Організація кредитного процесу в комерційних банках

42,54%. Це говорить про збільшення запасів, розмірів виробництва, готівки придбання матеріально-речових факторів виробництва.

Власний капітал підприємства становить на початок року – 31%, а на кінець – 39,84%.від загальної суми пасивів. Це говорить про низьку платоспроможність, низькі показники ліквідності і фінансової стійкості.

Довгострокові зобов’язання підприємства на початок року становили 41,50%, а на кінець – 40,16%. Частка поточних зобов’язань на початок року становила – 19,5%, а на кінець – 19%.

Отже, основні висновки по структурі балансу можуть бути такими :

структура статей балансу демонструє тенденцію до незначного зростання частки оборотних активів і зменшення необоротних активів;

проявляється тенденція до збільшення поточної заборгованості і зменшення довгострокової.

Таблиця 4.2 - Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати підприємства

Стаття	Код рядка	На початок звітнього періоду	На кінець звітнього періоду
Дохід від реалізації продукції	010	1342,00	1423,00
Податок на додану вартість	015	223,67	237,17
Акцизний збір	020	33,00	44,00
Інші вирахування з доходу	030	-	-
Чистий дохід від реалізації	035	1085,33	1141,83
Собівартість реалізованої продукції	040	331,00	221,00
Валовий:
прибуток	050	754,33	920,83
збиток	055
Інші операційні доходи	060	62,00	73,00
Адміністративні витрати	070	93,00	84,00
Витрати на збут	080	31,00	22,00
Інші операційні витрати	090	33,00	44,00
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	659,33	843,83
збиток	105
Дохід від участі в капіталі	110	39,00	47,00
Інші фінансові доходи	120	3,00	7,00
Фінансові витрати	140	42,00	54,00
Витрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	659,33	843,83
збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	164,83	210,96
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	494,50	632,88
збиток	195
Надзвичайні:
доходи	200	-	-
витрати	210	-	-
Чистий:
прибуток	220	494,50	632,88
збиток	225

Порівняємо фінансові результати підприємства за звітний і попередній період.

Так за звітний період зросла виручка підприємства на 81 тисячу гривень, що є позитивним елементом в фінансово-господарській діяльності підприємства. Відповідно внаслідок цього збільшився податок на додану вартість.

На 110 тисяч гривень знизилась собівартість реалізованої продукції у звітному періоді у порівнянні з попереднім періодом.

Разом із собівартістю знизились адміністративні витрати та витрати на збут.

Проте дещо зросли інші операційні витрати підприємства на 11 тисяч гривень.

Зріс і прибуток від операційної діяльності (843,83-659,33=184,5 тис. грн.) на 184,5 тисяч гривень.

Зросли й інші доходи порівняно з попереднім періодом на 4 тис. грн..

Фінансові витрати підприємства зросли на 12 тис. грн.

Проте зріс прибуток підприємства від звичайної діяльності на 46,13 тисяч гривень.

В цілому діяльність підприємства можна вважати успішною

4.2 Факторний аналіз результату операційної діяльності підприємства

Таблиця 4.3 - Дані для факторного аналізу результату операційної діяльності

Стаття	Код	За звітний	За попередній	Абсолютна зміна
	рядка	період	період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10	1342,00	1423,00	-81
Податок на додану вартість	15	(223,67)	(237,17)	-13,5
Інші вирахування з доходу	30	-	-	-
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	(331,00)	(221,00)	110
Інші операційні доходи	60	62,00	73,00	-11
Адміністративні витрати	70	(93,00)	(84,00)	9
Витрати на збут	80	(31,00)	(22,00)	9
Інші операційні витрати	90	(33,00)	(44,00)	-11
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	659,33	843,83	-184,5
збиток	105	0	0	0

Взявши за основу частину звіту про фінансові результати операційної діяльності, не будемо враховувати дані які мали нульове значення, і дані, що використовувалися для проміжних підсумків. Враховуючи ці вимоги отримана таблиця 4.3. Розрахунок фінансового результату будемо проводити в наступному вигляді

Фінансовий результат від операційної діяльності = Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) - Податок на додану вартість- Інші вирахування з доходу- Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) - Інші операційні доходи- Адміністративні витрати- Інші операційні витрати (4.2)

Розрахуємо фінансовий результат за попередній період

Фінансовий результат від операційної діяльності = 1423-237,17-0-221+73-84-22-44=887,83

Оскільки модель мультиплікативна (складові додаються чи віднімаються), то величина зміни кожного фактора буде дорівнювати величині впливу цього фактору на модель в цілому. Іншими словами якщо дохід зменшився на 81 млн. грн. то і фінансовий результат від операційної діяльності під дією цього фактора зменшиться на 81млн. грн. В таблиці 4.3 розраховані зміни кожного з факторів. Саме на таку величину вони впливають і на операційний прибуток. Розрахуємо сумарний вплив, враховуючи знаки в формулі 3.1:

Зміна фінансового результату від операційної діяльності = -81+13,5 110-11-9-9+11=-195,5

Таким чином, під дією факторів фінансовий результат зменшився на 195,5 тис. грн. і повинен скласти = 887,83-195,5 = 702,33.

Таким чином підприємство отримало прибуток в розмірі 702,33 тис. грн.

4.3 Фінансовий - коефіцієнтний аналіз господарської діяльності підприємства

1 Показники майнового стану

- Коефіцієнт зносу основних засобів

К з. н.==0,179

К з. н. ==0,18

Збільшення показника свідчить про неефективну роботу підприємства в оновленні основних засобів

- Коефіцієнт оновлення основних засобів

К о. в.==0,038;

К о.в.==0,037.

Даний показник показує рівень фізичного і морального оновлення основних засобів.

Частка оборотних активів у загальній сумі активів

Ч о. в. а. ==0,240;

Ч о. в. а.==0,29.

Збільшення показника свідчить про збільшення оборотних активів, що є позитивним для роботи підприємства.

Коефіцієнт мобільності активів

К моб.== 0,92;

К моб.==1,052.

Показник збільшився, що є позитивною тенденцією.

2 Показники ділової активності

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів

К об.==0,49;

К об. ==0,43.

Зменшення показника є негативним явищем і свідчить про неефективну роботу підприємства.

Коефіцієнт оборотності запасів

К о. з.==0,343;

К о. з.==0,170.

Період одного обороту запасів

Т з.==1091;

Т з.==1895.

Період одного обороту збільшився, що свідчить що підприємство потребує додаткових запасів для підвищення ефективності.

Коефіцієнт оборотності дебіторської

К д. з.==5,83;

К д. з.==3,04.

Зменшення показника свідчить про зменшення заборгованості клієнтів перед підприємством за надані товари, роботи та послуги.

3 Показники рентабельності

Рентабельність капіталу за чистим прибутком

R а.==0,109;

R а.==0,123.

Рентабельність підвищилася, що свідчить про ефективне використання інвестицій вкладених в активи.

Рентабельність власного капіталу

R в. к==0,352;

R в. к==0,3108.

Зменшення показника негативно впливає на діяльність підприємства в цілому, адже зменшення рентабельності власного капіталу знизить ціну на акції чи знизяться прибутки власників.

Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком

RQ==0,455;

RQ==0,554.

Рентабельність продукції підвищилася.

Період окупності капіталу

Т к.==9,158;

Т к. ==8,075.

Термін окупності зменшився, що є позитивним явищем.

4 Показники фінансової стійкості:

Обсяг власних обігових коштів

Р к=1403,99+362,32+1879,54-2348=1297,85;

Р к. =2036,01+51,11+1854,72-2490=1451,84.

Збільшення показника свідчить про збільшення власних обігових коштів.

Маневреність робочого капіталу

М р. к==0,741

М р. к==0,786.

Збільшення показника є негативним явищем і свідчить про збільшення частки запасів у власних обігових коштах.

Коефіцієнт фінансової незалежності

К авт. ==0,39;

К авт==0,40.

Фінансова незалежність збільшилася, проте все одно менше нормативного значення.

Показник фінансового лі вереджу

Ф л. ==1,064

Ф л. ==0,88.

Показник зменшується проте значно перевищує норму, що є негативно.

Коефіцієнт фінансової стійкості

К ф. с. ==0,80;

К ф. с. ==0,77.

Показник зменшився, але все одно менше норми, що свідчить про недостатню частку стабільних джерел фінансування в їх загальному обсязі.

5 Показники ліквідності

Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)

К л.п==2,090;

К л.п==2,238.

Як бачимо показник збільшився, що вказує на збільшення обсягу обігових коштів для погашення боргів протягом року.

Коефіцієнт ліквідності швидкої

К л. ш==0,99;

К л. ш==0,903.

Зменшення показника є негативним і пов’язане із зменшенням ліквідних активів на одиницю термінових боргів.

Коефіцієнт ліквідності абсолютної

К л. а.==0,178

К л. а.==0,167.

Даний показник характеризує кількість абсолютно ліквідних коштів, тобто готівки у загальній кількості пасивів. Зменшення показника знижує ліквідність підприємства, хоча показник не значно відклонився від норми.

Таким чином проаналізувавши 20 показників можна зробити висновок про рейтинг підприємства.

Таблиця – Рейтингова оцінка підприємства

Оцінка	Рейтинг
90-100%	Високий
80-90%	Достатній
60-80%	Задовільний
40-60%	Недостатній
0-40%	Поганий

Дотримання напрямку позитивних змін простежується у 7 показниках із 20.

Всього 20 показників – 100%

Тоді 7 показників – 35%.

Дана оцінка належить до поганого рівня рейтингу.

Отже, для підприємства характерний рейтинг 35%, що вказує на незадовільний фінансовий стан, що викликає підозру; характерний високий рівень ризику, що підтверджується показниками ліквідності та рентабельності. Дане підприємство не є інвестиційно-привабливим.

4.4 Визначення типу фінансової стійкості підприємства

1. Власні оборотні кошти

Квок = ІрП – ІрА = Ф1срт.380 – Ф1срт.080

Квок1 = 1403,99 -2348 = -944,01

Квок2 = 2036,01 – 2490 = -453,99

2. Сумарна величина джерел фінансування, які включають власні оборотні кошти і довгострокові залучені

Квок,д.зал = Квок + ІІІрП = (Ф1стр.380 – Ф1стр.080) + Ф1стр.480

Квок,д.зал1 = -944,01+ 1879,54 = 935,53

Квок,д.зал2 =-453,99+ 2052,79 = 1598,8

3. Величина всіх основних джерел фінансування

Кзаг = Квок,д.зал + Ф1стр.500

Кзаг1 = 953,53+181,16 =1134,69

Кзаг2 = 1598,8+ 51,11 =1649,91

В якій мірі і за рахунок яких джерел фінансуються запаси

А) Фс = Квок – Запаси

Запаси1 = Ф1стр100 + стр110 + стр120 + стр130 + стр140=963

Запаси2 = Ф1стр100 + стр110 + стр120 + стр130 + стр140=1297

Фс1 = -944,01– 963= -1907,01

Фс2 = -453,99– 1297= -1750,99

Б) Фс+д.ср = Квок,д.зал – Запаси

Фс+д.ср1 = 935,53- 963= -27,47

Фс+д.ср2 = 1598,8- 1297=301,8

В) Фзаг = Кзаг – Запаси

Фзаг1 = 1134,69 - 963 = 171,69

Фзаг2 = 1649,91 -1297= 352,91

S = { Фс ; Фс+д.ср ; Фзаг }

S п={0;0;1} S к={0;1;1} S = {0; 1; 1} – нормальна фінансова стійкість.

4.5 Визначення операційного та операційно – фінансових циклів підприємства

Тривалість операційного циклу (ТОЦ) –визначає скільки днів у середньому необхідно для виробництва, продажу та оплати продукції підприємства; впродовж якого періоду грошові кошти підприємства перебувають у запасах.

ТОЦ = tоб.з + tоб.д.з ,

tоб.з – тривалість обороту запасів;

tоб.д.з – тривалість обороту дебіторської заборгованості.

tоб.з = ,

Коб.з –коефіцієнт обертання запасів

tоб.з –характеризує період часу за який „запаси” перетворюються в реалізовані „товари”.

Коб.з =

=

Коб.з –показує скільки оборотів за звітний період роблять запаси.

tоб.д.з =

tоб.д.з - показує строк комерційного кредитування і характеризує розрахункову кількість днів за які дебітори гасять комерційний кредит, ефективність механізмів розрахунків підприємства, надійність дебіторів

Коб.д.з =