Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
Кафедра анализа хозяйственной деятельности
КУРСОВАЯ РАБОТА НА ТЕМУ:
анализ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Руководитель:
Чеснов Андрей Олегович
Казань-2002
Содержание
Введение 3
1. Понятие финансовых результатов 4
2. Финансовый результат и рентабельность как объекты анализ 6
2.1. Анализ прибыли до налогообложения 6
2.2. Анализ прибыли от продаж 9
2.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности 13
2.4. Анализ общей рентабельности 14
3. Выявление резервов величения суммы прибыли 18
Заключение 21
Список использованной литературы 22
Введение
Эффективность функционирования предприятия, независимо от организационно-правовой формы и видов его деятельности в словиях рынка определяется способностью предприятия приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль - это конечный результат работы предприятия, стимулирующий дальнейшую производственную деятельность и создающий основу для её расширения. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.
Объём реализации и величина прибыли, ровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Во времена рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами.
Основными задачами анализа являются:
- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объём реализации продукции и финансовых результаты;
- выявление резервов величения объёма реализации продукции и суммы прибыли;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей величения объёма реализации продукции, прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. а
Главными источниками информационного обеспечения анализ финансовых результатов служит Отчёт о прибылях и бытках форма№2, данные бизнес-плана о прибыли, данные бухгалтерского чёта по счетам 90, 91, 99.
Актуальность изучения особенностей анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом. Цель данной работы - изучение анализа финансовых результатов деятельности предприятия, рассмотреть практические примеры и ситуации, которые могут встречаться в реальной деятельности предприятий.
Изучению анализа финансовых результатов деятельности предприятия в отечественной литературе по анализу делены, как правило, целые главы, то есть эта тема достаточно хорошо проработана и освещена.
1. Понятие финансовых результатов
Экономическая сущность прибыли является сложной и дискуссионной проблемой в современной экономической теории.
Прибыль - это превышение дохода над расходами. Обратное положение называется бытком. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием на конец и начало отчётного периода.
В современной теории чёта, прежде всего в англоязычных странах, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом - бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором - их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации стремлён в прошлое, во втором - в будущее. В последнем случае чтён тот факт, что данные финансовой отчётности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчёте о прибылях и бытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой плачиваются налоги. Сущность прибыли наиболее полно выражается в её функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли, в разных источниках насчитывают от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщённого оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции.
В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от ровня его себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации правления, материально-технического снабжения, главное - от того, насколько эта продукция довлетворяет потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Необходимо, однако, подчеркнуть противоречивость прибыли как обобщающего показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли может являться не только следствием эффективной экономической деятельности. Он, может быть достигнут, например, за счёт монопольного положения производителя. Наряду с оценочной функцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ёе на экономическое стимулирование, связана со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы лузлом взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников. Ещё одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Раскрытие экономической природы прибыли, объективных общеэкономических закономерностей и предпосылок её образования и существования необходимо, но
образования и существования необходимо, но
недостаточно для понимания механизма формирования прибыли корпораций в современных условиях.
Прибыль является важнейшим источником формирования бюджетов всех ровней. Таким образом, в росте прибыли заинтересованы как предприятия, так и государство. В хозяйственной практике различают следующие показатели:
- валовая прибыль ;
- прибыль ( быток ) от продаж;
- прибыль (а убыток ) до налогообложения;
- прибыль ( быток ) от обычной деятельности;
- чистая прибыль или непокрытый быток.
Данные показатели определяются следующим образом:
Валовая прибыль равна выручке от продаж товаров, продукции, работ, слуг минус НДС, акцизы, себестоимость проданных товаров, продукции, работ слуг.
Прибыль от продаж равна валовая прибыль минус коммерческие расходы, правленческие расходы.
Прибыль до налогообложения больше прибыли от продаж на сумму процентов к получению, доходов от частия в других организациях, прочих операционных доходов и внереализационных доходов и меньше на сумму процентов к плате, прочих операционных и внереализационных расходов. Путём вычитания из прибыли до налогообложения налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей определяется прибыль от обычной деятельности.
Чистая прибыль равна прибыли от обычной деятельности плюс минус чрезвычайные доходы расходы.
Механизм формирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующего в обществе на определённом историческом этапе его развития. Хозяйственный механизм определяет словия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, словия и общий порядок формирования финансовых результатов их деятельности.
Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определённую форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определённом этапе развития общества, в определённой экономической системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.
Такой подход позволяет разграничивать понятие прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта. Под формированием финансовых результатов понимается определённая последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя прибыли (убытка) и её производных.
Модель хозяйственного механизма организации, основанная на налогообложении прибыли, в условиях рыночных отношений по сути дела, является моделью формирования и распределения финансовых результатов. В связи с этим формирование и распределение финансовых результатов может пониматься как двуединый одновременный процесс, при котором распределение одного из финансовых результатов, например, прибыли до налогообложения, через плату обязательных платежей по своей сути является формированием нового финансового результата - чистой прибыли.
2. Финансовый результат и рентабельность как объекты анализа
Анализ прибыли до налогообложения
Функционирование предприятия любой организационно-правовой формы определяется его способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития и крепления его финансовых отношений со всеми частниками коммерческого дела.
Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный систематизированный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет выявить резервы её роста. Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, величивает размеры доходов чредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.
Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надёжности и финансового благополучия, как партнёра.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов.
1. горизонтальный анализ показателей;
2. оценку структуры показателей прибыли;
3. изучение, хотя бы в самом общем виде, динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов;
4. выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их качественная оценка.
Для проведения анализа и определения лкачества прибыли необходимым источником информации будет служить приказ об учётной политике предприятия на определённый отчётный год. Рассматривая принятую учётную политику, необходимо помнить, что на величину финансового результата будут влиять её основные элементы: способы оценки материалов, отпущенных в производство; амортизации основных средств, порядок создания резервов на оплату очередных отпусков, ремонт оборудования и другие.
Отчёт о прибылях и бытках, пояснительная записка, приказ об чётной политике - это информационные источники для проведения внешнего анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Если такой анализ проводится самим хозяйствующим субъектом, то он будет основан на более широкой информационной базе: с привлечением аналитических ведомостей по счетам бухгалтерского чёта, разработочных таблиц, первичных документов.
Методику анализа ровня и динамики показателей прибыли до налогообложения рассмотрим на словном примере (Таблица 2.1.1.)
|
Показатели |
Предыдущий период |
Отчётный период |
Отклонения от пред. периода |
|||
|
Тыс.р. |
В % к итогу |
Тыс. р. |
В % к итогу |
Тыс.р. |
% |
|
|
1. Прибыльубытока от продаж |
2130 |
75,1 |
2730 |
65,9 |
+600 |
+28,2 |
|
2. Проценты к получению |
266 |
9,4 |
910 |
22 |
+644 |
+242 |
|
3. Проценты к плате |
133 |
4,7 |
334 |
8,1 |
+201 |
+151 |
|
4. Доходы от частия в других организациях |
200 |
7,1 |
425 |
10,3 |
+225 |
+133 |
|
5. Прочие операционные доходы |
400 |
14,1 |
713 |
17,2 |
+313 |
+78,3 |
|
6. Прочие операционные расходы |
107 |
3,8 |
349 |
8,4 |
+242 |
+226 |
|
7. Внереализационные доходы |
146 |
5,1 |
137 |
3,3 |
-9 |
-6,2 |
|
8. Внереализационные расходы |
67 |
2,4 |
91 |
2,2 |
+24 |
+35,8 |
|
9. Прибыльубыток до Налогообложения (п1+п2+п3+п4+п5-п6 +п7-п8) |
2835 |
100 |
4141 |
100 |
+1306 |
+46,1 |
Таблица 2.1.1.
По данным таблицы, можно сделать вывод, что предприятие достигло лучших результатов в хозяйственной деятельности в отчётном году по сравнению с прошлым периодом, о чём свидетельствует величение общей суммы прибыли на 1306 тысяч рублей, или на 46,1%. Такой рост прибыли явился результатом величения практически всех составляющих показателей прибыли, кроме внереализационных доходов, которые меньшились на 9 тыс. руб., что соответственно сократило и сумму прибыли до налогообложения.
В большей степени величились такие показатели, как прибыль от продаж и проценты к получению. Они же составляют наибольший дельный вес от общей массы прибыли. Кроме того положительное влияние на прибыль оказали величение доходов от частия в других организациях и прочие операционные доходы. В результате роста этих показателей прибыль до налогообложения выросл по сравнению с предыдущим годом на 225 тыс.рублей и 313 тыс.рублей соответственно.
В то же время возможную прибыль снизило увеличение операционных расходов на 242 тыс.руб. или в 2.5 раза и меньшение внереализационных доходов на 9 тыс.руб. В целом отрицательное влияние составило 275 тыс. руб.
Анализ выполнения плана по показателям прибыли осуществляется аналогично.
Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента прибыли до налогообложения и факторов, повлиявших на неё.
Всё многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние. К внешним факторам относят:
- природные словия;
- транспортные словия;
- социально-экономические словия:
- уровень развития внешнеэкономических связей;
- цены на производственные ресурсы и другие.
Внутренние факторы по степени их соподчинённости делятся на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения:
- прибыли от продаж;
- процентов к получению ( плате )
- прочих операционных доходов ( расходов )
- прочих внереализационных доходова ( расходов ).
Факторами второго порядка являются изменения:
- объёма продаж;
- структуры продаж;
- себестоимости продукции;
- цены единицы продукции.
Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение словий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и санкциям и другие. Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с прибылью до налогообложения приводит к величению или меньшению прибыли. Факторы первого порядка являются элементами прибыли до налогообложения. Факторы второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.
Анализ прибыли от продаж.
Важнейшей составляющей прибыли до налогообложения является прибыль от продаж. При анализе прибыли от продаж определяют не только динамику изменения показателей, но и влияние факторов. Рассмотрим анализ прибыли от продаж на словном примере.(см.Таблицу 2.2.1.)
Таблица 2.2.1.
анализ прибыли от продаж
(тыс. руб.)
|
Показатели |
Пред. год |
Отчётн. год |
Отклонения от предыд. года |
|
|
Тыс.руб. |
в % |
|||
|
1. Выручка от продаж |
12600 |
17200 |
+4600 |
+36,5 |
|
2. Себестоимость продаж |
8010 |
10720 |
+2710 |
+33,8 |
|
3. Коммерческие расходы |
1 |
1850 |
+850 |
+85 |
|
4. правленческие расходы |
1460 |
1900 |
а+440 |
+30,1 |
|
5. Прибыль от продаж (п1-п2-п3-п4) |
2130 |
2730 |
+600 |
+28,2 |
Данные таблицы свидетельствуют, что рост прибыли от продажи продукции по сравнению с предыдущим годом величился на 600 тыс. руб. Это обусловлено ростом выручки от продаж на 4600 тыс. руб. или на 36,5 %. Вместе с тем величились и все виды затрат: себестоимость продаж величилась на 33,8%, коммерческие расходы на 85%, управленческие расходы на 30,1%. величение затрат может быть обусловлено ростом объёма продаж, т.е. это величение объективно.
Дальнейшее исследование прибыли от продаж состоит в расчёте факторов, влияющих на её объём. Для этого необходимо оценить изменения:
- отпускных цен на продукцию;
- объёма продукции;
- в структуре проданной продукции;
- себестоимости продукции;
- себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции;
- цен на материалы и тарифов на слуги;
- затрат на один рубль продукции.
Объём реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. величение объём продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному величению прибыли. Если же продукция является быточной, то при величении объёма реализации происходит меньшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если величится доля более рентабельных видов продукции в общем объёме её продаж, то сумма прибыли возрастёт и, наоборот, при величении дельного веса низкорентабельной или быточной продукции общая сумма прибыли меньшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.
Изменение уровня цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при величении ровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчёт влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные таблицы 2.2.2.
Таблица 2.2.2
Факторный анализ прибыли от продаж
(тыс.руб.)
|
Показатели |
Пред. период |
Продажа отчётного периода в ценах и себестоимости пред.пер. |
Отчёт. период |
|
1. Выручка от продаж |
12600 |
14300 |
17200 |
|
2.Себестоимость продукции |
10470 |
11800 |
14470 |
|
3. Прибыль от продаж |
2130 |
2500 |
2730 |
Условные обозначения:
Q0 - количество проданной продукции в предыдущем периоде
Q1 - количество проданной продукции в отчётном периоде;
P0 - цена единицы проданной продукции в предыдущем периоде;
P1 - цена проданной продукции в отчётном периоде;
С0 Ц себестоимость проданной продукции в предыдущем периоде;
С1 Ц себестоимость проданной продукции в отчётном периоде;
П0а - прибыль от продажи продукции в предыдущем периоде;
П1,0 Ц прибыль от продажи продукции отчётного периода в ценах и себестоимости предыдущего периода;
П1 - прибыль от продажи продукции в отчётном периоде.
Используя данные таблицы 2.2.2., определим влияние на прибыль от продаж основных факторов.
Объектом анализа является изменение прибыли.
Объект анализа = П1-П0 (2.2.1.)
В данном примере он составил 600 тыс. руб.
1. Влияние изменения объёма продаж. Для определения влияния данного фактора необходимо процент изменения объёма продаж по сравнению с предыдущим годом множить на сумму прибыли от продаж в предыдущем периоде: П(q) = П0*(q1p0/q0p0-1) (2.2.2)
За счёт величения объёма продаж на 1700 (14300-12600) тысяч рублей прибыль в отчётном периоде возросла на 287 тысяч рублей.
Расчёт по данным таблицы 2.2.2. выглядит следующим образом:
а
П(q)=2130*(14300/12600-1)=287
2. Влияние изменения себестоимости продаж определим, сравнив себестоимость отчётного периода и продажи отчётного периода в себестоимости предыдущего периода. За счёт увеличения себестоимости продаж на 2670 (14470-11800) тысяч рублей прибыль уменьшилась на эту же сумму. Формализованный вид расчёта:
П (с) =q1c1-q1 SHAPEа * MERGEFORMAT 
(2.2.3.)
Где П (с) - изменение прибыли за счёт изменения в себестоимости продукции.
3. Влияние изменения оптовых цен на продукцию определим путём сравнения выручки от продаж за отчётный период и продажи отчётного периода в ценах предыдущего периода. Разница между ними в 2900 тысяч рублей (17200-14300)
свидетельствует об изменении прибыли за счёт оптовых цен на продукцию.
П(р)=q1p1-q1p0 (2.2.4.)
4.
Изменения в структуре проданной продукции. Влияние этого фактора определим с помощью следующего расчёта:
П= П1,0 - П0*q1p0/q0p0 (2.2.5.)
По данным таблицы 2.2.2. это выглядит так:
П=2500-2130*14300/12600=82
Следовательно, сдвиги в структуре продаж величили сумму прибыли на 82 тысячи по сравнению с предыдущим годом.
Кроме вышеназванных факторов исследуются случаи нарушения хозяйственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических словий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности, изменение цен на материалы и тарифы на слуги (электроэнергию, водоснабжение, перевозки и т.п.) и др.
Как видно из проведённого анализа, наибольшие влияния на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счёт их величения прибыль возросла на 2900 тысячи рублей. Вследствие роста объёма продаж получено 287 тысяч рублей дополнительной прибыли. величение себестоимости продукции снизило предполагаемую прибыль на 2670 тысяч рублей. Сдвиги в структуре продаж продукции в свою очередь величили прибыль на 82 тысячи рублей.
Таким образом, совокупное влияние факторов составило +600 тысяч рублей (287,37-2670+2900+82,66).
Подобный анализ доступен только внутренним пользователям, поскольку предполагает использование ресурсов синтетического и аналитического чёта.
Для проведения факторного анализа прибыли от продаж внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, может быть использована методика, которая проводится с чётом индекса инфляции.
Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; бытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; бытки от стихийных бедствий; доходы и бытки от валютных операций и т.д.
Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных бытков и прибыли по каждому конкретному случаю. бытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и чреждениями. При анализе станавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.
бытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка чёта и контроля за состоянием расчётов находится на низком ровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского чёта.
Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям сертификатам и т. д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определённые доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, станавливаются темпы их роста или снижения.
Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретённых акций и ровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется ровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политикой государства., уровнем процентной ставки за кредит и т.д. Недостаточно высокий ровень квалификации экономических кадров, невладение законами рынка, неумение оценить конъюнктуру рыночных законов могут принести предприятию большие бытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение бытков и потерь от внереализационных операций.
2.4. Анализ общей рентабельности
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение прибыли с одного рубля вложенного в капитал. Так как это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.
Рассмотрим методику анализа показателей рентабельности на примере анализа общей рентабельности.
1) Общая рентабельность равна прибыли от продаж делённой на сумму промышленно-производственных основныха фондов и оборотных активов.
множив и числитель и знаменатель на выручку от продаж получим вторую и третью формулы общей рентабельности:
2) общая рентабельность равна рентабельности продаж умноженной на фондоотдачу;
3) общая рентабельность равна рентабельности продаж поделённой на сумму фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
Таблица 2.4.1.
Анализ общей рентабельности
(тыс. руб.)
|
Показатели |
Пред. год |
Отчётный год |
|
1. Прибыль от продаж |
2130 |
2730 |
|
2. Выручка от продаж |
12600 |
17200 |
|
3. Стоимость основных пром. фондов |
7242 |
9010 |
|
4. Стоимость оборотных активов |
1278 |
1640 |
|
5. Рентабельность продаж |
0,169 |
0,159 |
|
6. Фондоёмкость |
0,579 |
0,524 |
|
7. Коэффициент закрепления оборотных активов |
0,101 |
0,095 |
|
8. Фондоотдача |
1, 479 |
1,615 |
Объект анализа в рассматриваемом примере равен на 0,006. Он определяется как разность между общей рентабельностью отчётного периода и предыдущего.
Пронализируем показатель общей рентабельности тремя способами.
1. На изменение показателя общей рентабельности могут оказать влияние следующие факторы:
- изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов
- изменение стоимости оборотных активов
- изменение прибыли от продаж
Влияние факторов определяется методом цепных подстановок.
Изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов оказали отрицательное влияние на ровень общей рентабельности в размере -0,04 и -0,01 пункта соответственно. Влияние изменения прибыли составило 0,056 пункта.
Пронализировав данную ситуацию можно сделать вывод, что в отчётном году предприятие работало более эффективно по сравнению с предыдущим годом. В предыдущем году на каждый рубль средств, авансированных в основные и оборотные активы предприятие получило 25 копеек прибыли. В отчётном году эта величина составила 25,6 копеек. Таким образом, ровень рентабельности возрос на 0,6 копеек. Рост ровня рентабельности является результатом взаимодействия положительных факторов.
Заслуживает положительной оценки работа предприятия, направленная на величение прибыль от продаж продукции. В отчётном году было получено прибыли больше на 600 тысяч рублей, чем в предыдущем году. Это обеспечило рост ровня рентабельности на 0,056 пункта. В то же
время два остальных фактора оказали негативное влияние на ровень рентабельности, снизив его в общей сложности на 0,05 пункта. Это произошло за счёт величения стоимости основных производственных фондов на 1768 тысяч рублей и оборотных средств на 362 тысяч рублей.
Следующим этапом анализа рентабельности является изучение зависимости ровня рентабельности от эффективности использования как основных производственных фондов, так и оборотных средств. Это связано с тем, что исходя из формулы расчёта общей рентабельности можно сделать вывод, что предприятию невыгодно увеличивать вложения в основные и оборотные средства, но предприятие должно расширять своё производство, поэтому рост фондов является необходимостью. Для того, чтобы дать верную оценку работы предприятия необходимо определить насколько эффективно используются эти фонды несмотря на их величение.
2. Согласно второй формуле общей рентабельности на изменение прибыли влияют два фактора:
- изменение рентабельности продаж (Рент.П)
- изменение фондоотдачи (Ф)
Рассчитаем влияние факторов методом абсолютных разниц.
Дельта Рент.(Ф)=(Ф1-Ф0)*Рент.П0 (2.4.1.)
Дельта Рент.(Рент.П)=(Рент.П1-Рент.П0)*Ф1 (2.4.2.)
Проведенные расчёты позволяют сделать вывод о том, что ровень рентабельности возрос на 0,006 пункта вследствие влияния двух факторов: изменения рентабельности продаж; изменения фондоотдачи.
При этом первый фактор снизил возможный ровень рентабельности, второй способствовал её величению. Так рентабельность продаж в отчётном периоде составила 15,9% в предыдущем 16,9%. Это привело к снижению общей рентабельности на 0,016 пункта, то есть произошло снижение прибыли на каждый рубль проданной продукции на одну копейку. В то же время несколько повысилась эффективность использования фондов, о чём свидетельствует показатель фондоотдачи. В отчётном периоде фондоотдача оказалась выше, чем в предыдущем на 0,136 пункта. Это позволило предприятию повысить общий ровень рентабельности на 2,3 %. Таким образом, на анализируемом предприятии несмотря на величение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов они использовались эффективно. Так темпы роста объёма продаж превышают темпы роста стоимости фондов, это обеспечило рост уровня общей рентабельности предприятия, но в то же время за отчётный период сумма прибыли величилась н 600 тыс. руб. и этого будет недостаточно, чтобы обеспечить величение
рентабельности продаж. Другими словами темп роста прибыли от продажи ниже темпа роста объёма продаж.
3. Факторный анализ общей рентабельности по третьей формуле осуществляется методом цепных подстановок.
Общая рентабельность равна рентабельности продаж делённой на сумму фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
После цепных подстановок определим влияние на изменение общей рентабельности, рентабельности продаж, фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
Проведённые расчёты подтверждают, что рост ровня общей рентабельности связан с повышением эффективности использования как основных, так и оборотных средств. Так, значение фондоёмкости меньшилось по сравнению по сравнению с предыдущим годом на 0,051. Это повлекло величение уровня рентабельности на 1,9%. Также снизился коэффициент закрепления оборотных средств на 0,006. В результате влияния этого фактора ровень общей рентабельности возрос на 0,2%. Рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на изменение ровня общей рентабельности, он снизился на 1,5 %.
Таким образом, показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
4. Выявление резервов величения суммы прибыли
Резервы величения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются: величение объёма продаж; величение ровня цен; снижение себестоимости продукции; увеличение качества товарной продукции; поиск более выгодных рынков сбыта; реализация в более оптимальные сроки.
Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объёма продаж продукции множить на фактическую прибыль в расчёте на единицу продукции соответствующего вида:
Р(Пvpп) - резерв роста прибыли в зависимости от величения объёма продаж продукции;
Р(VPП) - резерв роста объёма продаж;
П ед.пр. - прибыль в расчёте на единицу продукции
Таблица3.1
Резервы роста прибыли за счёт величения объёма
реализации продукции
|
Вид продукции |
Резерв величения объёма реализации , шт. |
Фактическая сумма прибыли за 1 шт., тыс. руб. |
Резерв величения суммы прибыли, млн.руб. |
Заключение
Финансовые результаты деятельности предприятия находят своё отражение в системе показателей, данные о которых берутся из формы №2 Отчёта о прибылях и бытках. Оценка этих показателей включает в себя в качестве основных элементов исследования: изменение каждого показателя за текущий анализируемый период (лгоризонтальный анализ) и структура соответствующих показателей, также их изменений (лвертикальный анализ).
В рамках анализа финансовых результатов проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, слуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма продукции, структуры и себестоимости продукции. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.
Для проведения факторного анализа прибыли от продаж внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, используется методика, которая проводится с чётом индекса инфляции.
Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов величения прибыли, основными источниками которых могут быть: величение объёма продаж, увеличение ровня цен, снижение себестоимости продукции, величение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.
Финансовый результат - важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Список использованной литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализ. ЦМ.: Финансы и статистика, 1993
2. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.:1986
3. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.: 1993
4. Бухгалтерская отчётность: составление и анализ / Под ред. Новодворского В.Д. - М., 1
5. Друри К. Введение в правленческий и производственный учёт - М.: 1994
6. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.,:1995
7. Закон РФ О бухгалтерском чёте, №129 - 3 от 21.11.96
8. Закон РФ О несостоятельности (банкротстве) предприятий, №3929-1 от 19.11.92
9. Ковалев К.В. Финансовый анализ: правление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М. :1995
10. Ковалев В.В. Как читать баланс. - М. :1993
11. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышлённости, строительстве и торговле. - М.: 1994
12. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия/ Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета - М.: - Финансы и статистика, 1988.
13. Мишин Ю.А., Долгов В.П., Долгов А.П. чёт и анализ: пробоемы качественной обработки чётной информации. - Краснодар, 1995.
14. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэл Д. Принципы бухгалтерского чёта. - М.:1993г.