась бы фондоёмкость, а она в свою очередь повлияла бы на рентабельность производства. В отчетном периоде оборачиваемость оборотных средств снизилась, что положительно повлияло на рентабельность производства.
В отчетном году рентабельность продукции ниже, чем в предыдущем году, чтобы повысить её нужно снизить себестоимость реализованной продукции и увеличить прибыль от операционной деятельности, что и повлияет на рентабельность продукции.
За исследуемые периоды из всех показателей рентабельности больше всего изменилась рентабельность привлеченного капитала (на 3,8% - за счет того что прибыль до налогооблажения наибольшая в отчетном периоде).
В целом, можно сказать, что показатели отчетного года явно лучше предыдущего, т.е. предприятие сработало лучше в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.
Список литературы
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник 3-е издание, Перераб. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – Минск, Москва; Экоперспектива, 1997.
Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. Пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
Экономический анализ. Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ, 2002.
Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет: Учебник 2-ое издание, испр. и перераб. Москва:2001.
42