Развитие агролизинга в Республике Казахстан

СОДЕРЖАНИЕ

Введени.2 1.Теоретические и методические основы развити я лизинга и лизинговых отношений в Республике Казахстан5

1.1. Сущность лизинга. Субъекты и объекты лизинговых отношенийЕЕ5

1.2. Принципы и признаки классификации лизинга.9

1.3. Классификаци я лизинга и лизинговых отношений..12

1.4. Экономический механизм лизинговых сделок. Лизинговые платежи,

их виды и методы расчета..19

2. Анализ опыта и проблем внедрени я лизинга в Казахстан.30

2.1. Опыт лизинга и лизинговых отношений в Казахстан.30

2.2. Анализ проблем страховани я лизинговой де я тельности

в Казахстан...38

2.3. Анализ лизинговой де я тельности в ТОО Еврази я ГмбХ56

3. Предложени я по развитию лизинга в РК....74

3.1. Пути развити я лизинговых отношений в РК...74

3.2. Основы дальнейшего развити я лизинговых отношений в РКЕЕ...Е82

ЗаключениеЕ.... 83

Приложение 1....87

Приложение 2 91

Приложение 3 92

Список использованной литературы.

Введение

Рынок лизинговых слуг в Республике Казахстан очень молод и не освоен. Очевидно, что с помощью лизинга в наиболее нуждающиес я звень я казахстанской экономики реально могут быть направлены необходимые инвестиции.

Основным словием развити я экономики Республики Казахстан я вл я етс я структурна я перестройка всего народного хоз я йства, что невозможно без роста инвестиций и повышени я эффективности их использовани я , при том, что в любом производстве реальной основой экономических отношений я вл я ютс я финансовые отношени я .

Преобразование сферы производства и обращени я , глубокие изменени я экономических условий хоз я йствовани я вызывают необходимость внедрени я нетрадиционных дл я нашей экономики методов обновлени я материальной базы. Развитие рыночных отношений в Республике Казахстан предполагает оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, при этом по я вл я ютс я всевозможные варианты достижени я целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

Одним из путейа решени я этих проблем я вл я етс я преодоление промышленного спада через лизинг.

Так, еще в Программе стабилизации экономики Казахской ССР и перехода к рынку, твержденной постановлением Верховного Совета КазССР 6 декабр я 1990 г., в разделе "Финансово-кредитна я политика" говоритс я : "...в дополнение к обычным функци я м банки могли бы проводить лизинго-факторинговые, фондовые операции, коммерческое кредитование и т. д. Система коммерческих банков может быть дополнена специализированными институтами - кредитными кооперативами и земельными банками, инвестиционными и пенсионными фондами, брокерскими, лизинговыми фирмами".

В Программе неотложных антикризисных мер и глублени я социально-экономических реформ на период стабилизации экономики и перехода к рынку, прин я той IX сессией Верховного Совета Республики Казахстан (1992 г.), в разделе "Развитие предпринимательства и антимонопольна я политика" отмечаетс я необходимость "внедрени я системы лизинга оборудовани я , в том числе с привлечением имущества военно-промышленного комплекса". В выступлении Президента Назарбаева Н. А. на заседании Верховного Совета 9 июн я 1994 г. и в его послании Верховному Совету Республики Казахстан "Об скорении рыночных преобразований и мерах выхода из кризиса", в разделе < "Меры по преодолению кризиса и дальнейшему глублению реформ", подчеркиваетс я : "Если смотреть шире, необходимо новое законодательстнво по банкротству, залогу и лизингу, св я занным с ними процедурам, точнение законов о Национальном банке и коммерческих банках...".

В первые годы независимости в рамках поручени я президента Кабинетом министров Республики Казахстан создана рабоча я группа по подготовке проекта закона о лизинге.я д министерств и ведомств, в частности министерства экономики, промышленности и торговли, юстиции, Госкомимущества с привлечением американской юридической фирмы "

Таким образом, с четом мирового опыта развитие лизингового бизнеса может и должно стать дл я Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, а также мощным импульсом технического перевооружени я производства и структурной перестройки, в конечном итоге роста валового национального продукта.

На сегодн я шний день лизинг, включа я финансовый, остаетс я недостаточно востребованным в Казахстане, хот я использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развити я экономики и социальной политики. Основна я причина - отечественный рынок лизинговых слуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера.

В данной работе проведен анализ зарождени я и природы лизинга, казахстанского опыта и опыта стран СНГ по привлечению инвестиций через лизинг, организационных моделей лизинговых компаний, сложившихс я в нашей республике под действием р я да факторов, позитивных и негативных моментов и направлений лучшени я формирующегос я рынка лизинговых слуг.

Цель работы - изучение и вы я вление путейа и приоритетных направлений лизинговой де я тельности в Казахстане и его дальнейшего развити я .

Задачи работы:

- исследование теоретических и методических основ лизинга и лизинговых отношений в Республике Казахстан;

- изучение мирового опыта лизинговых отношений;

-анализ опыта и проблем внедрени я лизинга в Республике Казахстан;

- пути развити я лизинговых отношений в Республике Казахстан.

1. Теоретические и методические основы развити я лизинга и лизинговых отношений в Республике Казахстан

1.1 . Сущность лизинга, субъекты и объекты лизинговых отношений.

Существует множество определений лизинга. Лизинг произошел от английского слова английского происхождени я , производного от глагола to lease - брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина лизинг, на наш взгл я д, я вл я етс я следующее определение: Лизинг представл я ет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель об я зуетс я приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа [10, с.141<].

Лизингова я сделка, в свою очередь, представл я ет собой совокупность договоров, необходимых дл я реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметома лизинг могута быть здани я , сооружени я , машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные частки и любые другие непотребл я емые вещи.

Предметома лизинг не могута быть ценные бумаги иа природные ресурсы.

Законодательными актами могут быть становлены иныеа ограничени я на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий вещейа и земельных частков.

Типична я лизингова я сделка выгл я дит следующим образом.

1. Пользователь (после вступлени я в лизинговые отношени я лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

2. Лизингова я компани я , бедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовител я , или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, я вл я ющеес я объектом лизинга.

Лизинговая компания

Изготовитель

Лизингополучатель Договор купли-продажи

Договор лизинга

3. Лизингова я компани я (лизингодатель), став собственником оборудовани я , передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определ я етс я договором) лизингополучателю, получа я взамен лизинговые платежи.

Рис. 1. Простейша я схема лизинговых отношений.

Еще Аристотель в Риторике отметил, что богатство составл я ет не владение имуществом на основе права собственности, его (имущества) использование [10, с.12<]. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, прин я тых около 1760 г. до н.э. Римска я импери я также не осталась в стороне от проблем лизинга - они нашли своё отражение в Институци я х Юстиниана. Итак, иде я разделени я права владени я и права собственности и извлечени я выгоды из владени я известна с незапам я тных времен, рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает, что новое - это хорошо забытое старое.

Традиционно лизинг считаетс я американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американска я компани я Белл Телефон Компани прин я ла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, дл я которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом де я тельности. Перва я лизингова я компани я Юнайтед Стейтс лизинг корп.Фа была создана в 1952 году в Сан - Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели перевезли лизинг через океан в Европу, где перва я лизингова я компани я - Дойче лизинг ГМбХФа по я вилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга.

Одним из первых законов об аренде в Англии стал Закон эльса (Statute of Wales) 1284 г., который в дополнение к традиционной аренде земли позвол я л аренду недвижимости. Нередко в соответствии с этим законом аренда использовалась дл я целей не совсем честных и благородных, например, дл я сокрыти я истинного положени я вещей: кто собственник, кто владелец, - дл я введени я в заблуждение кредиторов. Позднее предметом аренды в Англии стали не только земли и здани я , но и движимое имущество и товары.

Нередко лизинг использовалс я дл я целей не совсем честных и благородных, например дл я сокрыти я истинного положени я вещей - кто собственник, кто владелец, дл я введени я в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. Истори я использовани я лизинга повтор я етс я и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к по я влению огромного числа сделок, лишь носивших название лизинг, но по сути прикрывавших возможность получени я больших доходов, клонитьс я от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение действительного и мнимого лизинга путем применени я различных критериев и показателей.

УМнимого лизинга хватает и в практике нашей страны и еёа соседей по СНГ. Например, банки Белоруссии, использу я сложную систему лизинга, кредитовани я подставных лизинговых компаний, вз я ли друг у друга в лизинг банковские офисы, современные средства св я зи, роскошные автомобили и броневики дл я инкассации. В результате этого в проигрыше осталс я лишь Национальный Банк Республики Беларусь, который недополучил огромные суммы (налоги, резервные деньги).

Помимо прин я тых в нашей стране видов лизинга, в мире, кроме лизинга оборудовани я , имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие других видов товаров, так что потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик.

В лизинговой сделке обычно частвуют несколько субъектов:

- Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое з счет привлеченныха или собственныха денежныха средства приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставл я ет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных слови я х во временное владение и в пользование c переходома или беза переход к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

- Лизингополучатель - физическое или юридическоеа лицо, которое в соответствии с договорома лизинг об я зано прин я ть предмета лизинг за определенную плату, на определенный срок и на определенныха услови я х во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

- Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, котороеа в соответствии са договорома купли-продажи са лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, я вл я ющеес я предметом лизинга. Продавец (поставщик)а об я зан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с слови я миа договор купли-продажи.

- Банк (или другое кредитное чреждение), предоставл я ющее средства на приобретение предмета договора.

На рынке лизинговых слуг можно выделить и специальные субъекты, такие как:

- страховые компании, осуществл я ющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодател я , кредитов, предоставл я емых лизингодателю кредитным чреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

Любой иза субъектова лизинг можета быть резидентома Республики Казахстан, нерезидентома Республики Казахстан, также субъектом предпринимательскойа де я тельностиа са частиема иностранного инвестора, осуществл я ющим свою де я тельность в соответствии са законодательством Республики Казахстан.

Изучение состо я ни я финансового лизинга в развитых странах позвол я ет выделить основные группы оборудовани я , сдаваемого в лизинг:

- транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.);

- оборудование св я зи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.);

- сельскохоз я йственное оборудование;

- строительное (краны, бетономешалки и т. п.);

Ч   и многое другое.

1.2 . Принципы и признаки классификации лизинга.

Современный рынок лизинговых слуг характеризуетс я многообразием форм и разновидностей лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, их регулирующих. Мирова я практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений. Они не отделены друг от друга резкой границей и черты того или другого вида могут различным образом сочетатьс я в одном договоре. Причем достаточно порой немного изменить слови я одного же известного вида лизинга, как получаетс я совершенно новый его тип. Поэтому в насто я щее врем я не выработано четкой классификации лизинговых соглашений [11<].

В основе различной классификации лежат то или иное понимание пон я ти я лизинг; особенности законодательного регулировани я лизинговых сделок в различных странах; неточность перевода иностранных терминов.

В зависимости от примен я емых принципов группировок среди существующих классификаций лизинга можно выделить две группы классификаций:

) линейные или плоские, где различают лишь виды лизинга по отдельным принципам;

б) объемные или ступенчатые, где даны сначала типы (виды) лизинга, затем в их рамках формы и разновидности этих операций.

Основным достоинством линейной классификации я вл я етс я выделение классификационных признаков, достоинством объемной - лучшее освещение вопроса о характеристике двух основных видов лизинга, оперативного и финансового.

По линейному принципу в основном выдел я ютс я 8 признакова классификации:

-состав участников сделки;

-тип передаваемого в лизинг имущества;

-степень его окупаемости;

-услови я амортизации;

-объем обслуживани я ;

-сектор рынка, где провод я тс я операции;

-отношение к налоговым и амортизационным льготам;

-характер лизинговых платежей.

ЛИЗИНГ

финансовый

оперативный

рентинг

хайринг

Лизинг нового оборудования

лизинг c обслуживанием

Ливеридж лизинг

Лизинг в пакете

Лизинг использованного оборудования

Чистый лизинг

Лизинг с ограниченным набором слуг

Полный лизинг

внутренний

прямой

возвратный

срочный

транзитный

импортный

экспортный

возобновляемый

международный

Рис. 2. Ступенчата я (объемна я ) классификаци я лизинга.

1.3. Классификаци я лизинга и лизинговых отношений.

Таким образом, по результатам сопоставительного анализа многочисленных классификаций, исследовани я сущности и содержани я лизинговых операций выдел я ютс я следующие классификационные признаки лизинга:

-объект сделки;

-срок (период) сделки;

-масштаб и сумма сделки;

-степень привлечени я дополнительных и заемных средств;

-степень окупаемости имущества;

-услови я и методы начислени я амортизации;

-объем обслуживани я ;

-сектор рынка, где провод я тс я операции;

-отношение к налоговым и иным льготам;

-характер лизинговых платежей;

-наличие опциона в лизинговой сделке;

-возможность и слови я расторжени я договора в течение базисного (основного) срока;

-способ бухгалтерского чета имущества;

-странова я специфика сделки.

В зависимости от количества сторон в лизинговой сделке различают двусторонний, трехсторонний и многосторонний лизинг. Классический лизинг, как правило, я вл я етс я трехсторонним, сторонами которого я вл я ютс я

лпродавец - лизингодатель - лизингополучатель.

По форме собственности и виду юридических и физических лиц в составе частников (субъектов) лизинговой сделки выдел я ют:

-государственные органы и предпри я ти я ;

-местные органы;

-частнопредпринимательские фирмы;

-некоммерческие организации;

-население (граждане).

В зависимости от выполн я емых ими функций (ролей) в лизинговой сделке эти субъекты могут выступать в качестве:

-продавца имущества;

-лизингодател я ;

-лизингополучател я ;

-кредитора;

-гаранта.

Продавцами (поставщиками)а имущества могут быть непосредственно предпри я ти я - изготовители машин и оборудовани я , или торговые фирмы и компании и снабженческо-сбытовые организации.

Лизингодателем может быть любое юридическое лицо, осуществл я ющее лизинговую де я тельность, независимо от формы собственности. А в зависимости от собственника сдаваемого в лизинг имущества следует различать государственный и частный (коммерческий) лизинг.

Различают 4 основных тип лизингодателей:

-независимые лизинговые компании;

-банки и фирмы, св я занные с банками;

-лизинговые филиалы фирм-производителей оборудовани я ;

-прочие лизингодатели, имеющих достаточное количество финансовых ресурсов дл я инвестировани я (страховые компании, пенсионные фонды, трастовые компании, независимые брокеры).

Лизингополучателем может быть производственное и торговое предпри я тие любой формы собственности, некоммерческие организации и население.

Объектом лизинга может быть любой товар многократного и длительного пользовани я , включа я рабочую силу. По степени участи я объекта лизинга в процессе производства они дел я тс я на инвестиционные и потребительские товары длительного пользовани я . Например, инвестиционные дел я тс я на элементы физического капитала, элементы финансового капитала. Рынок инвестиционных товаров делитс я на : недвижимого имущества, движимого имущества, имущественных прав и интеллектуального потенциала, инноваций.

По масштабу и сумме лизинговые сделки подраздел я ютс я на:

-маломасштабные;

-средние;

-крупномасштабные.

По степени окупаемости имущества различают:

-лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действи я одного договора происходит полна я выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества;

-лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действи я одного договора окупаетс я только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от словий амортизации различают:

-лизинг с полной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачиваетс я полностью;

-лизинг с неполной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачиваетс я частично.

По степени окупаемости объекта и услови я м его амортизации, которые неразрывно св я заны между собой, выдел я ют так называемый и оперативный лизинг.

Первый представл я ет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или full

я вл я етс я оборудование с высокими темпами морального старени я .

При втором происходит частична я выплата стоимости имущества или non я действи я данного договора возмещает лишь часть стоимости имущества, поэтому вынужден сдавать его несколько раз в аренду, как правило, разным пользовател я м.

По объему обслуживани я передаваемого имущества различают:

-чистый лизинг;

-лизинг с полным набором слуг;

-лизинг с частичным набором слуг.

Если лизингодатель может предложить покупателю полный набор слуг, то имеет место так называемый лмокрый лизинг. При передаче в пользование специального оборудовани я со сложными техническими характеристиками имеет место лмокрый лизинг с дополнительными об я зательствами. Как правило, его используют либо сами производители такого оборудовани я , либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих видов лизинга. В комплекс нар я ду с техническим обслуживанием, ремонтом и страхованием могут входить поставка необходимого дл я работы оборудовани я , сырь я , подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

В зависимости от сектора рынка, где провод я тс я операции, различают внутренний и внешний или международный лизинг (эти виды далее будут более подробно рассмотрены на примере Казахстана).

По отношению к налоговым или амортизационным льготам различают:

-фиктивный лизинг, когда сделка носит спекул я тивный характер и заключаетс я исключительно с целью извлечени я наибольшей прибыли за счет получени я налоговых и амортизационных льгот;

-лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществл я ютс я в форме поставки товаров, изготовленных на данном оборудовании, или в форме оказани я встречной слуги;

-лизинг со смешанным платежом, когда сочетаютс я обе описанные выше формы оплаты.

Один из разработчиков теоретических основ лизинга В. В. Бочаров включает в состав оперативного лизинга рентинг, краткосрочную аренду имущества от одного дн я до одного года, и хайринг, среднесрочную аренду од одного года до трех лет.

Наиболее распространенными я вл я ютс я следующие разновидности лизинга, не рассмотренные ранее.

Групповой (или акционерный) лизинг представл я ет собой разновидность финансового лизинга, при котором лизингодатель использует заемные средства дл я приобретени я сдаваемого в лизинг оборудовани я . Дол я заемных средств в общей цене оборудовани я может достигать 60-80%. При этом лизингодателем часто выступает группа участников (акционеров), котора я представл я ет доверенное лицо собственников. Этот вид лизинга широко примен я етс я дл я сдачи в аренду крупномасштабных объектов, таких, как самолеты, железнодорожное оборудование, буровые платформы и вышки, комплектное оборудование предпри я тий и т.п.

Пр я мой финансовый лизинг - это лизингова я операци я , проводима я самосто я тельно одним лизингодателем (в отличие от группового лизинга, где привлекаютс я активы третьей стороны), не я вл я ющимс я производителем или сбытовиком.

Раздельный лизинг используетс я обычно при крупных многомиллионных сделках, охватывает множество лиц на стороне: заимодавцев - финансирующих чреждений - лизингодателей и лизингополучателей и оформл я етс я с помощью брокеров как сделка в пакете с четом интересов всех ее частников, зачастую путем создани я треста или лподставной корпорации.

Проста я (обычна я ) форма раздельного лизинга предусматривает частие лизингодател я , лизингополучател я и финансирующей организации.

В сложной форме частвуют п я ть сторон: брокер (как правило, крупные самосто я тельные лизинговые компании); финансирующее учреждение; лизингополучатель.

Действительный лизинг. В этом виде лизинга все экономические и правовые об я занности и преимущества закрепл я ютс я за лизингодателем. Этой формой лизинга может предусматриватьс я опцион на покупку, однако покупна я цена не об я зательно находитс я в заранее оговоренном соотношении с лизинговыми платежами.

Особенностью этой формы лизинга я вл я етс я предоставление лизингодателем дополнительных слуг лизингополучателю (осуществл я ет содержание оборудование, его ремонт, страхование). Дополнительные слуги вход я т в арендную плату, поэтому эта форма лизинга сравнительно дорогосто я ща я . Обычно таким лизингом занимаютс я изготовители оборудовани я (компьютеров, самолетов и т.п.).

словный лизинг - продажа. Например, в США к этой форме относ я т сделки, в момент заключени я которых пользователь имущества считаетс я его собственником. Такое словие вноситс я в договор о лизинге обычно с целью меньшени я федерального налога.

Генеральный лизинг - это общий (генеральный) договор о лизинге между лизингодателем и лизингополучателем, который предусматривает право лизингополучател я дополн я ть список арендуемого оборудовани я без заключени я новых контрактов.

Капитальный лизинг - это лизингова я операци я на американском рынке, отвечающа я р я ду требований правлени я финансово-бухгалтерских стандартов США.

Лизинг типа продажи - лизинг на американском рынке, отвечающий критери я м капитального или пр я мого финансового лизинга, который осуществл я етс я производителем или сбытовиком.

Контрактный наем - специальный вид аренды, сочетающий элементы финансового и оперативного лизинга. Примен я етс я главным образом при аренде автотранспортных средств, сельскохоз я йственной и дорожно-строительной техники, тракторов. Лизинговые операции в этом форме стали примен я тьс я финансовыми чреждени я ми и сбытовиками дл я предоставлени я в аренду парков машин потребител я м, намеревающимс я заменить имеющуюс я у них технику. При контрактном найме арендуемое имущество возвращаетс я пользователем владельцу в конце согласованного срока найма, который колеблетс я , как правило, от 12 до 36 мес я цев и существенно короче срока службы арендуемой технике. При контрактной найме арендуема я плата фиксируетс я твердо и включает в себ я расходы по обслуживанию и ремонту, которые производ я тс я владельцем. Однако в некоторых случа я х эти работы выполн я ет сам арендатор или специальна я фирма, с которой последний заключает контракт.

Чистый (нетто) лизинг - когда все расходы, св я занные с эксплуатацией оборудовани я , несет лизингополучатель, и эти расходы не включаетс я в лизинговую плату (то есть все налоги, страховые суммы, расходы по ходу за оборудованием и т.д.), выплачиваютс я непосредственно лизингополучателем. В большинстве случаев различные формы финансового лизинга (например, пр я мой финансовый или капитальный лизинг) представл я ют собой чистый лизинг.

Пр я мой зарубежный лизинг - представл я ет собой сделку, где все операции совершаютс я между организаци я ми с правом юридического лица разных стран. Чаще всего зарубежные лизинговые операции представл я ют собой групповой лизинг.

Косвенный зарубежный лизинг - это лизингова я сделка, когда лизингодатель и лизингополучатель я вл я ютс я юридическими лицами одной страны, однако капитал первого, по крайней мере, частично, принадлежит иностранным фирмам или финансовым чреждени я м (обычно банкам или зарубежным лизинговым компани я м). Объектом договора о лизинге обычно я вл я етс я оборудование, импортируемое в страну лизингополучател я . Больша я часть лизинговых операций данного типа контролируетс я транснациональными банками и корпораци я ми. Косвенный зарубежный лизинг в последние годы стал наиболее распространенной формой международного лизинга.

Инвестирование в лизинговые операции за границей имеет дл я лизингодател я р я д преимуществ в сравнении с пр я мым зарубежным лизингом. В этом случае лизингодатель действует непосредственно в стране лизингополучател я , что открывает ему доступ к местным финансовым источникам, меньшает риск, св я занный с обменом валют, расшир я ет номенклатуру сдаваемых в лизинг технических средств и прочее.

Така я форма лизинговых отношений позвол я ет преодолеть некоторые ограничени я , св я занные с пр я мым лизингом:

       

        я на де я тельность иностранных партнеров лизингодателей;

        я на им я иностранных владельцев и т.д.

1.4. Экономический механизм лизинговых сделок. Лизинговые платежи. Их виды и методы расчета.

Оплата пользовани я лизинговым имуществом осуществл я етс я лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаютс я в договоре лизинга по соглашению сторон.

Обща я сумма лизинговых платежей включает:

-сумму, возмещающую полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества;

-сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им дл я приобретени я имущества по договору лизинга;

-сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

-иные затраты лизингодател я , предусмотренные договором лизинга.

Виды лизинговых платежей.

Виды лизинговых платежей могут быть различными, что зависит от договоренности сторон.

В зависимости от формы платежа различают:

денежные платежи, когда платеж производитс я за счет денежных средств;

компенсационные платежи, когда расчеты производ я тс я либо товарами, либо путем оказани я встречной слуги лизингодател я .;

смешанные платежи, когда нар я ду с денежными выплатами допускаютс я платежи товарами и слугами.

В зависимости от примен я емого метода начислени я лизинговых платежей подраздел я ют:

платежи с фиксированной общей суммой;

платежи с авансом (депозитом);

минимальные платежи;

неопределенные платежи.

На практике наиболее часто встречаютс я :

1. Фиксированна я обща я сумма лизингового платежа, согласованна я сторонами и выплачиваема я в становленном в лизинговом контракте пор я дке. Обычно составл я етс я график платежей с казанием, что первый лизинговый платеж производитс я в день приемки, а затем периодически ежемес я чно, поквартально, два раза в год или ежегодно с отдельным востребованием или без него.

2. Платеж с авансом (депозитом) предполагает, что лизингополучатель предоставл я ет лизинговой фирме аванс или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта лизинговой сделки при подписании контракта, а остальные 80-85% плачивает после подписани я прокола приемки (ввода в эксплуатацию) или в течение 3-5 лет ежеквартально.

3. Минимальна я лизингова я плата - это сумма платежей в течение срока аренды, которую должен производить лизингополучатель, плюс сумма, которую последний должен платить, если он намерен приобрести лизинговый объект после истечени я срока лизингового договора. При этом предполагаетс я , что арендатор получает право купить этот объект по цене, котора я должна быть значительно ниже, чем рыночна я цена на дату, когда это намерение осуществитс я .

4. неопределенна я арендна я плата станавливаетс я не фиксированной суммой, на некоторой основе - в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, рыночных ставок ссудного процента и др.

По периодичности выплат подраздел я ют:

-периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемес я чные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагаетс я к лизинговому соглашению;

-единовременные платежи, примен я емые в сочетании с периодическими взносами в случае, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса. Единовременный платеж производитс я обычно после подписани я сторонами протокола приемки и предусматривает финансирование сделки только в период исполнени я поставщиком договора купли-продажи или нар я да на поставку.

С учетом финансового состо я ни я и платежных возможностей лизингополучател я в соглашении могут станавливатьс я различные способы платы лизинговых платежей, в соответствии с которыми раздел я ют:

-равными дол я ми (равномерные пр я молинейные платежи);

-с увеличивающимис я размерами (прогрессивные платежи), примен я емые в основном лизингополучател я ми с неустойчивым финансовым состо я нием, когда на начальном этапе лизинга пользователю добнее вносить лизинговую плату небольшими взносами, затем, по мере освоени я оборудовани я и наращивани я темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать их;

-с уменьшающимис я размерами (ускоренные, регрессивные платежи), используемые лизингополучател я ми с стойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей задолженности лизингодателю.

Стоимость лизинга образуетс я из регул я рных (годовых, ежеквартальных, полугодовых, ежеквартальных, ежемес я чных и др.) арендных платежей, сумма которых зависит от срока экономической жизни оборудовани я , от его стоимости, от срока аренды, риска, которому подвергаетс я лизингова я компани я , от частоты вносимых платежей. На величину арендных платежей также вли я ет величина амортизационных отчислений, остаточна я стоимость, процент за кредит, затраты по предоставлению лизинговой компанией слуг (организаци я транспортировки, монтажа, технического обслуживани я объекта лизинга, консультационные слуги по вопросам налогообложени я , оформлени я сделки и др.), предусмотренных арендным договором.

Величины равномерных арендных ставок определ я ютс я делением общей стоимости аренды на число платежей:

м

где

м - размер мес я чной арендной ставки;

Ц - покупна я цена объекта аренды;

Н - налог на имущество;

С - сумма страховых взносов;

О - остаточна я стоимость объекта в конце срока аренды;

Т - число мес я цев срока аренды.

Нередко арендные ставки станавливаютс я не только в зависимости от срока аренды, но и от интенсивности использовани я ее предмета. Например, при рентинге машин арендна я плата взимаетс я за каждый день аренды и за дополнительный километраж пробега сверх установленной нормы.

В насто я щее врем я существует множество методов расчета лизинговых платежей, которые опираютс я как на прощенные методики, так и на сложные, основанные на количественном финансовом анализе или н финансово-экономические расчеты.

Упрощенные методы расчета лизинговых платежей.

Существуют три формы аренды по продолжительности арендных отношений:

-долгосрочна я (лизинг) на срок свыше 3 лет;

-среднесрочна я (хайринг) на срок от одного года до 3 лет;

-краткосрочна я (прокат, рентинг или чартер) на срок не более одного года.

Цель фирм по прокату оборудовани я состоит в получении прибыли путем многократной сдачи в аренду оборудовани я . Вопрос продажи остаетс я за пределами их де я тельности. По истечении срока аренды техника возвращаетс я арендодателю, сохранившему на нее право собственности.

Прокат оборудовани я осуществл я ют так называемые специализированные арендодательские фирмы или рентлхаузы (дома проката). Многие из таких фирм перешли от долгосрочных сделок к прокату оборудовани я по дн я м и часам. Минимальный период проката составл я ет 2 часа. Оплата производитс я по становленным арендным ставкам. Их размер мен я етс я в зависимости от срока аренды, технического состо я ни я , уровн я спроса на оборудование и др. Сама величина арендных ставок определ я етс я исход я из рентабельности функционировани я арендодательской фирмы. Методы расчета по оперативному лизингу завис я т от оценки остаточной стоимости имущества, от учета фактора риска и их распределени я между сторонами, также от специфики рынка товаров, я вл я ющихс я объектом аренды. Например, существует единый мировой рынок авиатехники. Арендные ставки базируютс я на амортизации и прибыли владельца.

Другое дело, если рынок дискретный, например, строительной техники. Тогда арендные ставки сильно различаютс я на один и тот же вид оборудовани я в зависимости от конъюнктуры рынка, прибыльности использовани я техники арендатором и др.

Ассоциаци я американских дистрибьюторов в сфере строительной техники рекомендует и использует следующий метод расчета арендных ставок:

м =

где

м - размер ежемес я чной арендной ставки;

Вм - общие ежемес я чные расходы арендодател я ;

К - коэффициент использовани я оборудовани я (отношение предполагаемого времени арендовани я оборудовани я к календарному времени);

Р - сумма балансовой прибыли (т. е. до вычета процентов по кредитам, амортизационных отчислений и налога). По рекомендации ассоциации она станавливаетс я в размере 25-33%, чтобы в случае непредвиденных расходов получить расчетную прибыль в размере 20-25%.

В свою очередь, общие ежемес я чные расходы арендодател я могут быть рассчитаны следующим образом:

Вм =

где

С₁ Ц ежегодна я сумма амортизации;

С₂ Ца расходы по страхованию;

С₃ Ц расходы по техническому обслуживанию;

С₄ Ц процент по кредитам на покупку сдаваемого в аренду оборудовани я ;

С₅ Ц общеадминистративные расходы фирмы - арендодател я ;

С₆ Ц накладные расходы.

Ежегодна я сумма амортизации может быть рассчитана следующим образом:

С₁ =

где

Ц₁ - цена нового оборудовани я , включа я расходы по транспортировке до арендатора, разгрузке, монтажу, осмотру и консультаци я м;

Ц₂ - остаточна я стоимость, по которой оборудование реализуетс я по окончании срока службы;

Т - экономически оптимальный срок службы оборудовани я (срок амортизации) в годах.

Приведенные формулы не могут рассматриватьс я как ниверсальные. Кажда я конкретна я сделка требует индивидуального подхода. Например, может учитыватьс я оплата за аренду в сверхурочное врем я .

слови я соглашени я отражают следующую зависимость при оплате: чем короче срок аренды, тем выше уровень платежей. Например, прокат строительного оборудовани я в США на один день обходитс я дороже, чем на неделю, в 1,5-2 раза, и в 2,5 раза дороже аренды на мес я ц. Этому способствует меньшение примен я емого коэффициента использовани я оборудовани я при сокращении срока аренды.

Коммерческие банки и их лизинговые компании, как правило, примен я ют финансовый лизинг. Это наиболее типична я и распространенна я форма лизинга, котора я характеризуетс я средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части оборудовани я . По истечении срока действи я контракта арендатор может: вернуть объект лизинга арендодателю; продлить соглашение или заключить новое; купить объект лизинга по остаточной стоимости. О своем выборе арендатор сообщает заранее (за полгода до истечени я срока соглашени я ).

Фактически финансовый лизинг представл я ет собой форму долгосрочного кредитовани я покупки, отлича я сь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю.

Цена сделки определ я етс я в договоре и включает сумму арендной платы и пор я док ее платы.

Арендна я плата (лизинговый взнос) представл я ет собой плату за производственное использование объекта лизинговой сделки и состоит из суммы амортизационных отчислений и процентных отчислений от стоимости переданного в аренду имущества (процент за банковский кредит и плата за дополнительные слуги банка). Размер амортизационных отчислений зависит от первоначальной стоимости имущества, срока его службы, степени износа на момент передачи и норм амортизации, становленных дл я данного вида оборудовани я .

Втора я составл я юща я арендной платы, определ я ема я в процентах от первоначальной стоимости имущества, должна быть равна величине процентной ставки по долгосрочным кредитам, предоставл я емым аналогичным заемщикам на тот же срок, что и срок аренды. В договоре необходимо оговаривать регул я рность ее перечислени я - ежемес я чно, ежеквартально, раз в полугодие и т.д.

Рассмотрим пример расчета лизингового платежа по договору о финансовом лизинге.

Банк сдает в аренду оборудование стоимостью 100 млн. тенге сроком на три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудовани я (Н_а) - 12%. Процентна я ставка по привлекаемому дл я ли-зинговой сделки кредиту - 10%. Комиссионные за дополнительные расходы (например, по подготовке договора) Ч 1%. Дополнительные слуги в процессе использовани я оборудовани я банк не оказывает. Платежи по лизингу осуществл я ютс я равномерно на прот я жении всего срока договора один раз в год 1 я нвар я каждого года. Срок договора истекает 31 декабр я 1996 г. По окончании срока действи я договора клиент имеет право выбора: выкупить оборудование по остаточной стоимости или заключить договор аренды на новый срок.

Расчет годовых арендных платежей (лизинговых взносов), млн тенге.

Таблица 1.

Дата	Стоимость	морти-	Проценты	рендна я
платежа	оборудовани я	заци я			плата Ч
			(гр.			всего (гр. 4
			2хНа)			+ гр. 5 +
						гр. 6)
	Балансо-	оста-		за	за дополни-
	ва я (((пер-	точ-		кре-	тельные
	(первона-	на я		дит	услуги
	чальна я )
1	2	3	4	5	6	7
1.01.94 г.	100	100	12	10	1	23
1.01.95 г.	100	88	12	8,8	Ч	20,8
1.01.96 г.	100	76	12	7,6	Ч	19,6
30.12.96 г.	100	64

Лизинговый отдел банка может разработать методы расчета лизинговых платежей, предусмотреть составление графика периодических взносов в зависимости от конкретных словий сделки. Так при определении лизинговых платежей, осуществл я емых в течение года (ежеквартально, ежемес я чно), определ я етс я среднегодова я стоимость оборудовани я , на основании которой рассчитываютс я процент за кредит и процент за дополнительные услуги.

В свою очередь, Е. Чекмарева предлагает следующую прощенную методику расчета общей суммы лизинговых платежей и периодических лизинговых взносов [12, с. 7<], котора я затем конкретизируетс я в зависимости от типа лизинговых операций и вида лизинговых платежей.

В этом случае платежи по лизинговому соглашению складываютс я из суммы амортизационных отчислений платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат, платежей за дополнительные слуги лизингодател я . При их расчете необходимо учитывать, что лизингодатель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость.

1). Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование.

мортизаци я на используемое оборудование может начисл я тьс я обычным методом в зависимости от балансовой стоимости оборудовани я , срока его службы и установленной нормы амортизации и методом скоренной амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление величиваетс я , но не более чем в два раза. Кроме того, малые предпри я ти я нар я ду с скоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудовани я списывать дополнительно, как амортизационные отчислени я , до 20% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет. Пор я док начислени я амортизации и применени я ускоренной амортизации активной части основных фондов определен Положением о пор я дке начислени я амортизационных отчислений по основным фондам в народном хоз я йстве.

Величина причитающихс я лизингодателю амортизационных отчислений (А) рассчитываетс я по формуле:

=

где

С - балансова я стоимость оборудовани я ;

Н_аЧ норма амортизационных отчислений на полное восстановление;

Т - период действи я лизингового соглашени я .

2). Плата за используемые кредитные ресурсы (Пк)
определ я етс я по формуле:

П_к =

где

К - величина кредитных ресурсов, привлекаемых дл я проведени я лизинговой операции;

Ск - ставка за пользование кредитными ресурсами.

В свою очередь, величина кредитных ресурсов определ я етс я по формуле:

К =

где

С_н Ц стоимость оборудовани я на начало года;

С_к - стоимость оборудовани я на конец года;

Т - количество лет, на которое заключаетс я лизинговое соглашение.

3). Размер комиссионных (П_ком) определ я етс я по формуле:

П_ком =

где

С_ком Ц ставка комиссионного вознаграждени я .

4). Расчет платежей за дополнительные слуги лизингодател я (П_у) производитс я по формуле:

П_у= Р_к+ Р_у+ Р_р + Р_д,

где

Р_к Ц командировочные расходы работников фирмы лизингодател я ;

Р_у а<- расходы на слуги (юридические консультации, информаци я об эксплуатации оборудовани я и т.д.);

Р_р Ц расходы на рекламу;

Р_д Ц другие расходы фирмы лизингодател я .

5). Расчет размера налога на добавленную стоимость, вносимую в бюджет лизингодателем (Н_д), производитс я по формуле:

Н_д =

где

В - выручка по лизинговой сделке, облагаема я налогом; 20 - ставка НДС в процентах.

В свою очередь, сумма выручки, полученной от оказани я слуг по сдаче в аренду имущества и облагаемой НДС, рассчитываетс я по формуле:

В = П_к +П_ком + П_у.

6). Таким образом, обща я сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению составит:

Л = А + П_к +П_ком + П_у <+ Н_д.

7). Величина лизинговых взносов рассчитываетс я в соответствии с определенной лизинговым договором их периодичностью по следующим формулам:

)а при ежегодной выплате взносов:

Л_в = Л_пТ,

где

Лв - один лизинговый взнос;

б)а при ежеквартальной выплате взносов:

Л_в = Л_пТ4;

в)а при ежемес я чной выплате взносов:

Л_в = Л_пТ12.

Приводима я методика определени я лизинговых платежей может рассматриватьс я как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида. Вместе с тем в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от особенностей лизингового соглашени я , определ я емых видом лизинга, также от выбранного лизингодателем и лизингополучателем вида лизинговых платежей.

В целом расчет лизинговых платежей составл я етс я , таким образом, с четом:

)а особенностей вида лизинга (оперативный лизинг;
финансовый лизинг);

б)а объемов обслуживани я оборудовани я , которые берут на себ я лизингодатель или лизингополучатель (дополнительные услуги оказывает лизингодатель; полное обслуживание лежит на лизингополучателе);

в)а метода расчета амортизации (обычный метод; метод скоренной амортизации);

г)а метода начислени я лизинговых платежей (платежи фиксированной суммой, платежи с авансом и т. д.);

д)а способа платы (равными дол я ми; с величивающимис я размерами; скоренные, регрессивные платежи).

2. Анализ опыта и проблем внедрени я лизинга в Казахстане.

2.1. Опыт лизинга и лизинговых отношений в Казахстане.

Согласно казахстанскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный [2, с. 5<].

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) я вл я ютс я резидентами Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируетс я законодательством Республики Казахстан.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель я вл я етс я нерезидентом Республики Казахстан.

Если лизингодателем я вл я етс я резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находитс я в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируетс я законодательством Республики Казахстан.

Если лизингодателем я вл я етс я нерезидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находитс я а ва собственности нерезидент Республики Казахстан, то договора международного лизинг регулируетс я законами в области внешнеэкономической де я тельности.

В насто я щее врем я в хоз я йственной практике развитых стран примен я ютс я различные виды лизинга, кажда я из которых характеризуетс я своими специфическими особенност я ми. Наиболее распространенными я вл я ютс я :

оперативный (сервисный) лизинг (

финансовый (капитальный) лизинг (Financial

возвратный лизинг (sale and lease back)

долевой лизинг (с частием третьей стороны) (

пр я мой лизинг (direct

сублизинг (

Все существующие виды подобных соглашений я вл я ютс я разновидност я ми двух базовых форм лизинга - оперативного либо финансового. В Республике Казахстан закон О финансовом лизинге регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (который, по сути, я вл я етс я разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, можно рассмотреть наиболее распространенные в Казахстане виды лизинга более подробно.

оперативный (сервисный) лизинг (схема №1)

Оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашени я меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренна я контрактом арендна я плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейша я отличительна я черта оперативного лизинга - право лизингополучател я (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашени я также могут предусматривать казание различных услуг по становке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудовани я . Отсюда и второе, часто употребл я емое название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых слуг включаетс я в арендную плату либо оплачиваетс я отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относ я тс я быстро старевающие виды оборудовани я (компьютеры, копировальна я и множительна я техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие посто я нного сервисного обслуживани я (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Нетрудно заметить, что в целом слови я оперативного лизинга более выгодны дл я арендатора. В частности, возможность досрочного прекращени я аренды позвол я ет своевременно избавитьс я от морально старевшего оборудовани я и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагопри я тных обсто я тельств арендатор может быстро прекратить данный вид де я тельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, св я занные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретени я и последующего содержани я оборудовани я , которое в дальнейшем не понадобитс я .

Использование различных сервисных слуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудовани я , часто позвол я ет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга: более высока я , чем при других формах лизинга, арендна я плата; требовани я о внесении авансов и предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращени я аренды; прочие слови я , призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

финансовый (капитальный) лизинг (схема №2)

Финансовый (капитальный) лизинг - долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудовани я за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашени я не допускают возможности досрочного прекращени я аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудовани я , также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по становке и текущему обслуживанию имущества возлагаютс я , как правило, на арендатора. Часто подобные соглашени я предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (така я стоимость может быть чисто символической, например, 1 доллар).

В отличие от оперативного, финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его услови я во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудовани я (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудовани я и доход владельца (выплата по займу - основна я и процентна я части); право объ я вить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга относ я тс я недвижимость (земл я , здани я и сооружени я ), также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой дл я образовани я двух других форм долгосрочной аренды - возвратной и долевой (с частием третьей стороны).

< возвратный лизинг (схема №3)

Возвратный лизинг представл я ет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупател я . В качестве покупател я здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведени я такой операции мен я етс я лишь собственник оборудовани я , а его пользователь остаетс я прежним, получив в свое распор я жение дополнительные средства финансировани я . Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получа я в качестве обеспечени я права собственности на его имущество. Подобные операции часто провод я тс я в услови я х делового спада в цел я х стабилизации финансового положени я предпри я тий.

долевой лизинг (с частием третьей стороны) (схема №4)

Долевой лизинг - еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающа я участие в сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страхова я или инвестиционна я компани я . В этом случае лизингова я фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудовани я , приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечени я полученного займа используютс я приобретенное имущество (как правило, на него оформл я етс я закладна я ) и будущие арендные платежи, соответствующа я часть которых может выплачиватьс я арендатором непосредственно инвестору. При этом лизингова я фирма пользуетс я преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудовани я и погашени я долговых об я зательств. Основные объекты этой формы лизинга - дорогосто я щие активы, такие, как месторождени я полезных ископаемых, оборудование дл я добывающих отраслей и т.д.

пр я мой лизинг (схема №5)

При пр я мом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудовани я и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. на пр я мую) Крупнейшими производител я ми, предоставл я ющими свою продукцию на услови я х лизинга, я вл я ютс я такие известные фирмы, как IBM, Xerox, GATX, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка - концерны Даймлер-Крайслер и BMW состо я т чредител я ми р я да ведущих лизинговых компаний, через которые осуществл я ют сбыт своей продукции во многих странах мира.

< сублизинг (схема №6)

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в св я зи с переуступкой прав пользовани я предметом лизинга третьему лицу, что оформл я етс я договором сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществл я ющее сублизинг, принимаета предмет лизинга у лизингодател я по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Закону Республики Казахстан О финансовом лизинге переуступка лизингополучателем третьему лицу своих об я зательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускаетс я .

При передаче предмета лизинга в сублизинга об я зательныма должно я вл я тьс я согласие лизингодател я в письменной форме.

Международный сублизинг, я вл я ющийс я разновидностью международного лизинга, также регулируетс я этим законом. Отличительной особенностью международного сублизинга я вл я етс я перемещение предмета лизинга через таможенную границу Республики Казахстан только на срок действи я договора сублизинга.

При сублизингеа основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливаетс я , что в случае банкротства третьего звена арендна я плата поступает основному арендодателю.

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудовани я , инвестору, представителем которого в данном случае я вл я етс я лизингова я компани я , государству, которое может использовать лизинг дл я направлени я инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на веренную долгосрочную прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с четом особенностей экономической ситуации, сложившейс я в Казахстане на данном этапе, следующие:

) дл я государства:

-при сложившейс я экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развити я лизинга приобретает дл я государства особую актуальность;

-этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств дл я инвестиционной де я тельности;

-обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащени я производства;

-государство, поощр я я лизинговую де я тельность и использу я дл я этого, например, налоговые льготы, может существенно меньшить бюджетные ассигновани я на финансирование инвестиций, эффективно правл я ть процессом совершенствовани я их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

б) дл я лизингополучател я :

-при наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально дл я начинающих мелких и средних предпринимателей;

-уменьшение размеров налога на имущество предпри я тий, поскольку стоимость объектов лизинга, хот я это и не об я зательно, но в большинстве случаев, отражаетс я в активе баланса лизингодател я . При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитываетс я на балансе лизингодател я ;

-согласно Закону Республики Казахстан О финансовом лизинге ако всем видам движимого имущества, составл я ющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов, разрешено примен я ть механизм скоренной амортизации (с коэффициентом не выше 3);

-у лизингополучател я прощаетс я бухгалтерский чет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и правлению долгом чет осуществл я ет лизингова я компани я ;

-в договоре лизинга можно предусмотреть использование более добных, гибких схем погашени я задолженности;

-ко всем перечисленным случа я м можно добавить и вариант, при котором сам банк становитс я лизингополучателем. Это весьма выгодно дл я банка, так как при этом облегчаетс я баланс банка, что в свою очередь положительно отражаетс я на экономических показател я х, характеризующих банковскую де я тельность. Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включаетс я в себестоимость и не будет пагубно вли я ть на категорию Укапита и, следовательно, на расчеты об я зательных экономических нормативов де я тельности кредитных организаций.

в) дл я лизингодател я :

-дл я лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске ( по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента;

-до завершающего платежа лизингодатель остаетс я юридическим собственником оборудовани я , так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его дл я погашени я бытков;

-в случае банкротства лизингополучател я оборудование также в об я зательном пор я дке возвращаетс я лизинговой компании;

-лизингодателем передаютс я лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства;

-освобождение от платы налога на прибыль, котора я получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действи я не менее трех лет;

-лизингодатель частично освобождаетс я от платы таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию Республики Казахстан продукции, я вл я ющейс я объектом международного лизинга.

г) дл я продавцов лизингового имущества:

-в развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудовани я , но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расшир я етс я рынок сбыта производимого ими оборудовани я ;

-увеличиваетс я доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.

2.2. Анализ проблем страховани я лизинговой де я тельности в Казахстане.

Говор я о страховании в лизинговой де я тельности, хотелось бы отметить следующее. Страхование производитс я на добровольной основе и об я зательно дл я частников лизинга лишь в случа я х, если такое словие пр я мо предусмотрено в соответствующем договоре. При заключении лизинговой сделки (или в ее обеспечение) можно предусмотреть использование страховой защиты от следующих рисков: имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков, св я занных с различными видами гражданской и профессиональной ответственности; рисков, св я занных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков, св я занныха с объектами интеллектуальной собственности; рисков, св я занных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, св я занных с административным произволом или криминальными действи я ми.

Право на проведение перечисленных видов страховани я и лицензии на осуществление лизинговых операций имеют практически все страховые организации и банки второго ровн я . Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиватьс я в оперативную де я тельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам, св я занных с лизингом. Однако в цел я х дальнейшего механизмов кредитовани я , оптимизации финансовых потоков и обеспечени я их прозрачности, совершенствовани я платежной системы Национальный банк готов частвовать в обсуждении проблем лизинга.

Пон я тие лизинга вошло в казахстанскую официальную финансовую лексику на рубеже 1989 - 1990 г.г., когда в лицензии коммерческих банков на право осуществлени я банковских операций был введен лизинг как вид банковской де я тельности по предоставлению банковских слуг. Лизинг стал находить отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую де я тельность. Банки оценили целесообразность использовани я в своей практике лизинговых операций по-разному.

На первом этапе дл я большинства банков были характерны попытки осуществлени я лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в роли лизингополучател я . Это вносило изменени я в структуру банков - выдел я лись самосто я тельные подразделени я либо секторы лизинга в их инвестиционных департаментах и правлени я х. Однако широкого развити я на этом этапе лизинг не получил.

анализ полувековой истории развити я мирового лизингового рынка позвол я ет говорить о четырех основных вариантах организации лизинга:

 лизинговые службы, созданные в структуре банков;

‚ ниверсальные лизинговые компании, создаваемые банками;

ƒ специализированные лизинговые компании, создаваемые крупными производител я ми машин и оборудовани я , и лизингующими часть своей продукции;

„ лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами, специализирующимис я на поставке и обслуживании техники.

В казахстанских слови я х выдел я ютс я еще два варианта организации лизинга:

Ч   лизинговые компании, создаваемые как дочерние предпри я ти я банков второго ровн я (БТА - лизинг, Халык - лизинг и др.)

Ч   ализинговые компании, созданные иностранными инвесторами.

Первые два вариант характерны в основном дл я финансового лизинга, последний - дл я оперативного.

В Казахстане организаци я лизинга, в которой лизингодателем выступает банк, была характерна дл я этапа становлени я рынка лизинговых услуг. Однако широкого развити я на этом этапе лизинг пока не получил. Это объ я сн я етс я р я дом причин:

1. Дл я банков (в основном средних и мелких) всегда я вл я етс я обременительным введение нового департамента в свою и без того сложную организационную структуру.

2. Специфика лизинговой де я тельности трудно У вписываетс я Ф в де я тельность банка. Нужна специальна я квалифицированна я экспертиза, новые маркетологи, менеджеры.

3. Неудобства в бухгалтерском чете, св я занные с обобщением информации о лизинговом имуществе, амортизации лизингового имущества, лизинговых платежей.

Тем не менее, привлекательность лизинга как инструмента дл я осуществлени я инвестиционной де я тельности, снижающего риски, продолжает интересовать финансовые институты, которые начали искать оптимальные пути и формы его применени я .

Первоочередна я проблема, решаема я любой лизинговой компанией, - поиск стабильных источников финансовых ресурсов дл я закупки лизингуемого оборудовани я . Эта проблема автоматически решаетс я в лизинговых компани я х, созданных при частии коммерческих банков.

1994 год стал стартовым дл я широкого развити я лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаватьс я в стране. Это я вилось следствием продекларированной Правительствома Республики Казахстан политики благопри я тствовани я развитию лизинга иа отражаетс я во множестве нормативных актов, предоставл я ющих всевозможные льготы субъектам лизинговых отношений. Одним из таких документов был прин я тый Правительством Республики Казахстан Закон

N 266 от декабр я 1994 г. Об иностранных инвестици я х, в котором предусмотрено оказание серьезной государственной поддержки, создание благопри я тной экономической среды дл я широкого развити я лизинга на отечественном рынке.

К сожалению, несмотр я на благие цели, получилось оп я ть как всегда. И сейчас развитию лизинга в нашей стране преп я тствует р я д следующих серьезных факторов.

- За рубежом термином У лизинг Ф называютс я отношени я финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще достаточно благопри я тный климат дл я долгосрочных инвестиций. Необходимо прин я тие налогового законодательства, предоставл я ющего льготы банкам, покрывающие их риски, св я занные с долгосрочным кредитованием.

- Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующа я развитию лизинга в Казахстане, должна включать в себ я более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечени я о предложени я х лизинговых слуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихс я механизмов финансировани я , расчетов, минимизаци я рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъ я вл я ет нереально высокие требовани я к руководител я м и служащим лизинговых компаний.

- Недостаток квалифицированных кадров дл я лизинговых компаний.

В странах СНГ, в том числе в России и Казахстане, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке начинаетс я с 1989 года. Из тех организационных форм лизинга, которые прин я ты за рубежом, здесь пока получили развитие только финансовые лизинговые компании и коммерческие банки, занимающиес я лизинговыми операци я ми.

В Казахстане развитие лизинга идет по четырем каналам через:

1)действующие пункты и предпри я ти я по прокату
технических средств, наход я щихс я а ва веденииа регион-
нальных оптово-посреднических фирм и компаний кор-br> порации "Казконтракт" (50) и областных и районных
предпри я тий снабжени я в агропромышленном комплексе (20);

2)лизинговые операции коммерческих банков;

3)вновь создаваемые специализированные лизинговые фирмы;

4)развитие форм международного - экспортного, импортного, компенсационного и др. - лизинга совместных с инофирмами предпри я тий и де я тельность иностранных лизинговых компаний на территории республики.

В 1990 г. Госснабом Казахской ССР была подготовлена целева я 5-летн я я программа развити я проката и лизинга в системе "Прокат и лизинг-95". По этой программе в территориальных органах снабжени я объем проката технических средств должен был возрасти с 24 млн. рублей в 1990 г. до 50 млн. рублей в 1995 г., объем лизинговых сделок - с 5 млн. рублей до 55 млн. рублей. В последующем вследствие реорганизации этой системы сначала в Министерство материальных ресурсов, затем в корпорацию "Казконтракт" контроль за реализацией вышеуказанной программы был тер я н.

В Казахстане к середине 1992 г. в негосударственном секторе экономики функционировало 120 коммерческих банков и 20 лизинговых фирм, в том числе такие, как "КРАМДС-лизинг", "Алма-Ата техлизинг", "Техника-лизинг*', дочерн я я фирма КАБ *Туранбанк^и "Туранлизинг", СП "Казтехлизинг" и др.

Вновь создаваемые лизинговые фирмы, особенно на первых порах, в значительной мере в своей де я тельности завис я т от внешнего источника привлечени я ресурсов в виде банковского кредита (до 75% всех ресурсов). Это делает их слишком зависимыми от этого источника и поэтому у я звимыми. Эффективность их де я тельности в этих услови я х зависит от возможности получени я баннковских кредитов, колебаний ссудного процента и друнгих обсто я тельств, определ я емых общими становками кредитно-банковской политики. Здесь возникают проблемы. Дело в том, что основной формой заемных средств в насто я щее врем я я вл я ютс я краткосрочные кредиты коммерческих банков, тогда как классические линзинговые операции нос я т характер долгосрочных.

Лизинговые сделки относ я тс я к числу банковских операций с достаточно высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончани я срока лизингового договора. Поэтому, с точки зрени я банковского риска, экономическим интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

В то же врем я в слови я х высокой инфл я ции любые банковские операции, нос я щие среднесрочный и долгосрочный характер (а именно к таким относ я тс я операции финансового лизинга), станов я тс я дл я коммерческих банков слишком рискованными. Поэтому в насто я щее врем я лизинг на долгосрочной основе практически не получил развити я в странах СНГ. Коммерческие банки предпочитают передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие Ч6 мес я цев.

На 1 я нвар я 1992 г. банками всех регионов бывшего Советского Союза было закуплено имущества дл я сдачи в аренду по лизингу на сумму 286 млн. рублей. По сравннению с 1 июл я 1989 г. - датой начала освоени я банками лизингового бизнеса, то есть за 2,5 года, объем имущества в стоимостном выражении возрос в 220 раз, по сравнению с началом 1990 г. - в 6,3 раза и с 1991 г. - в 2,9 раза.

В Казахстане объем лизинга, осуществл я емого коммерческими банками на 1 июл я 1990 г., составил 3,5 млн. рублей, на 1 я нвар я 1992 г. - 6,8 млн. рублей.

Вместе с тем необходимо отметить, что лизинговые операции пока еще не стали дл я банков традиционными, их масштабы несоизмеримы с имеющимис я возможност я ми. Дол я имущества, приобретаемого дл я лизинга, не превышает Ч4% общей стоимости основных средств банков.

Лизинговые операции на внутреннем рынке, несомнненно, имеют хорошие перспективы дл я своего развити я . Необходимость стабилизации экономики в переходный период, период преодолени я спада производстнва, обновлени я старевшего производственного аппарата и осуществлени я структурной перестройки, способствуют быстрому росту лизинговых слуг.

Однако, начина я с 1992 г., после массовой либерализации цен, внутренний экономический климат вновь созданным лизинговым фирмам не благопри я тствует. По я вившись на рынке лизинговых слуг, многие из них практически свернули ныне свою де я тельность, переход я т на посредничество, торговлю, ибо при высоких темпах инфл я ции, в обстановке продолжающегос я экономического кризиса долгосрочные инвестиционные вложени я станов я тс я невыгодными и невозможными.

В этой ситуации, как ни странно, в России и Казахстане быстро формируетс я рынок международного - экспортного и импортного - лизинга, в частности лизинг самолетов, автомобилей и сельскохоз я йственной техники. Так, в соответствии с заключенным между российнским Аэрофлотом и авиакомпанией "Iran<-Air" соглашением, начина я с апрел я 1992 г., в Иран на слови я х лизинга направл я етс я 10 самолетов Ту-15М и два Ил-86 сроком на год вместе с экипажами и техническим составом. Чиста я валютна я выручка по этой сделке составит свыше одного миллиона долларов на один Ту-15М и до трех миллионов - на Ил-86 в год. Российский Аэрофлот решилс я на передачу своих самолетов в лизинг, чтобы не разоритьс я из-за либерализации цен на энергоносители, резкого роста цен на билеты и св я занного с ним падени я спроса на авиаперевозки на внутреннем рынке. В списке арендаторов не только Иран. 65 машин же направлено в Турцию, Египет, Индию, Чехию и Словакию, Венгрию и другие - всего в 12 стран, которые считают, что арендовать российские самолеты выгоднее, чем, скажем, американские. По данным Департамента воздушного транспорта России, начаты коммерческие переговоры с авиакомпани я ми еще 31 страны, включа я Испанию, Китай, Великобританию, Италию, Непал.

В свою очередь сам Аэрофлот намерен арендовать за рубли воздушные суда ДС-10 и "Боинг-747". Эффект при использовании этих комфортабельных и экономичных машин от снижени я энергоемкости перевозок оцениваетс я в 14 млрд. рублей.

Международна я авиакомпани я "Air Russia" в Домодедово - совместное предпри я тие Минтранса Российской Федерации и компании "British Airways"Ч намерена эксплуатировать на дальних авиалини я х семь новейших реактивных "Боингов-767-300", вз я тых на слови я х лизинга. Стоимость одного самолета - 90 милнлионов долларов. Аренда самолетов осуществл я етс я с последующей выплатой взносов из доходов, получаемых от их эксплуатации. Компани я "Российские международные авиалинии" в Шереметьево договорилась с консорциумом "Airbus Industry" вз я ть в аренду п я ть аэробусов А-310 с 1993 г., в 1994 г. решила получить в лизинг у крупнейших компаний "Gyness

я компани я "Трансаэро" приобрела на слови я х лизинга два "Боинга". Аэрофлоту, чтобы не потер я ть завоевованных позиций на международном авиарынке и избежать банкротства, необходимо 1Ч11 новых самолетов только в этом году дл я эксплуатации на зарубежных рейсах. И он будет вынужден в ближайшие п я ть лет эксплуатировать на слови я х лизинга авиалайнеры западного производства.

Такое положение складываетс я на фоне дручающего отставани я технической базы гражданской авиации и пугающего роста аварийности.

Министерство транспорта России подготовило обращение к правительству с просьбой поддержать вынужденный шаг авиакомпаний, в первую очередь "Аэрофлота" - "Российские международные линии", вз я ть в аренду самолеты американской компании "Боинг" и западноевропейской "Airbus Industry".

налогичным путем развиваетс я лизинг самолетов и в Казахстане. Национальна я акционерна я компани я "Казахстан

Подписываютс я межправительственные соглашени я по авиасообщению со странами дальнего зарубежь я . За год было открыто 10 представительств компании за рубежом: в Ганновере, во Франкфурте, Цюрихе, Вене, Тегеране, Стамбуле, Дели, румчи, Пекине. Готов я тс я соглашени я с ОАЭ, Францией.

виаторы республики работают над открытием международных рейсов (из Петропавловска, Астаны, сть-Каменогорска, Павлодара, Шымкента и Караганды). Поэтому республике нужны мощные авиалайнеры, способные преодолевать большие рассто я ни я и обеспечиванющие высокий ровень комфорта пассажирам на международных и внутренних авиалини я х.

Крайн я я степень изношенности техники и посто я нный рост цен на энергоносители привели к резкому снижению объема авиаперевозок на внутреннем рынке. Так, если в 1990 г. авиакомпани я перевезла 8,6 млн. пассажиров, 48 тыс. тонн груза, 23 тыс. тонн почты, то же в 1993 г. перевозка пассажиров и грузов сократилась более чем в два раза, почты - в 16 раз, обработка сельхозплощадей - в 3 раза. В 1994 г. объем внутренних перевозок сократилс я в Ч6 раз.

Одним из источников роста цен на авиабилеты я вл я етс я высока я энергоемкость российских самолетов. Самолеты западного производства значительно вместимее, комфортабельнее, экономичнее. Отсюда вытекает вывод, что Казахстану выгоднее закупать или брать в аренду самолеты зарубежных фирм. Сейчас конкретно прорабатываетс я и этот вопрос. В 1994 году НАК "Казахстан

Начинает складыватьс я в Казахстане и рынок лизинга сельскохоз я йственной техники. Так, была достигнута договоренность с двум я фирмами Ч "John Deere" из США и западногерманской "Claus Oh" - о поставке комбайнов в республику. Казахстан покупает эти машины в рассрочку на 5 лет, фирмы доставл я ют нам технику, и 20% стоимости ежегодно возвращаетс я в виде зерна. 14 сент я бр я 1994 г. Кабинет министров Республики Казахнстан своим постановлением одобрил реализацию контракта между ГАК "Кен дала" и американской компанией "John Deere Export", подразделением "Deere Company", на сумму 114,3 млн. долл. Согласно контракту, казахстанска я сторона приобретает 400 зерноуборочных комбайнов, 200 - дл я борки кукурузы и колосовых культур, 100 хлопкоуборочных комбайнов американского производства. ГАК "Кен дала" предполангает погашать кредит Эксимбанка США со всеми начисленными процентами и другими сопутствующими расходами за счет экспортных поставок зерна.

Вид я такое положение дел, Росси я см я гчила свою позицию в отношении поставок Казахстану сельскохоз я йнственной техники. Во врем я рабочей встречи 2Ч28 августа 1994 г. в ральске казахстанской и российской правительственных делегаций речь шла о налаживании поставок из России на лизинговой или арендной основе борочных комбайнов в республику, так как за последние четыре года наш машинный парк сильно износилс я и нуждаетс я в обновлении.

Казахстанска я моторна я компани я "Астана-Моторс" работает в сотрудничестве с двум я торговыми домами Японии - "Nissan Corporation" и "Nisscho Iwai", которые поставл я ют в Казахстан автомобили "Nissan", "Toyota", оборудование, запчасти. Все товары приобретанютс я в лизинг на полном доверии без банковских гарантий. Така я поддержка западных предпринимателей помогает развитию нашего бизнеса.

10 окт я бр я 1994 г. правительством было прин я то постановление о создании Национальной лизинговой компании с частием государства "Ази я -лизинг". Кабинет министров прин я л предложение финансово-инвестиционной корпорации "Алемсистем" о создании многопрофильной лизинговой компании.

"Ази я -лизинг" создаетс я в форме закрытого акционерного общества с частием государства, "Алемсистем", предпринимательских структур, иностранных фирм. Было определено, что Госкомимущества я вл я етс я держателем государственного пакета акций, который должен быть не менее 25% ставного фонда компании. Протокол намерений об чредительстве подписали "Алексей Постовалов и К", "Астана-Холдинг", "Астана-Моторс", "Атакент", "Бут я ", "Караван" и другие - всего около 20 компаний. Кроме того, желание выступить чредител я ми "Ази я -лизинг" высказали Алембанк, Казкоммерцбанк, Те

Уставный фонд акционерного общества - 100 млн. тенге.

"Алемсистем", предполагалось, будет иметь 15%, банки - около 10% каждый, зарубежные компании - по Ч7% акций. Наибольшим количеством, таким образом, будет владеть государство, но контрольным пакетом - никто.

На компанию возлагались следующие функции:

Х    обеспечение машинно-технического импорта в соотн-
ветствии с экономическими потребност я ми республики;

Х    поддержание роста и оптимизации инвестиций пу-br> тем расширени я возможностей предпри я тий по капита-br> ловложени я м в производство;

Х    использование международного лизинга как сред-br> ства привлечени я масштабных инвестиций в производ-br> ственную сферу.

Госкомимущества совместно с другими чредител я ми было предписано подготовить пакет чредительных документов дл я регистрации. В апреле 1995 г. "Ази я -лизинг" была зарегистрирована в качестве региональной компании, котора я оказывает широкий спектр лизинговых слуг, рассматривает проекты по лизингу оборудовани я дл я добывающих и перерабатывающих отраслей промышленности, мини-производств и прочих капиталоемких отраслей, предоставл я ет в лизинг юридическим лицам автотехнику, бытовую аппаратуру, оргтехнику.

В то же врем я следует сказать, что лизинг, не найд я четкого отражени я в законодательных актах и нормативных документах, слабо приживаетс я в Казахстане. Дл я спешного совершени я лизинговых операций необходимо внести дополнени я в Гражданский кодекс об имущественном найме, в налоговое законодательство об импорте оборудовани я и экспорте готовой продукции по лизингу, в Закон об иностранных инвестици я х, изменить систему бухгалтерского чета.

За последние четыре года термин лизинг стал встречатьс я в р я де директивных и правительственных документов. Так, еще в Программе стабилизации экономики Казахской ССР и перехода к рынку, твержденной постановлением Верховного Совета КазССР 6 декабр я 1990 г., в разделе "Финансово-кредитна я политика" говоритс я : "...в дополнение к обычным функци я м банки могли бы проводить лизинго-факторинговые, фондовые операции, коммерческое кредитование и т. д. Система коммерческих банков может быть дополнена специализированными институтами - кредитными кооперативами и земельными банками, инвестиционными и пенсионными фондами, брокерскими, лизинговыми фирмами".

В Программе неотложных антикризисных мер и глублени я социально-экономических реформ на период стабилизации экономики и перехода к рынку, прин я той IX сессией Верховного Совета Республики Казахстан (1992 г.), в разделе "Развитие предпринимательства и антимонопольна я политика" отмечаетс я необходимость "внедрени я системы лизинга оборудовани я , в том числе с привлечением имущества военно-промышленного комплекса". В выступлении Президента Назарбаева Н. А. на заседании Верховного Совета 9 июн я 1994 г. и в его послании Верховному Совету Республики Казахстан "Об скорении рыночных преобразований и мерах выхода из кризиса", в разделе < "Меры по преодолению кризиса и дальнейшему глублению реформ", подчеркиваетс я : "Если смотреть шире, необходимо новое законодательстнво по банкротству, залогу и лизингу, св я занным с ними процедурам, точнение законов о Национальном банке и коммерческих банках...".

В насто я щее врем я в рамках поручени я президента Кабинетом министров Республики Казахстан создана рабоча я группа по подготовке проекта закона о лизинге.я д министерств и ведомств, в частности министерства экономики, промышленности и торговли, юстиции, Госкомимущества с привлечением американской юридической фирмы "

я обсуждени я проект "Положени я о системе лизинговых отношений". Кроме того, в Программе государственной поддержки и развити я предпринимательства в Республике Казахстан на 199Ч1996 гг. отмечалось, что дл я осуществлени я производственно-технологической подндержки частного предпринимательства необходимо:

"...передать в имущественный найм не менее 10% от общего количества свободных производственных помещений, неиспользуемого оборудовани я и др. с последуюнщим их выкупом;

содействовать организации и развитию сети лизинговых компаний дл я централизованного обеспечени я малых предпри я тий современными технологи я ми и оборудованием".

В конце апрел я 1995 г. Кабинет министров прин я л постановление об образовании при Государственном конмитете по госимуществу департамента по лизингу. Он будет центральным органом исполнительной власти, который должен обеспечивать единую государственную политику в области использовани я лизинга как средства привлечени я крупномасштабных инвестиций в производственную сферу и обеспечени я технического и технонлогического обновлени я .

Департаменту предоставлено право автономного осуществлени я своих функций в пределах полномочий Госкомитета, также представлени я самосто я тельным юридическим лицом с собственной печатью, фирменным знаком и счетами в банках. Среди основных функций нового органа можно отметить разработку основных направлений, перспективных планов и прогнозов развити я лизинга в республике, содействие организации сети общереспубликанских и региональных лизинговых компаний, координацию де я тельности органов исполнительной власти, а также предпри я тий и организаций в этой сфере и частие в разработке законодательных и иных нормативных актов по вопросам лизинга. Преднстоит заниматьс я разработкой конкретных мер по осуществлению государственной политики привлечени я и использовани я иностранных кредитов и инвестиций дл я обеспечени я машинно-технического импорта. Практически это решение означает, что правительство готово оказать лизингу поддержку на государственном ровне как одному из наиболее эффективных экономических методов обновлени я машинного парка и привлечени я иностранных кредитов.

Таким образом, с четом мирового опыта развитие лизингового бизнеса может и должно стать дл я Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, также мощным импульсом технического перевооружени я производства и структурной перестройки.

В насто я щее врем я предпри я ти я Казахстана располагают в основном физически изношенными и морально старевшими основными фондами, отсталыми ресурсоемкими технологи я ми. Потребность в модернизации и обновлении потенциала крайне велика. Однако в республике практически отсутствует производство основных видов оборудовани я , необходимых дл я предпри я тий различного профил я . При этом из-за разрыва хоз я йственных св я зей и неплатежеспособности предпри я тий сокращаетс я или прекращена поставка из стран СНГ и Балтии энергетического, химического, нефт я ного и транспортного оборудовани я , электрооборудовани я , комбайнов и тракторов повышенной мощности, большегрузных автомобилей, продукции радиоэлектронной промышленности. Ныне, с одной стороны, предпри я ти я Казахстана остро нуждаютс я в машинно-техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежь я , с другой - не имеют возможности из-за отсутстви я средств и трудностей в получении кредита самосто я тельно импортировать эту технику.

Поэтому одним из эффективных средств преодолени я структурного кризиса и модернизации основных фондов я вл я етс я лизинг как специализированна я форма финансировани я капиталовложений.

Наиболее ощутимый эффект дл я развити я казахстанской экономики в первую очередь могут дать такие объекты лизинговых сделок, как машины и оборудование дл я переработки сельхозпродукции, фармацевтической, легкой промышленности, нефте- и газопереработки, производства нержавеющей стали и проката из нее, металлического алюмини я и сплавов, других потребностей черной и цветной металлургии, также транспортные средства (автомашины, самолеты, вертонлеты, суда), средства теле- и дистанционной св я зи, вычислительна я техника.

В более отдаленном будущем возможны поставки дл я оснащени я грузовых портов на Каспии, развитие сети трубо- и газопроводов.

анализ опыта развити я лизинга за 199Ч1995 гг. и опрос р я да лизинговых фирм позвол я ют в целом представить основные проблемы, сдерживающие развитие лизинга в Казахстане, и реальные возможности по использованию этого нового механизма инвестировани я в конкретных слови я х нашей страны.

Важной проблемой, сдерживающей развитие лизингового бизнеса в Казахстане и ослабл я ющей его инвестинционный потенциал, я вл я етс я неразработанность и размытость правового пол я , в котором приходитс я действовать вновь образованным лизинговым компани я м. Лизингу приходитс я делать первые шаги, не име я четко определенного статуса и при отсутствии организационных структур, контролирующих его развитие.

До последнего времени пон я ти я лизинга вообще не существовало дл я нашего законодательства. Оформленние и реализаци я лизинговых сделок производились на основе законодательства об аренде, имущественном найме, которое мало учитывало их специфику и особенности. Поэтому в договорах о лизинге необходимо было давать четкое и развернутое определение данного пон я ти я и конкретизировать до последних мелочей слови я договора между сторонами. При этом термин "лизинг" должен был замен я тьс я или дублироватьс я более привычными дл я наших нормативных документов пон я тиst1:PersonName w:st="on">я ми: краткосрочна я и долгосрочна я аренда.

Негативное вли я ние на развитие этого нового типа инвестиционной де я тельности оказывают небольшой опыт работы лизинговых фирм, отсутствие квалифицированных кадров, специалистов в этой области. Многие фирмы не имеют четко выраженной специализации на определенных видах оборудовани я и переключаютс я на конкретный его тип по заказу очередного клиента. В рамках лизинговой сделки лизингова я фирма выполн я ет роль финансового агента, который лишь оплачивает поставку оборудовани я , выбранного и заказанного будущим лизингополучателем. В итоге сами лизинговые фирмы слабо ориентируютс я в конъюнктуре специализированных рынков оборудовани я , и им трудно найти дл я него дальнейшее применение в случае разрыва договора с лизингополучателем.

Как же казывалось выше, существенным недостатком и фактором, обесценивающим классические преимущества лизинга и сдерживающим его развитие в Казахстане, я вл я етс я краткосрочный характер сделок. Согласно общеприн я той схеме, лизингова я фирма выступает в сделке по закупке оборудовани я в качестве посредника, который, получив банковский кредит и оплатив поставку оборудовани я , переносит все свои расходы на лизингополучател я , об я занного постепенно расплатитьс я с ним в течение всего срока действи я договора. При этом в лизинговые платежи, помимо оплаты стоимости самого оборудовани я и процентов за кредит, включаютс я и комиссионные, или маржа лизинговой фирмы (лизингодател я ) как плата за предоставленные слуги. Исход я из этого, в абсолютном выражении, приобретение оборудовани я через лизинг обходитс я дороже, чем покупка оборудовани я напр я мую или при помощи вз я того у коммерческого банка кредита. Однако на деле лизингова я сделка обладает я вными преимуществами дл я покупател я так как позвол я ет в течение длительного срока постепенно выплачивать стоимость оборудовани я , в том числе за счет доходов от его эксплуатации, затем, по окончании срока договора, получить его в полное владение по символической остаточной стонимости.

Однако конкретные особенности заключени я лизинговых сделок в реальных слови я х Казахстана внос я т в механизм лизинга значительные коррективы, зачастую обесценива я классические преимущества этого способа инвестировани я . Вследствие посто я нного изменени я темпов инфл я ции и прив я занных к ним четных ставок, общей неопределенности правового пол я сроки лизинговых соглашений сжаты до минимума и, как правило, не превышают одного года. Если дл я оперативного лизинга такие сроки вполне приемлемы, то в случае с финансовым лизингом это в значительной мере обесценивает саму его суть и сводит почти на нет потенциальную выгоду лизингополучател я .

За это предельно короткое врем я клиент лизинговой фирмы должен сполна расплатитьс я за полученное обонрудование путем погашени я лизинговых платежей. Часто регул я рные выплаты (как правило, ежемес я чные) полностью покрывают всю причитающуюс я лизингодателю сумму, так что по окончании срока лизинга смена владельца оборудовани я происходит без оплаты остаточнной стоимости. Даже если лизингодатель сможет получить льготы по скоренной амортизации оборудовани я (что на практике осуществить весьма трудно), я сно, что имущество, срок эксплуатации которого оцениваетс я в Ч10 лет, за один год окупить себ я не в состо я нии.

Еще одной немаловажной причиной слабого развинти я лизинга в Казахстане я вл я етс я отсутствие государственной поддержки и стимулировани я лизингового бизнеса с помощью льготного кредитовани я , налоговых и амортизационных льгот. Как известно, в большинстве индустриально развитых стран дл я стимулировани я развити я лизингового бизнеса широко используютс я такие инструменты государственного регулировани я , как скоренна я амортизаци я и инвестиционный налоговый кредит (скидка).

Меры дл я стимулировани я лизингового бизнеса в Казахстане впервые были предприн я ты в казе президента Республики Казахстана, имеющем силу закона, "О налоговых и других об я зательных платежах в бюджет" от 24 апрел я 1995 г. В нем введено пон я тие "лизинг (финансова я аренда)** и перечислены слови я , согласно которым сделка признаетс я финансовым лизингом в цел я х льготного налогообложени я , а также существенно сокращены нормативные сроки амортизации основных средств.

Таким образом, из всего вышеизложенного вытекает следующее. сили я и меры, предпринимаемые президентом Республики Казахстан, также правительством по глублению хода экономических реформ, созданию благопри я тного инвестиционного климата в стране, интенсивна я работа по подготовке законодательной и нормативной базы, государственна я поддержка и стимулирование лизинга откроют широкие перспективы дл я быстрого и масштабного развити я лизингового бизнеса в Казахстане.

2.3. Анализ лизинговой де я тельности в ТОО Еврази я ГМБХ.

ТОО Еврази я ГмбХ - это немецка я компани я , образованна я в 1998 г. в г. Дуйсбурге, Германи я .

С 2002 года Еврази я ГмбХ я вл я етс я единственным официальным дистрибьютором ведущего мирового производител я сельскохоз я йственной техники компании Deere & Company в Казахстане и занимаетс я поставкой сельскохоз я йственной техники John Deere, запасных частей и ее послепродажным обслуживанием.

Основна я сфера де я тельности компании Еврази я ГмбХ - поставка сельскохоз я йственной техники John Deere. Компани я имеет свои представительств в следующих городах Казахстана: Астана, Алматы, Кокшетау, ральск, Актобе и Петропавловск, куда поставл я етс я широкий ассортимент техники, именно: трактора, комбайны, жатки, подборщики, культиваторы, бункеры и опрыскиватели, произведенные на заводах John Deere в США и Германии.

ТОО Еврази я ГМБХ имеет следующую структуру:

1. Представительство ТОО в г. Алматы, состо я щее из департаментов:

-департамент по продажам;

-департамент по финансам и развитию бизнеса;

-департамент по логистике;

-департамент по маркетингу;

-бухгалтери я .

2. Филиал ТОО Еврази я ГмбХ в аг. Кокшетау, состо я щий из департаментов:

<-департамент по сервисному обслуживанию;

<-департамент по запасным част я м.

Системы финансировани я в ТОО Еврази я ГМБХ:

1. пр я мое финансирование;

2.инкассовый расчет;

3. аккредитивна я форма расчетов;

4. авансовый расчет;

5. кредитное обеспечение и лизинг.

Дл я компании главные и наиболее интересные клиенты в Казахстане Цэто корпоративные заказчики и крупные аграрные холдинги.

Процесс продажи сельскохоз я йственной техники в компании Еврази я ГмбХ имеет существенные особенности: это не только отраслева я специфика, но и оригинальна я , выработанна я и вырабатываема я лпроектна я система обслуживани я клиента. Над одним заказом работают сразу несколько специалистов: менеджер по продажам, технический менеджер и менеджер по финансам, не говор я же об остальных службах компании. Каждый решает свою часть задачи. Так, менеджер по продажам в этой компании ведет внешнюю работу с клиентом и я вл я етс я ведущим специалистом своего проекта, то есть лзаказчиком работ дл я технического менеджера и менеджера по финансам.

В насто я щее врем я в компании работают 3 менеджера по продажам. Вначале они занимаютс я составлением первоначальной клиентской базы (начина я с лобзвона и поиска потенциальных заказчиков). После нахождени я клиентов в определенном регионе, они делают им предложени я по всем видам техники John Deere. Когда клиент получает нужную ему информацию или после того, как он ознакомитс я со всеми вопросами касательно техники и спецификации, дело переходит к финансовому департаменту.

Все менеджеры компании прошли курс по эксплуатации техники на заводах Джон Дир в США. Они четко знают все детали техники. И поэтому они предлагают именно технику, отвечающую требовани я м и особенност я м определенного региона Казахстана.

В основном менеджеры по продажам ведут заказы - от представлени я компании до осуществлени я проекта. Но и на этом их работа с клиентом не заканчиваетс я - в задачу менеджера входит и дальнейшее поддержание отношений и ло я льности заказчика, создание благопри я тных условий дл я последующего сотрудничества.

После того как клиент определил вид техники, который он будет покупать, дела по насто я щему проекту перевод я тс я от менеджеров по продажам к финансистам. В департаменте финансов и развити я бизнеса ТОО Еврази я ГмбХ работают 2 специалиста: один из них работает с клиентами по общему финансированию, а второйа по кредитной линии которую предлагает финансовый институт John Deere - именно Deere Credit.

Департамент по финансам занимаетс я основной работой по всем видам финансировани я . Все переговоры с клиентом и головным офисом, с заводом по финансовой части ведут менеджеры этого департамента. И они решают все вопросы на высшем ровне, в итоге чего клиент остаетс я довольным предложенными слови я ми. Финансова я схема, которую предлагают Производители и Дистрибьюторы техники Джон Дир, будет описана подробней в пункте Система финансировани я .

Маркетинг - комплексна я система правлени я предпри я тием, исход я ща я из чета ситуации на рынке сбыта, также организаци я сбыта товаров. Этот департамент я вл я етс я одним из важных в представлении компании потенциальным клиентам, конкурентам и другим фирмам партнерам.

Менеджеры по маркетингу компании Еврази я ГмбХ выполн я ют достаточно широкий круг об я занностей. Они включают отслеживание цен на продаваемую продукцию, анализ ее конкурентоспособности, сбор информации о текущем состо я нии рынка сельскохоз я йственной техники. Сюда же относитс я поиск и анализ данных о производител я х продукции, поставщиках, потенциальных конкурентах. В задачу менеджера по маркетингу входит вы я вление, и исследование рынка сбыта техники Джон Дир, примерное определение емкости казахстанского рынка, анализ покупательной способности различных регионов и групп населени я Республики Казахстан, определение приоритетных направлений продаж на рынке.

Менеджеры по маркетингу компании Еврази я ГмбХ занимаютс я также ценообразованием, определением целевых сегментов и позиционированием техники Джон Дир в Казахстане, распредел я я их на регионы в зависимости от техники.

Надо отметить, что на ровне руковод я щего звена должности начальника отдела маркетинга и начальника отдела рекламы часто совмещаютс я . Соответственно в компании Еврази я ГмбХ департамент по маркетингу занимаетс я рекламой техники и организацией меропри я тий по поддержке рекламных акций. Реклама дает эффект только тогда, когда она ориентирована именно на ту группу населени я , котора я я вл я етс я потребителем продаваемого вида техники.

С 1 года было организовано несколько открытий представительств в нескольких городах Казахстана. На этих открыти я х активно частвовали менеджеры по маркетингу. Совместно с департаментом по развитию бизнеса была разработана программа проведени я конкурсов и рекламных акций непосредственно в процессе открыти я .

В этом году в июле в г. Кокшетау состо я лось официальное открытие сервисного центра дл я послепродажного обслуживани я техники John Deere. По итогам презентации можно высоко оценить работу департамента по маркетингу, так как презентаци я открыти я была организована на высшем ровне. Шла открыта я реклама техники Джон Дир, раздача рекламных материалов, брошюр и другой полезной информации, также разыгрывались сельскохоз я йственные машины и путевки на заводы в США и Германию.

Один раз в два мес я ца организовываютс я семинары дл я сотрудников и потенциальных клиентов компании.

В помощь департаменту по маркетингу компании Еврази я ГмбХ приглашаютс я профессионалы из США и Германии по обучению специалистов в Казахстане по использованию техники Джон Дир. Есть также курсы дл я персонала по обслуживанию техники.

Также с каждой фирмы или с каждого хоз я йства на обучение в Америку на завод по эксплуатацию техники отправл я ют инженеров и техников. Клиент - Покупатель может увидеть своими глазами, процесс сборки техники от одной детали до полной комплектации. При этом все затраты на поездку оплачиваетс я Дистрибьютором.

В данный момент департамент по маркетингу компании Еврази я ГмбХ работает над разработкой нового логотипа дл я компании.

Главный бухгалтер и заместитель бухгалтера в компании Еврази я ГмбХ отвечают за разные частки работы:

1) чет внутрихоз я йственных операций компании ;

2) операционный чет;

3) чет доходов, расходов и финансовых результатов, также составление финансовой и налоговой отчетности.

Одной из основных задач главных бухгалтеров я вл я етс я методологическое обеспечение отражени я в чете совершаемых компанией операций, также осуществление контрольных и аналитических функций, обеспечени я об я зательств компании. Главный бухгалтер подчин я етс я непосредственно президенту компании Еврази я ГмбХ. Главный бухгалтер также дает рекомендации по соответствию пассивов компании его активам, структуре доходов и расходов компании Еврази я ГмбХ, повышению рентабельности проводимых операций. Заместитель бухгалтера занимаетс я оформлением и контролем кассовых документов. На бухгалтеров также возлагаютс я функции оформлени я и контрол я документов по чету основных средств, малоценных и быстроизнашивающихс я предметов (МБП), материалов, расчет заработной платы и некоторые другие. Бухгалтери я по инвалюте ведет чет операций с наличной и безналичной иностранной валютой по срочным и кассовым сделкам, отчетность по ведению открытой валютной позиции и др. Ежеквартально и ежегодно бухгалтери я а подготавливает отчетность компании, проводит анализ финансовой де я тельности компании Еврази я ГмбХ, ее ликвидности и доходности операций. Головные функции операционного и бухгалтерского чета расчетных операций возлагаютс я тоже на бухгалтерию компании. Также бухгалтери я а отражает операции головного офиса с филиалами

В июле 2004 года в Кокшетау состо я лось официальное открытие сервисного центра дл я послепродажного обслуживани я техники John Deere, посредством работы которого мы можем предложить своим клиентам полный комплекс слуг.

20 сервисных инженеров готовы в кратчайший срок выехать к клиенту и оказать содействие в решении технических вопросов.

Сервисный центр оснащен:

-       парком автомобилей, что делает сервис очень мобильным;

-       передвижным оборудованием;

-       стационарным и диагностическим оборудованием;

-       производством шлангов и фитингов;

-       площад я ми дл я сборки и ремонта сельскохоз я йственной техники;

-       компонентами дл я обучени я специалистов и проведени я тренингов;

-       складом запасных частей.

Весь сервисный персонал Еврази я ГмбХ обучен специалистами John Deere, также прошел тренинги на заводах в США и Германии. Каждый из технических специалистов имеет опыт работы и обслуживани я техники John Deere.

По планам, Сервисный центр в ближайшей перспективе должен стать головным обучающим центром в СНГ по технике Джон Дир.

Сервисна я служба компании Еврази я ГмбХ посредством своих сервисных инженеров оказываета содействие своим клиентам во врем я действи я гарантийного срока в правильной эксплуатации машин, проведении первого технического обслуживани я и ремонта, в вы я влении неисправностей в машине, также прин я тии возможных гарантийных рекламаций. В сервисном центре в г. Кокшетау прин я то за каждыми поставленными 10 единицами техники закрепл я ть ответственного сервисного инженера и техника. Один сервисный инженер обслуживает 10 самоходных сельскохоз я йственных машин. При этом кроме стоимости запасных частей все затраты оплачиваютс я Дистрибьютором. По истечении гарантийного срока сервисное обслуживание осуществл я етс я на договорной основе.

Департамент по запасным част я м работает непосредственно с департаментом по продажам. При заключении контракта купли-продажи оговариваютс я слови я по предоставлению запасных частей. По контракту Дистрибьютор об я зуетс я в течение 10 лет предоставл я ть запасные части Покупателю.

Экономические показатели ТОО Еврази я ГмбХ

Таблица 2.

Объем продаж техники	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Посевные комплексы	35	69	302

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Рис. 3. Экономические показатели ТОО Еврази я ГМБХ.

Объем продаж комбайнов.

Таблица 3.

Объем продаж техники	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Комбайны	24	35	225

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Рис. 4. Объем продаж комбайнов.

Основной капитал ТОО Еврази я ГмбХ составл я ет 60ТТ.00 тенге.

Из них оборотный капитал 45Т78Т.00 тенге.

Компани я не имеет кредиторских задолженностей.

Основные средства ТОО Еврази я ГмбХ.

Таблица 4.

Здани я и сооружени я	Первоначальна я стоимость (тенге)	Остаточна я стоимость (тенге)
Склад дл я приема техники	Т50Т.00	Т80Т.00
Склад дл я хранени я запасных частей	Т25Т.00	Т75Т.00
Офисное здание	3ТТ.00	3ТТ.00

Машины и оборудовани я	Кол-во	Первоначальна я стоимость (тенге)	Остаточна я стоимость (тенге)
втомашины	2 ед.	1Т60Т.00	Т24Т.00
Грузовые машины	3 ед.	1Т55Т.00	1Т02Т572.00
Грузоподъемный кран	4 ед.	5Т24Т.00	1Т56Т.00
Компьютерный набор	9 ед.	46Т.00	18Т200.00
Офисный инвентарь	2 ед.	61Т.00	30Т.00

Первоначальна я стоимость основных средств 14Т21Т.00 тенге

Остаточна я стоимость основных средств 7Т87Т772.00а тенге

Срок службы 3 года, при этом амортизационные отчислени я составл я ют:

мортизационные отчисления

<=тенге

Заработна я плата составл я ет:

Среднемес я чна я заработна я плат 5Т.00 тенге/чел.

Численность работников 70 чел.

Фонд заработной платы (в год) 4Т20Т.00 тенге

Статьи затрат.

Таблица 5.

Посто я нные затраты (За год в тенге)
мортизационное отчисление	2Т45Т.00
Страхование 0,15% от первоначальной стоимости ОС	2Т18Т700.00
Налоги	1Т61Т612.00
Посто я нные затраты всего:	5Т24Т312.00
Переменные затраты (За год в тенге)
Издержки на ремонт	2ТТ.00
Коммунальные слуги	Т80Т700.00
Услуги св я зи	Т44Т100.00
Заработна я плата	4Т20Т.00
ГСМ	Т12Т.00
Непредвиденные расходы	ТТ.00
Переменные затраты всего:	8Т56Т800.00
Затраты всего:	14Т80Т112.00

Расчеты по поставке одной единицы техники до пункта ЦDDU Казахстан.

Таблица 6.

Стоимость техники	3Т80Т.00 тенге
Экспортна я паковка	2Т.00 тенге
Обучение механиков	Т12Т.00 тенге
Гарантийное обслуживание	Т63Т.00 тенге
Транспортировка	ТТ.00 тенге
Страхование	99Т.00 тенге
Всего:	3Т68Т<.00 тенге

Средн я я продажна я цена техники в Казахстане 3ТТ.00 тенге.

Выручка от реализации одной единицы техники 31Т.00 тенге.

Объем продаж за 2004 год: 527 единиц техники.

Выручка от реализации в 2004 г. 16Т95Т.00 тенге.

Чиста я прибыль от реализации = 16Т95Т.00 -14Т80Т112.00=

2Т14Т.00 тенге

Рентабельность = (2Т14Т.00 тенге/14Т80Т112.00 тенге)*100%<=13,9%

Коэффициент ликвидности =(текущие активы - МЗ)/текущие об я зательства =

<= (45Т78Т.00 тенге -Т12Т.00 тенге)/ 14Т80Т112.00а тенге =

=45Т66Т.00 тенге /14Т80Т112.00 тенге =3,15%

Коэффициент покрыти я =текущие активы /текущие об я зательства =

=45Т78Т.00 тенге/ 14Т80Т112.00 тенге=3,16 %

Система финансировани я закупаемого оборудовани я

1. Пр я мое финансирование.

По заключению контракта купли-продажи между Продавцом, Дистрибьютором и Покупателем, если сроки и услови я контракта отвечают требовани я м Сторон, Покупатель производит оплату за технику до срока, казанного в слови я х платежей контракта. Здесь Покупатель 100% оплату от стоимости товара переводит на счет Продавца. На основе полученной оплаты начинает осуществл я тьс я производство техники на заводе John Deere. Этот расчет я вл я етс я самым простым видом расчета, где Продавец несет большую ответственность перед Покупателем. И он я вл я етс я взаимовыгодным видом расчета дл я всех Сторон.

2. Инкассовый расчет.

По инкассовой форме расчетов завод Джон Дир выступает в качестве Экспортера или Кредитора, клиент в качестве Импортера. Банк по поручению своего клиента (экснпортера или кредитора) получает платежи от импортера (плательщика) после отгрузки товаров. Полунчаемые средства зачисл я ютс я на счет клиента в банке. При этом платежи с импортера могут взыскиватьс я на основании:

)а только финансовых документов (простое, или чистое иннкассо);

б) финансовых документов, сопровождаемых коммерчеснкими документами, или только коммерческих документов (донкументарное инкассо).

Схему расчетов по инкассо можно представить прощенно в следующем виде: после заключени я контракта, в котором оговариваетс я , что расчеты будут производитьс я через казахстанские банки, экспортер производит отгрузку товара. После получени я от пенревозчика транспортных документов экспортер передает все необходимые документы в банк, которому он поручает осуществнл я ть инкассирование (банк-ремитент). Банк-ремитент, проверив документы, направл я ет их банку-корреспонденту в стране имнпортера (инкассирующий банк). Последний, проверив докуменнты, представл я ет их импортеру-плательщику. Инкассирующий банк может делать это непосредственно или через другой банк (так называемый представл я ющий банк).

Документы выдаютс я плательщику:

) против платежа;

б) против акцепта; и реже;

в) без оплаты документов в зависимости от инкассового поручени я . Получив платеж от импортера, инкассирующий банк направл я ет выручку в банк-ремитент, который зачисл я ет ее на счет экспортера.

Схема 1. Расчеты в форме инкассо.

Рис. 5. Расчеты в форме инкассо.

1. Заключение контракта (обычно с казанием банков, ченрез которые будут производитьс я расчеты).

2. Отгрузка экспортером-доверителем товара в соответствии с слови я ми контракта.

3. Получение экспортером транспортных документов от перевозчика.

4. Подготовка экспортером комплекта документов (транснпортных и др., а также при необходимости и финансовых) и представление их при инкассовом поручении своему банку (банку-ремитенту).

5. Проверка банком-ремитентом документов (по внешним признакам) и отсылка их вместе с инкассовым поручением баннку-корреспонденту (инкассирующему банку) в стране импортера.

6. Представление инкассирующим банком инкассового поручени я и документов импортеру (плательщику) дл я пронверки с целью получени я платежа или акцепта тратт (переводнных векселей) непосредственно или через другой банк (называемый в этом случае представл я ющим банком).

7. Получение инкассирующим банком платежа от плантельщика и выдача ему документов.

8. Перевод инкассирующим банком выручки банку-реминтенту (по почте, телеграфу, телексу, как казано в соответствунющих инструкци я х).

9. Зачисление банком-ремитентом полученной выручки на счет экспортера.

Инкассова я операци я оказываетс я в целом более выгоднной импортеру, поскольку платеж осуществл я етс я против донкументов, дающих ему право на товар. Следовательно, до этого момента импортер может сохран я ть свои средства в обороте. При этом он не подвержен риску оплаты за еще не отгружеый товар. Напротив, экспортеру после отгрузки товара не ганрантирована оплата: всегда существует риск того, что импортер по разным причинам может отказатьс я от товара. К тому же получение экспортером причитающейс я ему выручки происнходит не сразу после отгрузки товара, через некоторое врем я . Тем самым, экспортер фактически предоставл я ет кредит покунпателю. Кроме того, поскольку пробег документов через банки может длитьс я от нескольких недель до мес я ца, в р я де случанев и дольше, существует риск введени я валютных ограниченний по валютному Законодательству Республики Казахстан.

3. Аккредитивна я форма расчетов.

 

Более выгодной дл я экспортера я вл я етс я аккредитивна я форма расчетов. Аккрендитив представл я ет собой поручение банка (или иного кредитнного чреждени я ) произвести по просьбе клиента оплату документов в пользу третьего лица - экспортера (бенефициара), при словии выполнении им определенных словий. Кроме этого, аккредитив может обеспечить краткосрочный кредит при словии согласи я банка произвести чет (покупку) докуменнтов. Аккредитивна я форма расчетов состоит из следующих основных моментов. Экспортер и импортер заключают контракт на поставку товаров или оказание слуг с казанием того, что расчеты будут осуществл я тьс я в форме аккредитива. Импортер обращаетс я в свой банк (банк-эмитент) с за я влением об открытии аккредитива в пользу экспортера. Банк-эмитент направл я ет аккрединтивное письмо одному из банков в стране экспортера, с которыми он поддерживает корреспондентские отношени я (авизующий банк), поруча я ему передать аккредитив экспортеру.

После получени я (копии) аккредитива экспортер производит отгрузку товара и в соответствии с услови я ми аккредитива преднставл я ет требуемые документы в банк, казанный в аккредитиве (им может быть и авизующий банк), который пересылает их в банк-эмитент. Банк-эмитент провер я ет правильность оформлени я документов и производит их оплату. После перевода денег в авинзующий банк, банк-эмитент выдает документы импортеру. Авинзующий банк зачисл я ет поступившие от банка-эмитента средства на счет экспортера, импортер получает товары.

Однако в соответствии с слови я ми аккредитива оплату представл я емых экспортером документов может производить не только банк-эмитент, но и другой банк, указанный в аккрединтиве (исполн я ющий банк). В этом случае исполн я ющий банк (им может быть и авизующий банк) после оплаты представнленных экспортером документов требует возмещени я произнведенного платежа у банка-эмитента.

Международные расчеты в форме документарного аккрендитива можно представить следующей схемой:

1. Заключение контракта, в котором казываетс я , что стонроны будут использовать аккредитивную форму расчетов.

2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке.

3. Представление импортером за я влени я своему банку на открытие аккредитива с точным указанием его словий.

4.     Открытие аккредитива банком-эмитентом (исполн я ющим банком) и направление его экспортеру (бенефициару) через банк, как правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) изнвещает (авизует) последнего об открытии аккредитива.

Схема 2. Аккредитивна я форма расчетов

Рис. 6. Аккредитивна я форма расчетов.

5. Проверка авизующим банком подлинности аккредитинва и передача его бенефициару.

6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответстви я слови я м контракта и в случае согласи я отгрузнка им товара в становленные сроки.

7. Получение бенефициаром транспортных (и других требунющихс я по слови я м аккредитива) документов от перевозчика.

8. Представление бенефициаром полученных от перевознчика документов в свой банк.

9. Проверка банком экспортера полученных от бенефицинара документов и отсылка их банку-эмитенту дл я оплаты, акнцепта (согласи я на оплату или гарантировани я оплаты) или негоциации (покупки).

10. Проверка банком-эмитентом полученных документов и (в случа я х выполнени я всех словий аккредитива) перевод суммы платежа экспортеру.

11. Дебетирование банком-эмитентом счета импортера.

12. Зачисление авизующим банком выручки на счет бененфициара.

13. Получение импортером-приказодателем документов от банка-эмитента и вступление во владение товаром.

При осуществлении расчетов в аккредитивной форме баннки взимают более высокий комиссионный сбор, поскольку она я вл я етс я сложной и сопр я жена с большими издержками.

Наиболее выгодны экспортенру расчеты в форме аванса (то есть оплата части стоимости контракта до отгрузки товара). Как правило, платеж в форме аванса может достигать до 1/3 общей суммы контракта. Однако эта форма может примен я тьс я только тогда, когда импортер крайне заинтересован в получении товара (в случае, если число продавцов на мировом рынке либо количество товара огранинчено), или тогда, когда экспортер оказывает на него сильное давление, которому импортер не может в силу р я да причин противосто я ть.

Платеж после отгрузки товара производитс я покупателем (в случае договоренности продавца и покупател я об использонвании такого способа платежа) после получени я телеграфного или телексного сообщени я от продавца с подробным описанинем отгруженных товаров. Если оплата от покупател я не постунпает, то экспортер имеет некоторую гарантию, поскольку все необходимые дл я получени я товара документы наход я тс я в его руках. Однако в этом случае возникает проблема реализанции отгруженных товаров. учитыва я риск, возникающий при этом способе платежа, он может использоватьс я преимуществео только с теми клиентами, которые Продавец имеет прочные св я зи.

Компани я Джон Дир предлагает на технику Джон Дир финансовые и лизинговые схемы по лини я м US<-Exim, Hermes и Deere Credit. Кредиты по системе Deere Credit выгл я д я т по такой схеме: по заключению контракта между покупателем и продавцом, и определени я цены на товары, покупатель делает 15%-ю предоплату от общей суммы контракта. А 85% от общей суммы Контракта оплачиваетс я за счет займа ота Deere Credit Inc. Здесь Deere Credit выступает в качестве Кредитора. Заемщиком может служить казахстанский банк второго ровн я . И наличие подобного займа дл я Покупател я подлежит одобрению со стороны Экспортно-импортного банка США в Вашингтоне, DC. В свою очередь Кредитор и Заемщик подписывают Кредитное соглашение и обмениваютс я необходимыми документами между казахстанским банкома и Deere Credit, Inc.

Кредитор оплачивает Продавцу от имени Покупател я только ту сумму, котора я подтверждаетс я а Эксим Банком. Кредитор осуществл я ет платеж в пользу Продавца - Экспортера - по предоставлению Продавцома следующих документов Кредитору. Все платежи, осуществл я емые в пользу Продавца, будут эквивалентны сумме каждого счета-фактуры, но ограничены суммой займа, твержденной Эксим Банком:

-         Счет-фактура - 1 оригинал и 2 копии;

-         FCR (Экспедиторска я расписка) - 1 оригинал и 2 копии или накладна я или авианакладна я - 2/3 оригинала и 3 копии;

-         Упаковочный лист - 1 оригинал и 2 копии;

-         Сертификат качества - 1 оригинал;

-         Сертификат происхождени я Ц 1 оригинал;

-         Страховой полис.

Расходы Эксим банка, св я занные со страховым покрытием Эксим Банком экспортного кредита, оплачиваютс я Покупателем.

Все банковские сборы в стране Покупател я оплачиваютс я Покупателем, и все банковские сборы в стране Продавца оплачиваютс я Продавцом.

Кредитор Deere Credit, Inc. оплачивает Эксим Банку комиссию становленную Эксим Банком, по оплате Экспортера, на сумму максимум 85% от стоимости товара. Далее комисси я будет включена в сумму кредита, предоставл я емого казахстанским банком - Кредитором при наличии гарантии Эксим Банка.

Кредит такого характера на технику Джон Дир даетс я максимум на 7 лет.

И максимальна я сумма кредитовани я 10 миллионов долларов США.

Точно такую же систему финансировани я предлагает финансовый института HERMES, Гамбург. Финансирование по этой системе выгл я дит ниже: после получени я 15% предоплаты, 85%а от общей суммы Контракта оплачиваетс я через безотзывный аккредитив по предъ я влении документов, казанныха в контракте купли - продажи. Данный аккредитив открываетс я Казахстанским Банком и авизируетс я Продавцу первоклассным Западным банком в пользу Продавца, аккредитив разрешает частичные отгрузки и перегрузки товара с одного судна на другое в одном и том же порту. Насто я щий аккредитив оплачиваетс я в подтверждающема банке, и возмещение оговариваетс я вне экспортного кредита, субсидируетс я Западным финансовым институтом Кредитор в Казахстанском Банке. Данный заем гарантируетс я Euler Hermes Kreditversicherungsgesellschaft, Гамбурга (HERMES), Немецким национальным экспортным агентством по кредитному страхованию. Така я структура финансировани я обеспечиваетс я в том случае, если товар был произведен в Германии.

В 2004 году с частием Дистрибьютора Еврази я ГмбХ заключены контракты по этим схемам финансировани я на общую сумму 6Т26Т240.00$ США (шестьдес я т п я ть миллионов двести шестьдес я т три тыс я чи двести сорок долларов США).

Назначение и основна я де я тельность ТОО Еврази я ГМБХ - поставка, продажа, последующее сервисное обслуживание сельскохоз я йственной техники различного назначени я потребител я м аграрного сектора Республики Казахстан.

В последние годы в силу объективных факторов хоз я йствующие субъекты аграрного сектора не имеют достаточных средств дл я полной и одномоментной закупки столь дорогосто я щей техники, как специализированные сельскохоз я йственные крупные машины. Однако в рамках действующей в насто я щее врем я программы поддержки аула (2003-2005 г.г.) и широко разрекламированных планов о вступлении республики в ВТО и св я занных с этим перспектив повышени я конкурентоспособности отечественной сельскохоз я йственной продукции производители не могут не задуматьс я о повышении производительности своего труда, дл я этого использовать все предоставл я емые им на законной основе возможности, в т.ч. в рамках агролизинга. Поэтому у агролизинга в Казахстане большое будущее, подкрепленное законодательной базой.

3. Предложени я по развитию лизинга в РК.

3.1. Пути развити я лизинговых отношений в РК.

В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию де я тельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включа я малый бизнес и сельское хоз я йство. Весома я роль в решении этих вопросов отводитс я использованию финансового лизинга, благодар я которому предпри я ти я имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку дл я технического перевооружени я производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечаетс я некотора я пассивность банков второго ровн я в финансировании лизинговых сделок, которую можно объ я снить несколькими обсто я тельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую де я тельность с четом собственной кредитной политики, котора я не всегда может включать вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенна я часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не св я занных с финансированием производственной де я тельности. А отсутствие четких процедур организации и проведени я лизинга в различных отрасл я х производства пока не позвол я ет банкам разработать соответствующиеа стандарты его обслуживани я и определить эффективность своего части я в них. Проведение лизинговых сделок пока сопр я жено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение словий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудовани я , когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражени я в бухгалтерском чете объекта лизинга. Значителен и круг частников (пр я мых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнени я цепочки об я зательств. Но, несмотр я на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в частии в лизинговых сделках.

Кредитна я активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет посто я нную тенденцию к величению. Значительна я часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли экономики, как промышленность и торговл я . Их дельный вес в общем объеме кредитов в экономике на первое августа текущего года составл я ет соответственно 33,4% и 29,8. Дол я кредитов, выданных на эту дату субъектам малого предпринимательства, составл я ет 23,5%. В 2 году банками второго ровн я было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн тенге, в 2001 году - на 40 954,8 млн тенге, на 1 августа 2002 года - на 57 216,2 млн тенге. дельный вес кредитов, предоставленных на пополнение оборотных средств предпри я тий, за эти же годы соответственно составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%.

По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предпри я тий потребуетс я не менее 800 млрд тенге инвестиций, что почти вдвое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудовани я на промышленных предпри я ти я х составл я ет 40-70 % и выше. Ежегодно в республике обновл я етс я лишь 0,8 - 1,2 % основных производственных фондов, в то врем я как в развитых странах эти показатели составл я ют 6 - 8 %. Значительна я часть инвестиций ва основной капитала финансируетс я за счет собственных и привлеченных средств предпри я тий. Национальна я банковска я система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью довлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный дл я обслуживани я нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составл я ть 6 - 7 % от ВВП

Имеютс я и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой де я тельности большинства предпри я тий, низкий ровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенна я рискованность кредитных операций дл я банков обусловлена отсутствием легальных возможности получени я полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позвол я ющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может повли я ть ожидаемый переход всех предпри я тий на международные стандарты финансового чета и отчетности, создание эффективной системы идентификации их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков я вл я етс я создание государственного кредитного бюро, накапливающего и представл я ющего заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках, включа я недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект Закона О кредитном бюро, который подлежит рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через создаваемые ими специализированные дочерние компании (БТА - лизинг, Халык - лизинг и др.). По состо я нию на 1 августа 2002 года остатки на балансовых счетах банков второго ровн я по предоставленным их клиентам суммам в рамках финансового лизинга составл я ют 9 058 540 тыс я ч тенге, полученного банками - 42 149 тыс я ч тенге.

На сегодн я шний день лизинг, включа я финансовый, остаетс я недостаточно востребованным в Казахстане, хот я использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развити я экономики и социальной политики. Основна я причина - отечественный рынок лизинговых слуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществлени я лизинговых сделок, поскольку Закон О финансовом лизинге, Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых слуг, включа я ограниченность словий дл я получени я необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном ровне. Казахстан еще не присоединилс я к международной конвенции О финансовом лизинге 1988 года. На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансировани я при высоком ровне при высоком ровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологи я х. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимани я выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны дл я всех частников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составлени я которого пока представл я етс я многим проблемным.

Учитыва я зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудовани я на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизаци я лизинговых об я зательств, эмисси я ценных бумаг на базе договоров лизинга, организаци я долевого финансировани я со стороны поставщиков, также лизинговые операции.

Представл я етс я целесообразным использование договорных механизмов распределени я рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечени я об я зательств сторон.

На нынешнем этапе экономического развити я Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска я вл я етс я проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга придаст опыт использовани я государством механизма лизинга в авиационной отрасли и, особенно, в сельском хоз я йстве. Последнее рассмотрим на примере государственного акционерного общества КазАгроинанс, которое я вл я етс я одной из спешно развивающихс я финансовых компаний Республики Казахстан. АО КазАгроинанс оказывает слуги по финансовому лизингу сельскохоз я йственной техники на территории Республики Казахстан же на прот я жении 5 лет. С целью охвата всех регионов Казахстана, нуждающихс я в обновлении машинно-тракторного парка, создано 12 областных филиалов и представительств.
За период своего существовани я Общество стало одной из самых крупных лизинговых компаний в Казахстане с размером активов свыше 20 млрд тенге по состо я нию на 1 окт я бр я 2004 г. Всего Обществом инвестировано в сельское хоз я йство республики 25,2 млрд. тенге. В насто я щее врем я а компани я а насчитываета пор я дк 700а заёмщикова и более 1250 договоров, при этом размещено в лизинг более 5 300 единиц сельхозтехники.
C 2003 года АО КазАгроинанс принимает частие в реализации Государственной агропродовольственной программы Республики Казахстан на 2003-2005 годы, в части обеспечени я создани я и финансировани я машинно-технологических станций (сервис-центров), с выделением на эти цели средств из республиканского бюджета. Машинно-технологические станции предназначены дл я оказани я сельхозтоваропроизводител я м услуг по возделыванию сельскохоз я йственных культур, по ремонту, техническому, сервисному и гарантийному обслуживанию, по реализации сельскохоз я йственной техники, оборудовани я и запасных частей.
В 2003-2004 годах АО КазАгроинанс создано 14 машинно-технологических станций (сервис-центров) во всех област я х республики, за исключением Мангистауской и Атырауской областей. Ими приобретено 1362 единиц техники, в том числе: 243 единицы тракторов, 137 единиц комбайнов и 982 единицы сельскохоз я йственных машин, орудий и оборудовани я , а также оборудовани я дл я технического сервиса. Всего на приобретение сельскохоз я йственной техники и на обеспечение текущей финансово-хоз я йственной и производственной де я тельности направлены средства на сумму более 2 950 млн тенге.
АО КазАгроинанс я вл я етс я не только крупной лизинговой компанией, оно еще я вл я етс я локомотивом продвижени я лизинговых отношений в Республике. Специалисты Компании внесли значительный вклад в совершенствование законодательной базы по лизингу, это и изменени я последних лет в Закон О финансовом лизинге, в Гражданский и Налоговый кодексы, другие подзаконные акты.
Основной целью руководство Компании ставит обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельхозформирований Республики, к примеру, около 50% от общего числа клиентов компании я вл я ютс я кресть я нские и фермерские хоз я йства.
Компани я имеет большие перспективы дл я развити я . В будущем сто я т задачи по ежегодному величению объемов финансировани я дл я обновлени я машинно-тракторного парка Республики, дальнейшего развити я машинно-технологических станций (сервис-центров), расширени я сферы оказываемых финансовых слуг, и, помимо лизинга сельхозтехники, с 2005 года приоритетной задачей я вл я етс я финансовый лизинг технологического и перерабатывающего оборудовани я дл я аграрного сектора.
Таким образом, АО КазАгроинанс я вл я етс я полноценным финансовым институтом и насто я щим партнером дл я финансировани я поступательного развити я всего аграрного сектора республики. Одновременно поэтапно реализуетс я стратеги я роста инвестиционной привлекательности компании дл я потенциальных инвесторов и кредиторов.

Сегодн я существует р я д компаний, которые также предоставл я ют услуги по лизингу сельхозтехники. Но преимущества Общества перед конкурентами следующие: Действительно, рынок лизинговых слуг в Казахстане развиваетс я стремительными темпами. Не секрет, что имеющийс я в Республике парк техники и оборудовани я сильно изношен и нуждаетс я в обновлении, и самым доступным механизмом решени я данной задачи на сегодн я шний день я вл я етс я лизинг, поэтому спрос на него в ближайшие годы будет оставатьс я на достаточно высоком ровне.
Сейчас в стране создана благопри я тна я почва дл я развити я лизинга, способствующа я развитию здоровой конкурентной борьбы на рынке данных слуг, что положительно скажетс я на качестве лизинговых слуг, дальнейшем снижении процентных ставок. Рынок лизинговых слуг становитс я привлекательным как дл я производител я , так и дл я инвестора.
По экспертным оценкам, дол я лизинговых операций казахстанских лизинговых компаний в общем объеме инвестиций в основной капитал в ближайшие три года достигнет ровн я 4-5% или в суммовом выражении пор я дка 500-550 млн. долл. США.
В насто я щее врем я в Республике действуют пор я дка 15 лизинговых компаний, большинство из которых базируютс я в г.Алматы, 3 компании имеют головные офисы в столице Астане, в т.ч. и наша компани я . Естественно, накал конкурентной борьбы на рынке данных слуг растет, т.к. оказанием лизинговых услуг занимаютс я не только лизинговые компании, но и некоторые отечественные банки, также не исключено по я вление на рынке новых лизинговых компаний. Я полагаю, в конечном счете, на потребителе лизинговых слуг это скажетс я только положительным образом.
Если же говорить о нашей компании, то дл я нас победа в конкурентной борьбе не я вл я етс я самоцелью. Основна я цель создани я нашей компании - поддержка отечественного сельхозтоваропроизводител я и в этом контексте осуществл я етс я вс я наша де я тельность. Поэтому в насто я щее врем я мы не представлены в некоторых сегментах рынка лизинговых слуг, например, такие как лизинг пассажирского и легкового автотранспорта, технологического оборудовани я дл я нефт я ной, горнодобывающей и других отраслей.
Что касаетс я уровн я ставок вознаграждени я , которые предлагают казахстанские лизинговые компании, он определ я етс я спецификой создани я отечественных лизинговых компаний. Поскольку большинство из них я вл я ютс я дочерними структурами банков второго ровн я , естественно, они используют ресурсы, привлеченные в этих банках, таким образом, ставка вознаграждени я по лизингу у этих компаний складываетс я из стоимости привлеченных банком ресурсов (как правило, депозиты) плюс маржа самого банка плюс маржа лизинговой компании. Поэтому ставка вознаграждени я лизинговых компаний, аффилиированных с банками (таких, как БТА Лизинг, Центр Лизинг, АТФ Лизинг, Темир Лизинг и т.д.) в насто я щий момент составл я ет в среднем 13-20% годовых. При этом срок лизинга составл я ет до 5 лет, размер авансового взноса до передачи предмета лизинга лизингополучателю составл я ет 20-30% от стоимости предмета лизинга.
Компани я КазАгроинанс дл я осуществлени я своей де я тельности использует финансовые ресурсы, предоставл я емые государством в лице Правительства Республики Казахстан, что позвол я ет сделать лизинговые слуги нашей компании максимально доступными дл я всех форм хоз я йствующих субъектов. Сейчас Общество предлагает лизинговые слуги при ставке вознаграждени я 4% годовых, сроке лизинга до 7 лет и размере авансового взноса 15% от стоимости предмета лизинга.
Данна я ставка вознаграждени я я вл я етс я обоснованной и базируетс я на произведенныха расчетах. Это минимальный размер ставки вознаграждени я , который позвол я ет компании динамично развиватьс я и при этом максимально учитывает интересы наших лизингополучателей.

За период 2-2004 г.г. акционерным обществом КазАгроинанс было приобретено 5 321 (п я ть тыс я ч триста двадцать одна) единица различной техники на сумму более 18,5 млрд. тенге, котора я впоследствии была размещена среди отечественных сельскохоз я йственных товаропроизводителей на лизинговой основе.

Дл я осуществлени я сбора за я вок во всех регионах Республики Компани я ежегодно проводит маркетинговые исследовани я . Провод я тс я также областные и районные совещани я с частием местных исполнительных органов (акиматов). За я вки принимаютс я на все виды сельскохоз я йственной техники без ограничени я . По общей массе за я вок формируетс я номенклатура запрашиваемой техники, параллельно изучаютс я досье лизингополучателей на возможность заключени я договоров финансового лизинга и, в пределах выдел я емых средств из бюджета, определ я етс я возможный объем закупа техники. Конечно, Компани я в целом дл я пользы лизингополучател я , также дл я сохранени я своего имиджа, при закупе сельскохоз я йственной техники предпочтение отдает поставщикам, обеспечивающим гарантийное обслуживание поставл я емой техники и имеющим налаженные центры по сервис обслуживанию.

3.2. Основы развити я лизинговых отношений в РК.

В насто я щее врем я лизинг и лизинговые отношени я в Республике Казахстан я вл я ютс я наиболее развитыми, если сравнивать с другими странами региона Центральной Азии. Однако нет предела совершенству, и можно совершенствовать и лучшать и эту сферу. Дальнейшее развитие лизинговых отношений должно идти следующими пут я ми:

1. Дальнейшее развитие финансовой основы лизинговых отношений: расширение Перечн я оборудовани я , импорт которого освобождаетс я от НДС при импорте и дальнейшей передаче в лизинг;

пересмотр пруденциального норматива К3 дл я банков при кредитовании лизинговых компаний;

сн я тие ограничений по применению налоговых льгот в отношении сделок сублизинга;

внесение изменений в Правила государственной регистрации транспортных средств и прицепов к ним в Республике Казахстан, твержденных приказом Министерства внутренних дел Республики Казахстан от 12 окт я бр я 1998 г. N 343   с четом по я влени я нового механизма приобретени я автотранспорта, как финансовый лизинг;

предоставление права скоренной амортизации дл я лизингополучателей на весь срок эксплуатации основных средств

2. Стабилизаци я денежной единицы государства.

3. Совершенствование законодательной базы в области лизинга.

4. Привлечение инвестиций в крупные лизинговые проекты.

5. Развитие страховой де я тельности в государстве вообще и в области лизинговых отношений в частности.

6. Развитие собственной производственной базы во всех отрасл я х промышленности.

7. Развитие маркетинговых исследований в области лизинговых отношений по всем отрасл я м промышленности, особенно в области сельскохоз я йственного производства:

-изучение платежеспособного спроса сельхозформирований на технику и навесное оборудование к ней,

-проведение рабочих совещаний при непосредственном частии акимов районов и представителей территориальных комитетов МСХ,

-         доведение информации до сельчан о предложени я х и возможност я х компании,

-         предоставление полной информации участникам совещаний о пакете документов, необходимых дл я подачи за я вки на приобретение в лизинг сельскохоз я йственной техники.

8. Создание и финансирование машинно-технологических станций (сервис-центров), с выделением на эти цели средств из республиканского бюджета.

9. Обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельхозформирований Республики Казахстан (кресть я нским и фермерским хоз я йствам).

10. Обновление машинно-тракторного парка.

11. Развитие финансового лизинга технологического и перерабатывающего оборудовани я дл я аграрного сектора вкупе с пищевой промышленностью.

12. Развитие конкурентной борьбы на рынке лизинговых слуг.

13. Развитие лизинга пассажирского и легкового автотранспорта, технологического оборудовани я дл я нефт я ной, горнодобывающей и отраслей.

14. Повышение качества лизинговых слуг.

15. Снижение процентных ставок вознаграждени я по лизингу.

16. Развитие сотрудничества с Агентством США по международному развитию (ЮСАИД) и Международной финансовой корпорацией (МФК) в области лизинга.

17. Развитие сублизинга, особенно дл я мелких кресть я нских хоз я йств.

18. Привлечение инвестиций в страну через развитие международного лизинга. Это возможно, например, путем освобождени я международного лизинга от налога у источника выплаты.

19. Привлечение инвестиций самими лизинговыми компани я ми.

20. Внедрение механизма скоренной амортизации дл я лизингополучател я . Решение этой задачи привлекательности лизинга дл я лизингополучател я возможно только при соответствующей амортизационной политике, как, например, в Российской Федерации, где по основным средствам, приобретенным через лизинг, можно примен я ть тройные нормы амортизации.

Заключение

Лизинговые операции на внутреннем рынке, несомнненно, имеют хорошие перспективы дл я своего развити я . Необходимость стабилизации экономики в переходный период, в период преодолени я спада производстнва, обновлени я старевшего производственного аппарата и осуществлени я структурной перестройки, способствуют быстрому росту лизинговых слуг.

В насто я щее врем я лизинг становитс я гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход дл я коммерческих банков и т. п. Налицо огромный потенциал лизинга в Казахстане.

Власти, продекламировав политику благопри я тствовани я лизингу как инвестиционному инструменту, за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению, не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкци я ми на местах, и фактически не выполн я ютс я .

Стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не я вл я етс я дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансировани я оборудовани я основных средств, но навыки кредитовани я и оценка финансовых потоков оказываютс я настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами, пропадает самый привлекательный момент дл я лизингополучателей (в частности дл я малого бизнеса), заключающийс я в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективныма проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставлени я залога (объект лизинговой сделки может представл я ть ценность дл я проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживани я инвестиционных проектов своих клиентов банка. Но тем не менее потенциал лизинга в Казахстане очень велик, и государством и лизинговыми компани я ми проделана огромна я работа, но и предстоит сделать не меньше.

На мой взгл я д, нашей стране не хватает комплексной программы развити я лизинга, в рамках которой был бы один из следующих элементов:

- была бы продумана и создана более развита я инфраструктура рынка лизинговых слуг, котора я включала бы подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставл я емых слуг;

- предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

- развитие системы страховани я , например, чтобы были гарантии дл я избежани я 100 % залога при лизинге.

- нар я ду с же прин я тыми мерами (отсутствие валютного контрол я при контрактах международного лизинга) силить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Така я программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получени я сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироватьс я на долгосрочное инвестирование средств в казахстанскую экономику дл я получени я уверенной прибыли.

Приложение 1.

Схема № 1.

Дл я оперативного лизингового процесса.

Арендодатель Производитель

4 5 2

(Лизингова я

компани я ) 1 3

Арендатор

1-   за я вка на оборудование;

2-   плата за оборудование;

3- оборудование;

4-   арендные платежи;

5-   возврат оборудовани я по истечении срока контракта;

Рис. 7. Оперативный лизинговый процесс.

Схема № 2.

Дл я финансового лизингового процесса.

Арендодатель Производитель

4 2

(Лизингова я

компани я ) 1 3

Арендатор

1-   за я вка на оборудование;

2-   плата за оборудование;

3- оборудование;

3-   арендные платежи.

Рис. 8. Финансовый лизинговый процесс.

Схема № 3.

Дл я возвратного лизингового процесса.

1

я компани я Предпри я тие

2

1-   стоимость оборудовани я ;

2-   арендные платежи.

Рис. 9. Возвратный лизинговый процесс.

Схема № 4.

Дл я долевого лизингового процесса.

1

2 Источник дополнительныха средств

3 1

6 1

Производитель

5

рендатор

1-   за я вка на оборудование;

2-   80%-на я ссуда без права регресса на арендатора;

3-   плата за оборудование;

4-   платежи по ссуде;

5-   оборудование;

6-   арендные платежи.

Рис. 10. Долевой лизинговый процесс.

Схема № 5.

Дл я пр я мого лизингового процесса.

Производитель 1 Арендатор

(лизинговое подразделение)

2

1-   оборудование;

2-   арендные платежи.

Рис. 11. Пр я мой лизинговый процесс.

Схема № 6.

Дл я сублизингового процесса.

1

Посредник

а 2

1 2

Потребитель

1-   оборудование;

2-   арендные платежи.

Рис. 12. Сублизинговый процесс.

Схема № 7.

Обобщенна я организаци я лизингового процесса при 3-х сторонней лизинговой сделке.

Л Л С

и и т

з з р

и 2 и а

н н х

Б 4 г 6 г о

о о в

н д 7 п 9 а

к 12 о я

т 8 л

е у к

л 10 ч о

ь м

11 т п

е а

л н

ь и

я

3 5 6 5а

Поставщик

1. Получение за я вки от лизингополучател я . 2. Подготовка заключени я а о платежеспособности лизингополучател я и эффективности проекта. 3. Направление поставщику заказа-нар я да. 4. Получение ссуды. 5. Заключение договора купли-продажи. 6. Подписание акта приемки оборудовани я в эксплуатацию. 7. Заключение лизингового соглашени я . 8. Заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества. 9. Заключение договора страховани я . 10. Выплата лизинговых платежей. 11. Возврат объекта лизинга. 12. Возврат ссуды и выплата процентов.

Рис. 13. Лизинговый процесс при трехсторонней лизинговой сделке.

Приложение 2.

Динамика роста капиталовложений банков РК второго ровн я в лизинговые операции:

2002

2001

2

Рис.14. Диаграмма роста капиталовложений банков второго ровн я РК в лизинговые операции.
Приложение 3.

Документы дл я оформлени я лизинговой сделки

Лизинговое соглашение

г.< " " 20 г.

Насто я щее соглашение заключено между<

именуемым в дальнейшем "Арендодатель", и

именуемый в дальнейшем "Арендатор", о нижеследующем:

2. слови я лизинга

1. Арендодатель согласен предоставить Арендатору в
аренду ,

именуемое в дальнейшем "оборудование", соответствую-br> щее нижеизложенным требовани я м (Приложение "За я в-br> ка на оборудование"), за оговоренную ниже арендную
плату и на< лет.

Поставщиком оборудовани я я вл я етс я <

, именуемый в

дальнейшем "Поставщик."-

Срок поставки<

Место поставки

2.            Арендатор получает право использовать оборудо-br> вание в течение всего срока аренды, однако не имеет
права переуступать свои права, об я занности по насто я -br> щему соглашению или какие-либо вытекающие из него
интересы третьему лицу без письменного согласи я Аренbr> додател я . В этом случае Арендатор об я зан представить
Арендодателю данные об этом лице по форме и в срок,
установленные Арендодателем.

3.     Арендодатель имеет право ступить свои права по
насто я щему соглашению или какие-либо интересы, вы-br> текающие из него, полностью или частично третьему ли-br> цу без согласи я Арендатора, но с уведомлением его об этом.

4. Насто я щее соглашение составлено в двух экземпл я рах, имеющих одинаковую силу, и об я зательно дл я исполнени я сторонами, равно как и их законными представител я ми.

II. Сумма арендной платы

1. Арендатор об я зан уплачивать ежемес я чно Арендо-br> дателю:

)а арендную плату в размере<

б)а комиссионное вознаграждение за риск случайной
гибели оборудовани я , его повреждени я или трату в разbr> мере а<% годовых от общей суммы арендной платы.

2. Арендна я плата в размере<

выплачиваетс я авансом до наступлени я периода, за ко-br> торым производитс я плата. В случае задержки плате-br> жей Арендатор выплачивает пеню с просроченной
суммы в размере< за каждый день просрочки.

3. Комиссионное вознаграждение начисл я етс я с мо-br> мента подписани я насто я щего соглашени я до момента
выплаты всей суммы, предусмотренной насто я щим со-br> глашением, Арендодателю. Комиссионное вознагражде-br> ние выплачиваетс я даже в том случае, если действие
насто я щего соглашени я по каким-либо причинам пре-br> рываетс я , вне зависимости от этих причин.

Комиссионное вознаграждение начисл я етс я лишь на неоплаченную часть стоимости аренды.

. Поставка оборудовани я

1.          Все расходы, св я занные с транспортировкой обору-br> довани я до места поставки, монтажа и пуска его в экс-br> плуатацию, относ я тс я на счет Арендатора. Арендатор
об я зан возместить Арендодателю все расходы по претен-br> зи я м, об я зательствам и т. д., возникающим при достав-br> ке оборудовани я , его использовании или возврате, если
они имели место.

2.          Арендатор по прибытии оборудовани я на место по-br> ставки об я зан произвести его осмотр в срок поставки, с-br> тановленный насто я щим соглашением, и предоставить
Арендодателю акт о приемке.

Если Арендатор отказываетс я принимать оборудование из-за наличи я неустранимых дефектов, исключающих нормальную эксплуатацию оборудовани я , он об я зан в письменной форме поставить в известность Арендодател я и казать при этом обнаруженные недостатки. Эта рекламаци я Арендатора дает право Арендондателю объ я вить Поставщику о расторжении договора о покупке оборудовани я .

Требование Поставщика о возмещении бытков в св я зи с неоправданным расторжением договора о покупке оборудовани я предъ я вл я етс я Арендатору.

3.     Если Арендатор независимо от причины не пред-br> ставил Арендодателю в двухнедельный срок со дн я приbr> быти я оборудовани я на место доставки акт о приемке и
не за я вил о наличии недостатков оборудовани я , устра-br> нение которых невозможно, приемка оборудовани я счи-br> таетс я совершившейс я .

4.     Арендатор пользуетс я гарантией на оборудование,
выданной поставщиком. Арендодатель передает Арендаbr> тору свои права на предъ я вление претензий, св я занных
с дефектами оборудовани я , своевременностью и комп-br> лектностью поставки, невыполнением об я зательств по
его становке.

IV. Права и об я занности Арендодател я и Арендатора

1. Арендатор об я зан:

)а представить Арендодателю юридически заверен-br> ную копию своего става (Положени я ):

б) представл я ть Арендодателю информацию о своем
экономическом состо я нии по форме и в срок, станов-br> ленным Арендодателем. При необходимости Арендода-br> тель может потребовать эту информацию повторно.

В случае каких-либо изменений своего юридического и финансового состо я ни я Арендатор об я зан известить об этом Арендодател я .

2. Арендатор принимает на себ я все риски, св я зан-br> ные с разрушением или потерей, кражей, преждевре-br> менным износом, порчей и повреждением оборудовани я ,
независимо от того, исправим или неисправим щерб,
причинен этот щерб в ходе доставки или после нее.

В случае возникновени я какого-либо риска Арендатор должен за свой счет и по своему смотрению предприн я ть следующее:

) отремонтировать оборудование или заменить его на любое аналогичное оборудование, приемлемое дл я Арендодател я (оборудование, поставленное взамен дефектного, должно рассматриватьс я в качестве правомерной замены первоначально предусмотренного оборудовани я , а право собственности на него должно быть передано Арендодателю).

За Арендатором сохран я етс я об я занность платить все суммы арендной платы и произвести другие платежи, предусмотренные насто я щим соглашением, или

б) погасить свою задолженность Арендодателю по вы-br> плате арендной платы и выплатить ему неустойку в разbr> мере<.

(сумма закрыти я сделки)

Сумма закрыти я сделки должна быть выплачена в течение одной недели после предъ я влени я Арендодателем требовани я об уплате. Об я зательство Арендатора внести сумму арендной платы считаетс я выполненным по получении Арендодателем суммы закрыти я сделки.

3. По окончании срока действи я насто я щего соглан-
шени я Арендатор вправе:

Х           вернуть оборудование Арендодателю;

Х           возобновить лизинговый договор;

Х приобрести лизинговое оборудование в собствен-br> ность.

О своем выборе Арендатор об я зан сообщить Арендондателю за полгода до истечени я срока действи я насто я щего соглашени я .

4.    Арендатор об я зан содержать оборудование в соот-br> ветствии с рекомендаци я ми Поставщика (производите-br> л я ) оборудовани я , поддерживать его ва рабочем сос-br> то я нии и производить необходимый ремонт и своевре-br> менное профилактическое обслуживание за свой счет.

5.         Арендатор несет ответственность за все поврежде-br> ни я , причиненные как люд я м, так и имуществу вследст-br> вие использовани я , хранени я , владени я оборудованием
или его эксплуатации.

6.         Арендатор не имеет прав без письменного на то
разрешени я Арендодател я знакомить третьих лиц с кон-br> струкцией оборудовани я , его технологическими харак-br> теристиками и т. п.

7.         Арендодатель и его посредники имеют полномочи я
проверить состо я ние оборудовани я в рабочее врем я , а
также инспектировать слови я его эксплуатации.

V. Прекращение действи я соглашени я

1. Действие насто я щего соглашени я прекращаетс я по истечении срока его действи я . Исключена возможность прекращени я соглашени я в случае, если оборудование не соответствует представлению о нем, сложивншемус я у Арендатора.

2. Арендодатель вправе дать ведомление о немед-br> ленном прекращении действи я насто я щего соглашени я
в следующих случа я х:

)а договор купли-продажи оборудовани я не вступил в
силу или аннулирован по какой бы то ни было причине
до поставки оборудовани я (в оговоренное место);

б)а поставщик не в состо я нии поставить оборудование
независимо от причины такого положени я .

В этих случа я х при прекращении соглашени я Арендодатель и Арендатор освобождаютс я от взаимных об я нзательств в соответствии с насто я щим соглашением;

в)а арендатор в течение срока, превышающего 3 недели, не выполн я ет своих об я зательств по какому-либо видуа платежей, предусмотренныха насто я щим соглашением;

г)а арендатор по получении требовани я об плате не
погашает всю сумму задолженности (включа я пеню за
просрочку) в течение 3 недель;

д)а арендатор не реагирует на поминание, посланное
Арендодателем, с интервалом не менее 4 недель, не довн-
летвор я ет требовани я м по соблюдению других об я за-br> тельств, предусмотренных насто я щим соглашением,
допускает эксплуатацию оборудовани я с нарушением
условий насто я щего соглашени я ;

е)а договор купли-продажи оборудовани я аннулируетс я после поставки оборудовани я Поставщиком по причинам, ответственность за которые несет Арендатор;

ж) в период действи я насто я щего соглашени я орган-
низаци я Арендатора будет ликвидирована.

При наличии обсто я тельств, указанных в п. V, Арендатор должен уплатить сумму закрыти я сделки в соответствии с ранее изложенными требовани я ми.

3. Арендатор имеет право расторгнуть насто я щее со-br> глашение в случае обнаружени я при приемке оборудова-br> ни я недостатков, исключающих его нормальную работу,
и странение которых невозможно. О расторжении наbr> сто я щего соглашени я Арендатор об я зан известить Арен-br> додател я в письменной форме не позднее 10 дней со дн я
истечени я срока поставки оборудовани я .

VI. Действи я после закрыти я сделки

1. При получении ведомлени я о закрытии сделки Арендатор лишаетс я права использовать оборудование.

1. Если Арендатором не внесена сумма закрыти я сделки или не плачены платежи, предусмотренные насто я щим соглашением Арендатор об я зан в 4-недельный срок со дн я получени я требовани я от Арендодател я выслать оборудование по любому адресу, казанному Арендодателем. Все риски и расходы по такой перевозке несет Арендатор. В случае если, невзира я на изложенное словие, Арендатор не предпримет пересылки оборудовани я , Арендодатель имеет право вступить во владение оборудованием и произвести его перевозку по своему снмотрению за счет Арендатора, возложив на него также ответственность за все риски, св я занные с перевозкой.

3. Арендодатель и его доверенные лица должны получить полномочи я входить на территорию, где становлено оборудование, дл я осуществлени я своего права на вывоз оборудовани я . Любые и все необходимые расходы, св я занные с описанными здесь действи я ми, несет арендатор в пользу Арендодател я .

VII. Об я занности, св я занные с возвратом оборудовани я

Если Арендатор внес какие-либо модификации в оборудование, он об я зан по требованию Арендодател я и за свой счет восстановить первоначальное состо я ние оборундовани я .

В случае, если Арендатор не возвращает оборудованние по истечении срока аренды или по закрытии сделки, с него взимаетс я пен я в размере 0,2% от остаточной стоимости оборудовани я за каждый день просрочки до полнного возврата оборудовани я Арендодателю.

Продолжение использовани я оборудовани я Арендатором по истечении срока аренды, оговоренного в настоst1:PersonName w:st="on">я щем соглашении не должно рассматриватьс я как возобновление или продление аренды.

V. Юридические адреса сторон
Арендодатель Арендатор

Подписи Подписи

М.П. М.П.

ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ

дрес:<

Тел.

Телекс

Телефакс

НАРЯД НА ПОСТАВКУ

Ваш Ref.< Наш Ref.<

касаетс я : лизингового контракта №<

лизингополучатель<

Сообщаем Вам, что мы прин я ли лизинговую за я вку вы-br> шеуказанного лизингополучател я по описанному ниже
объекту лизинговой сделки, и в св я зи с этим выдаем Вам нар я д
на поставку/проведение<

Покупна я цена: за вычетом налога на добавленную стоимость (НДС)

Поставка:<

Насто я щий нар я д основан на казанных на обороте слови я х поставки и платежа, на которые мы обращаем Ваше внимание.

Просим Вас поставить объект лизинговой сделки лизингополучателю и направить нам:

1.               Подтверждение получени я нар я да.

2.           Счет в двух экземпл я рах (выписан на Лизинговую
компанию).

3.           Подписанный лизингополучателем прилагаемый
протокол приемки.

4.     Проспект, техническую документацию, гарантийный талон.

5.<

6.

По получении всех казанных документов немедленно переведем Вам сумму продажной цены, пользу я сь согласованной скидкой, в т. ч. за платеж наличными. С важением

Лизингова я компани я

Приложение к нар я ду на поставку

УСЛОВИЯ ДОГОВОРА

Лизингова я компани я заключила с лизингополучателем контракт по лизингу относительно казанного на обороте объекта.

Фирма-поставщик поставит объект лизинговой сделки заблаговременно и согласно соглашени я м лизингополучателю и поставит его заблаговременно в известность о поставке.

Лизингова я компани я оплатит покупную цену непосредственно фирме-поставщику после совершившейс я приемки объекта лизинговой сделки лизингополучателем (о чем составл я етс я протокол приемки) и передачи документов согласно пунктам Ч5 на обороте, причем она, однако, не отвечает за расходы, св я занные с напрасной поставкой. Лизингова я компани я уступает фирме-поставщику все причитающиес я ей в качестве владельца объекта претензии в отношении лизингополучател я , которые возникли в результате напрасной поставки. Она не отвечает за правильность, возможность взыскани я , разбирательство и расходы на наложение ареста на имущество в св я зи с напрасной поставкой.

По совершении надлежащей поставки объекта лизингополучателю поставщиком право собственности и риск переход я т на Лизинговую компанию.

Фирма-поставщик отвечает непосредственно перед лизингополучателем и через Лизинговую компанию за все претензии, которые лизингополучатель в силу законодательства (например, закон о защите прав потребителей) вправе предъ я вить в случае невыполнени я , незаблаговременного выполнени я , некачественного выполнени я (возмещение бытков, гаранти я , расторжение контракта и т. д.) поставок и слуг фирмы-поставщика даже в том случае, когда эти претензии согласно лизинговому контракту лизингополучатель может предъ я вить только Лизинговой компании.

Фирма-поставщик об я зуетс я довлетворить такие выход я щие за рамки контракта требовани я лизингополучател я непосредственно и через Лизинговую компанию и освободить ее от всех бытков и судебных исков в отношении таких претензий лизингополучател я . Фирма-поставщик отвечает также за своего подр я дчика.

В случае отсутстви я представител я Лизинговой компании при сдаче-приемке объекта лизингополучатель с согласи я Лизинговой компании вправе принимать объект лизинговой сделки от поставщика с одновременным выполнением контрактных об я зательств и создавать за Лизинговую компанию отношение собственности.

Фирма-поставщик (продавец) не имеет права отклон я тьс я в отношении лизингополучател я от за я вки на лизинговую операцию или от согласованных условий поставки и платежа. В частности, фирма-поставщик не имеет права предоставл я ть лизингополучателю возможность отсрочки платежа или передавать объект без выполнени я словий контракта, в т. ч. без составлени я протокола приемки. За все бытки покупател я (Лизиннговой компании), возникшие в результате ненадлежащих действий фирмы-поставщика (продавца), отвечает фирма-поставщик.

Фирма-поставщик об я зуетс я в случае переселени я лизингополучател я и расторжени я лизингового контракта оказывать покупателю (Лизинговой компании) на добросовестной основе содействие при отгрузке объектов сделки, при их передаче или использовании в любой форме. Дл я такого содействи я согласуетс я между фирнмой-поставщиком и Лизинговой компанией соответствующее возмещение, ограничивающеес я себестоимостью.

Поскольку фирма-поставщик отвечает за все претензии лизингополучател я перед Лизинговой компанией, слуги по надлежащей поставке, становке (монтажу) объекта у лизингополучател я , обычным гарантийным об я зательствам, также на основе отдельного нар я да, по текущему техобслуживанию (сервису) оказываютс я лизингополучателю непосредственно фирмой-поставщиком. Общие слови я контракта или поставки действительны в отношени я х с Лизинговой компанией только в том случае, если они не худшают дл я Лизинговой компании насто я щих или дополнительных словий.

Все споры, возникающие между фирмой-поставщинком и Лизинговой компанией на основе контракта, территориально и предметно подсудны соответствующему Суду по торговым делам.

ПРОТОКОЛ ПРИЁМКИ

К заключенному между Покупателем, Лизингодателем

и Лизингополучателем, фирмой<

контракту по лизингу поставл я емого Покупателем и поставщиком, фирмой

объекта, именно<

оформл я етс я присутствующими и казанными в конце последующего текста лицами насто я щий Протокол приемки:

1.

Лизингополучатель объ я вл я ет о своейа готовности принимать вышеуказанный объект лизинговой сделки в соответствии с лизинговым контрактом и накладной поставл я емого объекта.

2.

)а Лизингополучатель объ я вл я ет себ я готовым создавать на месте

не присутствующего во врем я приемки По-
купател я (Лизингодател я ) в результате приемки за него
отношени я собственности относительно объекта лизинговой сделки.

б) Присутствующий от имени Покупател я (Лизингодател я ) и уполномоченный им на это представитель принимает все документы, тверждающие право Покупател я (Лизингодател я ) на собственность, и объ я вл я ет свою готовность создать за него отношени я собственности относительно объекта лизинговой сделки в результате приемки.

4.

Лизингополучатель признает действительность всех адоговоренностей, казанных в контракте по лизингу.

5.

Лизингополучатель или пользователь подтверждает
надлежащую поставку вышеупом я нутого объекта лизинговой сделки в соответствии с одобренными им в свое
врем я услови я ми поставки. Кроме того, Лизингополучатель или Пользователь подтверждает, что объект лизинговой сделки же эксплуатируетс я начина я с .

Ввод в эксплуатацию показал, что заданные показатели дл я оговоренной эксплуатации достигаютс я , и что все функции прибора полностью соответствуют предъ я вл я емым требовани я м.

6.

Лизингополучатель или Пользователь ограничивает подтверждение комплектной поставки, монтажа и фуннкционировани я , оговарива я следующие недостатки:

Одновременно Лизингополучатель и Пользователь, однако, тверждает, что приведенные недостатки не вынзывают существенного нарушени я функционировани я объекта лизинговой сделки и что ввиду этого полностью сохран я етс я в силе его об я занность уплатить лизинговые взносы.

Поставщик об я зуетс я перед Лизингополучателем или
Пользователем устранить казанные недостатки не позднее.

7.

На основе насто я щего Протокола о приемке плата первого лизингового взноса в соответствии с договоренностью производитс я .

< < <

Поставщик Лизингодатель Лизингополучатель Пользователь

место дата

ЗАКАЗ-НАРЯД НА ПОСТАВКУ ПРОДУКЦИИ

" " 20< г.

1. Организаци я , выдающа я заказ< ,

(наименование организации и ее местонахождение)

поручает организации-исполнителю<

(наименование организации и ее местонахождение)

изготовить оборудование

(наименование оборудовани я )

дл я передачи его организацией-заказчиком в лизинг.
Общее количество изготовл я емого оборудовани я <

в том числе изготовл я емого по этапам

Срок изготовлени я оборудовани я < число

мес я ц< год, в том числе

по этапам:<

Х

Обща я стоимость оборудовани я < ,

(сумма цифрами и прописью)

в том числе изготовл я емого по этапам:

Другие необходимые слови я

Заказчик (подпись)

М. П.

Примечание. Выполнение работ по этапам производитс я , если в этом есть необходимость дл я изготовлени я оборудовани я .

К заказу-нар я ду прилагаютс я технические задани я (требовани я ) и другие документы, определ я ющие услови я работ.

КТ

ПРИЕМКИ ОБОРУДОВАНИЯ

В ЭКСПЛУАТАЦИЮ

г.< л л 20< г.

, в лице<

(наименование лизингодател я ) (ф. и. о.)

, в лице<

(наименование (ф. и о.)

лизингополучател я )

, в лице<

(наименование поставщика) (ф. и. о.)

Номер и дата лизингового соглашени я <.

Насто я щим удостовер я ем:

документально становленное соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества слови я м, предусмотренным в договоре купли-продажи

с от< <№

(наименование поставщика)

и отсутствие у лизингополучател я каких-либо претензий по вопросам, я вл я ющимс я основанием дл я полного или частичного отказа от акцепта платежных документов.

Имущество подлежит оплате в соответствии с лизинbr> говым соглашением от< <№ , котоbr> рое вступает в силу с момента подписани я насто я щего
Акта, в сумме

(сумма цифрами и прописью)

Гарантийное обслуживание оборудовани я осуществл я ет

<-

(наименование поставщика)

Гаранти я действительна до< числа<

мес я ца < года.

Лизингодатель Лизингополучатель Поставщик
подпись подпись подпись

Список использованной литературы:

1.  Закон Республики Казахстан О финансовом лизинге, 5 июл я 2 г., <№ 78-II.

2.  Закон Республики Казахстан Об иностранных инвестици я х (с изменени я ми), 28 декабр я 1994 г.

3.  Анвар Сайденов. Операци я Лизингû, газета Казахстанска я правда, № 209-210, 28 сент я бр я 2002 г., стр. 6.

4.    Национальное Статистическое Агентство Республики Казахстан. Ежегодные отчеты. домен сайта скрыт/

5.   Национальный Банк Республики Казахстан домен сайта скрыт/

6.  Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 1998.

7.  Козлов Д. Лизинг: новые горизонты предпринимательства, // Экономика и жизнь, №29, июнь, 1997.

8. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной де я тельности, //Бизнес и банки,- М., №30, 1998.

9. Кожем я ков А. Лизинг в Центральной и Восточной Европе, // Финансовый бизнес, -а М., № 7, 1996.

10. Смагулов А. Лизинг: учебное пособие. - Алматы: Балауса, 1996 г.

11. Сагадиев К.А., Смагулов А.С., Мырзахметов А.И. Лизинг в Казахстане: теори я и практика. Ц Алматы: Агроуниверситет, 2.

12. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций. М.: Экономика, 1993. с. 71.

13. Материалы газеты Казахстанска я правда, 1994-2004 г.г.

14. National business/ Деловой журнал, № 7 (10), с. 23. А. Идрисов. О лизинге в сфере транспорта в Казахстане.

15. Пресс-релиз агентства ЮСАИД и МФК. Развитие лизинга в Казахстане. 31.12.2003.г.

16. Развитие лизинга. Интервью с Тагашевым И.Е., председателем Правлени я АО Казагрофинанс. Делова я недел я , № 34-35, 2 г.

17. Харитонова Ю.С. Пон я тие финансовой аренды (лизинга) // Законодательство - 1998 - № 1 - С. 24-28

18. Чекмарева Е.Н. Анализ развити я лизингового бизнеса // Хоз я йство и право - 1994 - № 7 - С. 11-43

19. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес - М.: Экономика, 1993 - 288 с.

20. Чекмарева Е.Н. рекомендации по проведению лизинговых операций // Хоз я йство и право - 1994 - № 8 - С. 13-33

21. Шаталов С.С. Лизинг недвижимости и проблемы регистрации // Хоз я йство и право - 2001 - № 9 - С. 125-129