Реферат: Консолидированная отчетность
Министерство образования Российской Федерации
Санкт-Петербургский Государственный
инженерно-экономический университет
Факультет предпринимательства и финансов
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему:
лСостав, содержание и порядок формирования консолидированной отчетности
по дисциплине: лБухгалтерская финансовая отчетность
Выполнила: Павлова Е. В.
студентка группы 3171, V курс
Проверил: Разбитная М. А.
г. Санкт-Петербург
2001 год
Содержание
Введение.......................................................................3
1. Состав и структура консолидированной отчетности.............................5
1.1. Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидированной
отчетности и освобождение от ее
составления......................................................... 5
1.2. Принципы подготовки консолидированной отчетности..........................6
1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний к составлению консолидированной
отчетности...................................................................
....................................................... 11
2. Процедура консолидирования.................................................14
2.1. Метод покупки............................................................16
2.2. Метод слияния (поглощения)...............................................20
2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках........... 21
2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующие периоды 23
Список использованной литературы..............................................25
Введение
В результате рыночных преобразований в Российской Федерации прежняя система
бухгалтерского учета не смогла полностью отразить новые финансово-
хонзяйственные операции организаций. Потребовались перемены в
законодательстве, уточнение концептуальных основ и методологии бухгалтерского
учета и отчетнонсти.
До недавнего времени составление консолидированной отчетности в Роснсийской
Федерации регулировалось приказом Минфина в России лО порядке отнражения в
бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие
первой части Гражданского кодекса Российской Федерации"от 28 июля 1995 г. №
81 и Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчетнонсти и
баланса финансово-промышленной группы, утвержденным Постановлением
Правительства Российской Федерации от 9 января 1997 г. № 24.
Оба документа давали лишь начальную информацию о консолидации отчетнности. В
первом речь шла об отношениях между головной (материнской) компаннией и
зависимым (дочерним) предприятием. Во втором предусматривалось сонставление
консолидированной отчетности центральной (головной) компанией, учнрежденной
всеми участниками договора о создании ФПГ и уполномоченной на ведение дел
ФПГ.
Кроме указанных документов Минфином России был принят приказ лО ментодических
рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтернской
отчетности от 30 декабря 1996 г. № 112, отменивший приказ от 28 июля 1995 г.
№ 81. В приказе Минфина России № 112 конкретизируются положения приказа № 81,
дается более точное определение сводной отчетности и определянются случаи, в
которых она составляется.
Введение в действие этого документа Ц важный этап в развитии
консолидинрованной отчетности в России. Однако в документе необоснованно
уравнены разнличные по своему содержанию понятия сводной и консолидированной
отчетнонсти. Использование этих понятий в качестве синонимов некорректно,
поскольку эти формы отчетности различаются не только по назначению, технике
составленния, кругу пользователей, но и концептуально.
В настоящее время сводная годовая бухгалтерская отчетность составляется по
унитарным предприятиям и по акционерным обществам (товариществам), часть
акций (долей, вкладов) которых закреплена в федеральной собственности
(независимо от размера доли).
Составление сводной годовой бухгалтерской отчетности осуществляется путем
построчного суммирования соответствующих данных, отраженных в форнмах годовой
бухгалтерской отчетности организаций и унитарных предприятий.
Кроме того, сводная отчетность составляется внутри одного юридического лица
на основании отчетных данных его подразделений и филиалов, выделенных на
отдельный баланс, но не являющихся самостоятельными юридическими линцами и
при наличии дочерних и зависимых обществ.
Консолидированная бухгалтерская отчетность имеет в отличие от сводной иную
цель Ц показать прежде всего инвесторам и другим заинтересованным лицам
результаты финансово-хозяйственной деятельности группы взаимосвязанных
предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым
хозяйственным организмом. Основная потребность составления консолидированнных
отчетов Ц элиминирование отдельных показателей предприятий, входящих в
группу, с целью исключения повторного счета в итоговом (консолидированном)
отчете группы.
Таким образом, сводная отчетность составляется в рамках одного собстнвенника
или для статистического обобщения, а консолидированная Ц несколькими
собственниками по совместно контролируемому имуществу.
1. Состав и структура консолидированной отчетности
1.1.
Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидиронванной
отчетности и освобождение от ее составления
Составление консолидированной отчетности связано, прежде всего, с крупнными
транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фонндовых
биржах и операции носят международный характер. Многочисленные мелнкие и
средние компании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее
составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за
чисто информационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользоватенлей,
Ч инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создавать
нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов,
запансов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет
более объективную картину операций и финансового положения единой
экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний
группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность
может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее
дивидендную полинтику. В некоторых странах, например в США, консолидированная
прибыль являнется основой для объявления дивидендов (материнская компания
принимает реншение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего
предпринятия). Несомненно, консолидированная отчетность содержит важную
информанцию для принятия финансовых и управленческих решений.
Если материнская компания удовлетворяет перечисленным выше критенриям, она
обязана составлять консолидированную отчетность. Это относится к каждому
дочернему предприятию группы.
Компания, имеющая дочерние предприятия, не составляет консолидированнную
отчетность, если в свою очередь является дочерним предприятием, а ее
матенринская компания составляет консолидированную отчетность.
Освобождаются от составления консолидированной отчетности малые и средние
компании, если соблюдаются два из трех требований: размеры товароноборота,
итог баланса и число занятых. Расчет суммы баланса и товарооборота может
осуществляться валовым или чистым методами; согласно последнему иснключаются
внутрифирменные операции.
Консолидированная отчетность не составляется, если:
¨ предполагается временный контроль, поскольку дочернее предприятие
приобретено с целью продажи в ближайшем будущем;
¨ дочернее предприятие работает в условиях строгих ограничений, что
существенно снижает возможность передачи фондов материнской компании;
¨ дочернее предприятие не является значительным для группы;
¨ несколько взятых вместе предприятий не занимают значительного места в
группе;
¨ деятельность дочернего предприятия отличается от деятельности
предприятий, входящих в группу (иначе нарушается концепция справедливой и
достоверной оценки);
¨ высока стоимость и значительна задержка представления информации и
документов, необходимых для консолидации.
1.2. Принципы подготовки консолидированной отчетности
В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетнность
должна базироваться на определенных принципах и методах (отвечать
опнределенным требованиям).
1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих
периондов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в
полнном объеме независимо отдели материнской компании. Доля меньшинства
поканзывается в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.
2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и
дончерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица,
собстнвенный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых
предприятий, а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и
резервов.
3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная
отчетнность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и
давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового
положенния, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых
как единое целое.
4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип
функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применняться
продолжительное время при условии, что предприятие является функционнирующим,
т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом бундущем.
Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты
в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этот принцип
распространяется как на формы, так и на методы составления коннсолидированной
отчетности.
5. Принцип существенности. Этот принцип предусматривает раскрытие танких
статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о
финансово-хозяйственной деятельности компании.
6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов,
прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей
полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности
предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает
запрет и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при
консолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были
оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки
по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться
при составлении консолидированной отчетности.
7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна
сонставляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности
дочернних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной
отчетности.
Большая часть рассмотренных выше принципов, на которых строится
коннсолидированная отчетность, в соответствии с международными стандартами
наншла отражение и в российских нормативных документах, регулирующих
составнление сводной бухгалтерской отчетности.
В сводную бухгалтерскую отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы
и расходы головной организации и дочерних обществ путем построчного
суммирования соответствующих данных по правилам, установленным Методиченскими
рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской
отчетности.
При составлении сводной бухгалтерской отчетности головной организацией и
дочерними обществами должна быть использована единая учетная политика в
отношении оценки аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и
раснходов и т. д.
Если учетная политика какого-либо дочернего общества отлична от испольнзуемой
для составления сводной бухгалтерской отчетности, то до объединения танкой
бухгалтерской отчетности с бухгалтерской отчетностью головной организанции
она приводится в соответствие с учетной политикой, используемой для
сонставления сводной бухгалтерской отчетности.
В сводную бухгалтерскую отчетность объединяется бухгалтерская отчетнность
головной организации и дочерних обществ, составленная
за один и тот же
отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.
Организация должна составлять сводную бухгалтерскую отчетность в обънеме и
порядке, установленных Положением по бухгалтерскому учету лБухгалтернская
отчетность организации (ПБУ 4/96), по формам, разработанным головной
организацией на основе типовых форм бухгалтерской отчетности. При этом:
Х типовые формы бухгалтерской отчетности могут дополняться данными,
необходимыми пользователям сводной бухгалтерской отчетности;
Х статьи (строки) типовых форм бухгалтерской отчетности, по которым у группы
отсутствуют показатели, могут не приводиться, кроме случаев, когда
сонответствующие показатели имели место в периоде предшествующем отчетному;
Х числовые показатели об отдельных активах, пассивах и хозяйственных
операциях должны приводиться в сводной бухгалтерской отчетности обособнленно,
если без знания о них для пользователей невозможна оценка финансового
положения группы или финансового результата ее деятельности. Числовые
поканзатели по отдельным видам активов, пассивов и хозяйственных операций не
принводятся в сводном бухгалтерском балансе или сводном отчете о финансовых
рензультатах, если каждый из этих показателей в отдельности несуществен для
оценки пользователями финансового положения группы или финансового
резульнтата ее деятельности, а отражаются общей суммой в пояснениях к
сводному бухнгалтерскому балансу и (водному отчету о финансовых результатах.
Головная организация придерживается принятой формы сводного бухгалнтерского
баланса, сводного отчета о финансовых результатах и пояснений к ним от одного
отчетного периода к другому. Изменение избранных форм сводного бухгалтерского
баланса, сводного отчета о финансовых результатах и пояснений к ним
раскрывается в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету
о финансовых результатах с указанием причин, вызвавших это изменение.
Достоверность составления и соблюдение порядка представления сводной
бухгалтерской отчетности обеспечивает руководитель головной организации.
Объем и порядок, включая сроки представления бухгалтерской отчетности
дочерних и зависимых обществ головной организации (в том числа
дополнительнной информации, необходимой для составления сводной бухгалтерской
отчетнонсти), устанавливает головная организация.
До составления сводной бухгалтерской отчетности необходимо выверить и
урегулировать все взаиморасчеты и иные финансовые взаимоотношения головной
организации и дочерних обществ, а также между дочерними обществами.
В случае наличия у головной организации дочерних и зависимых обществ
одновременно сводная бухгалтерская отчетность составляется путем объединения
показателей бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ
и включения данных об участии в зависимых обществах.
Показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества включаются в сводную
бухгалтерскую отчетность с первого числа месяца, следующего за месянцем
приобретения головной организацией соответствующего количества акций, доли в
уставном капитале дочернего общества либо появления иной возможности
определять решения, принимаемые дочерним обществом.
Данные о зависимом обществе включаются в сводную бухгалтерскую отнчетность с
первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной
организацией соответствующего количества акций или доли в уставном капитале
зависимого общества.
Наименование каждой составляющей сводной бухгалтерской отчетности должно
содержать слово лсводный и название группы.
Сводная бухгалтерская отчетность представляется учредителям (участнинкам)
головной организации. Иным заинтересованным пользователям сводная
бухнгалтерская отчетность представляется в случаях, установленных
законодательстнвом Российской Федерации, или по решению головной организации.
Головной организации целесообразно составлять сводную бухгалтерскую
отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года, если иное не
устанновлено законодательством Российской Федерации или учредительными
докунментами этой организации.
Сводная бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным
бухгалтером (бухгалтером) головной организации.
По решению участников группы сводная бухгалтерская отчетность может
публиковаться в составе публикуемой бухгалтерской отчетности головной
органинзации.
Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса
финансово-промышленной группы, утвержденный Постановлением Правительнства
Российской Федерации от 9 января 1997 г. № 24, предусматривает ведение
сводного (консолидированного) учета и составления баланса и других
установнленных форм центральной компанией ФПГ, учрежденной всеми участниками
донговора о создании ФПГ или являющейся по отношению к этим участникам
основнным обществом, уполномоченным на ведение дел ФПГ.
Сводная (консолидированная) статистическая отчетность ФПГ составляется и
представляется в Государственный комитет Российской Федерации по статинстике
центральной компанией в установленном порядке.
Сводные (консолидированные) отчеты, бухгалтерская и статистическая
отнчетность отражают имущественное и финансовое положены ФПГ, а также
резульнтаты ее инвестиционной деятельности.
1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний к составлению консолидированной
отчетности
Общим требованием, предъявнляемым к годовому консолидиронванному
бухнгалтерскому отчету, явнляется условие, что имущественное и финансовое
положенние, а также уровень доходов должны быть представлены таким образом,
чтонбы группа предприятий выглядела как единое целое.
Проблема заключается в том, что балансы материнской и дочернней компанний
могут быть составленны на различные даты и в различнной валюте, отличаться по
структунре, составу, содержанию и оценке статей. В пункте 1.5.1 Указаний к
приказу Минфина России ¹ 81 приведено правило отражения в
консолидированнной отчетности понказателей отчетности дочерних компаний -
"при условии единнства принятых учетных политик" Что денлать, если это
условие не соблюндено, оснтается из приказа неясным. Международными
стандартанми предусмотрено, что в таком случае в несколько этапов при понмощи
составления промежуточных баланнсов необходимо подготовить отчетность
компаний группы к сонставлению консонлидированной отнчетности, перейдя на
единые тренбования к отчетности, применяенмые материнской компанией.
В ходе подготовки отчетности у дочерней компании может возникннуть
ненобходимость внести изменнения:
¨ в структуру баланса;
¨ в состав и содержание статей баланса;
¨ в оценку статей баланса;
¨ в пересчет статей баланса из одной валюты в другую.
Первым этапом подготовки к консолидированному отчету являнется
перенгруппировка статей банланса. Необходимости в ней обычнно не возникает,
если дончерние компании находятся в одной стране с материнской, так как тогда
они, как правило, применяют единые методы составления отчетности. Однако
зарубежные дочерние комнпании, составляющие отчетность в соответствии с
национальными требованиями, вынуждены перенгруппировывать свои балансы в
сонответствии с требованиями матенринской компании.
Затем необходимо пересмотнреть содержание статей баланса на их соответнствие
принятым в матенринской компании методам бухгалнтерского учета. Необхондимо
обрантить внимание на стоимостную оценку составляющих баланс стантей и при
необходимости произвенсти корректировки. Изменения тут могут быть
необнходимыми как для зарубежных дочерних компаний, так и для отечественных,
если принменяемая ими учетная политика отнличается от политики материнской
компаннии.
Заключительный момент - пенресчет статей балансов консолидинруемых
зарунбежных предприятий в валюту материнской компании. В литературе
выделяются два приннципиальных подхода к пересчету. Представители одного
направления считают, что пересчет валюты в данном случае является чисто
формальной процендурой, проводинмой с целью обеспечения сравнинмости
показателей, для чего поканзатели просто пересчитываются по курсу на отчетную
дату. Положинтельная стонрона данного метода, применяемого в Германии, США,
Нидерландах, Великонбритании, заключается не только в его пронстоте, но
еще и в том, что при этом не меняется структура балансов дочерних
предприятий.
Представители другого направнления пытаются, применяя различнные курсы
пересчета, добиться единства при оценке статей отчетнности. В прошлом был
разнработан ряд методов, использующих разнличные курсы пересчета. Напринмер,
оснновные средства, долгонсрочная дебиторская задолженнность (платежи по
которой ожиданются более чем через 12 месяцев после отчетной даты),
долгосрочнные паснсивы и собственный капинтал оцениваются по историческому
курсу (т.е. на дату приобретения или возникновения); запасы, деннежные
средства и краткосрочные дебиторская и кредиторская зандолженности - по курсу
на отчетнную дату, а доходы и расходы - по среднемесячному курсу,
рассчинтанному для месяца их возникновенния. Недостаток этого метода
закнлючается в том, что при пересчете возникают разницы, которые необнходимо
учитывать отдельно.
Таким образом, сравнение учетных политик головного и других предпринятий
группы и при необхондимости, в случае их отклонения, составление переходнного
баланса предприятиями, входящими в сонстав группы, является исходным пунктом
в процессе составления консолидированной отчетности.
2. Процедура консолидирования
Консолидирование должно обеспечить исключение повторного учета взанимных
операций компаний группы.
При составлении консолидированной отчетности данные отчетности матенринской
компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы предстанвить их
как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно
суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные
инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим обранзом:
¨ затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капитанлом
инвестируемых предприятий;
¨ остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким,
как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминирунются
полностью;
¨ нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках
тонваров и в основных средствах элиминируются в полном объеме;
¨ нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках акнтивов
также элиминируются;
¨ чистая прибыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам
дочернего предприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли,
принадлежащей материнской компании;
¨ в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшиннства
в нетто-активах (или собственном капитале).
При составлении консолидированного баланса особое значение имеет поряндок
объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа
предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по
отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства,
отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в
группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующих статей
банланса:
¨ задолженности по взносам в уставный капитал;
¨ расчетов по коммерческим операциям;
¨ кредитов, выданных предприятиям группы;
¨ долгосрочных финансовых вложений;
¨ векселей;
¨ прочей задолженности;
¨ краткосрочных финансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предпринятия и доля,
принадлежащая материнской компании в акционерном капитале дончерних
предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консонлидации,
следующие:
¨ уставный капитал;
¨ резервный капитал;
¨ резервы, образованные из валового дохода;
¨ нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
¨ чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от налинчия или
отсутствия взаимных операций:
¨
первичная консолидация (при составлении впервые
консолидированной отчетности ранее независимых предприятий) связана с
приобретением инвестинруемого предприятия;
¨
последующая консолидация (при составлении консолидированной
отчетнности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах
различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля
выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетнности:
метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы
различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансонвые
результаты, представляемые в консолидированной отчетности.
2.1. Метод покупки
В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется
справеднливая рыночная цена приобретенных материнской компанией
идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в
учете материнской компании по статье лИнвестиции.
Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой
компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по
стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д.
коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на
аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость
составнления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с
правом голоса потребует консолидации.
При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на
которую необходимо составлять консолидированную отчетность, поскольку дата
приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разнными.
Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не
включается в консолидированную отчетность.
Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы дейстнвующего
предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы
(гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при
покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).
Цена фирмы (гудвилл):
цена покупки
справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемых активов
цена фирмы (гудвилл)
Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего
предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых
акнтивов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в
консолидированном балансе по статье лНематериальные активы, которая подлежит
амортизации в тенчение срока ее ожидаемой будущей доходности.
Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, наланженным
и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хонрошо
организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не
только от балансовой стоимости (carring value) нетто-активов, но и от
справеднливой рыночной цены (fair value) идентифицируемых активов.
Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В одних
случаях Ч это стоимость активов и обязательств по сделкам информиронванных и
заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной опенрации по
приобретению. В других Ч наименьшая стоимость замещения (lower of replacement
cost), применяемая если активы действительно подлежат замещению. Это может
быть и стоимость нетто-реализа-ции (net realizable value), если активы
подлежат продаже.
Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют
диффенренцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы
справочнные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков,
дисконтинрованная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской
задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и
незавершенного произнводства, скорректированная стоимость приобретения
материально-производстнвенных запасов и долгосрочных контрактов.
Таким образом, цена фирмы Ч это разница между суммой, уплаченной за
действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых
идентифицируемых активов.
При приобретении может возникнуть отрицательный гудвилл, если стоинмость
приобретения (инвестиции) меньше справедливой рыночной Цены, Такое явление
типично при недооцененных активах молодых или Убыточных компаний, находящихся
на грани банкротства фирм. Отрицательная цена фирмы, возникаюнщая при
консолидации, показывается как резервный капитал, возникающий при
консолидации.
Резервный капитал определяется как цена покупки минус справедливая цена
приобретенных активов. Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие
доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене. Он
пропорционально списывается. Несписанный остаток рассматривается как
принбыль.
Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в
консолидированной отчетности и правильным отражением величины собнственного
капитала в балансе единой экономической единицы. Консолидированнная
отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной)
компании.
В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран
руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих
операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость
иннвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей
иннвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим
обнразом.
Выделяются три уровня влияния инвестора:
1) менее 20% в акционерном капитале инвестируемой компании (не оказынвает
существенного влияния);
2) от 20 до 50% (существенное влияние);
3) более 50% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль,
составление консолидированной отчетности).
Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказынвать
существенное влияние на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих
акций используется метод пропорционального распределения прибылей (eqнuity
method).
В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании,
превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты
соответнствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные
иннвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие
комнпании называются
родственными или
ассоциированными, в
Гражданском кодексе Российской Федерации -
зависимыми.
Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:
1) инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;
2) часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на
увеличение, а убытки Ч в уменьшение инвестиций;
3) получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и
уменьшение инвестиций.
Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из слендующих
элементов:
затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответстнвующая
доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.
Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора называют матенринской
компанией, а инвестируемую компанию Ч дочерней. В этом случае вознникает
необходимость составления консолидированной отчетности. С одной стонроны,
каждая из этих компаний является самостоятельным юридическим лицом и
составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых
отноншений и связей между дочерней и материнской компаниями они
рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая
называется консонлидированной.
2.2. Метод слияния (поглощения)
Описанный ранее метод приобретения путем покупки имеет свои сложнонсти:
прежде всего согласно этому методу необходимо проведение дорогостоящей
переоценки, а также требуется наличие у инвестора свободных денежных
ресурнсов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния
инвенстора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется
незначинтельная величина денежных средств и осуществляется обмен акций
инвестора на акции инвестируемой компании. При этом удается избежать уплаты
налогов, а акнционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен
прежних акций понлучают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не
выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только
материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или
перераспределяться между несколькими компаниями.
Рассмотрим характерные черты метода слияния (поглощения):
¨ активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;
¨ инвестиции показываются по номиналу;
¨ прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в
консолидированную отчетность.
Применение указанного метода разрешено в следующих случаях:
¨ материнская компания обменивает более 90% номинального капитала
дончерней компании;
¨ осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочерней компании;
¨ расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости
выпущенных акций;
¨ компании должны быть равновеликими.
При этом методе отсутствует цена фирмы, не производится переоценка акнтивов
до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению амортинзационных
отчислений.
2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках
Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется аналогично
консолидированному балансу, т.е. суммированием счентов прибылей и убытков из
отчетностей предприятий, входящих в группу, и
исключения доходов и
расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн не
может реанлизовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В его
консолидинрованный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финаннсовые
результаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в состав
концерна. Это достигается пересчетом корреснпондирующих затрат и результатов и
(или) пенрегруппировки их в сонставе счета прибылей и убытков. Следует
отметить, что иснключаются не только выручка от реализации продукции, но и
прочие доходы от продаж и оказания услуг.
Процесс консолидирования счента прибылей и убытков включает:
¨ консолидирование внутренних оборотов по реализации между предпринятиями
группы,
¨ консолидирование прочих донходов и расходов,
¨ консолидирование переводов прибылей или убытков внутри коннцерна.
При составлении консолидиронванного отчета о прибылях и убытнках может
возникнуть ситуация, когда предприятия группы испольнзуют разные методы учета
затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе
подгонтовки консолидированной отнчетности необходимо составлять все отчеты о
принбылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух
методов. Так как это всегда связано со значинтельными затратами, всем
преднприятиям коннцерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного
метода учета затрат для сонставления консолидированного отнчета о прибылях и
убытках.
Выше была рассмотрена метондика так называемого полного коннсолидированния,
применяемого для дочерних компаний. Как уже упонминалось, включение
рензультатов совместно контролируемого преднприятия и совместной деятельноснти
в консолидированный отчет коннцерна происходит аналогично полнному
консолидинрованию при иснпользовании метода
пропорционнального
консолидирования или консолидирования квот, основаннного на
пропорциональном включеннии в отчет концерна приходящихся на долю материнской
компании имущества и обязантельств, а также затрат и результатов деятельности
совместного предприятия или сонвместной деятельности.
Следует отметить, что в исклюнчительных случаях консолидированние совменстной
деятельности монжет осуществляться при помощи метода Equity.
Включение в консолидированнную отчетность результатов деянтельности
занвисимых компаний отнличается от консолидирования дончерних и совместных
комнпаний. Как уже отмечалось, МСУ рекомендуют включать их результаты в
консонлиндированную отчетность с помощью метода Ечш1у (доли в капитале),
согласно которому участие в завинсимых компаниях отражается осонбой статьей в
разделе внеоборотнных активов консолидированного отчета. В качестве даты
первого включения в консолидированную отчетность концерна следует счинтать
начало его функционирования в качестве зависимого. В первый год участие
материнской компании в зависимой компании отражается по первоначальной
стоимости, складывающейся из затрат на ее приобретение. В последующие
пенриоды стоимонстная оценка участия будет основываться на его баланнсовой
стоимости и уменьншаться или увеличиваться на сумму полунчаемых прибылей или
убытков сонответнственно и уменьшаться на сумму выплаченных дивидендов.
2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующие периоды
При консолидации отчетности компаний, входящих в группу, в последуюнщие
периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с
необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменнные
операции, во избежание повторного счета и искусственного завышения велинчины
капитала и финансовых результатов. Статьи, подлежащие элиминированию, Ч это
статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку
приводят к повторному счету и искажению финансовой характеристики
деятельнности группы.
Концепция группы предполагает особое отношение к операциям между компаниями,
входящими в группу. Внутрифирменные операции схожи с операнциями между
отделениями (отделами) внутри компании. Такие операции соверншаются при
торговых сделках и расчетах по ним, выдаче кредитов, получении динвидендов.
Все подобные операции должны быть элиминированы при подготовке
консолидированных баланса и отчета о прибылях и убытках. Должны быть
элинминированы и внутрифирменные остатки по расчетам.
При составлении консолидированной отчетности следует элиминировать займы,
дебиторскую, кредиторскую задолженность и начисления, поскольку единная
хозяйственная единица не может иметь дебиторской или кредиторской
задолнженности сама себе.
Подлежат элиминированию следующие расчеты:
¨ задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;
¨ авансы полученные или выданные;
¨ займы компаниям, входящим в группу;
¨ взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы;
¨ другие активы и ценные бумаги;
¨ расходы и доходы будущих периодов;
¨ начисления;
¨ непредвиденные операции.
Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соотнветствуют
суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они
просто опускаются.
Причины расхождений по дебиторской и кредиторской задолженности в учете
материнской компании и дочернего предприятия могут быть вызваны
метондологическими различиями, ошибочными записями, различиями во времени и
другими причинами. Подобные расхождения легко устранить без какого-либо
влияния на отчет о прибылях и убытках. Счета к оплате могут превышать счета к
получению в связи с различиями применяемых методов оценки (резерв в учете
одной компании при отсутствии счетов к получению другой компании группы).
Список использованной литературы
1.
Палий В. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учебное пособие: в
2 ч. Ц М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. Ц Ч. 2. Ц 352 с.
2.
Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное
пособие. Ц М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. Ц 272 с.
3.
Пучкова С. И., Новодворский В. Д. Консолидированная
отчетность: Учебное пособие. Ц М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. Ц 224 с.
4.
Патров В. В. Как составить сводную отчетность. Ц
Бухгалтерский учет, 2001, № 3.
