Основные направления устойчивого развития предприятия в современных условиях (на примере ИП ЭПАМ Системз)
основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главная роль.Чем больше прибыли получает предприятие, тем меньше его потребность в привлечении внешних источников финансирования. При этом, в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и её воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
Рисунок 2.5 - Динамика изменения прибыльности предприятия
Источники прибыли, полученной в 2006-2008 гг. представлены на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Источники прибыли, полученной в 2006-2008 гг.
Основным источником прибыли предприятия в 2006-2008 годах являлись прибыль от реализации продукции, уменьшение части прибыли произошло за счёт внереализационных расходов.
При получении организацией прибыли определяются направления ее использования: платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд и другие фонды.
Рисунок 2.7 - Направления использования прибыли предприятия
Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания капитала обеспечивается путём капитализации части полученной предприятием прибыли, то есть её направления на прирост активов. Чем выше сумма и уровень капитализации прибыли предприятия, тем в большей степени возрастает стоимость его активов. а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках.
Проанализируем имеющиеся показатели рентабельности на предприятии EPAM Systems.
Таблица 2.4 - Показатели рентабельности на предприятии EPAM Systems
| Показатели рентабельности | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность совокупного капитала (активов) (характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала) | 6,6 | 9,0 | 9,1 |
| Рентабельность продаж (характеризует уровень прибыльности продукции) | 20,54 | 24,68 | 26,87 |
| Рентабельность затрат (характеризует окупаемость затрат) | 27,13 | 33,81 | 38,64 |
На рисунке 2.8 наглядно продемонстрированы показатели рентабельности предприятия EPAM Systems.
Рисунок 2.8 - Показатели рентабельности на предприятии EPAM Systems
Как видно из представленной диаграммы абсолютно все показатели рентабельности предприятия имеют тенденцию к росту. Проведём факторный анализ показателей эффективности.
Анализ роста рентабельности за период 2006-2007 гг.
Рентабельность продукции = прибыль / себестоимость
Рпр.00 = 31893 100% / 117564 = 27,1%
Рпр.усл1 = 47467 100% / 117564 = 40,38%
Рпр.01 = 47467 100% / 140386 = 33,8%
Изменение рентабельности продукции за счет роста прибыли:
∆ Рпр.пр. = 40,38% – 27,1% = 13,28%
Изменение рентабельности продукции за счет роста себестоимости:
∆ Рпр.пр. = 33,8% - 40,38% = -6,6%
Балансовая увязка: 6,7%=13,28%-6,6%
Анализ роста рентабельности за период 2007-2008 гг.
Рентабельность продукции = прибыль / себестоимость
Рпр.00 = 47467 100% / 140386 = 33,81%
Рпр.усл1 = 65365 100% / 140386= 46,56%
Рпр.01 = 65365 100% / 169171 = 38,64%
Изменение рентабельности продукции за счет роста прибыли:
∆ Рпр.пр. = 46,56% - 33,81% = 12,75%
Изменение рентабельности продукции за счет роста себестоимости:
∆ Рпр.пр. = 38,64% - 46,56% = -7,9%
Балансовая увязка: 4,8% =12,75%-7,9%
Как показал числовой анализ рентабельности продукции за период 2007-2008 гг. увеличилась на 4,8%, рост произошел за счет значительного роста прибыли предприятия, то есть при прочих равных условиях рост рентабельности продукции составил бы 12,75% при условии роста лишь прибыли. Однако рост себестоимости снизил данный показатель на 7,9%. В итоге прирост анализируемого показателя составил 4,8%.
2.2.4 Анализ устойчивого развития предприятия
2.2.4.1 Анализ производительности труда на предприятии
Проведём факторный анализ производительности труда на предприятии.
Таблица 2.4 - Показатели для анализа производительности труда за 2006-2008 гг.
| Показатели | По годам | Абсолютное изменение, +/- | |||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
2007/ 2006 |
2008/ 2007 |
|
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без налогов) | 155290 | 192337 | 243233 | 37047,0 | 50895,9 |
| Численность персонала | 1076 | 1073 | 1065 | -3 | -8 |
| Производительность труда | 144,3 | 179,3 | 228,4 | 34,9 | 49,1 |
Анализ роста производительности труда за период 2006-2007 гг.
Производительность труда = выручка от реализации / численность персонала
ПРтр.00 = 155290/1076 =144,3 млн.руб./чел.
ПРтр.усл1 = 192337/1076 =178,75 млн.руб./чел.
Птр.01 = 192337/1073 =179,25 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста выручки:
∆ ПРтр.выр. = 178,75-144,3 =34,4 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста численности персонала:
∆ ПРтр.числ. = 179,25-178,75 = 0,5 млн.руб./чел.
Балансовая увязка: 34,9=34,4+0,5
Производительность труда за период 2006-2007 гг. увеличилась на 34,4 млн.руб./чел., рост произошел за счет значительного роста выручки предприятия. Снижение количества персонала соответственно повлияло на показатель производительности в сторону увеличения на 0,5 млн.руб./чел..
Анализ роста производительности труда за период 2007-2008 гг.
Производительность труда = выручка от реализации / численность персонала
ПРтр.00 = 192337/1073 =179,3 млн.руб./чел.
ПРтр.усл1 = 243233/ 1073 =226,68 млн.руб./чел.
Птр.01 = 243233/1076 =228,4 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста выручки:
∆ ПРтр.выр. = 226,68-179,3 =47,38 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста численности персонала:
∆ ПРтр.числ. = 228,4-226,68 = 1,72 млн.руб./чел.
Балансовая увязка: 49,1=47,38+1,72
Производительность труда за период 2007-2008 гг. увеличилась на 49,1 млн.руб./чел., рост произошел за счет значительного роста выручки предприятия. Снижение количества персонала соответственно повлияло на показатель производительности в сторону увеличения на 1,72 млн.руб./чел..
2.2.4.2 Анализ финансового состояния предприятия
Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности.
В активе баланса хозяйственные средства по их функциональной роли в процессе производства сгруппированы в следующих разделах:
Внеоборотные активы, которые включают стоимость находящихся в распоряжении основных средств, нематериальных активов (программные продукты, лицензии, патенты и др.), а также долгосрочные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.
Оборотные активы – это предметы труда, которые используются или потребляются в течение одного операционного цикла, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. К ним относятся запасы и затраты, денежные средства, готовая продукция, краткосрочные финансовые вложения.
Оценку динамики и структуры статей актива баланса целесообразно проводить в табличной форме (таблица 2.5).
Представим в таблице структуру средств организации EPAM Systems.
Таблица 2.5 - Структура средств EPAM Systems за 2006-2008 года
| Источники капитала | Наличие средств, млн. рублей | Структура средств, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | |||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |||||||
| Внеоборотные активы | 40950 | 44070 | 47580 | 6630 | 3510 | 15,8 | 15,97 | 16,52 | 0,55 | 0,71 |
| Оборотные активы | 218010 | 231855 | 240500 | 22490 | 8645 | 84,1 | 84,03 | 83,48 | -0,55 | -0,71 |
| Итого: | 258960 | 275925 | 288080 | 29120 | 12155 | 100 | 100 | 100 | х | х |
| Примечание: По данным предприятия |
Соотношение
внеоборотных
и оборотных
активов определяется
отраслевыми
особенностями,
уровнем автоматизации
производства,
политикой
администрации
в области
капиталовложений
и конкретными
условиями
работы предприятия.
Тем не менее,
достаточно
высокая доля
оборотного
капитала, имеющего
более высокий
уровень оборачиваемости,
способна приносить
большую массу
прибыли к,
следовательно,
повышать потенциал
ликвидности.
Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы на предприятии наблюдается тенденция роста внеоборотных активов, так удельный вес внеоборотных активов в общей структуре активов предприятия увеличилась с 15,81% в 2006 году, до 16,52% в 2008 году.
На предприятие достаточно высокая доля оборотного капитала, более 80% от валюты баланса, имеющего более высокий уровень оборачиваемости, способна приносить большую массу прибыли и, следовательно, повышать потенциал ликвидности предприятия.
Таблица 2.6 - Анализ структуры и динамики актива баланса EPAM Systems за 2007-2008 гг.
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода |
прирост
(+), |
||||
| абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Внеоборотные активы (стр. 190) | 44070 | 16,0% | 47580 | 16,5% | 3510 | 0,5% |
| основные средства | 43940 | 15,9% | 46540 | 16,2% | 2600 | 0,2% |
| нематериальные активы (стр. 120) | 130 | 0,05% | 130 | 0,05% | 0 | 0,00% |
| доходные вложения в материальные ценности (стр. 130) | 0 | 0,0% | 910 | 0,3% | 910 | 0,3% |
| Оборотные активы (стр. 290) | 231855 | 84,0% | 240500 | 83,5% | 8645 | -0,5% |
| запасы и затраты (стр. 210) | 130650 | 47,3% | 162760 | 56,5% | 32110 | 9,1% |
| сырье, материалы и другие активы (стр.211) | 17940 | 6,5% | 29120 | 10,1% | 11180 | 3,6% |
| затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты | 9880 | 3,6% | 17875 | 6,2% | 7995 | 2,6% |
| расходы на реализацию | 2860 | 1,0% | 3705 | 1,3% | 845 | 0,2% |
| готовая продукция и товары для реализации (стр. 215) | 41990 | 15,2% | 52325 | 18,2% | 10335 | 2,9% |
| товары отгруженные (стр. 216) | 52455 | 19,0% | 53885 | 18,7% | 1430 | -0,3% |
| расходы будущих периодов (стр. 218) | 5525 | 2,0% | 5850 | 2,0% | 325 | 0,0% |
| налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220) | 4680 | 1,7% | 6305 | 2,2% | 1625 | 0,5% |
| Дебиторская задолженность | 55445 | 20,1% | 53885 | 18,7% | -1560 | -1,4% |
| покупателей и заказчиков (стр. 241) | 130 | 0,0% | 195 | 0,1% | 65 | 0,0% |
| поставщиков и подрядчиков (стр 242) | 55185 | 20,0% | 53430 | 18,5% | -1755 | -1,5% |
| прочая дебиторская задолженность (стр 249) | 130 | 0,0% | 260 | 0,1% | 130 | 0,0% |
| денежные средства (стр. 260) | 30615 | 11,1% | 12025 | 4,2% | -18590 | -6,9% |
| финансовые вложения (стр. 270) | 10465 | 3,8% | 5525 | 1,9% | -4940 | -1,9% |
| прочие оборотные активы (стр. 280) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |||
| Баланс (стр. 300) | 275925 | 100,0% | 288080 | 100,0% | 12155 | Х |
На предприятии увеличились вложения в оборотные активы в том числе в запасы и затраты, что может говорить о наращивание объемов оказываемых услуг.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного (строительно-монтажного) оборота, что в конечном итоге приводят к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности вкладывать капитал. Забота об обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами – ключевой момент в деятельности любого предприятия. От того на сколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Представим в таблице 2.7 структуру источников капитала.
Таблица 2.7 - Структура источника капитала EPAM Systems за 2006-2008 гг.
| Источники капитала | Наличие средств, млн. рублей | Структура средств, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | |||
| 2006 | 2007 | 2007 | 2006 | |||||||
| Собственный капитал | 138710 | 155740 | 171860 | 33150 | 16120 | 53,6 | 56,4 | 59,7 | 3,3 | 6,1 |
| Заемный капитал | 120250 | 120185 | 116220 | -4030 | -3965 | 46,4 | 43,6 | 40,3 | -3,3 | -6,1 |
| Итого: | 258960 | 275925 | 288080 | 29120 | 12155 | 100 | 100 | 100 | х | х |
| Примечание: По данным предприятия |
Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что на предприятии основной удельный вес среди источников формирования активов занимает собственный капитал, за отчетный период его доля по сравнению с 2006 годом увеличилась на 6,1%, а по сравнению с 2007 годом на 3,3%.
Капитал организации изучается в динамике и структуре. Отдельно изучаются собственные и заемные средства организации. По результатам анализа делаются соответствующие выводы.
Анализ источников средств строительной организации (пассива баланса) представляет анализ источников по структуре, составу источников формирования имущества строительной организации. В процессе следующего анализа более детально изучим динамику и структур собственного и заемного капитала, выясним причины изменения отдельных их составляющих и дадим оценку этим изменениям.
Данные анализа представим в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Структура собственного капитала EPAM Systems за 2006-2008 года
| Источники капитала | Наличие средств, млн. рублей | Структура средств, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | |||
| 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | |||||||
| Уставный капитал | 130 | 130 | 130 | 0 | 0 | 0,094 | 0,083 | 0,0756 | -0,01 | -0,02 |
| Резервный капитал | 390 | 390 | 390 | 0 | 0 | 0,28116 | 0,250 | 0,2269 | -0,02 | -0,05 |
| Добавочный капитал | 54015 | 54015 | 58565 | 4550 | 4550 | 38,941 | 34,68 | 34,077 | -0,61 | -4,86 |
| Нераспределенная прибыль | 20475 | 23205 | 27625 | 7150 | 4420 | 14,761 | 14,9 | 16,074 | 1,17 | 1,31 |
| Доходы будущих периодов | 63700 | 78000 | 85150 | 21450 | 7150 | 45,9231 | 50,08 | 49,546 | -0,54 | 3,62 |
| Итого: | 138710 | 155740 | 171860 | 33150 | 16120 | 100 | 100 | 100 | х | х |
| Примечание: По данным предприятия |
Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы: уставной капитал составляет 130 млн. рублей и так как он сформирован полностью то на протяжении всего периода в стоимостном выражении не изменился в связи с ростом абсолютного показателя собственного капитала удельный вес уставного фонда уменьшался так в 2006 году удельный вес составлял 0,094% от общей структуры собственного капитала, то на конец отчетного периода удельный вес составил 0,0756% общей структуры капитала.
Резервный капитал создан в соответствии с учредительными документами предприятия, также в течение всего периода в стоимостном выражении не изменился в связи с ростом абсолютного показателя собственного капитала удельный вес уставного фонда уменьшался так в 2006 году удельный вес составлял 0,28% от общей структуры собственного капитала, то на конец отчетного периода удельный вес составил 0,22% общей структуры капитала.
Добавочный капитал в отчетном периоде произошло увеличение на 4550 млн. рублей, а в общей структуре собственного капитала, также произошло снижение в 2006 году в общей структуре собственного капитала составил 38,9% и по сравнению с 2008 годом снизился на 4,86% и составил 34,077%.
Нераспределенная прибыль в структуре собственного капитала составила в отчетном периоде 16% и увеличилась по сравнению с предшествующими периодами на 2%. Нераспределенная прибыль показывает на сколько увеличилась величина собственного капитала за счет результатов его деятельности, так с 2006 года по 2008 год нераспределенная прибыль увеличилась с 20425 млн. рублей до 21125 млн. рублей, т есть предприятие получило 7150 млн. рублей прибыли (чистой прибыли) к распределению.
Можно сделать вывод, что на предприятии основной рост источников собственного капитала произошло за счет увеличение капитализации прибыли, что способствует повышению финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатели платежеспособности предприятия. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года. Анализ финансового состояния предприятия будем проводить в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 № 81/128/65 (в редакции от 08.05.2008 №79/99/50). В Инструкции в целях оценки финансового состояние предусмотрено использовать следующие показатели платежеспособности.
Таблица 2.9 - Расчёт показателей платёжеспособности
| Показатели | Расчет | |
|
по баланс по постановлению № 41 |
по баланс по постановлению № 19 |
|
| Коэффициент текущей ликвидности К1 |
|
|
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 |
|
|
| Коэффициент обесеченности финансовых обязательств активами К3 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.
Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности организации. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния организации.
При анализе динамики валюты бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса (итоговым строкам актива - строка 300 либо пассива - строка 600) на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).
При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих бухгалтерского баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.
Рассчитаем показатели ликвидности организации. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года, данные для расчета берем из бухгалтерского баланса за 2007,2008 год.
Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года, данные для расчета берем из бухгалтерского баланса за 2007, 2008 год.
Коэффициент текущей ликвидности:
К1 (2006) = 218010/ (120250-26000-0) = 2,313
К1 (2007) = 231855/ (120185-22750-0) = 2,380
К1 (2008) = 240500/ (77220-0) = 2,487
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
К2 (2006) = (138710+0-40950)/218010= 0,448
К2 (2007) = (155740+0-44070)/231855=0,482
К2 (2008) = (171860+0-47580)/ 240500= 0,517
3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
К3 (2006) =(120250-0) / 258960= 0,464
К3 (2007) =(120185-0) / 275925= 0,436
К3 (2008) = (19500+(96720-0)/ 288080= 0,403
Таблица 2.10 - Анализ платежеспособности EPAM Systems за 2006-2008 год.
|
Наименование показателя |
Период | Норматив коэффициента | Изменение +/- | |||||
| 2006 | 2007 | 2008 |
за период с 2006 по 2008 гг. |
норматива к 2008 г. |
норматива к 2007 г. |
норматива к 2006 г. |
||
| Коэффициент текущей ликвидности К1 | 2,313 | 2,38 | 2,487 | 1,2 | +0,174 | -1,287 | -1,18 | -1,113 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 | 0,448 | 0,482 | 0,517 | 0,15 | +0,069 | -0,367 | -0,332 | -0,298 |
| Коэффициент обесеченности финансовых обязательств активами К3 | 0,464 | 0,436 | 0,403 | 0,85 | -0,061 | +0,447 | +0,414 | +0,386 |
Коэффициент ликвидности показывает, что оборотные активы могут быть конвертируемые в наличные деньги и способны обеспечить уплату краткосрочных обязательств предприятия. При нормативном значении коэффициента текущей ликвидности 1,2 (строительство), его значение составило на 1 января 2007 года – 2,313, а на 1 января 2008 года – 2,38, а на 1 января 2009 года - 2,487. На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде превышает норматив, наметилась тенденция к его увеличению. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. В нашем случае величина его в отчетном периоде составила 2,487 и по сравнению с 2006 годом увеличилась на 0,174, а по сравнению с 2007 годом увеличилась на 0,107, т.е. наметилась тенденция его к увеличению.
Анализируя данные по обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимо отметить увеличение данного показателя в отчетном периоде по сравнению с 2007 годом и по сравнению с 2006 годом. Предприятия на начало 2006 года было обеспеченно собственными оборотными средствами на 44,8%, а на конец периода на 48,2% и в отчетном периоде на 51,7%. На изменение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами оказали влияние следующие факторы:
- собственные источники средств;
- оборотные активы.
Что касается коэффициента обесеченности финансовых обязательств активами, то данный показатель был в пределах норматива за весь анализируемый период, так за 2006 год данный показатель составлял 0,464, за 2007 год он снизился на 0,028 и составил 0,436, а за отчетный период коэффициент снизился по сравнению с 2007 годом на 0,033 и составил 0,403.
Анализируя данные анализа можно, сделать вывод, что наилучший год платежеспособности предприятия был в 2008 году, коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами были выше норматива, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами был в пределах норматива.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется также с помощью системы финансовых коэффициентов.
Рассмотрим финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств), а также уравновешенности активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:
коэффициент финансовой автономии (или независимости) – это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;
коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного капитала и долгосрочного к общей валюте баланса;
коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному;
коэффициент финансового левериджи (коэффициент финансового риска) – отношение заемного капитала к собственному.
Чем выше уровень показателей а,г и д коэффициентов и ниже б,в и е тем устойчивее финансовое положение предприятия. Для расчета коэффициент будем использовать данные годовой бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс) за 2006-2008 года.
Составим таблицу структура пассивов (обязательств) предприятия EPAM Systems.
Таблица 2.10 - Структура пассивов (обязательств) EPAM Systems за 2006-2008 год
| Показатель | Период | Изменение 2008 к | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2007 | 2006 | |
| коэффициент финансовой автономии (или независимости) | 0,54 | 0,56 | 0,60 | +0,04 | +0,06 |
| коэффициент финансовой зависимости | 0,46 | 0,44 | 0,4 | -0,04 | -0,06 |
| коэффициент текущей задолженности | 0,36 | 0,35 | 0,34 | -0,01 | -0,02 |
| коэффициент долгосрочной финансовой независимости | 0,64 | 0,65 | 0,66 | +0,01 | +0,02 |
| коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) | 1,15 | 1,3 | 1,48 | +0,18 | +0,33 |
| коэффициент финансового левериджи (коэффициент финансового риска) | 0,87 | 0,77 | 0,68 | -0,09 | -0,19 |
По результатам расчетов можно сделать выводы, доля собственного капитала имеет тенденцию к увеличению, за отчетный год она увеличилась на 4% по сравнению с 2007 и на 6% по сравнению с 2006 годами, так как темпы прироста собственного капитала выше прироста заемного следовательно коэффициент заемного капитала снизился соответственно на 4 и 6%.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – показывает долю финансовых обязательств предприятия в величине его собственного капитала. Этот коэффициент показывает размер заемных средств на 1 рубль собственных средств, т.е. какая часть имущества предприятия финансируется кредиторами.
Коэффициент, равный 0,87, 0,77 и 0,68 означает, что на каждые 100 рублей собственного капитала приходится 87, 77 и 68 рублей заемного капитала. На предприятие произошло снижение этого показателя, что свидетельствует об снижения зависимости данной организации от заемного капитала.
В результате анализа можно сделать вывод, что за отчетный год произошло улучшение финансового состояние предприятия.
3. Предложения по повышению эффективности деятельности EPAM Systems
3.1 Организационно-управленческие предложения
Можно выделить следующие основные проблемы в области управления персоналом на предприятии EPAM Systems:
- управленческая стратегия не отвечает современным целям развития предприятий, менеджеры не могут в полной мере использовать потенциал подчиненных;
- понимание роли и места управления персоналом в системе хозяйствования не соответствует действительному объему и характеру поставленных задач. Отсутствие преемственности в работе по управлению персоналом (некоторые существующие формы устарели, новые, адекватные времени и ситуации еще не найдены).
- не отработана технология изучения и внедрения в практику научных разработок в области управления персоналом.
Для их устранения необходимо принимать следующие меры:
Придерживаться кадровой стратегии, ориентированной на привлечение работников средней и высокой квалификации.
Во избежание ошибок руководству следует параллельно с планированием общих тенденций развития предприятия прогнозировать потребность в персонале, заранее заниматься поиском подходящей кандидатуры, которая бы соответствовала всем требованиям должности. Резерв времени позволит более тщательно оценить каждого из претендентов и выбрать наиболее достойного, который сможет принести максимальную пользу.
Применять современное и более эффективное материальное стимулирование труда, которое обеспечивает более высокую производительность работников.
Необходимо применять аттестацию работников – комплексную оценку сильных и слабых сторон персонала, его соответствия требованиям должности. Это бы позволило руководству сделать достаточно надежный вывод о возможности поощрения или наказания работника;
Основой изменения технологии управления персоналом является изменение организационной структуры управления в связи с современными тенденциями развития и потребностями рыночной экономики.
С изменением прежних условий, постановкой новых целей вызревает необходимость трансформации организационной культуры. Через сформированную новую (с маркетинговой составляющей) организационную культуру трансформируется сознание и качество работы специалистов различных направлений. Трансформация организационной культуры в соответствии с маркетинговой стратегией управления требует глубоких знаний и гибкости. Необходимо учитывать, во-первых, направленность воздействия культуры, ее сдерживающую либо мобилизующую силу при реализации поставленной цели. Например, в организациях с бюрократической культурой часто оказывается сопротивление любой попытке менеджеров нарушить устоявшийся порядок. Во-вторых, глубину и силу воздействия. Итак, в рамках рыночной трансформации экономики в подходах к управлению персоналом требуется достижение глубинной трансформации менталитета субъекта и объекта управления.
Ключевая роль в обновлении организационной культуры и ее использовании в процессе управления персоналом отводится непосредственно руководителям. Но они, прежде всего, сами должны соответствовать изменившимся условиям, улавливать связи между целями предприятия и целями работника, их зависимости друг от друга и от соответствующей прибыли.
В силу ряда обстоятельств организационная структура управления может и должна рассматриваться как отражение отношения организации к своему персоналу. Именно структура организации определяет степень включенности людей в дела предприятия, типы и принципы формирования рабочих групп и управленческих команд, особенности построения сетей коммуникации.
Оценить эффективность совершенствования организационной структуры управления предприятием можно лишь на основе итоговых, результативных финансовых показателей деятельности организации, что является объективным фактором для коммерческой организации. Если предприятие является коммерческой структурой и целью его деятельности является получение прибыли, то одним из факторов увеличения прибыльности предприятия является расширение его деятельности.
Итак, определимся, что должно являться основными направлениями деятельности EPAM Systems: обеспечение прибыльности работы предприятия; снижение издержек продукции.
Для того, чтобы определить направления совершенствования структуры управления EPAM Systems необходимо в первую очередь построить «дерево» целей предприятия. Данный шаг поможет выбрать путь, по которому необходимо двигаться с целью совершенствования организационной структуры.
Рисунок 3.1 - «Дерево» целей организации
Итак, основными целями деятельности EPAM Systems являются:
- получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества;
- инновационный путь развития предприятия, что является основой стратегии развития экономики страны до 2010 года.
Для выполнения указанных целей предприятие должно обеспечивать выполнение следующих задач:
- усовершенствовать организационную структуру управления предприятием,
- определить резервы снижения себестоимости товарной продукции.
Политику руководства предприятия в области повышение эффективности и потенциала деятельности организации можно назвать технической, что основано на производственной стратегии предприятия.
Далее, исходя из целей предприятия и выполняемых задач, проведём SWOT-анализ EPAM Systems.
SWOT-анализ — это анализ сильных и слабых сторон, а также возможностей и рисков, с которыми сталкивается организация или продукт.
Сильные и слабые стороны относятся к внутренним факторам, на некоторые из них можно повлиять или изменить их. Возможности и риски — это внешние факторы, которые часто изменить невозможно.
Выполнив SWOT-анализ, можно подумать, как воспользоваться выявленными сильными сторонами или уменьшить влияние слабых сторон организации.
Минимизация влияния отрицательных факторов, и наоборот, меры со стороны EPAM Systems по усилению влияния положительных факторов, способствуют повышению эффективности бизнеса, минимизации возможных угроз рынка и изменения маркетинговой среды.
Таблица 3.1 - Матрица анализа сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (SWOT-анализ)
| факторы |
- Квалифицированный менеджмент - Концепция и значимость деятельности предприятия - Имидж и позиционирования EPAM Systems |
- Низкая взаимосвязь и взаимопонимание между службами и отделами - Дефицит управленческого персонала - Максимальная загрузка высших уровней управления |
||
| сильные | слабые | |||
| факторы | возможности | угрозы | ||
|
- Снижение издержек на реализацию услуг - Расширение рынков реализации продукции - Совершенствование технологии управления персоналом |
- Увеличение цен на |