Экономический анализ полиграфического предприятия
*;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;;;o;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;Содержание
Задание для курсовой работы
Введение
1. Краткая характеристика объекта исследования и отрасли функционирования предприятия
2. Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
2.1 Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия за период 2004-2005 годы
2.2 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия
2.3 Анализ структуры бухгалтерского баланса на начало отчетного периода
2.4 Основные финансовые коэффициенты
2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия на конец 2005 года
2.6 Анализ структуры себестоимости продукции
3. Основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
3.1 Общие выводы по анализу основных экономических показателе хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
3.2 Пути улучшения производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список используемой литературы
Задание для курсовой работы
Объект исследования: предприятие полиграфического производства
Предприятие с полным полиграфическим циклом производства выпускает:
- этикеточно-упаковочная продукция (этикетки, ярлыки, ценники, наклейки, упаковки, коробки, бумажные пакеты и т.д.);
- представительская продукция (годовые отчеты, корпоративные газеты, деловая документация, календари, брошюры, проспекты, визитки, бланки, блокноты, папки, конверты, приглашения и т.д.)
- книжная, журнальная продукция (книги в переплете и обложке, журналы, проспекты);
- рекламно-сувенирная продукция (плакаты, афиши, проспекты, полноцветные буклеты, сувениры, открытки, каталоги, листовки, календари, флаеры, объявления, вымпелы и т.д.)
Таблица 1
Затраты предприятия
| Затраты | 2004 год, тыс. руб. | 2005 год, тыс. руб. |
| Материальные затраты | 39949,90 | 38948,80 |
| В том числе энергия | 2753,00 | 5560,00 |
| Затраты на оплату труда | 19447,00 | 24291,00 |
| Социальные отчисления | 6923,00 | 8546,00 |
| Амортизация | 8645,00 | 5294,00 |
| Прочие затраты | 29,10 | 25,20 |
| Всего | 74994,00 | 77105,00 |
Таблица 2
Численность работников предприятия
| Наименование показателя | 2004 год | 2005 год |
| Численность ППП, чел. | 453,00 | 421,00 |
| Рабочих | 337,00 | 307,00 |
| АУП | 116,00 | 114,00 |
Таблица 3
Фонд заработной платы работников предприятия
| Наименование показателя | 2004 год | 2005 год |
| Фонд ЗП, всего (ППП) | 22220,84 | 27996,00 |
| Рабочих | 15103,37 | 16289,60 |
| АУП | 7117,47 | 11706,40 |
| Среднемесячная ЗП, тыс. руб. | 4088,00 | 5541,57 |
| Рабочих | 3734,76 | 4421,72 |
| АУП | 5113,13 | 8557,31 |
Таблица 4
Извлечения из бухгалтерского баланса предприятия
| Активы, тыс. руб. | Код строки | 2004 год | 2005 год |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 |
| Основные средства | 120 | 206142 | 216203 |
| Незавершенное строительство | 130 | 12521 | 9621 |
| Доходные вложения в материальные средства | 135 | 0 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 68 | 68 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 0 | 0 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 | 190 | 218731 | 225892 |
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 14973 | 13000 |
| В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 8999 | 8358 |
| Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 213 | 693 | 428 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 4436 | 3270 |
| Товары отгруженные | 215 | 0 | 0 |
| Расходы будущих периодов | 216 | 846 | 944 |
| Прочие запасы и затраты | 217 | 0 | 0 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3547 | 4366 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 24151 | 11654 |
| В том числе покупатели и заказчики | 241 | 12673 | 10897 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 260 | 12470 | 2226 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу 2 | 290 | 53168 | 31246 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 271899 | 257138 |
| Пассивы | |||
| 3. Капиталы и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 92789 | 92789 |
| Добавочный капитал | 420 | 135463 | 135463 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 430 | (116543) | (121285) |
| ИТОГО по разделу 3 | 490 | 111709 | 106967 |
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | 510 | 101438 | 106964 |
| ИТОГО по разделу 4 | 590 | 101438 | 106964 |
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | 610 | 12221 | 14014 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 40726 | 28550 |
| В том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 30457 | 16790 |
| Задолженность перед персоналом организации | 622 | 2279 | 2433 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2157 | 2936 |
| Задолженность по налогам и сборам | 624 | 5392 | 6358 |
| Прочие кредиторы | 625 | 441 | 33 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 5805 | 543 |
| ИТОГО по разделу 5 | 690 | 58752 | 43207 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 271899 | 257138 |
Таблица 5
Извлечения из отчета о прибылях и убытках
| Наименование показателя | Код строки | 2005 год, тыс. руб. | 2004 год, тыс. руб. |
| 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов) | 010 | 126614 | 85216 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 74994 | 77105 |
| Валовая прибыль | 029 | 51620 | 8111 |
| Коммерческие расходы | 030 | 786 | 633 |
| Управленческие расходы | 040 | 26094 | 3350 |
| Прибыль (убыток) от продажи | 050 | 24747 | 4128 |
| 2. Операционные доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 060 | 0 | 2 |
| Проценты к уплате | 070 | 9113 | 9099 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 0 | 0 |
| Прочие операционные доходы | 090 | 20037 | 14102 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 30807 | 13397 |
| 3. Внереализационные доходы и расходы | |||
| Внереализационные доходы | 120 | 1293 | 23635 |
| Внереализационные расходы | 130 | 31877 | 21827 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -25727 | -2456 |
| Налог на прибыль | 150 | 0 | 0 |
| Чистая прибыль (убыток) | 190 | -25727 | -2456 |
Введение
Наиболее приоритетным направлением анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния.
Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
Еще большую остроту приобретает эта проблема в разрезе обеспечения эффективного функционирования предприятий промышленности, составляющих основу потенциала экономического развития страны. Одной из отраслей промышленности России, которая развивается сегодня быстрыми темпами (15% в год), является полиграфическая промышленность. В настоящее время полиграфическая промышленность России включает в себя до 5,9 тыс. где занято более 100 тыс. чел. При этом отечественная индустрия печати практически не представлена на мировом рынке полиграфических работ, сконцентрировав усилия на преодолении прессинга со стороны зарубежной полиграфической базы на внутреннем рынке.
В данной ситуации, можно отметить неустойчивое развитие отрасли. В 1998 года полиграфическая отрасль вместе со всей промышленностью начала подъем. Наибольший пик подъема полиграфии пришелся на 2001 год, когда полиграфия по общему показателю роста - 25% - вышла на второе место среди всех видом промышленности, пропустив вперед только малоизвестную микробиологию. К сожалению, как и все хорошее, это не продолжалось долго, уже в 2003 году ситуация в стране немного изменилась. По статистическим данным, полученным по результатам 2004 года, полиграфическая отрасль хотя и не далеко отошла от пьедестала (4 место среди всех видом промышленности), но цифры роста уменьшились значительно.
Целью данной курсовой работы является анализ сложившейся на полиграфическом рынке ситуации на примере одного из предприятий отрасли и определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
1. Краткая характеристика объекта исследования и отрасли функционирования предприятия
Полиграфия во всем мире является одним из самых привлекательных секторов для инвестиций. Это рентабельный и прибыльный бизнес. По годовому обороту отрасль занимает 4 место в мире и приносит миллиарды долларов в бюджеты развитых стран. Размер производства и потребления бумажной продукции в разных странах различен. Лидерами по потреблению бумаги являются японцы и американцы — 479 кг и 334 кг на душу населения соответственно. В России этот показатель до последнего времени составлял всего 18,2 кг.
В то же время, ежегодно на каждого гражданина России приходится 24 кг полиграфической продукции, из которых всего 3 кг газет. В денежном выражении потребление печатной продукции в нашей стране почти в два раза меньше среднемирового; на среднестатистическую российскую душу приходится примерно в 12-14 раз меньше бумаги, чем на одного американца, японца или немца. Общий объем рынка полиграфической продукции РФ на 2002 г. оценивался в 1,756 млрд., из них на расходные материалы и оборудование приходилось 0,956 млрд., доля полиграфических услуг составляла порядка 0,302 млрд., а на долю импорта приходилось 0,496 млрд. При этом импортируемая продукция составляла 28,1% от общего объема потребления.
На рынке полиграфической продукции можно выделить несколько основных сегментов:
- газетная продукция,
- книжная продукция,
- журнальная продукция и каталоги,
- рекламная продукция,
- упаковочная продукция,
- этикеточная продукция.
Наибольшая доля — 32% по состоянию на конец 2004 года — в объемах потребления полиграфической продукции в РФ, принадлежит газетам и журналам. В структуре потребления продукции преобладает потребление газет и журналов. Несколько меньшая доля приходится на книжную продукцию — 19%. Доля упаковки в общем объеме потребления составила 16%, 14% — доля рекламной продукции. Этикетка занимает 11%, на бланочную продукцию приходится 4%, на прочие виды — 4%.
Аналитики в целом отмечают положительную динамику потребления основных видов полиграфической продукции на рынке РФ на период с 2002 по 2004 гг.
По отдельным видам продукции наблюдалось уменьшение объемов потребления. Такая ситуация была свойственна для объема потребления бланочной продукции и отчасти этикетки. Подверглись колебаниям объемы потребления книжной и рекламной продукции. Потребление газет, журналов и упаковки в рассматриваемом периоде характеризуется устойчивой тенденцией роста. Потребление прочей полиграфической продукции увеличилось в 2003 году на 11%, а в 2004 на 0,73%.
Сейчас в России насчитывается около 6,5 тыс. полиграфических предприятий. Следует отметить, что в силу небольших порогов на вход в этот вид бизнеса реальных типографий намного больше – бюджетный вариант цифровой типографии оценивается в $29-43 тыс. Это крайне низкий показатель по мировым стандартам.
По данным экспертов рынка в России потребляется различной печатной продукции на сумму более $4,7 млрд. в то время как внутреннее производство составило $3,262 млрд.
Емкость рынка можно оценить исходя из объемов импорта услуг – $700 млн. и объема внутреннего производства – $3,262 млрд. Это касается только высококачественной полиграфической продукции. ФАМП приводит цифру $4,7 млрд. Она вполне обоснована, если вспомнить, что только на рынке журнальной печати после отмены таможенных пошлин общий объем заказов, выполняемых российскими предприятиями, вполне может составить $2-2,5 млрд.
Из 6,5 тыс. российских полиграфических предприятий, 65 находятся в ведении ФАПМК, порядка 1,8 тыс. являются собственностью субъектов РФ и муниципальных образований или относятся к государственным структурам; остальные предприятия принадлежат частному бизнесу.
Ввиду значительной размытости рынка достаточно трудно определить его основных игроков, однако, в числе лидеров можно назвать американскую компанию «АльфаГрафикс», франчайзи которой на российском рынке является группа «Терем», и ООО «Ясень» (торговая марка «Argentum Grafic»), типографию «Аркомис-Москва».
Рассматриваемое в данной курсовой работе предприятие «Офсет» - современный полиграфический комплекс, на котором работает около 420 высококвалифицированных специалистов, с богатыми традициями, оснащенный современной техникой, с сильной научной базой и универсальными возможностями, выпускающий миллионы экземпляров высококачественных изданий для всех слоев населения.
На предприятии используется фотонаборная система и электронная с хранением шрифтов в цифровой форме и лазерным экспонированием на основе “Хайфен” с терминалами для набора “Полтайп 03 и 04” и фотонаборным автоматом”Лазеркомп Мп 2 100”.
Фоторепродукционные процессы автоматизированы.
Используемый в технологии электронный цветокорректор “Магноскопен 645 IE”, устройство электронной ретуши “Скенью 600” обеспечивают получение за одну технологическую операцию откорректированных цветоделенных фотоформ со сложными вариантами оформления.
В объединении эффективно используются и сочетаются различные виды печати. Все большее применение находит офсет хотя сохраняет позиции и высокая печать. В переплетно-брошюровочном цехе установлены поточные линии. Некоторые из типов машин, которые используются в объединении:
- большие листовые: 54х70, 70х100, 84х108, 90х120, 100х140,
- рулонные: 84х108, 90х120,
- малоформатные: 45х60, 60х88.
Рассматриваемое нами предприятие с полным полиграфическим циклом производства выпускает следующие виды продукции:
- этикеточно-упаковочная продукция (этикетки, ярлыки, ценники, наклейки, упаковки, коробки, бумажные пакеты и т.д.);
- представительская продукция (годовые отчеты, корпоративные газеты, деловая документация, календари, брошюры, проспекты, визитки, бланки, блокноты, папки, конверты, приглашения и т.д.)
- книжная, журнальная продукция (книги в переплете и обложке, журналы, проспекты);
- рекламно-сувенирная продукция (плакаты, афиши, проспекты, полноцветные буклеты, сувениры, открытки, каталоги, листовки, календари, флаеры, объявления, вымпелы и т.д.)
Сегодня, в условиях жесткой конкуренции качество выпускаемой продукции во многом определяет успех предприятия. Структура видов печати и изданий должна быть такой, чтобы каждое желание заказчика могло быть выполнено. Сегодня объединение изготавливает книги в твердом переплете и мягкой обложке, журналы, альбомы по изобразительному искусству, детские издания, специальную литературу, плакаты, афиши, малые печатные формы, календари.
Все эти изменения объясняются изменением конъюнктуры рынка. Большой удельный вес в ассортименте занимает сейчас художественная литература развлекательного жанра. Также типография печатает этикетки для винно-водочных изделий, что раньше никогда не делала. Все это объясняется желанием загрузить цеха предприятия работой, а значит выжить. Сегодня отмечается существенное сокращение тиражей, что увеличивает число выпускаемых названий.
Аппарат управления предприятия представляет собой систему взаимосвязанных органов и работников управления. На предприятии существуют постоянно-действующие отделы и службы, отвечающие за выполнение определенных функций на производстве. Работники этих подразделений несут ответственность за результаты производственной деятельности.
Структура аппарата управления является стандартной для предприятий подобного типа, в прежнее время она разрабатывалась и утверждалась вышестоящими органами и предприятие было лишено возможности самому решать какие должности и специалисты нужны, а какие нет. Это называлось - типовые штаты. В современных условиях совершенствование организационной структуры дает возможность проводить сокращение персонала. В верхней иерархии управленческой структуре типографии имеются должности: генеральный директор, гл.инженер, зам.ген.директора по экономическим вопросам, зам.генерального директора по снабжению и сбыту, гл.бухгалтер, зам.генерального директора по кап.строительству.
В состав отделов управления входят: планово-экономический, финансовый, ОМТС, бухгалтерия, отдел сбыта в т.ч. отделение отгрузки готовой продукции, кадров, внешнеэкономических связей, канцелярия, юрисконсульт, АСУП и ИВЦ.
Также имеются отделы: бумаги, гл.механика и энергетика, технологическая лаборатория, технический отдел, в т.ч. группа конструкторов, охраны труда, техники безопасности и окружающей среды, редакционно-издательский отдел, хозяйственный отдел.
2. Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
2.1 Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия за период 2004-2005 годы
Таблица 1
Основные экономические показатели предприятия
| Показатели | Уд. измерения | Анализируемый период | Изменение | Рост (прирост) | |
| 2004 | 2005 | ||||
| Выручка от реализации продукции | Тыс. руб. | 85216 | 126614 | 41398 | 48,58% |
| Себестоимость реализованной продукции | Тыс. руб. | 77105 | 74994 | -2111 | -2,74% |
| Среднесписочная численность, всего: | Чел. | 453 | 421 | -32 | -7,06% |
| В т.ч. рабочие | Чел. | 337 | 307 | -30 | -8,90% |
| ФЗП, всего | Тыс. руб. | 22220,84 | 27996,0 | 5775,16 | 25,99% |
| Среднемесячная заработная плата | Тыс. руб. | 4088 | 5541,57 | 1453,57 | 35,56% |
| Основные средства | Тыс. руб. | 206142 | 216203 | 10061 | 4,88% |
| Валовая прибыль | Тыс. руб. | 8111 | 51620 | 43509 | 536,42% |
| Прибыль до налогообложения | Тыс. руб. | -2456 |
-25727 |
-23271 | 947,52% |
| Чистая прибыль | Тыс. руб. | -2456 | -25727 | -23271 | 947,52% |
Если рассматривать ситуацию, сложившуюся на предприятии, выясняются следующие факты:
1. С производственной деятельностью у предприятия ситуация улучшается. Выручка от реализации продукции выросла почти в 1,5 раза. Себестоимость снизилась на 3%, численность рабочих уменьшилась по сравнению с 2004 годом на 7%, следовательно увеличилась выработка на одного рабочего. Фонд заработной платы увеличился, т. Е. вознаграждение за труд является адекватным производству.
Все это подтверждает тот факт, что валовая прибыль в 2005 году по сравнению с 2004 годом повысилась больше, чем в 5 раз.
Но дальнейший анализ показывает, что чистая прибыль имеет отрицательный результат, причем величины этого показателя увеличилась по сравнению с предыдущим годом более, чем в 9 раз. Чтобы пояснить сложившуюся ситуацию, необходимо провести дальнейший анализ Отчета о прибылях.
Таблица 2
Анализ показателей Отчета о прибылях
| Показатели | Код строки | 2005 год | 2004 год | изменение | Прирост |
| Валовая прибыль | 029 | 51620 | 8111 | 43509 | 536,42% |
| Коммерческие расходы | 030 | 786 | 633 | 153 | 24,17% |
| Управленческие расходы | 040 | 26094 | 3350 | 22744 | 678,93% |
| Прибыль (убыток) от продажи | 050 | 24747 | 4128 | 20619 | 499,49% |
| 2.Операционные доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | 060 | 0 | 2 | -2 | -100,00% |
| Проценты к уплате | 070 | 9113 | 9099 | 14 | 0,15% |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 0 | 0 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 20037 | 14102 | 5935 | 42,09% |
| Прочие операционные расходы | 100 | 30807 | 13397 | 17410 | 129,95% |
| 3.Внереализационные доходы и расходы | |||||
| Внереализационные доходы | 120 | 1293 | 23635 | -22342 | -94,53% |
| Внереализационные расходы | 130 | 31877 | 21827 | 10050 | 46,04% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -25727 | -2456 | -23271 | 947,52% |
| Налог на прибыль | 150 | 0 | 0 | ||
| Чистая прибыль (убыток) | 190 | -25727 | -2456 | -23271 | 947,52% |
Из таблицы видно, что в 2005 году произошел рост управленческих расходов, они увеличились почти в 7 раз, рост же производства составил только 49%, поэтому такое повышение является необоснованным.
Повышение внереализационных и прочих операционных расходов наряду со снижением внереализационных доходов обусловили отрицательные значения чистой прибыли.
По причине отрицательных значений чистой прибыли, анализ рентабельности производить нецелесообразно. Итак, становится очевидным, что положение на предприятии экономически стабильным считать нельзя.
2.2 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия
Таблица 3
Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия
| Показатели | Уд. измерения | Анализируемый период | Изменение | Рост (прирост) | |
| 2004 | 2005 | ||||
| Фондоотдача | Руб/руб | 85216/206142 = 0,41 | 126614/216203 = 0,59 | 0,18 | + 44% |
| Фондоемкость | Руб/руб | 206142/85216 = 2,41 | 216203/126614 = 1,71 | -0,7 | - 30% |
| Фондовооруженность | Руб/чел. | 206142/453 = 455 | 216203/421 = 514 | 59 | + 13% |
| Количество оборотов оборотных средств | Об. | 85216/53168 = 1,6 | 126614/31246 = 4,05 | 2,45 | + 153% |
| Продолжительность одного оборота оборотных средств | Дн. | 365/1,6 = 228 | 365/4,05 = 90 | -138 | - 61% |
| Коэффициент загрузки оборотных средств | 1/Дн. | 53168/85216 = 0,62 | 31246/126614 = 0,25 | -0,37 | - 60% |
| Рентабельность реализации продукции | Руб/руб. | 8111/85216 =0,09 | 51620/126614 = 0,4 | 0,31 | В 3 раза |
| Рентабельность основных средств | Руб/руб. | 8111/206142 = 0,04 | 51620/216203 = 0,24 | 0,2 | В 5 раз |
| Рентабельность оборотного капитала | Руб/руб. | 8111/53168 = 0,15 | 51620/31246 =1,65 | 1,5 | В 10 раз |
| Выработка | тыс. руб. | 85216/337 = 253 | 126614/307 = 412 | 159 | + 63% |
Фондоотдача представляет собой показатель, характеризующий использование основных фондов.
Фо = выпуск товарной продукции / стоимость основных фондов.
В нашем случае, фондоотдача основных производственных фондов выросла на 44%, что свидетельствует об их более эффективном использовании.
Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче, значение показателя снизилось на 30%, что естественным образом подтверждает вышестоящий факт.
Фондовооруженность - показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами. Фондовооруженность определяется как отношение стоимости основных средств предприятия к средней годовой списочной численности работников.
В нашем случае, произошел рост этого показателя на 13%., что обусловлено при падении на 7% численности рабочих и росте на 5% стоимости основных фондов, более рациональным использованием трудовых ресурсов.
Расчет показателя рентабельности основных средств даст отрицательный результат по причине отрицательного значения чистой прибыли. Убытки фирмы возросли примерно в 9 раз, стоимость основных фондов также увеличилась, что в принципе показывает что рост стоимости основных фондов не подкреплен увеличением прибыльности предприятия.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:
КО = Т/С.
Где С–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т– объем товарной продукции, руб.;
В нашем случае коэффициент оборачиваемости повысился в 1.5 раз, что отражает тот факт, что оборотные средства используются предприятием лучше.
Продолжительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:
О = С: Т/Д,
где О–длительность оборота, дни; Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.
Уменьшение длительности одного оборота на 61% также свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:
Кз = С/Т
Выработка одного рабочего, показывает товарную стоимость продукции, произведенную одним рабочим. В нашем случае, данный показатель возрос на 63%, что отражает благоприятную обстановку использования трудовых ресурсов, сложившуюся на предприятии.
В связи с отрицательным значением чистой прибыли, возможен вариант расчета показателей рентабельности по валовой прибыли. Это поможет как-то определить тенденции, складывающие на предприятии.
Таким образом, если рассматривать валовую прибыль, то есть показатели описывают только производственную деятельность, показатели рентабельности значительно выросли, что отражают положительные тенденции производственного сектора.
2.3 Анализ структуры бухгалтерского баланса на начало отчетного периода
Таблица 4
Бухгалтерский баланс предприятия «Офсет»
| Активы, тыс. руб. | Код строки | 2004 год | % | 2005 год | % | Прирост % |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | |||
| Основные средства | 120 | 206142 | 75,82% | 216203 | 84,08% | 104,88% |
| Незавершенное строительство | 130 | 12521 | 4,61% | 9621 | 3,74% | 76,84% |
| Доходные вложения в материальные средства | 135 | 0 | 0 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 68 | 0,03% | 68 | 0,03% | 100,00% |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 0 | 0 | |||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 | 190 | 218731 | 80,45% | 225892 | 87,85% | 103,27% |
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы | 210 | 14973 | 5,51% | 13000 | 5,06% | 86,82% |
| В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 8999 | 3,31% | 8358 | 3,25% | 92,88% |
| Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 213 | 693 | 0,25% | 428 | 0,17% | 61,76% |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 4436 | 1,63% | 3270 | 1,27% | 73,72% |
| Товары отгруженные | 215 | 0 | 0 | |||
| Расходы будущих периодов | 216 | 846 | 0,31% | 944 | 0,37% | 111,58% |
| Прочие запасы и затраты | 217 | 0 | 0 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3547 | 1,30% | 4366 | 1,70% | 123,09% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 0 | 0 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 24151 | 8,88% | 11654 | 4,53% | 48,25% |
| В том числе покупатели и заказчики | 241 | 12673 | 4,66% | 10897 | 4,24% | 85,99% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 | |||
| Денежные средства | 260 | 12470 | 4,59% | 2226 | 0,87% | 17,85% |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 0 | |||
| ИТОГО по разделу 2 | 290 | 53168 | 19,55% | 31246 | 12,15% | 58,77% |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 271899 | 100% | 257138 | 100% | |
| Пассивы | ||||||
| 3. Капиталы и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 92789 | 34,13% | 92789 | 36,09% | 100,00% |
| Добавочный капитал | 420 | 135463 | 49,82% | 135463 | 52,68% | 100,00% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 430 | -116543 | -42,86% | -121285 | -47,17% | 104,07% |
| ИТОГО по разделу 3 | 490 | 111709 | 41,08% | 106967 | 41,60% | 95,76% |
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 510 | 101438 | 37,31% | 106964 | 41,60% | 105,45% |
| ИТОГО по разделу 4 | 590 | 101438 | 37,31% | 106964 | 41,60% | 105,45% |
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 610 | 12221 | 4,49% | 14014 | 5,45% | 114,67% |
| Кредиторская задолженность | 620 | 40726 | 14,98% | 28550 | 11,10% | 70,10% |
| В том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 30457 | 11,20% | 16790 | 6,53% | 55,13% |
| Задолженность перед персоналом организации | 622 | 2279 | 0,84% | 2433 | 0,95% | 106,76% |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2157 | 0,79% | 2936 | 1,14% | 136,11% |
| Задолженность по налогам и сборам | 624 | 5392 | 1,98% | 6358 | 2,47% | 117,92% |
| Прочие кредиторы | 625 | 441 | 0,16% | 33 | 0,01% | 7,48% |
| Доходы будущих периодов | 640 | 5805 | 2,13% | 543 | 0,21% | 9,35% |
| ИТОГО по разделу 5 | 690 | 58752 | 21,61% | 43207 | 16,80% | 73,54% |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 271899 | 100% | 257138 | 100% |
Анализ активов предприятия показывает, что основную долю активов составляют внеоборотные активы в часта основных средств (84,08%), причем их доля увеличилась по отношению к 2004 году на 5%. Очевидно, что такая ситуация ненормальна, баланс предприятия перегружен.
Из положительных моментов, можно отметить снижение почти в 2 раза дебиторской задолженности.
Снизилась доля запасов в составе оборотных активов предприятия, что отражает положительные тенденции в управлении запасами, ведь на производстве идет рост.
Для наиболее ликвидных оборотных средств, таких как денежные средства заметно снизилась, что вызывает затруднения в способности предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.
Произошло снижение кредиторской задолженности в части задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Однако, наравне с этим произошел рост задолженности пере персоналом организации, перед внебюджетными фондами, выросла также задолженность по налогам и сборам. Все это подчеркивает неблагоприятную ситуацию, сложившуюся на предприятии.
2.4 Основные финансовые коэффициенты
Таблица 5
Основные финансовые коэффициенты
| Показатели | Нормативное значение | Анализируемый период | Изменение | |
| 2004 | 2005 | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 12470/58752 = 0,21 | 2226/43207 =0,05 | -0,07 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1 | (53168-14973)/58752 =0,65 | (31246-13000)/43207 = 0,42 | -0,23 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2,5 | 53168/58752 = 0,9 | 31246/43207 = 0,72 | -0,18 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 85216/40726 = 2,09 | 126614/28550 = 4,43 | 2,34 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 85216/24151 = 3,53 | 126614/11654 = 10,8 | 7,27 | |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 3,5 | 85216/14973 = 5,69 | 126614/13000 = 9,74 | 4,05 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 85216/111709 = 0,76 | 126614/106967 = 1,18 | 0,42 | |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,6 | 111709/271899 =0,41 | 106967/ 257138 = 0,42 | 0,01 |
| Коэффициент маневренности | 0,5 | 53168/111709 = 0,48 | 31246/106967= 0,29 | -0,19 |
| Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | 1 | 40726/24151= 1,68 | 28550/11654 = 2,45 | 0,77 |
Все рассчитанные в таблице коэффициенты отражают неблагоприятную ситуации, сложившуюся на предприятии. Все значения коэффициентов ниже, чем должны быть по сравнению с нормальными.
Коэффициент текущей ликвидности – отношение общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение от 1,5 до 2,5. В случае нашего предприятия значение данного коэффициента ниже единицы, причем по сравнению с 2004 годом, в 2005 году его значение еще снизилось до 0,72.
Срочная ликвидность – финансовый показатель, отражающий способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами.
Коэффициент номинально отражает способность компании отвечать по своим текущим обязательствам в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам, отраженным в балансе компании. Коэффицент абсолютной ликвидности ниже нормативного, предприятие не может считать себя платежеспособным.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине кредиторской задолженности. Просроченная кредиторская задолженность приводит к выплате штрафов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки от продаж в кредит к средней за период величине дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает вынужденное или добровольное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. От наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Норматив: если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Показатель расчитанный для нашего предприятия составляет 0,42, что намного ниже нормального. Поэтому слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.
Коэффициент маневренности собственных средств - отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств.
Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренности может быть принят в размере больше либо равным 0,5. Расчитанное в таблице значение меньше нормативного, что показывает сложившуюся для предприятия необходимость соблюдать паритетный принцип вложения средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в отчетном году больше единицы, значит финансовое состояние предприятия не стабильное, срок погашения кредиторской задолженности меньше, чем дебиторской, поэтому это может вызвать несбалансированность денежных потоков. В 2005 году этот показатель превысил значение 2, финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности.
Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, Медленная оборачиваемость товарно-материальных запасов указывает на наличие устаревших запасов.
2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия на конец 2005 года
Одна из целей финансового анализа - оценить различные типы рисков, которым подвержена компания, в том числе риск несостоятельности. Неспособность фирмы рассчитываться по своим долгам может стать причиной ее банкротства. Поэтому необходимо регулярно определять уровень этого риска и во всех случаях задолго до того, когда ситуация становиться необратимой.
Ученые разработали простые и достаточно точные методы оценки риска неплатежеспособности, которые можно объединить в две группы:
- основанные на анализе критических финансовых коэффициентов;
- основанные на дискриминантном анализе.
Наиболее широкое распространение получила модель Альтмана:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Х 1 = (текущие активы - текущие пассивы)/всего активов
Х 2 = (нераспределенная прибыль)/всего активов
Х 3 = операционная прибыль/всего активов
Х 4 = рыночная цена собственного капитала/общая задолженность
Х 5 = объем продаж/всего активов
| Показатель | Х 1 | Х 2 | Х 3 | Х 4 | Х 5 | Z |
| 2004 год | (53168-58752)/ 271899= -0,02 | -116543/ 271899 = -0,43 | 24747/271899 = 0,09 | 111709/160190 = 0,70 | 126614/271899= 0,47 | 0,81 |
| 2005 год | (31246-43207) /257138= -0,05 | -121285 /257138 = -0,47 | 4128/257138 = 0,02 | 106967/150171= 0,71 | 85216/257138= 0,33 | 0,54 |
Индекс Альтмана, названный Z-счет, используется для предсказания вероятности наступления банкротства. Ситуация считается тревожной, если Z<1,81; если Z>2,99, то можно утверждать, что у предприятия благополучное положение. Интервал между 1,81 и 2,99 назван зоной неопределенности, т. е. классифицировать ситуацию компании не представляется возможным.
В случае нашего предприятия можно утверждать, что положение предприятия просто угрожающее, предприятие находится на грани банкротства, необходимы срочные многосторонние меры, чтобы выйти из глубокого кризиса.
2.6 Анализ структуры себестоимости продукции
Таблица 6
Затраты предприятия
| Затраты | 2004 год, тыс. руб. | % | 2005 год, тыс. руб. | % |
| Материальные затраты | 39949,90 | 53,27% | 38948,80 | 50,51% |
| В том числе энергия | 2753,00 | 3,67% | 5560,00 | 7,21% |
| Затраты на оплату труда | 19447,00 | 25,93% | 24291,00 | 31,50% |
| Социальные отчисления | 6923,00 | 9,23% | 8546,00 | 11,08% |
| Амортизация | 8645,00 | 11,53% | 5294,00 | 6,87% |
| Прочие затраты | 29,10 | 0,04% | 25,20 | 0,03% |
| Всего | 74994,00 | 77105,00 |
Анализ структуры себестоимости продукции отражает особенности полиграфической промышленности. Эта отрасль народного хозяйства относится к материалоемкой, поскольку материальные затраты (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия) занимают в структуре себестоимости товарной продукции наибольшую долю. В структуре элементов затрат видно, что в 2005 году она уменьшилась по сравнению с 2004 годом, что отражает экономия материальных затрат - один из важнейших резервов снижения себестоимости продукции.
Рост затрат на энергию показывает повысившуюся энергоемкость предприятия, что, конечно, может быть связано с внедрением новой технологии. Рост затрат на оплату труда отражает тот факт, что предприятие адекватно поддерживает заработную плату работников в соответствии с ростом производства.
3. Основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
3.1 Общие выводы по анализу основных экономических показателе хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
Анализ производственной деятельности предприятия выявил, что на сегодняшний день фирма имеет ряд сложностей, которые в общем могут привести к банкротству.
Можно отметить следующие моменты.
С производственной деятельностью у предприятия ситуация улучшается. Выручка от реализации продукции выросла почти в 1,5 раза. Себестоимость снизилась на 3%, численность рабочих уменьшилась по сравнению с 2004 годом на 7%, следовательно увеличилась выработка на одного рабочего. Фонд заработной платы увеличился, т. е. вознаграждение за труд является адекватным производству. Фондоотдача основных производственных фондов выросла на 44%, что свидетельствует об их более эффективном использовании.
Фондовооруженность также выросла на 13%., что обусловлено, при падении на 7% численности рабочих и росте на 5% стоимости основных фондов, более рациональным использованием трудовых ресурсов.
Все это подтверждает тот факт, что валовая прибыль в 2005 году по сравнению с 2004 годом повысилась больше, чем в 5 раз.
Но дальнейший анализ показывает, что чистая прибыль имеет отрицательный результат, причем величины этого показателя увеличилась по сравнению с предыдущим годом более, чем в 9 раз.
Дальнейший анализ показывает, что в 2005 году произошел рост управленческих расходов, они увеличились почти в 7 раз, рост же производства составил только 49%, поэтому такое повышение является необоснованным. Это во многом создает финансовые трудности предприятия. Раздутые управленческие расходы, расходы на содержание основных фондов не дают предприятия иметь прибыль и отправлять ее