Курсовая: Анализ
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, в условиях рыночной экономики, к которой так трудно
адаптируются отечественные предприятия, исследование финансового состояния
предприятия очень актуально.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного
субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отнношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать
финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальнных
конкурентов. Финансовое состояние Ц важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в
деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении.
Анализ финансового положения предприятия - это комплексная оценка его
Фздоровья и жизнеспособностиФ, характеризуемая рядом показателей. Основными
факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых,
выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности
собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость
оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором
проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия
(организации), под которой подразумевают его способность вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть
структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны
занимать собственные средства, а какую Ц заемные.
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового
состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают
самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей
производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами),
работниками, банком и кредиторами.
В результатах такого анализа нуждаются прежде всего:
налоговые органы изучают финансовое состояние - с позиции соблюдения им
расчетной дисциплины по налогам;
кредиторы, инвесторы и собственники предприятий с позиций эффективности
отдачи вложенных средств;
федеральные органы по управлению банкротством предприятий Ц с позиции
платежеспособности и ликвидности;
поставщики и подрядчики Ц с позиции выполнения обязательств.
Определение реального финансового состояния предприятия имеет большое
практическое значение и для совхоза лДинской, так как отдельные аспекты этой
проблемы актуальны и для анализируемого предприятия.
Главной целью данной работы является выявление резервов повышения
эффективности производства и обоснования эффективности производства и
обоснование предложений по улучшению финансового положения предприятия.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
Проанализировать организационно-экономические условия, ресурсы и основные
результаты деятельности совхоза лДинской.
- Рассмотреть теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия.
- Охарактеризовать имущество предприятия.
- Изучить динамику показателей деловой активности, ликвидности, финансовой
устойчивости, рентабельности предприятия и дать их оценку.
- Разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
В экономическом анализе используется широкий круг приёмов и способов
обработки информации. При выполнении данной курсовой работы были применены
приёмы вертикального и горизонтального анализа, приём сравнения, а также
изучение показателей в динамике для определения тенденций улучшения или
ухудшения финансового состояния предприятия.
В работе использована учебная и научная литература по экономическому анализу.
Практическую основу анализа составляют данные бухгалтерского баланса и
других форм отчетности совхоза лДинской Динского района за 1999 и 2000гг.
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
Совхоз лДинской является сельскохозяйственным государственным предприятием,
действующим на основе государственной собственности.
Совхоз лДинской- это крупный специализированный комплекс по доращиванию и
откорму крупного рогатого скота. Совхоз является юридическим лицом, имеет
печать со своим наименованием, угловой и другие штампы, фирменные бланки,
самостоятельный баланс. Совхоз организован в 1969 году на базе Титаровского
откормочного совхоза. Землепользование состоит из одного массива, вытянутого
с северо-востока на юго-запад на 12,5км вдоль автодороги Краснодар-Ростов, и
с востока на запад на 7,7 км.
По схеме агроклиматического районирования Краснодарского края, совхоз
относится к третьему агроклиматическому району. Климат умеренно-
континентальный. Наибольшее распространение на территории хозяйства получили
выщелоченные чернозёмы.
Хозяйство состоит из двух комплексов. Оба специализируются на производстве
мяса. Комплекс 1 производит выращивание, доращивание и откорм крупного
рогатого скота в 13 корпусах по 400 голов каждый и имеет блок карантин на
3200 голов для телят молодничков. В целом комплекс рассчитан на 8400 голов.
Комплекс 2 производит откорм скота в двух корпусах на 800 голов каждый и
двенадцати летних площадках на 100 голов каждая. Всего хозяйство имеет 10000
скотомест для откорма крупного рогатого скота.
Управление подразделениями совхоза лДинской строится по производственно -
территориальному принципу в соответствии с принятой организационной
структурой.
Более подробнее ресурсы хозяйства рассмотрены в таблице 1.
Таблица 1 Ц Ресурсы предприятия
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | 2000 г. в % к 1999 г. |
| Среднегодовая численность работников, чел. | 376 | 318 | 84,57 |
| из них занятых в сельском хозяйстве | 301 | 263 | 87,38 |
| Площадь сельскохозяйственных угодий, га :- всего | 4502 | 4155 | 92,29 |
| - на 1 работника занятого в сельском хозяйстве | 14,96 | 15,79 | 105,55 |
| Пашня, га | 3768 | 3423 | 90,84 |
| Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.руб. - всего | 215886 | 206000 | 95,42 |
| из них сельскохозяйственного назначения | 197088 | 187000 | 94,88 |
| Затраты на производство валовой продукции, тыс.руб. | 21330 | 24096 | 112,97 |
| в т.ч. оплата труда, тыс.руб. | 3799 | 5175 | 136,22 |
| Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс.руб. | 11052 | 15993 | 144,71 |
| Наличие энергетических мощностей, л.с. | 14839 | 12810 | 86,33 |
| Поголовье крупного рогатого скота | 401 | 843 | 210,22 |
| Поголовье свиней | 1140 | 762 | 66,84 |
Из таблицы можно сделать вывод, что среднегодовая численность работников в
2000 году уменьшилась по сравнению с 1999 годом на 15,43 %. Площадь
сельскохозяйственных угодий в изучаемом хозяйстве уменьшилась на 12,62% в
отчётном году по сравнению с базисным. Также уменьшилась площадь пашни на
9,16 %. Уменьшилась и среднегодовая стоимость основных производственных
средств на 4,58 %. Затраты на производство валовой продукции наоборот
возросли в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 12,97 %. В т.ч. затраты на
оплату труда возросли на 36,22 %.В совхозе за изучаемый период уменьшилось
наличие энергетических мощностей на 13,67 %. Поголовье крупного рогатого
скота увеличилось в 2 раза. Поголовье же свиней наоборот уменьшилось на 33,16
%
Результаты деятельности предприятия рассмотрим в следующей таблице.
Таблица 2 - Результаты деятельности предприятия
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | 2000 г. в % к 1999 г. |
| Валовая продукция сельского хозяйства (в сопоставимых ценах), тыс.руб. | 1414 | 21330 | 1508,49 |
| в т.ч. -растениеводства | 1089 | 5458 | 501,19 |
| - животноводства | 325 | 4957 | 1525,23 |
| Денежная выручка, тыс.руб. | 10901 | 14431 | 132,38 |
| в т.ч. - растениеводства | 7712 | 9295 | 120,53 |
| - животноводства | 2111 | 3042 | 144,10 |
| Валовой доход, тыс.руб. | 6481 | 4130 | 63,72 |
| Прибыль (убыток) от реализации продукции: - всего, тыс.руб. | -87 | -2274 | 2613,79 |
| Прибыль (убыток) отчётного периода, тыс.руб. | 2682 | -1045 | 38,96 |
Валовое производство, ц - молоко | 5388 | 5195 | 96,42 |
| - говядина | 308 | 679 | 220,45 |
| - свинина | 639 | 428 | 66,98 |
Валовой сбор основных культур, ц - зерновые | 56735 | 51692 | 91,11 |
| - соя | 2646 | 412 | 15,57 |
| - семена | 318 | 4829 | 1518,55 |
| - картофель | 54 | 250 | 462,96 |
| - корнеплоды | 2132 | 2490 | 116,79 |
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что стоимость валовой
продукции в сопоставимых ценах увеличилась в 15,08 раз. Денежная выручка в
2000 году увеличилась по сравнению с 1999 годом на32,38 %. Денежная выручка
растениеводства возросла на 20,53 %, а животноводства - на 44,10 %. Валовой
доход наоборот уменьшился на 36,28 %. Убыток от реализации продукции
увеличился на 73,87 % в 2000 году по сравнению с 1999 годом. Валовое
производство молока уменьшилось на 3,58 %.Увеличилось производство мяса
говядины на 20,45 %. Производство свинины наоборот уменьшилось на 33,02 %.
Увеличился валовой сбор картофеля в 4,6 раза и корнеплодов на 16,79 %.
Валовой сбор же зерновых, сои и семян наоборот уменьшился на 8,89 %, 84,43 %,
в 15,19 раз соответственно.
2.Анализ финансового состояния предприятия.
2.1.Значение и содержание анализа финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая
финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою
деятельность по состоянию на определенную дату. В процессе снабженческой,
производственнной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный
процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их
формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, Ч
финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и
кризисным. Способность предприятия своевременнно производить платежи,
финансировать свою деятельность на раснширенной основе, переносить
непредвиденные потрясения и поддернживать свою платежеспособность в
неблагоприятных обстоятельнствах свидетельствует о его хорошем финансовом
состоянии и наноборот.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если пронизводственный и финансовый
планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И наноборот, в результате недовыполнения плана по производству и
реанлизации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьншение
выручки и суммы прибыли и, как следствие, Ч ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает понложительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть
хозяйственной деянтельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплинны, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой
деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для
эффективного развития производства и понлучения максимума прибыли.
Основные задачи анализа:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финаннсовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состоняния предприятия и
его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разранботка моделей
финансового состояния при разнообразных варианнтах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финнансового состояния
предприятия.
2.2. Предварительная оценка финансового состояния предприятия на основе
чтения баланса.
Финансовое состояние предприятия характеризуется гонтовностью осуществлять
все виды деятельности имеющимися в его распоряжении финансовыми ресурсами и
своевременноснтью погашения долговых обязательств по платежам своим
крендиторам.
Анализ финансового состояния - завершающий и важнейнший этап анализа
хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовая устойчивость - это одна из важнейших харакнтеристик успешного
хозяйствования в условиях рыночных отноншений, отражающая состояние экономики
предприятия.
Финансовая деятельность предприятия зависит и обусловнливается
производственной, снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности, так
как любой вид деятельности должен быть своевременно обеспечен денежными
средствами, а финаннсовые результаты деятельности влияют на обеспечение
предприянтия денежными ресурсами. Но, поскольку финансовое обеспеченние всех
видов деятельности должно быть систематическим и ненпрерывным, критерием
оценки финансового состояния предпринятия является его платежеспособность,
т.е. готовность и возможнность своевременно производить расчеты с
работниками, поставнщиками, банками, бюджетом и др. кредиторами.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчётный бухгалтерский баланс (форма № 1) и данные
первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и
детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании которой можно
установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники
формирования, направления и эффективность их использования, состояние
расчётов с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия
и т.д.
Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо
уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа.
Уметь читать баланс Ц значит знать содержание каждой его статьи, способы её
оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений
по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия.
По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой, с одной
стороны ( в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве)
Ц источники их образования.
Ряд авторов рекомендует, изучая баланс, прежде всего проанализировать
динамику его валюты: сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец
отчётного периода. Затем анализируется структура баланса по статьям и
разделам на начало и конец отчётного периода с помощью приёмов вертикального
и горизонтального анализа. Определяется удельный вес статей итогов по
разделам в валюте баланса и его изменение в динамике.
Исследование структуры баланса начинают с анализа структуры пассивов Ц
источников средств предприятия, во многом определяющих его финансовое
положение. Если предприятие убыточно, то у него отсутствуют источники
пополнения собственных средств для нормальной хозяйственной деятельности.
Активы предприятия, их структуру анализируют как с точки зрения их участия в
производственном цикле, так и с точки зрения оценки их ликвидации. Финансовое
состояние предприятия зависит во многом от наличия незавершённых капитальных
вложений. Поэтому при анализе основных средств и внеоборотных активов
обращают внимание на тенденции изменения статьи лНезавершённое строительство
(строка 130). Повышение её доли может негативно повлиять на результаты
финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Одной из качественных
характеристик финансовой устойчивости предприятия является скорость оборота
текущих активов: чем выше она, тем эффективнее производство.
2.3. Анализ и оценка изменения имущества предприятия по данным актива баланса.
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе
баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении
капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в
конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на
производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной
наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья
баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их
ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку
все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал
(раздел I) и текущие (оборотные активы) раздел- II). Средства предприятия
могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская
задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других
предприятий).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы,
незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения
(готовая продукция на складах и отгруженная покупателем, средства в расчетах,
краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в
банках, товары и др.). Оборотный капитал может функционировать в денежной и
материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы
приводит к понижению покупательной способности. Размещение средств
предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и
повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложений в основные и
оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере
обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их
соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой
деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если
созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно
полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на
финансовых результатах предприятия и его финансовое положение. То же
произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут
быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге
замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие
ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах,
высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые
трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы,
вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую
дебиторскую задолженность.
Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует
изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Таблица 3 - Аналитическая характеристика средств (имущества) предприятия.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
| тыс. руб. | % к величине на начало года | пунк- тов |
| Всего имущества, тыс.руб. | 128621 | 129172 | 551 | 0,43 | - |
В т.ч. Основные средства и другие внеоборотные активы, тыс.руб. | 115853 | 109954 | -5899 | -5,09 | - |
в % к имуществу | 90,07 | 85,12 | - | - | -4,95 |
| Оборотные средства, тыс.руб. | 12768 | 19218 | 6450 | 50,52 | - |
в % к имуществу | 9,93 | 14,88 | - | - | 4,95 |
| Оборотные запасы и затраты, тыс.руб. | 8020 | 14162 | 6142 | 76,58 | - |
в % к оборотным средствам | 62,81 | 73,69 | - | - | 10,88 |
| Производственные запасы, тыс.руб. | 6955 | 13055 | 6100 | 87,71 | - |
в % к оборотным средствам | 54,47 | 67,93 | - | - | 13,46 |
| Незавершенное производство, тыс.руб. | 980 | 1064 | 84 | 8,57 | - |
в % к оборотным средствам | 7,68 | 5,54 | - | - | -2,14 |
| Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс.руб. | 4748 | 5056 | 308 | 6,49 | - |
в % к оборотным средствам | 37,19 | 26,31 | - | - | -10,88 |
из них - расчеты с дебиторами, тыс.руб. | 2773 | 1987 | -786 | 28,34 | - |
в % к оборотным средствам | 21,72 | 10,34 | - | - | -11,38 |
Анализ таблицы показал, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась
на 551 тыс.руб. на конец года по сравнению с показателем на начало года.
Стоимость же основных средств и других внеоборотных активов уменьшилась на
5899 тыс.руб. или на 5,09 %, а их удельный вес уменьшился на 4,95 пунктов.
Сумма оборотных средств на конец года увеличилась на 6450 тыс.руб. по
сравнению с показателем на начало года. Оборотные запасы и затраты
увеличились на 6142 тыс.руб. или на 76,58 %. Удельный вес оборотных запасов и
затрат увеличился на 10,88 пункта. Сумма денежных средств, расчётов и прочих
активов на конец года увеличилась на 308 тыс.руб. или на 6,49 % по сравнению
с началом года. Их доля в оборотных средствах наоборот уменьшилась на 10,88
пункта.
2.4. Анализ и оценка изменений источников средств, вложенных в имущество
предприятия
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие
изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько
привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств,
то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них
предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средство
оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности
используемый капитал подразделяется на собственный (раздел IV пассива) и
заемный (разделы V и VI пассива). По продолжительности использования
различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (IV и V разделы
пассива) и краткосрочный (переменный) (VI раздел пассива).
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и
независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование
деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно
для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер.
Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в
банке, а в другие периоды их будет недоставать.
Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы
невысокие, а предприятие может и обеспечить более высокий уровень отдачи на
вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные
средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного)
капитала. В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет
краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым,
так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная
оперативная работа, направленная на контроль за своевременными возвратом их
и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и
заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятием
повысить эффективность своей деятельность.
Важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость
предприятия, являются:
1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес
собственного капитала в общей сумме капитала;
2. Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
3. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска
(отношение заемного капитала к собственному).
Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее
финансовое состояние предприятия.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным
явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при
условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и
своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная
кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов,
санкций и ухудшению финансового положения.
Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны
улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные Ц ухудшить его.
Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для
оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности
предприятия и его рыночной устойчивости.
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и
структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения
отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Произведем оценку собственных и заемных средств совхоза лДинской, вложенных
в имущество предприятия при помощи таблицы 4.
Таблица 4 - Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество
предприятия.
Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
| тыс. руб. | % к величине на начало года | пунктов |
| Всего имущества, тыс.руб. | 128621 | 129172 | 551 | 0,43 | - |
| В т.ч. собственные и приравненные к ним средства, тыс.руб. | 104398 | 94581 | -9818 | 9,40 | - |
в % к имуществу | 81,17 | 73,22 | - | - | -7,95 |
из них наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. | -11455 | -15373 | -3918 | 34,20 | - |
в % к собственным средствам | -8,91 | -11,90 | - | - | -2,99 |
| Заемные средства, всего, тыс.руб. | 24223 | 34591 | 10368 | 42,80 | - |
в % к имуществу | 18,83 | 26,78 | - | - | 7,95 |
| Долгосрочные пассивы, тыс.руб. | 24223 | 34591 | 10368 | 42,80 | - |
в % к заемным средствам | 100,0 | 100,0 | - | - | 0 |
| Расчеты и прочие пассивы, тыс.руб. | 24223 | 34591 | 10368 | 42,80 | - |
в % к заемным средствам | 100,0 | 100,0 | - | - | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб. | 493 | 217 | -276 | 55,98 | - |
в % к заемным средствам | 2,04 | 0,63 | - | - | -1,41 |
| Расчеты с кредиторами, тыс.руб. | 23730 | 34374 | 10368 | 43,69 | - |
в % к заемным средствам | 97,96 | 99,37 | - | - | 1,41 |
Из таблицы можно сделать вывод, что стоимость всего имущества предприятия
увеличилась на 551 тыс.руб. на конец года по сравнению с показателем на начало
года. Величина собственных и приравненных к ним средств уменьшилась на 9,4 %,
т.е. на 9817 тыс.руб. Удельный вес собственных средств в имуществе предприятия
по сравнению с показателем на начало года уменьшился на 7,95 пунктов, что
является нежелательным. За изучаемый период на предприятии наблюдается
отсутствии собственных оборотных средств. Что касается суммы заёмных средств,
то её увеличение произошло за счёт роста долгосрочных пассивов на 10368
тыс.руб. или на 42,8 % по сравнению с началом года. Так как сумма кредиторской
задолжности слишком велика и не покрывается всей величиной дебиторской
задолжности, то наиболее существенным является изыскание средств, необходимых
для этой цели. Это могут быть поступления средств за счёт реализации готовой
продукции, а также кредиты банков и другие поступления.
2.5. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств и деловой активности
Анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа
бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об
имущественном и финансовом положении организации. Под оборотными активами
понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно
предполагать, что они будут превращены в денежные средства или проданы, или
потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он
превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток
времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты
реализованной продукции (товаров, услуг).
Функциональная роль оборотных средств состоит в том, что они обеспечивают
непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного
капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они
полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в
стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
Структура оборотных средств зависит от специализации производства и времени
года.
Особенность оборотных средств сельскохозяйственных предприятий состоит в
постоянном возобновлении их части в натуральной форме за счет собственного
производства (семена, корма, животные, органические удобрения и др.).
Оборотные средства находятся в постоянном движении и одновременно находятся
на всех стадиях кругооборота, что и находит отражение в структуре второго и
третьего разделов актива баланса.
Оборотные средства формируются за счет собственных, заемных и привлеченных
источников. Соотношение между этими источниками колеблется в течение года,
что обусловлено сезонностью сельскохозяйственного производства.
Размер необходимых оборотных средств и источники их покрытия определяются
самим производителем.
Оборачиваемость оборотных средств оказывает существенное влияние на
финансовое состояние предприятия и рентабельность производства.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о более
эффективном их использовании и характеризует экономию материальных ресурсов,
что достигается улучшением снабженческой, производственной и сбытовой
деятельности предприятия.
Ускорение оборота не требует значительных материальных затрат, так как эффект
достигается главным образом за счет лучшей организации и технологии
производства, снабжения, сбыта и расчетов, то есть сокращения времени
производства и обращения продукции, работ, услуг.
В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит как
абсолютное, так и относительное высвобождение оборотных средств, которые
могут быть снова включены в новый цикл кругооборота и дать дополнительную
продукцию, прибыль и повышенный эффект.
Теперь проанализируем оборачиваемость оборотных средств совхоза лДинской:
Таблица 5 - Оборачиваемость текущих активов
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | Отклонение (+,-) |
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб. | 10901 | 14431 | 3530 |
| Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс.руб. | 11052 | 15993 | 4941 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,986 | 0,902 | -0,084 |
| Продолжительность оборота, дней | 370 | 405 | 35 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств | 1,014 | 1,108 | 0,094 |
| Среднегодовой остаток запасов и затрат, тыс.руб. | 8195,5 | 13586 | 5390,5 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат | 1,330 | 1,062 | -0,268 |
| Продолжительность одного оборота запасов и затрат, дней | 274 | 344 | 70 |
| Коэффициент закрепления запасов и затрат | 0,752 | 0,941 | 0,189 |
| Потребность в запасах и затратах исходя из суммы выручки отчетного года и коэффициента закрепления базисного года, тыс.руб. | - | 10852,11 | - |
| Высвобождено (-) из оборота, привлечено (+) в оборот запасов и затрат в отчетном году в сравнении с базисным, тыс.руб. | - | 2733,89 | - |
Анализируя данные таблицы, можно заключить, что оборачиваемость оборотных
средств ухудшилась незначительно. Продолжительность оборота увеличилась с 370
дней до 405 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового положения
предприятия, то есть средства, вложенные в анализируемом периоде в оборотные
активы проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 35 дней
позже, чем в предыдущем году. Коэффициент закрепления оборотных средств
возрос на 0,094 пункта, что является свидетельством ухудшения их
использования, замедлением оборачиваемости. В результате потребовалось
привлечение дополнительных средств в оборот в размере 2733,89 тыс.руб. в 2000
году в сравнении с 1999 годом.
Рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолжности по данным следующей таблицы.
Таблица 6 - Оборачиваемость дебиторской задолжности
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | Отклонение (+,-) | |
|
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 10901 | 14431 | 3530 | |
| Среднегодовая велечина дебиторской задолженности, тыс.руб. | 2836 | 2380 | -456 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,257 | 0,149 | -0,108 | |
| Период погашения дебиторской задолженности, дней | 1420 | 2450 | 1030 | |
| Доля дебиторской задолженности в общей величине текущих активов, % | 21,72 | 10,34 | -11,38 | |
Рассматривая таблицу оборачиваемости дебиторской задолжности, можно сделать
вывод, что среднегодовая величина дебиторской задолжности в 2000 году
уменьшилась по сравнению с 1999 годом на 456 тыс.руб. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолжности уменьшился на 0,108 пункта. Период
погашения дебиторской задолжности увеличился на 1030 дней. Доля дебиторской
задолжности в общей величине текущих активов уменьшилась в 2000 году по
сравнению с 1999 годом.
Далее исследуем эффективность использования оборотных средств.
Таблица 7 - Эффективность использования оборотных средств, тыс.руб.
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | 2000 г. в % к 1999 г. | |
|
| Выручка от реализации | 10901 | 14431 | 132,38 | |
| Валовой доход | 6481 | 4130 | 63,72 | |
| Прибыль | -94 | -574 | 6,1 раза | |
| Среднегодовая сумма оборотных средств | 11052 | 15993 | 144,71 | |
Получено на 1000 рублей оборотных средств, руб: -выручки | 986,34 | 902,33 | 91,48 | |
| -валового дохода | 586,41 | 258,24 | 44,04 | |
| -прибыли | -8,51 | -35,89 | 4,2 раза | |
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что на изучаемом предприятии в
2000 году выручка от реализации возросла по сравнению с 1999 годом на 32,38
%. Валовой доход наоборот уменьшился на 36,28 % по сравнению с показателями
1999 года. В 2000 году было получено выручки на 1000 рублей оборотных средств
на 8,52 % меньше чем в 1999 году, т.е. этот показатель составил 902,33 рубля,
валового дохода - на 55,96 % меньше, т.е. показатель составил 258,24 рубля.
На 1000 рублей оборотных средств было получено в 4,2 раза больше убытка в
2000 году по сравнению с 1999 годом.
В условиях рыночных отношений, расширение экономической самостоятельности
предприятий показатели рентабельности являются важнейшими обобщающими
показателями производственно-экономической деятельности предприятий всех форм
собственности. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта
только через характеристику системы показателей. Для этого рассмотрим
следующие таблицы.
Таблица 8 - Рентабельность предприятия
Показатели | 1999 г. | 2000 г. | Отклонение (+, -) | |
|
Финансовый результат от реализации (+,-), тыс.руб. | -87 | -2274 | -2187 | |
Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб. | 2682 | -1045 | -3727 | |
Выручка от реализации, тыс.руб. | 10901 | 14431 | 3530 | |
Среднегодовая величина, тыс.руб.: -всего капитала | 148219 | 128896,5 | -19322,5 | |
-собственного капитала | 126218,5 | 99489,5 | -26729 | |
-производственных основных и материальных оборотных средств | 203780,5 | 198091 | -5689,5 | |
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. | 10995 | 14974 | 3979 | |
Рентабельность, %: -всего капитала | 1,81 | -0,81 | -2,62 | |
-собственного капитала | 2,12 | -1,05 | -3,17 | |
-производственных основных и материальных оборотных средств | 1,32 | -0,53 | -1,85 | |
Итак, показатели рентабельности по данным совхоза лДинской говорят о том,
что на предприятии за исследуемые два года уменьшился финансовый результат от
реализации на 2187 тыс.руб. Выручка от реализации в отчётном году наоборот
увеличилась на 3530 тыс.руб. Вследствие деятельности хозяйства с убытком, при
расчётах нами были получены показатели убыточности. В 2000 году показатели
рентабельности всего капитала, собственного капитала и производственных
основных и материальных оборотных средств снизились на 2,62 пункта; 3,17
пункта; 1,85 пункта соответственно.
Таблица 9- Влияние факторов на рентабельность собственного капитала
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | Отклонение (+,-) |
| Оборачиваемость собственного капитала | 0,087 | 0,153 | 0,066 |
| Рентабельность продаж, % | 24,60 | -7,24 | -31,81 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 2,12 | -1,05 | -3,17 |
| Изменение рентабельности собственного капитала, всего | - | - | -3,17 |
в т.ч. за счет изменения: -оборачиваемости | - | - | -2,1 |
| -рентабельности продаж | - | - | -1,07 |
Анализ таблицы показал, что в 2000 году оборачиваемость собственного капитала
возросла на 0,066 по сравнению с 1999 годом. Рентабельность продаж
уменьшилась на 31,81 пункта. Рентабельность собственного капитала в отчётном
году имела отрицательное значение и составила Ц 1,05 %. Рентабельность
собственного капитала в общем уменьшилась на 3,17 пункта в отчётном году по
сравнению с базисным. В т.ч. за счёт изменения оборачиваемости Ц на 2,1
пункта и за счёт изменения рентабельности продаж Ц на 1,07 пункта.
Перейдем к анализу деловой активности совхоза лДинской. Для этого рассмотрим
таблицу 10.
Таблица 10 - Показатели деловой активности предприятия
| Показатели | 1999 г. | 2000 г. | Отклонение (+,-) | |
|
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 10901 | 14431 | 3530 | |
| Прибыль отчетного периода, тыс.руб. | 2682 | -1045 | -3727 | |
| Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб. | 148219 | 128896,5 | -19322,5 | |
| Выручка от реализации в расчете на среднегодового работника, тыс.руб. | 36,22 | 45,38 | 9,16 | |
Количество оборотов за год: -всего капитала | 0,07 | 0,11 | 0,04 | |
| -собственного капитала | 0,09 | 0,15 | 0,06 | |
| -текущих активов (всех оборотных средств) | 0,85 | 0,75 | -0,1 | |
| -материальных оборотных средств | 1,09 | 0,84 | -0,25 | |
| -производственных запасов | 1,36 | 1,02 | -0,34 | |
| -дебиторской задолженности | 3,93 | 7,26 | 3,33 | |
| -кредиторской задолженности | 0,46 | 0,42 | -0,04 | |
Продолжительность всего оборота, дней: -всего капитала | 5214 | 3318 | -1896 | |
| -собственного капитала | 4056 | 2433 | -1623 | |
| -текущих активов | 429 | 487 | 58 | |
| -материальных оборотных средств | 335 | 435 | 100 | |
| -производственных запасов | 268 | 358 | 90 | |
| -дебиторской задолженности | 93 | 50 | - 43 | |
| -кредиторской задолженности | 793 | 869 | 76 | |
Из таблицы видно, что выручка от реализации возросла в 2000 году по сравнению
с 1999 годом на 3530 тыс.руб. и составила 14431 тыс.руб. Это является
положительным явлением для предприятия. Деловая активность предприятия во
многом зависит от количества оборотов капитала, активов, оборотных средств и
от продолжительности каждого оборота. Оборачиваемость всего капитала в целом
в 2000 году возросла по отношению к предыдущему году, составив 0,11 оборота
за год, что на 0,04 оборота больше подобного показателя за 1999 год.
Количество оборотов собственного капитала имело тенденцию к повышению за
исследуемые два года, составляя соответственно в 1999 году 0,09 оборота за
год, в 2000 году - 0,15 оборота за год.
Что касается текущих активов, материальных оборотных средств,
производственных запасов и кредиторской задолжности, то оборачиваемость этих
показателей также имела тенденцию к снижению в течение 1999 - 2000 годов.
Оборачиваемость дебиторской задолжности увеличилась с 3,93 оборотов до 7,26
оборотов в год. Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 1896
дней, собственного капитала - на 1623 дня. Продолжительность оборота текущих
активов возросла на 58 дней. Продолжительность оборота дебиторской
задолжности уменьшилась в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 43 дня.
2.6. Анализ показателей финансовой устойчивости
и ликвидности предприятия
Оценка ликвидности и платежеспособности Ц одно из важнейших направлений
анализа финансового состояния сельскохозяйственного предприятия. Следует
разграничить платежеспособность предприятия Ц ожидаемая способность в
конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия Ц
достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий
момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности часто
выступают синонимами.
Уровень ликвидности и платежеспособности имеет значение для стабильной работы
каждого субъекта хозяйствования. Достаточно часто банкротства происходят
вследствие неправильных управленческих решений. Признаки возможного кризиса
становятся очевидными до его наступления. Ими являются:
- превышение определенного критического уровня просроченной
кредиторской задолженности;
- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
- хроническая нехватка оборотных средств;
- систематическое невыполнение обязательств перед инвесторами,
кредиторами, акционерами;
- высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
- наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных
запасов.
Практически все из перечисленных признаков характерны для российских
сельскохозяйственных предприятий. При анализе ликвидности и
платежеспособности сельскохозяйственного предприятия необходимо учитывать
специфику сельского хозяйства. Природно-климатические условия существенно
влияют на результаты деятельности предприятий. Для получения достоверных
результатов анализа необходимы данные за 3-5 лет. Сезонность производства
обусловливает неритмичность использования ресурсов и процесса производства,
неодинаковый объем хозяйственной деятельности, неравномерное поступление
выручки в течение года, а, следовательно, заметный разброс величин одних и
тех же аналитических показателей по периодам. Длительный биологический
производственный цикл, во многом зависящий от биологических факторов,
определяет существующий уровень показателей оборачиваемости активов. В
составе основных средств и производственных запасов присутствуют живые
организмы, что требует учета биологических факторов, достаточно трудно
поддающихся количественному финансовому анализу. Товарная продукция сельского
хозяйства намного меньше валовой, так как значительная часть произведенного
объема продукции используется на собственные нужды хозяйства (корма, семена,
животные), что оказывает влияние на величину производственных запасов.
Далее произведем анализ показателей ликвидности и платежеспособности совхоза
лДинской.
Таблица 11 - Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность
предприятия
Наименование показателя | На начало года. | На конец года | Теоретически достаточ-ная величина, нормативное значение | Откло-нение (+,-) от величины |
| На начало года | Теоретически достаточной, нормативной |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. | 1 | 1 | - | 0 | - |
| Срочные обязательства (краткосрочные кредиты и кредиторская задолжность), тыс.руб. | 24223 | 34591 | - | 10368 | - |
| Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс.руб. | 4748 | 5056 | - | 308 | - |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0.196 | 0.146 | 0.5-0.7 | -0,05 | -0,354 |
| Сумма всех оборотных средств по балансу, тыс.руб. | 12768 | 19218 | - | 6450 | - |
| Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) | 0.527 | 0.556 | не менее 2 | 0,029 | -1,444 |
Можно заключить, что предприятие обладает незначительным количеством денежных
средств. Ввиду этого расчёт коэффициента абсолютной ликвидности можно считать
нецелесообразным. Промежуточный коэффициент покрытия в совхозе лДинской был
в 2000 году значительно ниже нормы. Этот коэффициент показывает степень
покрытия краткосрочных обязательств предприятия за счёт денежных средств,
краткосрочных ценных бумаг и расчётов. Общий коэффициент покрытия намного
меньше норматива.
Следующим этапом необходимо охарактеризовать финансовую устойчивость
предприятия. Для этого обратимся к таблице 12.
Таблица 12- Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,812 | 0,732 | -0,08 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия | 0,232 | 0,366 | 0,134 |
| Коэффициент маневренности собственных средств | -0,109 | -0,163 | -0,054 |
| Коэффициент покрытия запасов и затрат собственными средствами | -1,149 | -0,893 | 0,256 |
| Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств | 1 | 1 | 0 |
| Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных заемных средств | 0,979 | 0,993 | 0,014 |
Оценка финансовой устойчивости предприятия показала, что финансовая
устойчивость совхоза УДинскойФна конец года по сравнению с началом осталась
практически без изменений, то есть не улучшилась, а по некоторым показателям
даже ухудшилась. Коэффициент концентрации собственного капитала пока не равен
критическому значению 0,5, но всё же наблюдается тенденция к его снижению.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств меньше 1, но
наблюдается его увеличение, что указывает на понижение финансовой
устойчивости.
Далее проведём анализ ликвидности баланса.
Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток |
| На начало года | На конец года |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 1 | 1 | 1. Наиболее срочные обязательства | 23730 | 34374 | -23729 | -34373 |
| 2. Быстро реализуемые активы | 2803 | 2009 | 2.Краткосрочные пассивы | 493 | 217 | 2310 | 1792 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 9964 | 17208 | 3.Долгосрочные пассивы | - | - | - | - |
| 4. Трудно реализуемые активы | 115853 | 109954 | 4. Постоянные пассивы | 104398 | 94581 | 11455 | 15373 |
| Баланс | 128621 | 129172 | Баланс | 128621 | 129172 | 0 | 0 |
Анализ ликвидности баланса показал, что на предприятии практически
отсутствуют наиболее ликвидные активы. Быстро реализуемые активы на конец
года уменьшились незначительно. Заметно увеличились медленно реализуемые
активы. Наиболее срочные обязательства на конец года увеличились по сравнению
с началом года. Постоянные пассивы наоборот уменьшились.
Таблица 14 - Оценка структуры баланса
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
| Величина всех оборотных средств, тыс.руб. | 12768 | 19218 | 6450 |
| Срочные обязательства предприятия, тыс.руб. | 24223 | 34591 | 10368 |
| Величина собственных оборотных средств, тыс.руб. | -11455 | -15373 | -3918 |
| Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) | 0,527 | 0,556 | 0,029 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,897 | -0,799 | 0,098 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,29 | |
Из таблицы можно сделать вывод, что величина всех оборотных средств на
предприятии увеличилась на 6450 тыс.руб. Срочные обязательства предприятия
также увеличились на 10368 тыс.руб. Предприятие не обладает собственными
оборотными средствами. Коэффициент текущей ликвидности практически не
изменился и составил 0,527 и 0,556 на начало и на конец года соответственно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет
отрицательное значение. Этот коэффициент показывает удельный вес собственных
оборотных средств во всей сумме оборотных средств. Коэффициент восстановления
платежеспособности на конец года составил 0,29.
2.7. Резервы улучшения финансового состояния предприятия
Проведённый выше анализ свидетельствует об ухудшении финансового состояния
совхоза лДинской и отражает нелёгкую действительность, в которой находится
сельское хозяйство всей страны.
В такой ситуации возможны два типа резервов улучшения финансового положения:
общеэкономические и специфические, характерны для конкретного предприятия.
К общеэкономическим можно отнести:
1. Увеличение платежеспособного спроса на отечественную
сельскохозяйственную продукцию
2. Повышение уровня производства и продажи продукции собственных
перерабатывающих предприятий, что увеличит массу полученной прибыли
3. Обеспечение конкурентоспособности продукции на внутреннем рынке.
К индивидуальным резервам улучшения финансового состояния совхоза лДинской
можно отнести следующее:
1. Повышение урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности
животных; улучшение реализации продукции, а также снижение её себестоимости.
2. Совершенствование размещения средств в активы предприятия.
3. Ускорение оборачиваемости всех оборотных средств. В 2000 году
оборачиваемость увеличилась на 35 дней по сравнению с 1999 годом. Уменьшение
продолжительности одного оборота на 35 дней привело бы к высвобождению
денежных средств в размере 2 млн. 977 тыс.руб.
4. Улучшение организационной структуры хозяйства, совершенствование
организации производства и труда.
5. Совершенствование бухгалтерского учёта на предприятии ( внедрение в
перспективе, при наличии финансовых возможностей, современных средств
автоматизации)
6. Повышение квалификации работников бухгалтерии.
Таким образом, практическое использование выявленных нами резервов может
способствовать улучшению финансового состояния, повышению экономической
эффективности производства.
Таблица 15 - Реализация продукции и влияние факторов на изменение денежной
выручки
| Продукция | Объём реализации, ц | Средняя цена реализации 1 ц, руб. | Выручка от реализации, тыс. руб. | Изменение выручки от реализации, тыс. руб. |
| 1999 г. | 2000 г. | 1999 г. | 2000 г. | 1999 г. | 2000 г. | объём отчётной цены базисного года | Всего | в т. ч. за счёт изменения |
| обьёма реализа-ции | средней цены реализа-ции |
| Зерновые | 52931 | 71969 | 8556 | 125,24 | 4529 | 5256 | 3590,87 | 727 | -938,13 | 1665,13 |
| Соя | 1248 | 806 | 421,47 | 405,71 | 526 | 327 | 339,70 | -199 | -186,3 | -12,7 |
| Рапс | 2093 | 2667 | 290,49 | 227,22 | 608 | 606 | 774,74 | -2 | 166,74 | -168,74 |
Говядина | 200 | 362 | 1200 | 1099,45 | 240 | 398 | 434,40 | 194,4 | 194,4 | -36,4 |
| Свинина | 213 | 527 | 1291,07 | 1755,22 | 275 | 925 | 680,39 | 405,39 | 405,39 | 244,61 |
| Молоко | 4688 | 4581 | 236,35 | 303,43 | 1108 | 1390 | 1082,72 | -25,28 | -25,28 | 307,28 |
Из таблицы можно сделать вывод, что выручка от реализации зерновых
увеличилась на 727 тыс.руб. в основном за счёт изменения средней цены
реализации. Выручка от реализации сои уменьшилась на 199 тыс.руб., в т.ч. за
счёт изменения объёма реализации - на 186,13 тыс.руб., за счёт изменения
средней цены реализации - на 12,7 тыс.руб. Выручка от реализации рапса
практически не изменилась. Выручка от реализации мяса говядины увеличилась
всего на 158 тыс.руб. , в основном это произошло за счёт увеличения объема
реализации на 194,4 тыс.руб. Очень сильно возросла выручка от реализации мяса
свинины. Общее отклонение составило 650 тыс.руб. Изменение выручки за счёт
объёма реализации составило 405,39 тыс.руб, а за счёт изменения средней цены
реализации - 244,61 тыс.руб. Выручка от реализации молока возросла в основном
за счёт увеличения средней цены реализации на 307,28 тыс.руб.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Совхоз лДинской Динского района является сельскохозяйственным
государственным предприятием, специализирующимся на доращивании и откорме
скота.
Площадь сельскохозяйственных угодий хозяйства в 2000 г составила 4155 га. Она
уменьшилась по сравнению с 1999 годом на 7,71 %. Также уменьшилась площадь
пашни на 9,16 %. Уменьшилась и среднегодовая стоимость основных
производственных средств на 4,58 %. Валовое производство молока уменьшилось
на 3,58 %. Увеличилось производство мяса говядины на 20,45 %. Производство
свинины наоборот уменьшилось на 33,02 %. Увеличился валовой сбор картофеля в
4,6 раза и корнеплодов на 16,79 %. Валовой сбор же зерновых, сои и семян
наоборот уменьшился на 8,89 %, 84,43 %, в 15,19 раз соответственно. Причинами
падения производства отдельных видов продукции, по мнению специалистов
хозяйства, является ухудшение качества кормов, недостаточное использование
средств защиты растений и животных, плохое техническое состояние машинно-
тракторного парка, оборудования, а также низкая материальная
заинтересованность работников хозяйства.
Можно заключить, что оборачиваемость оборотных средств на предприятии в 2000
году по сравнению с 1999 годом ухудшилась незначительно. Продолжительность
оборота увеличилась с 370 дней до 405 дней, что свидетельствует об ухудшении
финансового положения предприятия, то есть средства, вложенные в
анализируемом периоде в оборотные активы проходят полный цикл и снова
принимают денежную форму на 35 дней позже, чем в предыдущем году. Коэффициент
закрепления оборотных средств возрос на 0,094 пункта, что является
свидетельством ухудшения их использования, замедлением оборачиваемости. В
результате потребовалось привлечение дополнительных средств в оборот в
размере 2733,89 тыс.руб. в 2000 году в сравнении с 1999 годом.
Выручка от реализации возросла в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 3530
тыс.руб. и составила 14431 тыс.руб. Это является положительным явлением для
предприятия. Деловая активность предприятия во многом зависит от количества
оборотов капитала, активов, оборотных средств и от продолжительности каждого
оборота. Оборачиваемость всего капитала в целом в 2000 году возросла по
отношению к предыдущему году, составив 0,11 оборота за год, что на 0,04
оборота больше подобного показателя за 1999 год. Количество оборотов
собственного капитала имело тенденцию к повышению за исследуемые два года,
составляя соответственно в 1999 году 0,09 оборота за год, в 2000 году - 0,15
оборота за год. Что касается текущих активов, материальных оборотных средств,
производственных запасов и кредиторской задолжности, то оборачиваемость этих
показателей также имела тенденцию к снижению.
Оценка финансовой устойчивости предприятия показала, что финансовая
устойчивость совхоза УДинскойФна конец года по сравнению с началом осталась
практически без изменений, то есть не улучшилась, а по некоторым показателям
даже ухудшилась. Коэффициент концентрации собственного капитала пока не равен
критическому значению 0,5, но всё же наблюдается тенденция к его снижению.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств меньше 1, но
наблюдается его увеличение, что указывает на понижение финансовой
устойчивости.
Таким образом, по результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что
на предприятии сложилось кризисное финансовое положение. Улучшению
финансового состояния могут способствовать следующие предложения.
1. Повысить финансовую дисциплину на предприятии. Контролировать
состояние расчётов, не допускать неплатежей за продукцию.
2. Принять меры по погашению дебиторской задолжности.
3. Изыскать возможности выгодной реализации готовой продукции.
4. Ускорить оборачиваемость средств, повысить эффективность их
использования за счёт увеличения выручки от реализации продукции.
5. Рационально управлять привлечёнными и собственными средствами.
6. Изыскать возможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.
7. Систематически повышать квалификацию работников, по мере финансовой
возможности автоматизировать бухгалтерский учёт.
8. Регулярно проводить инвентаризацию с целью выявления и реализации
неиспользуемого имущества.
Список использованной литературы.
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.:
Финансы и статистика, 1994.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учёт, 1996.
3. Ефремова О.В. // Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский
учет №10, 2000.
4. Завгородний В.И,, Малофеев Т.Е., Трубилин И.Т. Ц Анализ хозяйственной
деятельности сельскохозяйственных предприятий Ц М.: ВО Агропромиздат, 1987.
5. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.
- М.: Центр экономики и маркетинга, 1997.
6. Прудников А.Г. - Анализ финансового состояния предприятий Ц М.: Инфра-
М, 1993.
7. Савицкая Г.В. Ц Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК Ц
Минск.: ИП Экоперспектива, 1998
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р,С, - Методика финансового анализа ЦМ.: Инфра-
М, 1996.
