Комплексный экономический анализ деятельности ОАО Комбинат Североникель
к рыночной системе потребовал полной смены системы взаимоотношений, особенно на таких крупных предприятиях, как "Североникель".Развал командно-административной системы в России привёл к ломке системы управления на предприятии. Были потеряны многие внешние связи. Это всё крайне отрицательно сказалось на экономических показателях "Североникеля". К сожелению, вопрос об управлении окончательно не решён до сих пор.
ОАО “Комбинат Североникель” входит в концерн “Норильский Никель”, контрольный пакет акций которого держит банк “Онексимбанк”.
Смена собственника стала причиной введения некоторых новшеств.
Полностью изменена структура управления предприятием ( структура управления комбинатом по состоянию на 1998 год приведена в Приложениях).
В течение 1996-97 г.г. было сокращено 504 работника. Планируется и дальнейшее сокращение. Однако, наряду с этим, значительно увеличился управленческий аппарат. Отдельно следует выделить проблему воровства на предприятии, которое за последние годы приняло угрожающие масштабы. Это говорит не столько о моральном разложении общества, сколько о неэффективной системе управления, которая нуждается в частичной реорганизации.
За последние годы , после смены собственника, были произведены некоторые полезные изменения. К примеру, на данный момент "Североникель" готовится к переходу на международную систему качества ISO-9000, что предполагает пересмотр не только системы качества продукта, но и системы производства и управления.
ISO-9000- признанная по всему миру система качества, переход к которой даёт возможность с большей уверенностью смотреть в будущее, особенно для такого предприятия, как "Североникель", т. к. 80% продукции комбината экспортируется. Возможно, это даст новый толчок к его развитию .
Но для того, чтобы реально оценить перспективу комбината, необходимо проанализировать его настоящее положение.
Основная экономическая информация.
Динамика выручки и прибыли "Североникеля" за 3 периода ( с конца 95-го года по конец 97-го) представлена в диаграмме:
Объём выручки уменьшился в 1996 году и резко увеличился в 1997-ом.
Уменьшение выручки во 2-м периоде привело к тому , что прибыль оказалась минимальной.
Несмотря на то, что в 3-ем периоде было произведено сокращение работающих, выручка резко возрасла. Выработка продукции на одного работающего за 1 год возрасла в 2 раза, что свидетельствует о некоторых положительных итогах реструктуризации.
Кроме того, затраты на заработную плату каждый период увеличивались в среднем на 20%, что перекрывало рост инфляции в 1996-97 годах.
Как видно из диаграммы, прибыль от реализации на порядок отличается от объёма выручки. Это объясняется очень высокой себестоимостью продукции. Причем, основную долю себестоимости представляют материальные затраты.
Об этом говорят показатели материалоёмкости и материалоотдачи.
|
Показатели |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
|
Полная себестоимость |
2 309 624 377 |
2 808 613 899 |
3 993 030 671 |
|
Материальные затраты на произведенную продукцию |
962 254 735 |
1 157 502 601 |
2 278 096 459 |
|
Материалоотдача |
2,627 |
2,213 |
1,827 |
|
Материалоемкость |
0,381 |
0,452 |
0,547 |
|
Затраты на 1 рубль реализованной продукции |
0,91360 |
0,99540 |
0,95925 |
Отрасль цветной металлургии является сама собой материалоёмкой, но все предприятия данной отрасли в мире на современном этапе прилагают особые усилия к снижению себестоимости , т.к. на мировом рынке в последние годы проявляется тенденция к снижению цены на цветные металлы, в частности никель.
Высокая себестоимость является причиной низкой прибыли. Это подчеркивает показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции. У "Североникеля" на 1 рубль продукции в среднем за анализируемый период приходится 97 копеек затрат.
В нижеприведенной таблице показаны данные себестоимости и прибыли "Североникеля".
|
Показатели |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
|
Себестоимость реализованной продукции |
2 086 755 075 |
2 547 458 398 |
3 756 871 356 |
|
Полная себестоимость |
2 309 624 377 |
2 808 613 899 |
3 993 030 671 |
|
Объем прибыли от основной деятельности |
218 427 038 |
9 610 175 |
169 611 454 |
|
Объем балансовой прибыли |
147 754 228 |
-14 886 833 |
136 137 334 |
|
Чистая прибыль |
31 503 702 |
-14 886 833 |
125 796 452 |
Особое внимание следует обратить на то, что в 1996 году "Североникель" имел отрицательную балансовую прибыль, вследствие чего предприятие не платило налога на прибыль. Это связано, в первую очередь, с тем, что в этом году "Североникель" имел очень низкую выручку.( 2 087 615 846 рублей на1996 год и 4 162 642 125 рублей - в 1997 году ). Возможно, это результат перебоев поставок сырья из Норильска, вследствие чего комбинат работал не на всю мощность, т.е. постоянные затраты оставались прежними ( на высоком уровне) , а переменные уменьшились пропорционально выпуску продукции , что повлияло на повышение себестоимости единицы продукции. Также в этот период наблюдается максимальная сумма амортизации.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Показатели оборачиваемости оборотных активов представлены ниже:
|
Показатели |
1996 г. |
1997 г. |
Отклонение |
Темпы роста |
|
Продолжительность одного оборота (дни) |
294 |
305 |
10 |
1,04 |
|
Оборачиваемость оборотных активов |
1,24 |
1,20 |
-0,04 |
0,97 |
Заметно некоторое уменьшение коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение длительности одного оборота. Таким образом, деньги, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги очень медленно, что еще больше затрудняет сложное финансовое положение предприятия.
Однако, существует несколько объективных факторов, влияющих на долгий срок продолжительности оборота:
специфика производства ( трудоемкое и материалоемкое );
продукция комбината закупается только крупными партиями и долгое время лежит на складе;
ограниченное количество непосредственных покупателей продукции.
Несмотря на это, увеличивать оборачиваемость оборотных активов необходимо с целью улучшения финансового состояния предприятия.
Интересная ситуация наблюдается в движении собственных средств. В 1997 году сумма собственных средств уменьшилась более чем на 40%. В это же время было израсходавоно 50% добавочного капитала. Возможно, это связано с переоценкой средств. При этом сумма основных промышленно- производственных фондов в каждом периоде уменьшалась в среднем на 0,2%.
Кроме того, необходимо заметить, что к концу 1997 года "Североникель" не имел просроченной задолженности. Дело в том, что в этом году комбинат получил максимальную чистую прибыль за весь анализируемый период.
Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициенты рентабельности.
Этот коэффициенты показывают, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в тот или иной оцениваемый показатель.
Таким образом, любая рентабельность прямопропорционально зависит от чистой прибыли. в 1995-96 годах чистая прибыль “Североникеля” была низкая, что прямо повлияло на показатели рентабельности, представленные ниже. В 1997 году чистая прибыль возрасла в 4 раза посравнению с 1995-ым, что явилось причиной , как видно из таблицы, больших темпов роста показателей рентабельности.
|
Показатели |
1996 г. |
1997 г. |
Отклонение |
Темпы роста |
|
Рентабельность продаж |
0,0036001 |
0,0177448 |
0,0141447 |
4,93 |
|
Рентабельность затрат |
0,0037872 |
0,0182686 |
0,0211107 |
4,82 |
|
Рентабельность средств |
0,0014389 |
0,0129963 |
0,0115573 |
9,03 |
|
Фондорентабельность |
0,0015389 |
0,0104705 |
0,0089316 |
6,80 |
Особенно заметно повысилась рентабельность основных средств (в 9 раз), т.к. наряду с увеличением чистой прибыли наблюдается уменьшение основных средств, хотя абсолютный показатель остаётся достаточно низким.
Далее, как видно из нижепредставленной таблицы, текущих обязательств у “Североникеля“ несравнительно больше, чем денежных средств. Причём, денежных средств у комбината в 97 году на 19% стало меньше, тогда как текущих обязательств- на 36 % больше. Это подтверждает ухудшающуюся ликвидность предприятия.
|
Показатели |
1996 г. |
1997 г. |
Отклонение |
Темпы роста |
|
Средние ден. средства |
1 955 358,50 |
1 589 646,00 |
-365 712,50 |
0,81 |
|
Средние текущие обяз-тва |
2 146 948 362,50 |
2 912 950 627,00 |
766 002 264,50 |
1,36 |
Таким образом, на "Североникеле" наблюдается в конце анализируемого периода масштабное измение многих основных экономических показателей, что, вероятно, является следствием реструктуризации экономических отношений.
Для того, чтобы более глубоко оценить общую экономическую ситуацию на "Североникеле", необходимо провести более подробный анализ структуры баланса.
Анализ структуры баланса.
Анализ структуры баланса проводится для оценки наличия признаков банкротства предприятия. Для этого необходимо придерживаться определенной системы критериев установления неудовлетворительной структуры баланса.
Ниже представлены коэффициенты, на основании которых можно сделать общие выводы о состоянии структуры баланса "Североникеля".
|
Показатели |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
Норма |
|
Коэффициент общей ликвидности |
0,752 |
0,808 |
0,564 |
>=2 |
|
Коэфициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования |
-1,009 |
-1,290 |
-2,630 |
>=0,1 |
|
К восстановления платежеспособности |
0,390 |
0,343 |
>=1 |
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Итак, "Североникель" является не ликвидным в течение всего анализируемого периода, т. к. коэффициент текущей ликвидности не привышает даже 1 за все 3 периода.Это говорит о том, что краткосрочные пассивы- источники текущих средств предприятия не в состояниии обеспечить оборот - текущие активы комбината.
Наблюдается также сильное отклонение от нормы коэфициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования.
Коэффициент восстановления платежеспособности также намного ниже нормы для всех анализируемых периодов, что говорит о том, что "Североникель" не в состоянии стать платежеспособным в ближайшее время.
Таким образом, стуктура баланса комбината "Североникель" следует считать неудовлетворительным . Более того, его платежеспособность не поддается восстановлению , как минимум, в течение следующего года, т. к. коэффициент восстановления платежеспособности даже меньше 0,5.
В реальных сложившихся экономических условиях восстановить платежеспособность "Североникеля" невозможно.
Но для наиболее объективной оценки необходимо проанализировать финансовое состояние комбината по данным баланса.
Анализ финансового состояния комбината"Североникель" по данным агрегированного баланса.
При анализе динамики агрегированного баланса целесообразно использовать графические методы.
Из данных графиков вытекает, что величина постоянных активов прямопропорционально зависит от величины средств предприятия.
Дело в том, что более половины всех постоянных активов составляют основные средства предприятия, использующиеся в процессе производства. А в пассиве они отражаются как собственные средства, которые и были уменьшены ( возможно, переоценены ) в 1997 году. Это повлекло за собой и резкое уменьшение уставного капитала "Североникеля".
В текущих активах , в 1996 году наблюдается резкое увеличение счетов к получению, а именно статьи “Покупатели и заказчики” (стр. 241) в первой форме.
Таким образом, высокая дебеторская задолженность способствовала и увеличению общих активов ( в 1996 году самая большая валюта баланса), текущих активов, что также повлияло на рост чистого оборотного капитала.
В пассиве наблюдается постепенное снижение доли собственных средств в валюте баланса. Причем, до переоценки в 1996 году уставной капитал составлял около 100% собственных средств, а после переоценки - уже больше 150% .
Дело в том, что накопленный капитал был положительным лишь в первом периоде (95 году) , а в 96-97 годах стал отрицательным:
Это говорит о том, что убытки “Североникеля” стали превышать суммы, направленные в фонд накопления, социальный фонд и т.д. Резкое возрастание убытков предприятия к концу 1997 года подтверждает его несостоятельность платежеспособности. Вероятно, что именно поэтому у “Североникеля” впервые в 1997 году за весь анализируемый период появилась догосрочная дебеторская задолженность в размере 448 000 000 рублей.
Кроме того, в 1996-97 годах резко возрала задолженность:
перед бюджетом ( в 9 раз),
по заработной плате ( в 4 раза).
задолженность перед поставщиками ( в 2 раза, хотя к концу 97 года она была большей частью погашена).
Необходимо обратить внимание на то, что к 1997 году сумма краткосрочных кредитов заметно уменьшилась ( в 6 раз) . А в 1997 году, как уже было сказано, был взят крупный долгосрочный кредит.
Таким образом, можно сделать вывод, что "Североникель" постепенно перешел с системы краткосрочного кредитования на долгосрочное.
Это говорит о том, что на комбинате началась проводиться капитальная реструктуризация. В подтверждение тому служит тот факт , что в 1997 году было проведено сокращение численности работников на 504 человека.
В общем, чистый оборотный капитал комбината постоянно уменьшается, что говорит о том, что предприятие не в состоянии обеспечивать оборот собственными средствами.
Анализ основных средств предприятия.
Фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды, которые на "Североникеле” остаются примерно на одном уровне в течение всего анализируемого периода.
При анализе формы 5 (3. Амортизируемое имущество, II. Основные средства) становится ясным, что в 1997 году "Североникель" сократил стоимость всех зданий, относящихся к непроизводственным фондам, вследствие чего основные средства
Коэффициентный анализ ликвидности.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим некоторые показатели, характеризующие ликвидность предприятия.
|
Показатели |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
прирост (96-95) |
прирост (97-96) |
темпы роста (96-95) |
темпы роста (97-96) |
|
Коэффициент общей ликвидности |
0,752 |
0,808 |
0,564 |
0,056 |
-0,244 |
1,074 |
0,698 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
0,526 |
0,660 |
0,420 |
0,134 |
-0,240 |
1,255 |
0,636 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,023 |
0,001 |
0,030 |
-0,022 |
0,029 |
0,043 |
30,000 |
|
Коэффициент маневренности |
-0,050 |
-0,100 |
-0,634 |
-0,050 |
-0,534 |
2,000 |
6,340 |
|
Доля оборотных средств в активах |
0,126 |
0,277 |
0,297 |
0,151 |
0,020 |
2,200 |
1,074 |
|
Чистый оборотный капитал |
-312 247 081 |
-582 441 891 |
-1 246 950 166 |
-270 194 810 |
-664 508 275 |
1,865 |
2,141 |
Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах 2.
Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Коэффициент промежуточной ликвидности - определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормативное ограничение для коэффициента промежуточной ликвидности Кклі1.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (II раздел актива) к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы (с учетом замечания к коэффициенту кредиторской задолженности и прочих пассивов; это замечание относится также к коэффициенту краткосрочной задолженности); ссуды не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение этого коэффициента следующее: Кал і 0.2 : 0.5
На данном графике коэффициент абсолютной ликвидности выведен на дополнительную ось, т.к. по сравнению с остальными показателями он почти равен 0. Таким образом стала заметна динамика абсолютной ликвидности. Выявляется, что "Североникель" практически был не в состоянии погасить краткосрочную задолженность к концу 96 года.
Кроме того, даже наиболее высокий показатель абсолютной ликвидности в 1997 году неудовлетворителен, т.к. 0,03<0,2 (почти в 7 раз).
Это говорит о том, что "Североникель" был не в состоянии погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за весь анализируемый период.
Коэффициент общей ликвидности, несколько возросший к 96 году, заметно падает к концу 97-го года. В общем его значения колебаются в пределах 0,5-0,8 (<1) ,что свидетельствует о том, что комбинат не в состоянии оплатить свои счета.
Коэффициент промежуточной ликвидности повторяет динамику коэффициента общей ликвидности и также неудовлетворителен.
Доля оборотных активов имеет тенденцию к увеличению, что можно считать положительным фактором динамики производства.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является чистый оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности.
Как видно из показателя оборотного капитала, сумма краткосрочных обязательств "Североникеля" намного превышает сумму текущих расходов (причем эта разница постоянно увеличивается).
Анализ ликвидности баланса.
Для объективной оценки анализа ликвидности необходимо разделить активы и пассивы по степени ликвидности.
|
Показатели |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
прирост (96-95) |
прирост (97-96) |
темп (96/95) |
темп (97/96) |
|
Наиболее ликвидные активы(А1) |
589 704 085 |
1 885 921 800 |
974 394 184 |
1 296 217 715 |
-911 527 616 |
3,20 |
0,52 |
|
Быстрореализуемые активы(А2) |
259 792 146 |
229 482 195 |
282 492 356 |
-30 309 951 |
53 010 161 |
0,88 |
1,23 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
844 356 042 |
950 794 860 |
1 077 350 336 |
106 438 818 |
126 555 476 |
1,13 |
1,13 |
|
Труднореализуемые активы (А4) |
5 830 272 498 |
5 791 964 381 |
2 871 978 744 |
-38 308 117 |
-2 919 985 637 |
0,99 |
0,50 |
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
1 069 886 215 |
2 931 015 889 |
2 708 501 571 |
1 861 129 674 |
-222 514 318 |
2,74 |
0,92 |
|
Краткосроч. пассивы (П2) |
191 534 766 |
101 459 855 |
32 347 022 |
-90 074 911 |
-69 112 833 |
0,53 |
0,32 |
|
Долгосроч. пассивы (П3) |
0 |
0 |
448 000 000 |
0 |
448 000 000 |
||
|
Постоянные пассивы (П4) |
6 421 800 421 |
6 505 683 279 |
3 756 412 210 |
83 882 858 |
-2 749 271 069 |
1,01 |
0,58 |
|
А1-П1 |
-480 182 130 |
-1 045 094 089 |
-1 734 107 387 |
-564 911 959 |
-689 013 298 |
2,18 |
1,66 |
|
А2-П2 |
68 257 380 |
128 022 340 |
250 145 334 |
59 764 960 |
122 122 994 |
1,88 |
1,95 |
|
А3-П3 |
844 356 042 |
950 794 860 |
629 350 336 |
106 438 818 |
-321 444 524 |
1,13 |
0,66 |
|
А4-П4 |
-591 527 923 |
-713 718 898 |
-884 433 466 |
-122 190 975 |
-170 714 568 |
1,21 |
1,24 |
Как видно из данной таблицы, ликвидностью обладают только быстрореализуемые и медленнореализуемые активы (А2-П2>0, А3-П3>0), причем ликвидность быстрореализуемых активов постоянно возрастает с средним темпом роста 1,9. Но это мало влияет на общую ликвидность баланса, которая неудовлетворительна.
Анализ рентабельности и прибыльности.
Рентабельность к.л. показателя показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в этот показатель.
|
Показатели |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
прирост (96-95) |
прирост (97-96) |
темп (96/95) |
темп (97/96) |
|
Прибыльность переменных затрат |
44,842 |
2,049 |
31,238 |
-42,793 |
29,190 |
0,046 |
15,248 |
|
Прибыльность постоянных затрат |
11,985 |
0,597 |
4,916 |
-11,388 |
4,319 |
0,050 |
8,231 |
|
Прибыльность затрат |
9,457 |
0,462 |
4,248 |
-8,995 |
3,785 |
0,049 |
9,185 |
|
Прибыльность продаж по основной деятельности |
8,640 |
0,460 |
4,075 |
-8,180 |
3,614 |
0,053 |
8,851 |
|
Прибыльность затрат балансовая |
6,397 |
-0,716 |
3,409 |
-7,114 |
4,126 |
-0,112 |
-4,759 |
|
Прибыльность затрат чистая |
1,364 |
-0,716 |
3,150 |
-2,080 |
3,867 |
-0,525 |
-4,398 |
|
Прибыльность всех продаж |
0,013 |
-0,007 |
0,030 |
-0,020 |
0,038 |
-0,563 |
-4,222 |
|
Точка безубыточности |
603 355 906,71 |
605 035 532,15 |
624 401 910,86 |
1 679 625,440 |
19 366 378,708 |
1,003 |
1,032 |
|
Запас прочности |
76,134 |
71,018 |
85,000 |
-5,116 |
13,982 |
0,933 |
1,197 |
|
Абсолютное отклонение |
1 924 695 538,29 |
1 482 580 313,85 |
3 538 240 214,14 |
-442 115 224,440 |
2 055 659 900,292 |
0,770 |
2,386 |
Как видно из данной таблицы, прибыльность всех показателей намного меньше в 1996 году. Это объясняется тем, что в этом периоде "Североникель" получил минимальную прибыль.
Кроме того, прибыльность всех видов затрат в 1995 году больше , даже чем в 1997, несмотря на то, что в последнем периоде выручка была максимальная.Однако, прибыльность всех затрат чистая и прибыльность всех продаж имеют максимальный уровень именно в 1997 году. Это объясняется тем, что данные показатели расчитываются с учетом чистой прибыли, что, вероятно, наиболее объективно. При анализе структуры чистой прибыли выявилось, что её высокий уровень в 1997 году объясняется низкой суммой налога на прибыль ( процент начисления в 10,4 раза меньше, чем в 1995 году).Причем, если бы ставка налога на прибыль осталась прежней, сумма чистой прибыли в 1997 году не привышала бы чистую прибыль в 1995 году.
Следовательно, показатели рентабельности с учетом чистой прибыли для анализа эффективности затрат не столь объективны.
При изучении рентабельности с учетом балансовой прибыли или прибыли от основной деятельности, выясняется, что эффективность всех затрат на "Североникеле" заметно упала по сравнению с 1995 годом. Это еще подтверждается повышенным темпом роста точки безубытночности ( на 3,5% по сравнению с 1995 годом).
Однако, в 1997 году значительно возрос запас прочности. Это объясняется тем, что в этом периоде выручка повысилась в 1,65 раз по сравнению с 1995 годом, и в 2 раза по сравнению с 1996 годом. Вероятно, это объясняется тем, что на продукцию "Североникеля" возрос спрос или были найдены новые каналы сбыта.
Анализ деловой активности предприятия.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность, платежеспособность, зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
При анализе основных показателей оборота выясняется, что по сравнению с 1996 годом, в 1997-ом году большинство показателей оборота как в затратном, так и в кредитном циклах, уменьшились. Вследствие чего уменьшилась продолжительность этих циклов ( продолжительность затратного цикла уменьшилась на 47%, а кредитного- на 35% ). Однако чистый цикл в обоих периодах отрицателен, что свидетельствует о том, что предриятие осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных средств, т. к. своих средств не достаточно. Обнадеживает лишь одно: чистый цикл в 1997 году стал больше на 17%.
Итак, заметное уменьшение затратного цикла свидетельствует о том, что на "Североникеле" значительно повысилась деловая активность, что может служить признаком дальнейшего развития предприятия.
Анализ эффективности трудовых ресурсов.
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
При анализе нижеприведенной таблицы выявляется, что , несмотря на сокращение работнивов в 1997 году , объем продукции увеличился. Следовательно, заметно возрос и показатель объема продукции на одного рабочего ( в 1997 году в 1,65 раз больше, чем в 1995 году), что говорит о повышении эффективности труда. Кроме того, при сокращении численности работников в 1997 году, повышается объем заработной платы, что стало причиной значительного повышения среднемесячной заработной платы.
При анализировании доли прибыли от основной деятельности на 1 рабочего выясняется, что самая высокая эффективность труда по основной деятельности была в 1995 году, а затем она упала:
|
Эффективность труда |
ед. изм. |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
Отклонение (96-95) |
Отклонение (97-96) |
Темп роста |
Темп роста |
|
Заработная плата |
тыс. руб. |
160 196 276 |
208 850 386 |
242 727 077 |
48 654 110 |
33 876 691 |
1,304 |
1,162 |
|
Среднесписочная численность |
чел. |
12 354 |
12 354 |
11 850 |
0 |
-504 |
1,000 |
0,959 |
|
Среднемесячная заработная плата |
руб. |
2161,193 |
2817,581 |
3413,883 |
656,388 |
596,302 |
1,304 |
1,212 |
|
Темп роста зп (базовый) |
% |
1 |
1,304 |
1,515 |
0,304 |
0,211 |
1,304 |
1,162 |
|
Темп роста зп (цепной) |
% |
1 |
1,304 |
1,162 |
0,304 |
-0,142 |
1,304 |
0,891 |
|
Темп роста численности |
% |
1 |
1,000 |
0,959 |
0,000 |
-0,041 |
1,000 |
0,959 |
|
Объем продукции |
тыс. руб. |
2 625 376 398 |
2 107 116 861 |
4 162 642 125 |
-518 259 537 |
2 055 525 264 |
0,803 |
1,976 |
|
Продукция на 1 рабочего |
тыс. руб. |
212 512,25 |
170 561,51 |
351 277,82 |
-41 950,75 |
180 716,31 |
0,803 |
2,060 |
|
Удельный объем произведенной продукции на 1 рубль з/п |
руб. |
16,388 |
10,089 |
17,149 |
-6,299 |
7,060 |
0,616 |
1,700 |
|
Доля прибыли от основной деятельности на 1 рабочего |
тыс. руб. |
17 680,67 |
13 729,27 |
14 313,20 |
-3 951,40 |
583,93 |
0,777 |
1,043 |
|
Доля прибыли от реализации на 1 рубль зп |
руб. |
1,363 |
0,046 |
0,699 |
-1,317 |
0,653 |
0,034 |
15,186 |
Причем в 1996 году особо низкие показатели эффективности труда объясняются лишь очень низким уровнем выручки и прибыли, который, скорее всего связан с проблемами поставок сырья и с затруднениями в сбыте.
Итак, на "Североникеле" наблюдается снижение эффективности труда даже в условиях сокращения численности работающих.
|
БАЛАНС |
ф1 |
||||
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Наименование позиций |
код стр |
на начало 1996 г. |
на конец 1996 г. |
на начало 1997 г. |
на конец 1997 г. |
|
Нематериальные активы (04,05) |
110 |
374 085 |
776 397 |
776 397 |
496 671 |
|
в том числе: |
|||||
|
организационные расходы |
111 |
||||
|
патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными права и активы |
112 |
374 085 |
776 397 |
776 397 |
496 671 |
|
Основные средства (01,02,03) |
120 |
5 810 610 177 |
5 737 404 885 |
5 737 404 885 |
2 796 543 697 |
|
в том числе: |
|||||
|
земельные участки и объекты природопользования |
121 |
||||
|
здания, сооружения, машины и оборудования |
122 |
5 737 404 885 |
2 796 543 697 |
||
|
Незавершенное строительство (07,08,61) |
130 |
540 395 249 |
524 491 459 |
524 491 459 |
648 458 843 |
|
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) |
140 |
19 288 236 |
53 783 099 |
53 783 099 |
74 938 376 |
|
в том числе: |
|||||
|
инвестиции в дочерние общества |
141 |
57 425 |
10 845 481 |
||
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
17 953 313 |
20 821 638 |
||
|
инвестиции в другие организации |
143 |
18 946 263 |
20 059 400 |
2 048 662 |
3 212 672 |
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
341 973 |
33 723 699 |
33 723 699 |
40 058 585 |
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
||||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
||||
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
6 370 667 747 |
6 316 455 840 |
6 316 455 840 |
3 520 437 587 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Запасы |
210 |
328 901 795 |
426 721 259 |
511 332 504 |
429 399 063 |
|
в том числе: |
|||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16) |
211 |
154 763 238 |
192 275 028 |
192 275 028 |
112 810 079 |
|
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
32 649 |
|||
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) |
213 |
6 986 644 |
11 865 712 |
11 865 712 |
13 213 087 |
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) |
214 |
70 338 491 |
107 129 120 |
191 740 365 |
161 260 303 |
|
готовая продукция и товары для перерподажи (40,41) |
215 |
71 839 771 |
115 033 541 |
115 033 541 |
134 534 556 |
|
товары отгруженные (45) |
216 |
7 073 468 |
|||
|
расходы будущих периодов |
217 |
24 941 002 |
417 858 |
417 858 |
507 570 |
|
прочие запасы и затраты |
218 |
||||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
28 246 949 |
135 801 148 |
135 801 148 |
101 522 180 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230(1А) |
229 224 126 |
92 091 401 |
92 091 401 |
140 076 704 |
|
в том числе: |
|||||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) |
231 |
123 627 636 |
39 984 617 |
39 984 617 |
|
|
векселя к получению (62) |
232 |
||||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
233 |
||||
|
авансы выданные (61) |
234 |
17 884 460 |
7 485 541 |
7 485 541 |
|